DeepSeekの利益神話の裏側：大手企業のAIに対する不安と自助策
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DeepSeekの利益神話の裏側：大手企業のAIに対する不安と自助策
オープンソース＋無料は「二面性を持つ剣」だ。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：王璐
画像出典：無界AI生成
AIは大手企業にとっての「救世主」となりつつある。
決算報告に登場する目立つデータも、頻繁に報じられる好材料も、すべてAIから離れて語れない。
例えば、百度が発表した2024年のやや複雑な決算内容においても、注目すべきハイライトはほとんどAIによってもたらされたものだ：
文心大モデルの1日あたり平均呼び出し回数は継続的に急速に成長し、1年間で33倍に増加して16.5億回に達した。百度文庫の有料ユーザーは4,000万人を超え、グローバルでは第2位、中国国内では第1位を記録している。
アリババもAIを武器に年初から立て続けに3つの大きな動きを見せた：
まず、DeepSeekの影響を受け、同様にオープンソースの大規模モデルであるアリババ通義千問（Qwen）への注目が高まった。次に、最新モデルQwen2.5-Maxを発表し、その性能はDeepSeek V3を上回ると評価された。その後、AppleとAI分野での協業契約を締結すると発表し、株価は急騰した。
しかし、DeepSeekが話題になってから約40日間、大手企業のAI部門が味わったのは成果よりも不安の方が大きかった。各社とも多大な人的・物的・財政的資源を投入してきたが、最終的に世間を驚かせたのはあくまで新興スタートアップチームによる製品だったのだ。この数日、DeepSeekはさらに衝撃的な情報を初公開した——理論上のコスト利益率はなんと545％に達し、理論上の利益額は1日あたり346万元にもなるという。
こうした一連の衝撃を受け、大手企業は相次いで戦略を転換し、敵に勝てなければ仲間に加わる姿勢で次々とDeepSeekのAPI接続を宣言。また、自社の大規模モデルをクローズドソースからオープンソースへ移行し、自ら商業化ルートの一つを断ち切ることさえいとわず、C向け製品を無料化している。
だが、このような一連の動きは、果たして大手企業のAIに対する不安を本当に解消できるのだろうか？
大手企業のAI、現状はどうなのか？
DeepSeek登場以前、大手企業がAIに取り組む方針は、大規模投資と強力推進であり、それぞれの強みに基づいて製品を開発していた。
大規模モデルはAI業界のインフラと見なされ、インターネット大手（百度、テンセント、アリババ、字節跳動、快手など）、コンシューマー電子機器メーカー（華為を代表例）、スマート音声メーカー（科大訊飛など）がいずれも独自開発の大規模モデルをリリースした。スタートアップ企業「AI六小虎」などに比べ、大手企業の強みは豊かな資金力と人材の蓄積にある。
AI業界全体の技術革新スピードおよび各社の公開情報から見ると、大手企業の大規模モデルは基盤技術面で本質的な差異はないが、参入時期、モデルのポジショニング、マーケティング戦略には違いがある。具体的な差異は以下の通りだ：
これらの3つの違いは、一定程度、大手企業が初期段階でAIに対して抱いていた態度と位置づけを反映している。
例えば、大規模モデルのリリース時期。「早い」ことは、当該企業が関連技術領域に早期から布石を打っており、技術蓄積があり、対応も迅速であることを意味する。ただし、リスクとしては技術がまだ完全に成熟していないため、研究開発およびマーケティング費用が相対的に高くなる点が挙げられる。
上記の表を見る限り、華為が最も早いが、注意すべきは、その基盤となるアーキテクチャはTransformerベースながら、ChatGPTのような対話型とはまったく異なり、「産業専用」の方向性（ChatGPT型は汎用知能）にある。もし汎用知能大規模モデルに焦点を当てるなら、百度が最も早く行動しており、2023年3月にすでに文心一言大モデルの招待制テスト（全面開放ではない）を開始している。
ただし、リリース時期の早さはモデルの優劣を測る核心要素ではない。
大手企業のビジネス展開は大規模モデルの応用分野を決定し、異なるモデルのポジショニングを生み出す。技術的視点から掘り下げれば、その背景には各社の訓練データの違いがある。
百度の文心一言は主にインターネット上のテキストデータに依存している。アリババの通義千問はテキスト、画像、音声などマルチモーダルデータを使用。テンセントの混元はSNSおよびユーザー行動データ。字節跳動の豆包は約50～60％が自社の事業（抖音、今日頭条）からのデータ。華為の盤古大モデルは工業、気象、文書・画像などを含むさまざまなデータを利用している。
