オンチェーン金融革命：暗号資産ウォレットとPayFiが個人金融の枠組みをどう再形成するか？

2025.03.27

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オンチェーン金融革命：暗号資産ウォレットとPayFiが個人金融の枠組みをどう再形成するか？

将来、誰もが暗号化ウォレットを通じてシームレスに資金を管理し、資産の成長と財務的自由を実現できるようになる。

2025.03.27 - 04:25:38

PayFi

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将来、誰もが暗号化ウォレットを通じてシームレスに資金を管理し、資産の成長と財務的自由を実現できるようになる。

執筆：Foresight Ventures & Bitget Wallet

序論：伝統金融からオンチェーン革命へ

世界的に見ると、金融システムは依然として高コスト・低効率の問題を抱えており、特にクロスボーダー送金では手数料が高く、処理に長い時間がかかっている。世界銀行のデータによると、現在も17億人が銀行サービスを利用できず、従来の金融システムの外に置かれている。しかし、ブロックチェーン技術の登場により、この状況が根本的に変化しつつある。

ブロックチェーンの核となる利点は非中央集権性と透明性であり、仲介機関への依存を排除することで取引コストを大幅に削減し、資金の流動性を高めることができる。こうした背景のもと、暗号資産ウォレットは単なるデジタル資産の保管手段から、多機能な金融プラットフォームへと進化している。PayFiはまさにこの革新の象徴的存在であり、オンチェーンでのリターンと現実世界の支払いをつなぎ、個人の資金管理をより効率的かつスマートにする。

オンチェーン金融の台頭

従来型金融の限界

クロスボーダー送金は高価で非効率：国際送金の手数料は6〜8％に達する。世界銀行のデータによると、グローバルな国際送金の平均コストは6.65％に上り、アフリカ地域ではさらに8.2％に達する。送金の到着までには数日かかることが多く、多くの低所得労働者の送金額が高額なコストによって大きく損なわれている。
金融サービスのカバレッジ不足：世界中でまだ17億人が銀行口座を持っていない。モロッコやベトナムなど金融サービスが最も不十分な国では、人口の約7割が銀行口座を持たず、基本的な預金・融資・投資サービスを受けられず、資産形成が制限されている。メキシコやコロンビアなどの国々では、個人が米ドル口座を開設することが難しく、ドル建て資産へのアクセスもできないため、高品質なドル建て投資機会にも恵まれない。
資金の遊休化：従来の金融システムでは、資金が使われずに放置される問題が深刻である。先進国の貯蓄口座の年利は多くの場合1％未満であり、一方発展途上国では金融サービスの普及不足により、資金の使用効率が著しく低下している。

このような課題に対し、ブロックチェーン技術は全く新しい解決策を提供している。分散型金融（DeFi）とステーブルコインの組み合わせにより、人々は従来の銀行システムを経由せずに米ドル資産に直接アクセスできるようになり、オンチェーンの資産運用ツールを通じて、従来の金融を大きく上回るリターンを得ることが可能になる。

オンチェーン金融の成長とグローバルなトレンド

従来の金融システムの高コスト・低効率により、人々は徐々にオンチェーン金融（Onchain Finance）へ注目を向け始めている。特にクロスボーダー送金と金融包摂の問題が顕著である。Bitget WalletのOnchain Reportによると、46％のユーザーが暗号資産決済を選ぶ主な理由として「取引スピードの速さ」を挙げており、新興市場、特にアフリカ（52％）および東南アジア（51％）においてこのニーズが特に強い。これらの地域では従来の銀行網のカバレッジが低く、資金決済も遅いため、暗号資産決済はより迅速かつ利便性の高い資金移動手段を提供している。

取引速度以外にも、41％のユーザーが暗号資産決済の「グローバルなアクセシビリティ」を評価しており、これにより国際送金やグローバル取引が円滑に行えるようになっている。北米およびオセアニアのユーザーにとって、シームレスなクロスボーダー取引体験が暗号資産決済採用の最大の理由となっている。また、異なる世代のユーザーは暗号資産決済に対して異なる重点を置いている。ミレニアル世代およびZ世代は、X世代よりも「国境を越えた取引の利便性」を重視している。中東（38％）および西ヨーロッパ（35％）のユーザーは、プライバシー保護の観点から暗号資産決済を選択する傾向が高い。

オンチェーン金融の特徴

非中央集権的なアーキテクチャを通じて、Web3は閉鎖的な従来型金融システムをオープンなエコシステムへと転換し、取引をより透明かつ効率的にし、利用者にさらなるコントロール権を与える。予測によれば、今後10年間でグローバルなブロックチェーン市場は急速に成長すると見られている。

より低い取引コスト：ブロックチェーン技術の非中央集権的な構造により、仲介機関を必要とせず、ユーザーが直接P2Pで取引を行うことが可能になる。この方式はコストを著しく削減する。ブロックチェーンベースの決済ネットワークにおける平均送金コストは約2ドル程度。イーサリアムのLayer 2などのスケーリングソリューションの導入により、これらのコストはさらに低下しており、小額決済を頻繁に利用するユーザーにとって非常に適している。OECDの研究では、ブロックチェーンは従来の決済方法と比較して60〜80％の取引コスト削減が可能であるとされている。
高い資金利用率：スマートコントラクトの導入により、オンチェーン金融の自動化と効率がさらに向上する。あらかじめ設定されたルールに基づき、スマートコントラクトはリターンの分配や取引操作を自動的に実行するため、人的介入が不要となる。ユーザーがDeFiプロトコルに資産を預け入れると、スマートコントラクトが定められたルールに従ってリターンを生成し、自動的にユーザーのウォレットに支払われる。必要な時には即時に支払いに利用できる。
透明性と安全性：ブロックチェーンの透明性はその核となる特性の一つである。ブロックチェーンは公開元帳として、記録されたすべての取引が誰でも確認できる。これにより、従来の金融システムにおける信頼の問題が解消される。従来の銀行や決済システムでは、資金の流れや手数料の構造が不明瞭なことが多いが、ブロックチェーンではユーザー自身がリアルタイムで資産の動きを追跡できる。分散型金融プラットフォームでは、すべてのリターン分配が明確に可視化されており、仲介機関に依存することなく、ユーザーが自ら資産の安全を確保できる。

