11月の暗号資産市場見通し：私はAIエージェントに全力投資することに決めた

2024.11.04

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11月の暗号資産市場見通し：私はAIエージェントに全力投資することに決めた

2025年は大規模な採用の年となる可能性がある。そして、AIエージェントが暗号資産の大規模採用の鍵となるだろう。

2024.11.04 - 04:26:47

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2025年は大規模な採用の年となる可能性がある。そして、AIエージェントが暗号資産の大規模採用の鍵となるだろう。

執筆：雨中狂睡

この記事では、11月以降の市場についての私の考えを皆さまと共有したいと思います。

以下はThreadです ⬇️

1/ イーサリアム

まずはイーサリアムから話しましょう。最近、「イーサリアムの将来性を悲観する」ことが市場のコンセンサスになりつつあります。市場は、もはやソラナよりイーサリアムが優れている理由を見つけられなくなっているように見えます。ソラナはあらゆる指標においてイーサリアムを上回っており、一部の過激な市場参加者は、ソラナがいずれイーサリアムを逆転（flip）する可能性すらあると考え始めています。しかし私は、イーサリアムにはまだチャンスがあると思っています。その核となる強みは二つあります：ETFとRWAです。

ある友人は、ETFへの資金流入を「避妊具をつけた流動性」と表現していました――確かに人々はビットコインを買っていますが、その資金は暗号資産市場全体に直接流入しているわけではありません。しかしイーサリアムにもETFがあります。もし今サイクルでビットコインが10万ドルに達すると考えるなら、イーサリアムも必然的にその恩恵を受けた資金の一部を取り込むでしょう。これは疑いようのない事実です。ただし、SOLのETFが承認された場合、イーサリアムはこの利点を失うことになります。

以前私は「イーサリアムはDeFi叙事からRWA叙事へ移行するだろう」と考えていましたが、根本的な問題として、RWA分野は資金需要こそ大きいものの、市場にとって「魅力的」なテーマとは言えません。仮にRWA分野が拡大したとしても、イーサリアムに大きな注目を集める結果にはならないでしょう。注目＝お金です。

私は2025年が大規模採用の年になるのではないかと考えています。そしてAIエージェント（AI Agent）が、暗号資産の大規模採用の鍵を握る存在になると見ています。その大規模採用の舞台はBasechain上になると予想しており、それによってイーサリアムも間接的に恩恵を受ける（市場からの注目を得る）でしょう。

以下、この件について2つの視点から説明します。

1、なぜAIエージェントなのか？

まず最初に明確にしておきたいのは、AIエージェントの将来の潜在能力は無限であるということです。あるいは、西暦2300年頃には、膨大で統一されたAIが私たちの生活を支配しているかもしれません（未来の計算能力なら可能かもしれません）。しかし今の時代において、AIエージェントこそがAI技術の最も有望な応用形態です。異なる専門分野のデータと推論訓練を経ることで、各AIエージェントは特定領域の専門家となり、特定のシナリオでタスクを遂行し、私たちのニーズを満たすことができるのです。

また、現時点のAIサイクル（かつてのインターネットサイクルに似ています）において、Crypto × AIの主な接点は「CryptoがAIのトレーニングに何ができるか」、例えば計算リソースやデータ提供などにあります。一方で、AIエージェントmemeの流行により、市場は「AI技術を使ってCryptoを強化することもできる」ということに気づくでしょう。これまで暗号業界が構築してきたウォレット、DeFi、NFTなどのインフラは、まさにAIエージェントの発展のための土壌となります。

ではなぜ、CryptoのインフラがAIエージェントの大規模な出現を推進する上でこれほど重要なのでしょうか？

コードによるインタラクション

Cryptoのスマートコントラクトは本質的に自動実行であり、AIエージェントはこれらのコードを通じて、支払い、定量取引、予測市場、流動性マイニング、アセット発行などの行動を簡単に実現できます。従来の世界のAIでは？とても難しいことです。

銀行がAIエージェントのために特別口座を作りますか？金融業界がAIエージェントにサービスを提供しますか？現在、これらを行うことは非常に困難です。一方、非中央集権的なCryptoの世界では、KYCも不要、ハードルもありません。AIエージェントはCoinbase Wallet（または他のインフラ）を通じて簡単に自身のアカウントを作成でき、人間が設定した目標を達成する前提のもと、より複雑で多様な行動（特に経済行動）を行うことができます。

