アルトシーズン解読：6つのポジション構築戦略でアルトコイン相場を的確に掴む

2024.12.11

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アルトシーズン解読：6つのポジション構築戦略でアルトコイン相場を的確に掴む

真の模倣品シーズンはまだ先にある。

2024.12.11 - 09:23:19

山寨

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真の模倣品シーズンはまだ先にある。

著者：CryptoAmsterdam

翻訳：TechFlow

1.アルトシーズンはいつ来るのか？

私は、まもなくアルトシーズンが到来すると考えています。以下はその根拠となる分析です。

1.1 サイクルは2つの段階に分かれる

段階1：ビットコイン価格が上昇し、アルトコイン価格は下落（BTCドミナンス上昇）。
段階2：ビットコインが過去最高値を突破し、アルトコインが急騰フェーズに入る。

以下の図でこのパターンが明確に確認できます。

このタイミングでは、アルトコイン時価総額がレンジ安に達した時点でアルトコインの積立を開始します。私は、アルトコイン価格もビットコインと同様に新高を更新すると信じています。

現在、すでに段階2が始まっています！

詳細はこちら：リンク。

1.2 資金の流れの法則

この相場サイクルの始まりは2023年末まで遡れます。当時、ビットコインが底値反発しレンジに戻り、前回高値へ向けて上昇しましたが、アルトコインはBTCに対して下落し、BTCドミナンスが上昇しました。

ビットコインが歴史的高値を突破する現時点（＝現在のフェーズ）になると、資金は大型アルトコインへと流れ始めます。Total 3（時価総額トップ100のアルトコインからBTCとETHを除いた時価総額）のチャートを見ると、現状はXRPなどの大規模コインが主導していますが、中・小型コインも徐々に追い上げています。

最終的には、ビットコインや大型コインからの資金が中・小型アルトコインへと移動していきます。

市場感情が高まり、投資家の貪欲さが増すにつれ、人々は中・小型アルトコインへの投資を開始します。「Others」カテゴリのアルトコインも新高を更新すると予想しており、真のアルトシーズンはまだこれからです。

1.3 ビットコインドミナンス (Bitcoin Dominance)

すべての相場サイクルにおいて同じパターンがあります。ビットコインが前回高値を突破し、最初の急騰を迎えると、ドミナンスは下降に転じます。

現在、BTCドミナンスは800日以上続いた上昇トレンドラインをすでにブレイクしています。

1.4 ETHBTCの価格分析

各サイクルにおいて、イーサリアムは初期段階では弱含みますが（BTCは上昇中だが前回高値未到達）、BTCが前回高値をしっかりブレイクした後に反発を始めます。

今回のサイクルも例外ではありません。今後、より多くの資金がイーサリアムエコシステムのトークン、実用性のあるオンチェーントークン、ハイリスクアセットへ流入すると予想されます。一旦ETHBTCが本格的な上昇トレンドに入れば、これらのアセットのパフォーマンスはさらに加速するでしょう。

ETHBTC チャート分析

現在、ETHBTCはレンジ安を試し直した後、再びそれを上回る位置にいます。

2021年には段階4のレジスタンスを突破できませんでした。今回のサイクルでは、段階5の「スーパー上昇」が訪れるでしょうか？

もし現在の下降トレンドラインをブレイクすれば、1100日間続いた熊市トレンドの終焉となります。

また、2024年はイーサリアムETF（上場投資信託）の導入が注目される年でもあり、市場は依然としてイーサリアムの潜在能力を過小評価していると考えます。

2.もう手遅れなのか？

前述の通り、アムステルダムチームは過去5〜6ヶ月間にわたり、Total 3の時価総額がレンジ安に達した時点でアルトコインを積み上げてきました。

レンジ安での買い方としては、次のような戦略が有効です。

主要なサポートゾーンで購入する；
横ばい・緩やかなレンジ相場で少しずつポジションを構築し、追高しない；
明確なストップロスを設定する（例：レンジ下限の下）；
市場のボラティリティが小さいため、ホールドしやすい。

