韓国仮想通貨王の税務問題：ド・クォン氏が兆単位の税金徴収を求められた経緯
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韓国仮想通貨王の税務問題：ド・クォン氏が兆単位の税金徴収を求められた経緯
本稿では、かつての暗号通貨大物とその栄華を極めたTerraform Labsの帝国、そしてド・クォンが背負う巨額の税務罰金について紹介する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：TaxDAO
Do Kwonはかつて韓国の「暗号通貨王」と称されていた。しかしUSTの崩壊とそれに続く法的告訴により、この名前は脱税や詐欺と結びついてしまった。2022年5月、韓国国税庁はTerraform Labsの共同創設者兼CEOであるDo Kwonに対し、1000億ウォン（約7800万ドル）の税務罰金を科した。実は2021年6月には、Terraform Labsは脱税の疑いで既に韓国税務当局の調査対象となっていた。モンテネグロでの逮捕以降、Do Kwonは最終的な身柄引き渡しの決定を待つ日々を過ごしている。FinTaxでは今回、かつての暗号通貨大物とその栄華を極めたTerraform Labsの帝国、そしてDo Kwonが背負う巨額の税務罰金について紹介する。
1. Do Kwon事件の経緯
1.1 Do Kwonの栄光とTerraform Labsの台頭
Do Kwonは1991年に韓国ソウルで生まれ、2015年にスタンフォード大学でコンピュータサイエンスの学士号を取得後、MicrosoftおよびAppleで短期間ソフトウェアエンジニアとして勤務した。しかし、大企業の「進取の気風の欠如」に失望し、起業を決意する。2016年1月、Kwonは韓国に戻り自身のスタートアップAnyfiを設立した。ただし、Anyfiの成功は今回の話の中心ではない。真の暗号伝説は、彼が大学時代の友人Nicholas Platiasと共にブロックチェーン技術の研究を始め、最終的にTerraform Labsを設立したことに始まる。Terraform Labsのビジョンは新たな通貨システムを創造することであり、すなわち分散型ステーブルコイン「Terra USD（UST）」の創造であった。USTの誕生は、Do KwonのTerra帝国の勃興を意味していたが、当時の彼の思いは単純なものだった――「可能な限り最も有用な米ドルを創造する」ことだった。
USTとLUNAはTerraエコシステムの中核を成す。USTは米ドル価値に連動するアルゴリズムステーブルコインである。USTを発行する際、ユーザーは等価のLUNAを焼却する必要がある（1:1交換）。同様に、LUNAを償還する際には、対応する数量のUSTを焼却しなければならない。このとき、LUNAとUSTの間に裁定取引の機会が生じ、取引者はUSTまたはLUNAの価格が1ドルから乖離した際に焼却・発行を行うことで利益を得られる。これにより価格と需給関係を通じてUSTの価格安定性が保たれる。つまりUSTは外部資産による担保を持たず、市場の需給とインセンティブメカニズムによって価格の安定を維持しており、これがUSTがTether、USDC、DAIと最も異なる点だ。USTは法定通貨やオンチェーン資産による担保を持たないのだ。
1.2 USTの崩壊とDo Kwonの逃亡
