RWAに手を出している詐欺師たちに騙されるな
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RWAに手を出している詐欺師たちに騙されるな
彼らが最も恐れているのは、あなたが少しでも法律の常識を知っていて、現場で「皇帝の新しい服」を見破る子供になる勇気を持っていることだ。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：劉紅林
昨日、マンキン法律事務所の深圳オフィスで、劉弁護士が思わずツッコまずにはいられないプロジェクト関係者に出会った。
訪れた人物は自称ある取引所の背後で中心的な存在だとし、「RWAに強力に注力する」と宣言。すでに多くのリソースと資金のサポートを得ており、あとは法律事務所の協力だけであり、Web3コミュニティ内の知人の紹介で、曼昆法律事務所に数通のコンプライアンス文書作成を依頼し、形式的な手続きを経れば、すぐにプロジェクトを開始できるという。
当初は雰囲気も「ビジネス的」だった。彼らのチーム背景や国際情勢、将来への構想について滔々と語り続け、私の同僚さえも巻き込まれそうになっていた。私も急いで遮らず、いくつか基本的な質問をするまで黙って聞いていた。
まず聞いたのは、あなたたちが言うRWAの基盤資産とは一体何なのか、実際に存在するのか、明確な所有権証明や権利確定の資料、あるいは信託管理契約はあるのか、ということだ。相手は言葉を濁し、「提携企業が担当している」「買収交渉中」「手続きは進行中」と答えた。
次に、そのトークンは誰に発行するつもりか、中国本土でも展開するつもりかを尋ねた。すると相手はすぐに「グローバルプラットフォームだ」と強調したが、実際には彼らの取引所は中国本土の各種オンラインコミュニティやオフラインでの宣伝活動に積極的に参加しており、プロジェクトの資産の主要な出資者は依然として中国本土の伝統的な事業主である。このような状況で「中国本土とは無関係」というのは、分からないふりをしている以外の何物でもない。
最後に資金の流れについて聞いた。現在調達している資金は、どのようにして入ってくるのか。分離口座は設置されているのか。海外で一括して受け取るのか、それとも一部の資金は国内ユーザーから直接流入するのか。この時点で相手は明らかに動揺し、「担当者が処理する」「ユーザーはU（USDT）で資産を購入する」「後で技術的手段で回避する」と答えたが、肝心の資金の国境を越える流れについては一向に明確にしなかった。
私は真剣に質問した。彼は真剣に話題を逸らし、首を横に振りながら「君はWeb3も金融も理解していない」と言った。こうなったら、もうこれ以上一言も話す気になれず、会議を打ち切り、お引き取りいただいた。
RWAは詐欺師たちの新たな仮装衣となった
これは私が「RWA」と称する名目で騙そうとするチームに遭遇した初めてのケースではない。
抖音（ドウイン）、小紅書（シャオホンシュウ）、あるいは上海・深圳・香港などどこでも、今や大勢の人々が「RWAプロジェクトコンサルタント」「アセットチェーン化プロデューサー」「チェーン改造エキスパート」と自称し、WeChatグループを作り、名刺を印刷するだけで、構造設計や資金調達計画、コンプライアンスルートについて語り始める。
顧客は主に二種類。一つは資金繰りに窮する中小企業の経営者で、「資産をブロックチェーンに載せれば資金調達できる」と信じ込む人たち。もう一つは転換期にある投資家や起業家で、トレンドに乗ろうとしているが、まだRWAの列車に乗り遅れている人たちだ。
こうした詐欺師たちは最も派手な演出を好む。「RWAエコシステム大会」「チェーン改造資金調達サロン」といったイベントが頻繁に開催され、壇上では熱気に満ちたスピーチが行われ、「ブロックチェーン3.0時代のリアル経済応用」などと称する。しかし会場にいるのは実際には二種類の人間だけだ。トークンを発行したい人、価格を吊り上げたい人。彼らが言う「コンサルティングサービス」とは本質的に仲介業であり、資金とプロジェクトを結びつけ、ついでに価格を少し押し上げるだけのものだ。違法かどうかなどどうでもよく、成約さえすればいいのだ。