そのため、各社の大規模モデルが得意とするシーンも異なり、例えば文心一言は長文処理および多言語対話に優れる。混元はソーシャルシナリオに強い。豆包はコンテンツ生成および精度の高い推薦で先行している。通義千問はEC推薦シーンでのレスポンスがより高速。盤古は実行速度と汎化能力に優れ、大規模タスクを効率的に処理できる。
明らかに、各社の大規模モデルの強みはそれぞれのコアビジネスに影を落としている。
最後にマーケティング戦略を見てみよう。これは一定程度、大手企業が自社の能力および業界トレンドをどう判断しているかを反映しており、外部から観察可能な内容は主に二つに分けられる：オープン／クローズドソースの選択、およびC向け製品の無料提供の有無だ。
字節跳動、快手、科大訊飛、華為は現在もクローズドソースを堅持しているが、百度、テンセント、アリババは大部分をオープンソース化している。C向けアプリケーションに関しては、百度、テンセント、アリババが無料路線を採用し、字節跳動、快手、科大訊飛は一定回数の無料利用枠を提供する形が多い。
アリババはすでにオープンソースのメリットを享受している。オープンソースAIプラットフォームHugging Faceが発表した最新のオープンソース大規模モデルランキングによると、トップ10にランクインしたモデルはすべてアリババ通義千問をベースに派生したものだ。
C向け製品においては、一貫して無料を貫く豆包が過去1年間で最も顕著な伸びを見せた。AI製品ランキングによると、2025年1月時点で、豆包は中国国内の月間アクティブユーザー1,000万人以上クラブで7,861万人と第1位となり、他の大手企業のアプリを大きく引き離した。
しかし、多くの人々がもっと気になるのは、大手企業の大規模モデル全体の能力ランキングだろう。複数の業界関係者の分析によると、現時点での大手企業のトップレベル大規模モデルはクローズドソースが主流であり、情報が完全に透明でないため、各社の能力を判断するのは容易ではない。
フロスト＆サリバンが発表した『2024年中国大規模モデル能力評価レポート』では、百度の文心一言、テンセントの混元、アリババの通義千問などの大手企業の大規模モデルがすべて第一陣営に属していると指摘。技術的能力が比較的包括的であり、ユーザー数も相対的に多いと評価している。ただし、どの企業が全体的により優れているかについては明確な判断を下していない。
ソフトウェアエンジニアの覃相氏は、各社は技術アーキテクチャや訓練データなどで差異があると述べている。例えば技術アーキテクチャの観点から見ると、モデルの規模とパラメータ量は大規模モデルの複雑さと能力を測る重要な指標である。一般的に、規模が大きく、パラメータが多いほど、モデルの学習能力と表現能力が強くなる。例えば、DeepSeek-R1は「パラメータの巨獣」と呼ばれ、6,710億ものパラメータにより巨大な知識ベースを構築している。
彼はこの次元から見ると、大手企業の中でも特に深い推論能力を持つ大規模モデルである文心一言が、他の大手企業を上回っていると指摘する。ただし、特定分野における能力に着目すれば、文心一言は通義千問に及ばない。後者は自社の基盤上で8つの特定分野向けモデルを開発・リリースしているからだ。
要するに、各社の大規模モデルにはそれぞれ強みがあり、すべての次元で他社を圧倒する企業は存在しない。
DeepSeekが話題になって40日、大手企業の4つの変化
DeepSeekの登場は、大手企業が自社のAI戦略を再検討するきっかけとなり、各社の最新動向および業界関係者の話から、具体的には4つの変化が見られる。
第一に、クローズドソースからオープンソースへの転換。これは最も大きな変化である。
複数の業界関係者が指摘するように、DeepSeekの爆発的人気はオープンソース化なしにはありえなかった。
これまで国内外で大規模モデルのオープン／クローズドソースに関する議論は絶えなかったが、百度会長の李彦宏氏はかつてクローズドソースの堅固な支持者であり、技術的リードの維持やビジネスモデルの観点からも、クローズドソースがオープンソースより優れていると主張していた。
覃相氏は技術的視点から分析し、オープンソースとは中核コードの公開を意味し、競合企業が技術ルートを迅速に再現できるため、大手企業が当初クローズドソースを選んだのは、知的財産権およびビジネス上の防壁（例：OpenAIが初期にGPT-3をオープンソース化しなかったこと）を守るためだったと説明する。
しかし彼は、DeepSeekの影響により、大手企業の方向性が変わったことに気づいた。今や長期的な収益を得るために、技術の秘匿に頼るのではなく、エコシステムの囲い込み（例：テンセント混元がビデオモデルをオープンソース化し、開発者がクラウドサービスを利用するように誘導）を重視するようになった。
現在、百度は文心大モデル4.5シリーズを2025年6月末までに全面オープンソース化すると発表している。現時点では、百度、アリババ、テンセントの大部分のモデルが既にオープンソース化されているか、オープンソース化を宣言している。