理論的には、LUNAとUSTの仕組みはさまざまな市場変動に対応できるはずだったが、現実はより複雑かつ過酷だった。2022年、Terraエコシステムの崩壊はまさにこのメカニズムが市場のパニックの中でUSTの価格を安定化できなかったことに起因している。巨大投資家（ホエール）によるUSTの大量売却、USTの供給過剰による需要の急減により、USTの価格はアンカーから外れ始めたが、システムはLUNAの供給量を適時に調整できず、LUNAの価格も急落した。その結果、LUNAで十分なUSTを買い戻せなくなり、USDとの連動が維持できなくなった。最終的に、LUNAとUSTは双方が崩壊するという死の螺旋に陥り、暗号通貨市場全体の暴落を引き起こした。LUNAは歴史最高値119.51ドルからほぼゼロまで下落し、1週間で約450億ドルの時価総額を失った。韓国国内でも約20万人の投資家が巨額の損失を被り、破産した人もいた。この予期せぬ崩壊は、絶頂期にあったUSTを破壊しただけでなく、Do Kwonの帝国も揺るがせた。
USTの崩壊に伴い、Do Kwonは10か月間にわたる逃亡生活を余儀なくされた。その間、韓国検察は2022年9月に彼に対する逮捕状を発行し、国際刑事警察機構（インターポール）も赤色手配を出した。2023年3月23日、モンテネグロ警察は空港で偽造書類所持の容疑でDo Kwonを拘束した。この知らせを受け、ニューヨーク連邦検察官は直ちに詐欺罪を含む訴追を開始し、共謀による詐欺、商品詐欺、証券詐欺、電信詐欺、市場操作の共謀など多数の罪名を適用。米司法省はモンテネグロに対し、彼を米国へ引き渡すよう要求した。また、管轄権を持つ韓国やシンガポールも引き渡しを求めている。現時点ではモンテネグロ裁判所の最終判断は出ていないが、韓国での審理が最も可能性が高いと見られている。
2. Do Kwonが直面する脱税告発と潜在的法的責任
詐欺罪に加え、Do KwonおよびTerraform Labsは巨額の脱税告発にも直面している。韓国国税庁は2021年6月、脱税の疑いでTerraform Labsの親会社The Ancore CompanyおよびTerraform Labsに対して特別税務調査を実施した。調査の結果、国税庁はDo Kwonがシンガポール法人Terra Singaporeの92％の株式を保有していることを突き止めた。調査によると、このシンガポール法人は多額の利益を英領バージン諸島（BVI）に密かに移転し、BVIの緩やかな税制を利用して課税回避を図っていた。Do Kwonは最大株主として、この脱税行為の最大の受益者となった。このような税回避策は珍しいものではなく、サムスン電子副会長の李在鎔氏も2021年にBVIに空壳会社を設立して利益を移転したとして韓国検察の事情聴取を受けたことがある。こうした海外脱税行為は、韓国政府が重点的に取り締まっている対象だ。
脱税罪を判断する第一歩は管轄権の明確化にある。Do Kwon事件において、彼は株式構造の設計を通じて大部分の暗号資産利益をBVIの会社に移転し、実質的な納税負担を大幅に低減した。しかし、韓国が採用する「実体経営原則」に基づけば、Do Kwonが支配する企業は国外に登録されていても、実質的には韓国国内で暗号資産に関する事業活動を行っているため、韓国で関連税金を納めるべきである。
韓国における脱税罪の判断基準は他国の一般的な基準と近い。第一に、所得・財産・その他の課税対象項目を申告しない、または申告漏れがあるかどうか。第二に、納税者が意図的に納税額を減少または回避していることを認識していること。脱税行為は通常、過失や誤解、無意識の行動では成立しない。第三に、一定の金額基準を超えること。公表された案件詳細から判断すると、Do Kwonは自らの企業の株式構造および税務計画について知情であり、韓国は脱税罪の具体的な金額基準を明記していないものの、Do Kwonの脱税額は極めて大きい。したがって、韓国検察が合法かつ十分な事実証拠を提示できれば、Do Kwonが脱税罪で有罪判決を受けることはほぼ確実であり、長期の禁固刑とともに約1000億ウォンの巨額税務罰金を科される可能性がある。金融詐欺などの他の告発も成立すれば、Do Kwonは財産をすべて失い、人生で最も精力的な時期を刑務所で過ごすことになるだろう。
3. Do Kwon脱税事件への考察：暗号通貨王から囚人へ