例えば、$LUNAはTwitterフォロワーがタスクを完了した際にチップを報酬として与えることで知られています。また、$HIGHERコミュニティが立ち上げたAether AIエージェントは、寄付やNFT鋳造を通じて自らの財庫に15万ドルを蓄積しています。

コンポーザビリティとAIエージェントの監視

これら2点は、ブロックチェーン技術のコンポーザビリティと公開透明性によるものです。ブロックチェーン技術を利用することで、AIエージェントはDeFiのレゴのように互いに協力し合い、より複雑なタスクを達成できます。同時に、AIエージェントのあらゆる行動はチェーン上に記録され、人間がAIの行動をより適切に監視できるようになります。

個人的には、初期のAIエージェントのタスクは、memecoin取引、DeFiファーミング、DeFi裁定取引などのオンチェーンシナリオに集中すると考えています。その後、徐々にWeb2の世界にも拡張され、より広範な伝統的な世界のタスクを遂行していくでしょう。

2、なぜBasechainなのか？

ここでのロジックは、私がBaseがAIエージェントアプリの主要な舞台になると見ていることです。Baseは先行者利益を持っています。Coinbaseが「Based Agent」ツールキットをリリースしたことで、ユーザーは数分でウォレット付きのAIロボットを作成できるようになりました。Coinbaseの推進に加えて、Wayfinder（$PRIMEでマイニング可能）、Spectralなど、さらに多くのAIエージェント向けインフラがすでに、または近いうちにBaseまたはイーサリアムエコシステムにデプロイされる予定です。

投資対象としては、現在私が保有しているのは主に3つのトークンです：$LUNA、$GOAT、$HIGHER。

$GOATは、文化的要素とも関連する、最初に大規模に盛り上がったAIエージェントmemeであり、長期間にわたり市場の強い注目を集めました。マクロ環境に問題がなければ、近い将来再び価格上昇する可能性があります。

$LUNAはBase上にいるAIエージェント（バーチャルアイドル）で、特徴は暗号資産ウォレットを持ち、人間が設定した目標に基づいてそのウォレットを使う点です。現時点では、$GOATと唯一肩を並べられるmemeだと考えています。

AetherはMartinがHighコミュニティ（$HIGHER）のために作成したもので、Farcaster上にデプロイされ、暗号財庫の管理権を持っています。寄付とNFT鋳造を通じて、すでに財庫に15万ドルを調達しています。彼は最初のAI百万長者になるかもしれません？前2者と比べ、より暗号原生的であり、Twitterよりも制限の少ないソーシャルプラットフォームFarcaster上に展開されている点が強みです。（情報源：Bankless）

また、今後もっと面白いAIエージェントが登場するかどうかも注視しています。AIエージェント分野では、memeからインフラへと向かう投機の流れが生まれる可能性があると考えます。

今後私は、AIエージェント分野に80％の時間を割き、さらに多くの関連コンテンツを発信していく予定です。

2/ 大統領選挙

大統領選挙についてはあまり語ることはありません。ペンシルベニア州を取った者が勝利する、という構図は多くの人が専門的に分析できる部分です。ここでは私から余計なことを言う必要はないでしょう。選挙結果が出れば、おそらく「事前期待の織り込み（sell the news）」的な下落があり、その後再び上昇すると予想されます。

共和党が政権を取れば、$BTC、$DOGE、$AAVEに好影響。

民主党が政権を取れば、$XRPに好影響。$XRPにはETF叙事もあります。

ただ、どちらの政党が政権を握ったとしても、暗号資産に対する規制環境はより緩和されると考えています。2025年の暗号市場は明るいと見ています。

3/ Alpha

1. Hyperliquidは選挙後にTGE（Token Generation Event）を行う予定です。HyperliquidがTGEを発表すれば、$PURRはおそらく事前に盛り上がりを見せるでしょう。私はHyperliquidのような流動性プール型モデルを高く評価しており、そのため公式マスコットトークンの$PURRも注目しています。また、JupiterやHyperliquidといったプロジェクトが、現在の市場の運営メカニズムを完全に理解していることが明らかです――つまり、TGE前にmemeを発表して市場の注目を集める戦略です。

2. Avalanche財団は、LFGからOTCで197万枚の$AVAXを買い戻した可能性があります。一つのリスク要因が除去され、Avalancheの長期的発展にとっては良い知らせです。ただし注意点として、「買い戻し」後の$AVAXは分割され、複数のウォレットに保管されています（各ウォレットは約250万ドル相当の$AVAXを保有）。