第二に、ビジネス重点がBtoBから「BtoBとBtoCの並行推進」へと移行した。
覃相氏は、大規模モデルの収益化には主に三つの方法があると説明する：付加価値サービス、データの収益化、コンプライアンスサービス。その中で、付加価値サービスが最大の割合を占め、企業向けカスタマイズおよびAPI呼び出し収入に依存している。彼によると、百度の文心一言企業版の年額料金は1,000万元以上、アリクラウド通義千問は政府・企業向けにカスタマイズされたカスタマーサポートシステムを提供し、単一プロジェクトの契約金額は数億元に達することもあるという。
つまり、大手企業の現在の収益は依然としてBtoBが中心だが、最近では多くの企業がCtoCアプリケーションの普及を重視し始め、「BtoBとCtoCの両輪推進」へと方針を転換している。
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例えば、テンセントは元宝の宣伝を強化しており、一方でそれを微信の九宮格に統合することで強力なトラフィック入口を確保し、他方で多方面で広告を展開している。テンセントのエコシステム内でのプロモーションに加え、抖音、Bilibili、知乎でも大規模な広告配信を行っている。
App Growingのデータによると、2月の広告配信量上位20のAIツールの中に、大手企業のAI製品が多数ランクインしている（華為はCtoC製品がないため除外）。その中で最も支出が大きかったのはテンセントの元宝であり、2025年2月の広告費は全体の46％を占め、過去9か月分の合計に近づき、字節跳動の豆包を上回った。
また、アリババもCtoCビジネスに関連する人材の大規模採用を開始している。
業界関係者によると、おそらくDeepSeekのオープンソース化＋低価格APIが大手企業のBtoBビジネスにさらなるプレッシャーを与え、その結果としてCtoC分野での新たな収益化ルートを探ろうとしているのだろう。
第三の変化は、CtoCアプリケーションが有料から無料へと移行したこと。
DeepSeekは使いやすく、しかも無料。それがブレイクした後、国内の百度文心一言、海外のOpenAIがまもなくリリース予定のGPT-5も、ユーザーへの無料提供を発表した。
「目的はより多くのユーザーを獲得し、市場シェアを拡大することです。」と覃相氏は述べる。より多くのユーザーからのフィードバックを得ることでモデルの性能をさらに最適化でき、ひいてはBtoBサービスの品質向上につながり、企業向けカスタムモデルの料金を高く設定できるようになるという。
第四の変化は、大規模投資からコスト削減・価格競争へとシフトしたこと。
ここ数年の「百モデル大戦」の中で、国内外のAI大規模モデル企業は数十億、あるいは数百億ドルもの資金を投じてきたが、DeepSeekはわずか557.6万ドルのGPUコストで、OpenAI o1と同等の能力を持つDeepSeek-R1モデルを訓練した。これにより、大手企業は自らの戦略を見直すようになった。
複数の業界関係者が指摘するように、大手企業のコスト削減は昨年下半期から始まっていたが、DeepSeekの出現がこの傾向を加速させた。
覃相氏は明確に感じ取っているのは、昨年から大規模モデルの競争が「技術優先」から「コスト＋エコシステム」へと移行していることだ。例えば、昨年1月に豆包1.5Proが発表したAPI価格は大幅に低下し、同年12月には字節跳動が視覚モデルの価格を85％も引き下げ、「厘時代」（極めて低い価格帯）に入った。
今年2月には、かつて百度に在籍した二人の人物が大規模モデルの価格を巡って「遠隔対決」を繰り広げた。百度スマートクラウド事業部（ACG）の総裁である沈抖氏は全社ミーティングで、国内の大規模モデル業界に「悪意のある価格競争」があると批判し、豆包を名指しした。これに対し、字節跳動火山エンジンの総裁譚待氏は自身の友人圈（WeChat Moments）で反論し、価格引き下げは技術進歩の必然的結果だと主張した。
DeepSeekも黙っていない。APIの優遇期間終了を発表した直後の2月26日、今度は「期間限定値下げ」を発表。毎日00:30〜08:30の時間帯に、DeepSeek-V3は通常価格の50％、DeepSeek-R1は25％まで引き下げられ、最大75％の値下げ幅となった。
大手企業のプレッシャーはますます大きくなっている。
無料化・オープンソース化、大手企業は主導権を取り戻せるのか？
業界関係者の意見を総合すると、上記4つの変化の中で、現時点では大手企業に最も大きな影響を与えているのはオープンソース化と無料化である。
まずオープンソース化について見てみよう。