しかし、価格が垂直上昇した後に購入する場合は次のようになります。

明確なストップロスポイントがない可能性がある。短期トレーダーにとっては問題ない場合もあるが、長期投資家にとってはリスクが高まる。
レンジ安から高値までの利益機会は既に消えており、現在の投資判断は「アルトコイン時価総額が新高を更新できるか」にかかっている。
価格が急騰するタイミングで購入すると、高いボラティリティに直面し、20〜30％の調整は珍しくない。

ただし、まだ間に合っていると考える理由は以下の通りです。

ビットコインにはまだ上昇余地がある。
資金のローテーションはまだ中・小型アルトコイン段階（「Others」）に完全に達していない。よって、最も儲かる局面はまだ来ていない。
BTCドミナンスはさらに低下し、ETHBTC比率は上昇すると予想される。

ただし、以下の点に注意してください。

現在の市場サイクルのどの段階にいるかを理解すること。
短期トレードか長期投資か、目的を明確にすること。
明確な利確プランを持つこと。
これは高ボラティリティ段階であり、10〜30％の急落が起こり得ることを認識すること。
こうした急落は予測困難であり、調整を狙って取引すると、長期的な投資計画を損なう可能性がある。

ここに参入する際の「リスク」分析（過去3〜6ヶ月の参入とは異なる）：

参考：こちら。

3. 参入方法に関する提案：

過去6ヶ月の積立期間を逃した場合、まず「なぜ逃したのか」を考えてみてください。

おそらく、感情に左右されたからでしょう。

バブル期には価格上昇が非常に速く、顕著で持続的な調整はほとんどない。
多くの人が上昇を見逃し、「FOMO（取り残され不安）」で追高した瞬間に、相場はレンジ入りまたは急落する。
レンジ相場でまた悲観的になり、再び急騰を見逃してしまう。

正しい戦略は、レンジ相場や調整局面で少しずつポジションを構築し、忍耐強く長期的なマーケット構造に注目することです。

詳しくはこちらをご覧ください。

具体的な提案をお届けします！

提案1：現物取引を貫き、レバレッジは避ける

現物取引を優先すべきです。

多くの人がレバレッジ取引に慣れ親しんでいますが、それは実は罠です。相場の動きを毎回「チャンス」と感じるかもしれませんが、実際にはそうではないことが多いのです。焦る必要はありません。レバレッジ取引は最終的に大多数の人を損失させ、ゼロにしてしまう―これがあなたのバブル収益を台無しにする要因になります。

現物取引であれば、過度なレバレッジでポジションを維持できなくなることも、強制ロスカットされることもなく、市場機会を逃すリスクも低くなります。

信じてください。レバレッジ取引からは距離を置きましょう。

提案2：追高せず、調整に注目する

多くの人は感情ベースで取引し、価格が上昇（グリーンロウソク）したときにだけ買いを入れます。なぜならそれが「安全」に感じられるからです。

しかし、市場は直線的に上昇しません。バブル相場であっても調整は必ずあります。

日常的な変動：数％の小幅な調整。
数週間に一度：10〜30％のパニック安。

価格上昇中に購入すると、調整時にパニック売りしてしまう可能性が高いです。

上昇時に買うと安心感がある。
下落時に売ると思い切りがつく。

しかし、正しい戦略は逆です。

買うときは恐怖を感じるかもしれないが、それが正しいタイミング。
売るときは惜しいと感じるかもしれないが、それが合理的な選択。

逆張りで、調整時にポジションを積み、パニック安時に積極的に買いを入れることができれば、あなたは大多数の投資家よりも有利な立場に立てます。

提案3：少しずつポジションを積み、忍耐強く対応する

これまでのまとめ：

現物取引のみを行う。
追高せず、調整時に建玉する。

さらに、全資金を一度に投入する必要はありません。

少しずつ積み立てる方法が有効です。例えば、価格が5％下落した時点で全資金を一気にアルトコインに投入した場合、市場がさらに10％、20％、あるいは30％調整したときにパニック売りしてしまうかもしれません。