PayFiが個人金融をどう変えるのか

PayFiとは新たな支払い金融のイノベーションであり、オンチェーンでの収益獲得・送金と現実世界の消費支払いを接続し、個人金融にダイナミックな資金活用方法を提供する。ユーザーの資産は継続的にリターンを生み出し、必要な時には生活費の支払いに直接使えるようになる。このイノベーションにより、資金の流れがより効率化され、資産の活用価値が高まる。米ドル資産へのアクセスが難しい人々にとって、PayFiはステーブルコインを通じて米ドル保有の手段を提供するだけでなく、オンチェーンの資産運用ツールにより、より高い投資リターンを得る機会を提供する。

PayFiは、まるで橋のように、オンチェーンでの収益と現実の支払いシーンをシームレスにつなぐ。スマートコントラクトとオンチェーン金融を通じて、ユーザーの収益は直接支払い口座に入金され、自動的にさまざまな支出に利用される。ユーザーはステーブルコインを使って価格変動のリスクを回避することも、DeFiに参加してより高いリターンを得ることもできる。PayFiは以下のメカニズムにより、資金のダイナミックな活用を実現する。

リターンの生成：ユーザーの資産は、DeFiプロトコルなどのオンチェーンプロトコルを通じて安定した年率リターンを生み出す。これは資産のステーキングや流動性プールへの参加によるもので、通常年利5〜8％の範囲にある。
リアルタイム支払い：ユーザーのオンチェーンでのリターンはリアルタイムで決済され、日常消費の支払いに利用できる。手動での出金や追加操作は不要。この直結型の仕組みにより、資金は効率的に循環し、即時決済と低コストのメリットを享受できる。従来の金融システムでよく見られる遅延や複雑な操作を回避できる。
金融の民主化（Financial Inclusion）：ステーブルコイン（USDT、USDCなど）は、使いやすく安全で価格変動の少ない支払い媒体を提供し、人々が銀行や自国通貨制度の制約を超えて米ドル資産に直接アクセスできるようにする。さらに、オンチェーンの高リターンツールを通じて、資産の成長を実現できる。

暗号資産ウォレットの台頭

暗号資産ウォレットの進化：ストレージ・取引ツールから包括的な金融エンパワーメントプラットフォームへ

もしブロックチェーンが金融世界の新しいエンジンだとすれば、暗号資産ウォレットはその重要な操作パネルと言えるだろう。初期のデジタル資産保管ツールから今日の多機能金融プラットフォームへと進化する過程で、暗号資産ウォレットの発展はオンチェーン金融の台頭を物語っている。ウォレットは、MetaMaskのような従来型のツールでユーザーの暗号資産の管理・保管を担っていたが、次第にBitget Walletのような多機能金融プラットフォームへと変貌し、保管機能に加え、取引・リターン獲得・支払いサービスなどを統合し、ユーザー体験を全面的にアップグレードしている。

PayFiにおける暗号資産ウォレットの重要性

オンチェーン金融の基盤インフラとして、暗号資産ウォレットは安全な資産保管だけでなく、リターン獲得、支払い、送金機能もサポートしている。

オンチェーン資産運用アシスタント：ウォレットは単なる保管ツールではなく、ユーザーのオンチェーン資産運用を支援するパートナーでもある。AAVE、Compoundなどの主要DeFiプロトコルと連携することで、ユーザーはUSDTやETHなどの資産をステーキングまたは預入することで、中心化プラットフォームよりも高い年利リターンを得ることができ、スマートコントラクトを通じて配分を管理できる。これらのリターンはオンチェーンで直接生成され、複雑な操作なしに「預けて、同時に稼ぐ」ことが可能となり、資産の動的増価を実現する。米ドル口座を開設できない国では、暗号資産ウォレットがステーブルコインを取得する鍵となる手段となり、自国通貨の下落リスクを回避し、米ドル資産による高リターンの機会を享受できる。
グローバル支払い能力：支払いは暗号資産ウォレットの核となる機能であり、ユーザーの日常消費体験を直接的に向上させる。ウォレットはBTC、USDTなど複数の通貨での支払いをサポートし、即時決済により従来の支払いにおける遅延問題を回避する。さらに、ブロックチェーン技術を活用することで、支払い手数料は従来チャネルと比べて50〜80％削減され、頻繁にクロスボーダー送金を行うユーザーに最適である。
送金体験の簡素化：ブロックチェーンの非中央集権技術は、従来の送金プロセスを完全に簡素化する。ユーザーは仲介機関を経由せず、直接P2Pで資金を移動でき、国際送金も同様に迅速かつ透明に実行できる。手数料は従来の銀行の国際送金よりもはるかに低く、国際送金のシナリオに適している。ユーザーは資金を完全に自己管理でき、資産の自由度と安全性を確保できる。