手口も複雑ではない。まずグローバルなストーリーを語る。アメリカではRWAが盛んだ、香港の立法もそのためだと。次に華やかなPPTを提示し、「5億の資産を担保済み」「公式承認を得ている」「複数の大学と連携中」などと大見得を切る。その後、協力可能な中介机构やサービスプロバイダーと組み、資料を作成し、「法的意見書」を発行させ、場合によっては「まもなく大手取引所に上場」とまで公言する。
では、実際の基盤資産はどこにあるのか？資金の流れはどうなっているのか？中国本土での違法な公募に該当しないのか？
誰も答えられない。なぜなら、聞かれたら即バレるからだ。
曼昆法律事務所からの注意喚起
多くの人は、詐欺師が最も恐れるのは規制強化やメディアの暴露だと考えるかもしれないが、実は違う。彼らが本当に恐れるのは、少しでも法律常識を持ち、現場で「王様の新しい服」を見抜く子供のように正直に指摘する人なのだ。
私がオフィスで会ったこの人物にも、特別複雑な法律問題を聞いたわけではない。普通のビジネス常識の範囲内の質問だっただけだ。
最初の質問は、基盤資産が実際に存在するのか、正式な所有権・権利確定・信託管理の文書があるのか、というものだった。彼はすぐさま曖昧な返答を始め、「資産は提携企業が担当」「買収交渉中」「手続き進行中」と言い訳し、まともな資料を一切提示できなかった。要するに、彼が欲しいのは資金調達であって、その後どうなるかなどどうでもよかったのだ。
二つ目の質問は、このトークンを誰に発行するのか、中国本土でも展開するつもりか、というものだった。彼はすぐに「グローバルプラットフォームだ」と答えたが、提出された資料はすべて中国語であり、宣伝経路もWeChatグループ＋コミュニティ＋KOLであり、ホワイトペーパーには明確に「中国語圏の投資家向けサービス」と記載されていた。中国本土を対象にしていないなどと言えば、それは明らかに嘘である。
三つ目の質問は、現在調達している資金をどう扱うのか、分離口座は設置しているのか、資金は海外に集約されるのか、それとも一部は国内で流通するのか、そして国境を越える方法はどうするつもりか、というものだった。この質問で彼は明らかに焦りを見せ、「技術的に回避可能」「操作担当者がいる」と答えたが、詳細は一向に説明できなかった。聞く限りでは、考えていなかったのではなく、合法的な方法で資金を安全に移動させる方法をそもそも考えていないようだった。
多くのRWAプロジェクトは、こうした曖昧さを利用して混水摸魚している。資産について聞けばビジョンを語り、資金の流れについて聞けばグローバル戦略を持ち出す。実際のところ、彼らが求めているのは法律サービスではなく、肩書きを貸してくれる人、つまり「合法的な外皮」を提供してくれる人なのだ。
そこで劉弁護士は、この記事を通じて皆様に三点の注意を呼びかけたい。これにより、99％の詐欺師を効率的に回避できるだろう。
第一に、基盤資産の真实性と権利確定のプロセスを必ず確認すること。既存の資産か、それとも将来の予定資産か。自社保有か、信託管理か。所有権証明はあるか。監査資料はあるか。これらがすべて、あなたが得ようとしているトークンが「空気」ではないかを決める。
第二に、販売対象と資金調達方法がレッドラインを踏んでいないかをしっかり確認すること。中国本土における違法な資金集めの定義は厳しく、いくら「非中央集権的」だと言っても、中国本土の住民に対してWeChatやオフラインでの地推を行っていれば、「不特定多数に資金を募る」と判断されるのは避けられない。
第三に、資金の出入り、流れ、管理主体を明確に把握すること。分離口座は設置されているか。信託管理はあるか。資金の用途は明記されているか。資金が海外から国内へどのように流入するのか、合法的かつコンプライアンスに合致しているか。
Web3.0業界に特化した法律サービスを提供する事務所として、我々は一貫して「Web3.0が中国において合法的に発展すること」を目指している。この業界に対する愛情と信念を持っているが、同時に私たちの基準とボトムラインもある。
曼昆法律事務所は違法な案件を受けないし、違法なプロジェクトに「羊の皮を被せる」ようなこともしない。業務量を減らしても、他人の代わりに責任を負うことはしない。本当に事業を成し遂げたいプロジェクトであれば、ぜひご相談いただきたい。しかし、初めから「そんなに聞くな」と言って協力を求めてくるようなプロジェクトには、申し訳ないが、その多くを聞きたくもない。
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