正しい戦略は：価格が5％下落した時点で、資金の10％だけを投入することです。その後、さらに大きな調整（10％、20％、30％）が来たとしても、徐々に追加購入でき、市場の変動に振り落とされるリスクを減らせます。

もし調整がそれ以上深まらなかったとしても問題ありません。FOMOに駆られて全資金を投入する必要はありません。むしろ、より深い調整の際に強制的に退場してしまうリスクを回避できます。

今後も、調整と購入の機会は十分にあります。

極めて高いボラティリティの市場では、すべての価格変動を完璧に捉えることは不可能です。最低値で買う、最高値で売る必要はありません。長期的なリターンに注力すればよいのです。

提案4：リスク管理を徹底し、無謀な賭けを避ける

「全財産を投じて何百万ドルを稼いだ」という伝説的な話は聞いたことがあるでしょう。しかし、過剰なリスクはあなたの精神的負担を大きくします。ポジションが大きすぎると、調整時にパニック売りしてしまい、結果として大きなチャンスを逃すことになります。

提案5：自分に合った計画を立てる

他人の計画をそのまま真似するのではなく、自分の目標やリスク許容度に基づいて、明確な投資計画を立ててください。その計画にはリスク管理と複数のシナリオ対応策を含め、市場が予想外の動きをしても冷静に対処できるようにしましょう。

良い計画があれば、市場の変動の中でも冷静でいられ、パニックや興奮による誤った判断を避けられます。また、利益を着実に確定していく助けにもなります。

計画で明確にするべきポイント：

シンプルに保つ：計画を複雑にしない。
長時間足（HTF）に集中：短期的な変動ではなく、大きなトレンドに注目する。
明確な目標：
- どのような市場サインを待っているか？
- どのトークンに投資したいか？なぜそれらを選んだのか？
- どれくらいの資金を投資するか？
- どの価格帯で少しずつ購入するか？
- いつ利確するか？

周期ごとの利益確定計画の立て方は、このツイートを参照してください。

提案6：長時間足に集中し、戦略をシンプルに保つ

長時間足（HTF）のチャートだけを見る。短期的な変動に惑わされない。
価格の重要なゾーンとマーケット構造だけに注目し、市場ノイズは無視する。
戦略はシンプルで明快であるべき。

シンプルな戦略でも、すでに他の投資家より大きなアドバンテージを持てます。

ほとんどの人がレバレッジを使うが、あなたは使わない。
ほとんどの人が価格上昇（グリーンロウソク）時に追高するが、あなたは追高しない。
ほとんどの人が明確な利益計画を持っていないが、あなたは持っている。
ほとんどの人が一括購入・一括売却するが、あなたは少しずつ積み、少しずつ利確する。

私のアルトコインウォッチリストを紹介する前に、重要な見解を一つ述べます。

見解：

現在の市場では、アルトコイン（「Others」時価総額）が新高を更新し、ビットコインやメジャー通貨からの資金流入を受ける可能性が高い。

現時点で、「Others」時価総額はレンジ中央をわずかに超え、徐々にレンジ高へ近づいています。

注意すべきは、レンジ高は通常強いレジスタンスゾーンであり、ブレイク前に何度もテストされ、調整が入る可能性がある点です。特に相場が強気（今日のように全面高）だと、この点が見過ごされがちです。

ビットコインがレンジ高をブレイクする前も、何度も調整と横ばいを繰り返してから突破したことを思い出してください。

前回のバブル期でも、アルトシーズンの始まり直前に、「Others」時価総額は30％近くの大幅な調整を経験しています。

覚えておくべきこと：

本格的なアルトシーズン到来前に、大きな調整、あるいは数週間続く下落相場が発生する可能性がある。
その調整を予測して待つのではなく、以下の戦略を採るべきです：
- 少しずつ積立購入：一度に全資金を投入せず、徐々にポジションを増やす。
- レバレッジは避ける：リスクが高く、強制ロスカットの危険がある。
- 調整時に買う：価格下落（赤ロウソク）時に建玉し、上昇（緑ロウソク）時に追高しない。