ビットコインが11万ドルを割り込み、トランプ氏がFRBに動き出した
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ビットコインが11万ドルを割り込み、トランプ氏がFRBに動き出した
すべてのビットコイン保有層はすでに売却益確段階に明確に入っている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：1912212.eth、Foresight News
8月26日、市場はついに11万ドルの節目を守れず、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が金融緩和姿勢を示した後、BTCは一時11.7万ドルまで上昇したものの、直ちに日足で4日続落し、当日朝には108,666.66ドルまで下落した。イーサリアムも過去最高値を更新した後に急速に下げ、4,334ドルまで落ち込み、24時間で6％以上下落した。アルトコインもマーケット全体の影響を受け、大幅な調整局面に入った。
Coinglassのデータによると、直近24時間で全ネットワークの強制清算額は9.35億ドルに達し、そのうちロングポジションの清算が8.21億ドルと大きく、再びロング勢が大きな打撃を受けた。8月24日、glassnodeのデータでは、短期間で1.5億ドルを超えるロングポジションが急速に清算され、これは2024年12月以来のBTCロング清算としては最大級の出来事となった。
トレーダーのEugene Ng Ah Sio氏は8月24日に投稿し、「我々は2023年1月から始まったブルマーケットサイクルの終盤に来ている。この局面は数ヶ月以上は続かないだろう。世界中の限界買い手はすでに何らかの形で暗号資産を購入しており、ビットコインとイーサリアムはいずれも過去最高値を更新している。私が設定していたETH/BTCレートの0.04という高値目標も達成されたため、私にとってはETH取引の実質的な終了を意味する。今後の戦略は資本の蓄積から、資本の保全へと移行する」と述べた。
市場のブル・ベア論争が激化しており、ブルマーケットは本当に終わったのか。この問いは無数の個人投資家の関心を引きつけている。
トランプ大統領、FRB理事クック氏を罷免
8月26日、トランプ米大統領は文書を発出し、FRB理事のクック氏の職務を即時で解任した。この突発的な行動は市場関係者の判断と予想を混乱させた。
トランプ氏は文書の中で、「米国憲法第2条および改正済み1913年『連邦準備法』が私に与える権限に基づき、クック氏の連邦準備制度理事会における職務を即時で解除する。クック氏の金融業務における不正行為および刑事犯罪の可能性があることから、貴殿の誠実性を信頼することはできない。少なくとも、これらの行為は金融取引における重大な怠慢を示しており、金融規制当局者としての能力と信頼性に疑問を呈させるものである」と述べた。
「FRBの報せ役」と呼ばれるNick Timiraos氏は自身の以前のツイートを引用し、トランプ氏によるクック氏罷免の本質は明らかであり、「これは公然とした恐喝であり、政策決定者に対して金利引き下げを迫る圧力行為に他ならない」と指摘した。
FRBはトランプ氏によるクック氏の罷免について公式コメントを拒否した。しかしクック氏本人は「米国大統領には私の解任権限はない。私は職務を継続する」と述べた。
金融市場は不確実性を嫌う。トランプ氏によるFRBへの介入は、今後の市場心理に確実に影を落としている。
ビットコイン現物ETF、6営業日連続で資金流出
市場動向を測る重要な指標の一つであるビットコイン現物ETFのデータは、8月15日から8月22日まで6営業日連続で純資金流出を記録した。sosovalueのデータによると、8月19日の一日の純流出額は5.2331億ドルに達し、8月20日も3.1157億ドルの純流出となった。
さらに、8月1日には単日で8.1225億ドルの純流出、8月4日には3.3319億ドルの純流出が記録された。ETFの現物資金流入状況は芳しくない。
先物投機ポジション急増、ホエールが利益確定
先週金曜日、FRBのパウエル議長が緩和姿勢を示した後、アルトコイン先物の未決済建玉（オープンインタレスト）は一日で92億ドル急増し、総額は617億ドルという新たな過去最高水準に到達した。
これほど急速な資金流入は、アルトコインがデジタル資産市場におけるレバレッジの上昇、価格変動の拡大、脆弱性の増加を牽引するキーファクターとなっていることを浮き彫りにしている。
市場参加者の多くが上昇相場を予想し、楽観的な感情が高まるとき、価格は往々にして予想とは逆方向に動き、レバレッジの巻き戻しが発生する。
もう一つの重要なチャートは、市場に敏感かつ賢明なホエールたちが既に利益確定を始めていることを示している。
glassnodeのデータによると、すべてのビットコイン保有層が明確に売却・利益確定フェーズに入っていることが確認されており、特に10〜100BTCを保有する層が主導している。こうした各グループの行動の一貫性は、市場に広範な売り圧力が存在していることを示している。
市場見通し
Altcoin Vectorは分析を通じて、BTCとETHに異常な動きが見られると指摘した：
この3年サイクルにおいて、稀な状況が初めて現れた：ETHが独自の強さを見せ始めている。
🔹 イーサリアムは強気 → 積極的傾向（資金流入を誘引）
🔹 ビットコインのパフォーマンス → 中立（レンジ内で推移）
🔻 リスク回避ムードの中：大型BTCウォレットが利益確定し、資金をイーサリアムへ移動
イーサリアムが市場をリードするためには、ビットコインが重要な価格水準を維持する必要がある――資金のローテーションが、イーサリアムをサイクルトップの主役へと押し上げている。
Placeholderのパートナーはツイートで、「私には、今回の展開がこのサイクルの最終段階を迎える前の最後の重大な試練のように思える」と述べた。
glassnodeはツイートで、11.08万ドルは5月から7月にかけて過去最高値へ上昇した期間中に、1〜3か月保有した投資家の平均取得コストであると指摘した。過去の経験則から、ビットコインがこの価格帯を守れない場合、市場は数か月にわたって弱含みとなり、より大きな下落リスクが生じる可能性があると警告した。
Real Vision創設者Raoul Pal氏はツイートの返信欄で、BTCにはまだ一段の上昇余地があると示唆。「我々は完全な鏡像パターンになると主張してきたわけではないが、全体の文脈は正確であるべきだ……過去にも同様に大きな逆行差が生じたことがあり、最終的にはBTC価格がM2マネーサプライの伸び率に追いつく形で修正されてきた」と述べた。
Liquid Capital創設者JackYi氏は投稿し、今回の4,800ドルから4,100ドル、そして4,300ドルでの下げは最適な買い場であり、ブルマーケットのトレンドは変わっていないと述べた。
BitMine会長Tom Lee氏は、傘下ファンドのアナリストMark Newton氏の市場見解をリツイートし、ETHは今後数時間以内に底を打つと予想した。Mark氏は「理想としては、ETHは今後12時間以内のどこかで4,300ドル付近で底を打ち、その後回復して新高値を更新し、5,100ドルを突破して5,400〜5,450ドル付近まで上昇するだろう」と分析した。
データ分析機関Santimentはツイートで、4月初頭の関税懸念がピークに達して以来、ビットコイン現物ETFは6営業日連続の資金流出という最長期間の純流出期を迎えていると指摘した。多くの証拠が示すのは、こうした資金の流入・流出がもはや初期の時期のように機関投資家主導ではなく、ますます小口投資家（リテール）によって駆動されているということだ。リテールトレーダーが市場の天井を意識すると、感情的な判断でETFから資金を引き揚げる傾向があり、これが一時的に市場を下押しする要因となるかもしれない。だが、これはしばしば市場が最終的に底入れする前触れでもある（4月に我々が見たように）。
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