暗号通貨の世界において、Do Kwon事件は爆弾のような存在であり、業界全体が暗号資産の規制、特に税務コンプライアンス規制について深く再考するきっかけとなった。ここに顕著な矛盾がある。一方で、暗号業界は活気に満ちており、幾度もの相場の循環を経ても幾何級数的に成長し、人類史上例を見ないほどの富の効果を生み出している。他方で、各国政府と規制当局は比較的成熟したが伝統的な規制ルールを持っており、暗号業界を自らの管理下に置こうとしている。暗号資産という新興分野に対し、各国政府の規制措置は金融秩序と経済安定の維持という観点から当然の側面もあるが、それが暗号資産業界の健全な発展を妨げることもあり得る。トランプが米SEC元委員長のゲンスラーを批判したように、「過去の厳格な規制により、米国は世界的な暗号通貨・ブロックチェーン分野での競争力を低下させている可能性がある」。新しい事物に対して最も効果的な支援とは、静観し、慎重に介入することかもしれない。
税務徴収の観点から見ると、各国の暗号資産に関する税制は依然として曖昧で不明確であり、暗号資産分野の革新が次々と登場することで、関連規則の適用も不透明になりがちだ。これは客観的に暗号業界の税負担を加重させる要因となっており、暗号業界の特性に合致した透明で安定した税制枠組みの構築が急務である。実際、Do Kwon自身も韓国税制に不満を持っており、韓国税法のもとで過度な税負担を強いられていると考えていた。それに対して、ゼロ税率で知られるBVIに利益や富を移転することは明らかに経済的に優位な選択だった。しかし、Do Kwonは自らの税回避能力と各国税務当局の調査能力を過大評価した。言い換えれば、USTが崩壊しようがしまいが、Do Kwonはいずれ脱税で調査を受ける運命にあり、ただこの崩壊が税務告発の到来を早めただけである。ある意味で、暗号資産はDo Kwonやその他多くの暗号富豪にとって、富と地位の象徴であると同時に、潜在的な束縛でもある。彼らが脱税や他の規制違反を決断すれば、その束縛は現実の足枷となる。
暗号資産に関する税制が未整備であるとしても、制度が変わるまでの間、現行の税務コンプライアンス問題に注意を払い、不要な罰則や損失を避ける必要がある。取引のコンプライアンスを確保し、税務リスクを回避するために、暗号資産分野の投資家は以下の点に留意すべきである。
第一に、内部税務管理体制の整備。暗号企業にとっては、包括的で体系的かつ厳密な税務管理フレームワークの構築が不可欠である。トークンの発行・分配から各種ビジネス収益の計算、さらには国境を越えた資金移動の監視に至るまで、各プロセスを税務コンプライアンスの考慮範囲に含める必要がある。内部管理体制と監査メカニズムを整備することで、税務情報の正確性と完全性を確保し、潜在的な税務リスクを効果的に予防できる。
第二に、政策動向への鋭い洞察と柔軟な戦略調整。暗号資産業界はまだ発展初期にあり、税制の変化が頻繁で地域間の差異も大きい。投資家や企業は各国および国際機関の暗号資産税制に関する政策動向を常に注視し、最新の法規制変更や監督トレンドを速やかに把握しなければならない。
第三に、専門的支援を積極的に活用し、コンプライアンス水準を向上させる。暗号資産の税務問題は非常に専門的かつ複雑であるため、暗号資産税制に精通した弁護士、会計士、税理士などの専門チームと協力することは賢明な選択である。これらの専門家は正確な税務コンサルティングを提供し、企業や個人の実情に応じてカスタマイズされた税務コンプライアンスプランを策定し、潜在的なリスクポイントを早期に特定し、効果的な対応策を提案できる。また、専門の暗号資産税務申告ソフトウェアを活用することも可能だ。こうしたソフトウェアは大量で複雑な取引データを効率的かつ正確に処理でき、税務申告の効率と正確性を大幅に高め、人的ミスによる税務リスクを効果的に回避できる。
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