大規模モデルの専門家である劉聡氏は指摘する。DeepSeekが登場する前、国外のOpenAIも国内の大手企業も、すべてクローズドソースを選択していたか、一部の大規模モデル（最高性能版ではない）のみオープンソース化していた。一方、DeepSeekは最も優れた推論大規模モデルであるDeepSeek-R1さえもオープンソース化した。これが業界関係者にとって非常に刺激的なポイントだった。
ただし、オープンソース化には収益の損失および技術的リスクも伴う。
人工知能博士の微涼氏は、オープン／クローズドソースはそれぞれ間接的／直接的な収益モデルおよび開発思想を表していると述べる。国内の大手企業における典型的なオープンソース事例はアリババ通義千問大モデルであり、メーカーとのアダプテーションを通じてビジネス提携を促進するもので、これは自社のエコシステムに基づいた戦略的選択である。
しかし、多くの大手企業が当初、大規模モデルを「技術主導」の立場で捉えており、生産力の一環と見なしていた（例：OpenAI、百度、華為、科大訊飛）。大規模モデルのサブスクリプション料金は重要な収益源の一つであり、オープンソース化を選択することは明らかに収益に影響を与える。
オープンソース化は悪意ある攻撃やコミュニティ運営のリスクにも直面する。例えば、コードが公開されることで、悪意ある攻撃者がコードを分析して脆弱性を見つけ出し、それを使ってモデルを利用しているシステムを攻撃する可能性がある。
その後のコミュニティ運営も課題となる。覃相氏は、オープンソース化には開発者コミュニティの維持に継続的なリソース投入が必要（例：ドキュメント提供、技術サポート、バージョンアップデート）と指摘。これを怠ると技術エコシステムが分散する恐れがある。彼は説明する。開発者が独自にコードを改変し、多数の派生版（例：Linuxの派生版Ubuntu、CentOS）を作成すれば、技術標準の統一が難しくなり、「技術の断片化（テクノロジー・フラグメンテーション）」が起きる。
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一部の業界関係者は直言する。 仮に大手企業がオープンソース化しても、その魅力は限定的だ。
オープンソース化の目的は技術開発者および協業企業を惹きつけ、彼らに自社の大規模モデルを使って技術の進化およびアプリ開発をしてもらうことにある。しかし、微涼博士は「現状の各社のオープンソース化には広告宣伝の色合いが強い」と考える。
「オープンソース化で見えるのは大規模モデルの推論手法およびパラメータの重み付けだけ。しかし、より重要なデータ選別手法やモデル訓練のノウハウは、いずれの企業も公開していない。そのため、一般の開発者が技術を進化させるのは非常に難しい。」と彼は述べる。
注目に値するのは、オープンソース＝完全無料ではないということ。利用者は大規模モデル提供者のオープンソースライセンスを遵守しなければならない。そこには「有料条項」も含まれる。
例えば、微涼博士はアリババ通義千問大モデルを使ってAIアプリを開発しており、千問を使って技術の実証ができた後、さらに企業向けにカスタマイズ微調整やアダプテーションを行う場合は、担当者に連絡する必要がある。また、オープンソースライセンスには企業規模などの制限条項もあり、従業員数がある程度を超えると有料になるケースもあると明かしている。
次に、無料化がもたらす影響について見てみよう。
大手企業が無料戦略を採るのは、CtoC市場を迅速に席巻しようとする目的がある。その代表例が常にユーザーに無料提供してきた豆包であり、QuestMobileのデータによると、2025年2月9日時点で、豆包の週間1日平均アクティブユーザー数（2月3日～9日までの1週間を基準に算出）は1,845万人で、DeepSeekに次ぐ第2位となり、Kimi、文小言、通義、元宝などを上回った。
しかし、無料化の意義がどれほどあるかについては、業界関係者の見通しはまだ不透明だ。これはユーザーがチャットボットのようなツールに対して忠誠心が低く、また中国国内ユーザーの支払い意識が強くないことも理由として挙げられる。
「有料のAI動画生成ツールであっても、国内のほとんどのアプリは無料クレジットを提供することでユーザーを惹きつけている。」とある業界関係者は述べており、豆包が同種の汎用AI製品の中から抜け出せたのは無料化だけでなく、字節跳動の強力なマーケティングプロモーションも不可欠だったと考えている。
覃相氏は、DeepSeekの「カタツムリ効果（ネゴティブな競争相手が市場を活性化する効果）」が大手企業を技術競争からコストとエコシステムの総合的競争へと追い込んだと分析。オープンソース化・無料化戦略は競争対応およびエコシステム構築のための「両刃の剣」であり、短期的には自社収益を下げることになるが、やむを得ず採用せざるを得ない措置だと述べている。
DeepSeekが引き起こしたカタツムリ効果は、まだ終わっていない。
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