戦略実測 03 ｜ OKX と AICoin研究院：マーチンゲール戦略
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戦略実測 03 ｜ OKX と AICoin研究院：マーチンゲール戦略
最もシンプルな方法で、あなたに古典的戦略のエッセンスを伝えます。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察OKXは優良データプラットフォームAICoinと協力し、一連のクラシック戦略研究を開始しました。これはデータ実測や戦略の特徴などの主要な観点から分析を行い、ユーザーが異なる戦略をよりよく理解・習得できるように支援し、盲目的な使用をなるべく回避することを目的としています。
マーチンゲール戦略（Martingale Strategy）は、正式名称をドル・コスト平均法（Dollar Cost Averaging、略称DCA）といい、ポジション管理に重点を置く取引手法です。その核心的な考え方は「損失時に追加購入して平均単価を引き下げ、利益が出たらリセットする」ことであり、主な特徴は毎回損失が出るたびに取引金額を倍増させ、最終的に1回の勝利でこれまでのすべての損失を補填し利益を得ることを目指します。この戦略の基本的な前提は、資金が十分にあれば最終的な勝利によって過去のすべての損失をカバーし、なおかつ利益を上げられるとするものです。高いリスクを伴う戦略であるため、マーチンゲール戦略は十分な資金を持ち、潜在的に発生する大きな損失を許容できるトレーダー向けです。
暗号資産市場において、この戦略は主に2つの形態に分けられます：現物マーチンゲールと先物（コントラクト）マーチンゲールです。
第3回目ではマーチンゲール戦略を紹介し、以下の3つのデータモデルを用いて【現物マーチンゲールおよび先物マーチンゲール】を実際の運用テストで検証します：
モデル1：上昇相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCA
モデル2：下落相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCA
モデル3：横ばいレンジ相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCA
本回のデータテストの運用基準：
ロングDCA：市場開始時点で建玉し、市場が下落した際に追加購入を行うもので、最大5回まで追加購入可能であり、5回目の追加購入時にストップロスラインを設定します。市場が反発し、目標価格に達した場合、一度に売却して利益を確定します。
先物DCA：ロングDCAのロジックに基づき、ショート建玉の操作を追加します。市場開始時点でショート建玉を行い、市場が上昇した際に追加建玉を行います。最大5回まで追加建玉可能で、同様に5回目の追加建玉時にストップロスラインを設定します。市場が反落し、目標価格に到達した場合、一度に買い戻して利益を確定します。
現物マーチンゲールと先物マーチンゲールの要約：横ばいレンジ相場では先物DCAが適しており、明確な上昇トレンドの相場では現物DCAが適していますが、いずれの場合もリスクへの警戒が必要です。
長所と短所の比較
マーチンゲール戦略の2つの形式は、どちらも同じ基本原則に従っています。つまり、損失時に取引規模を拡大して平均単価を下げ、最終的に利益が損失をカバーすることを期待しています。しかし、具体的な操作方法、リスク特性、適用可能な状況には顕著な違いがあります。戦略の選択はトレーダー自身のリスク許容度と市場トレンドに応じて動的に調整すべきであり、同時に適切なリスク管理措置を講じて潜在的な損失を抑えるべきです。
現物マーチンゲールも先物マーチンゲールも、いずれもポジション管理を重視する戦略です。現物マーチンゲール戦略は購入額を倍増することで平均取得単価を下げますが、継続的な下落リスクに注意が必要です。一方、先物マーチンゲール戦略は建玉額を倍増することで収益とリスクの両方を拡大させるため、ロスカット（強制清算）リスクに注意しなければなりません。
モデル1
本モデルは：上昇相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCAです
図1：上昇相場における5分サイクルでの先物DCA；出典：AICoin
図2：上昇相場における5分サイクルでの現物DCA；出典：AICoin
モデル2
本モデルは：下落相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCAです
図3：下落相場における5分サイクルでの先物DCA；出典：AICoin
図4：下落相場における5分サイクルでの現物DCA；出典：AICoin
モデル3
本モデルは：横ばいレンジ相場における5分サイクルでの先物DCAと現物DCAです
図5：横ばいレンジ相場における5分サイクルでの先物DCA；出典：AICoin
図6：横ばいレンジ相場における5分サイクルでの現物DCA；出典：AICoin
分析とまとめ
急騰・急落相場は先物DCA戦略にとって不利であり、この戦略はレンジ相場に適しています。具体的には、先物ショートDCAはレンジ・下落相場に適し、先物ロングDCAはレンジ・上昇相場に適しています。現物DCAは上昇相場で成果を上げることができます。
先物DCA戦略は異なる市場環境でも比較的高い適応性を示しており、特に横ばいレンジ相場ではその優位性が顕著です。一方、現物DCAは上昇相場では良好なパフォーマンスを示しますが、レンジ相場や下落相場では成績が芳しくありません。先物DCAはより頻繁な取引と高い勝率により収益を得ますが、それに伴ってリスクも高くなる可能性があります。現物DCAは取引頻度が低いため、長期志向またはリスク回避型のトレーダーに向いているかもしれません。
一般的に、追加建玉パラメータを1に設定すると、グリッド取引と類似した動作になります。しかし、パラメータを2（またはそれ以上）に設定すると、必要な資金が急激に増加し、トレーダーに大きな心理的負担を与える可能性があります。特にレバレッジを活用する先物マーチンゲールはリスクが顕著であり、ロスカットにつながる恐れがあります。
具体的には：
リスク許容度に応じた戦略選択
高いリスク許容度を持つ場合：横ばいレンジ相場を中心に、先物DCAを検討できます。
低いリスク許容度を持つ場合：明確な上昇トレンドの相場において、現物DCAを選択できます。
市場トレンドとの連携
上昇トレンド：両方の戦略を検討できますが、利益確定のタイミングに注意が必要です。
下落トレンド：慎重に使用すべきであり、戦略の見直しまたは一旦様子見が適しているかもしれません。
横ばいレンジ：先物DCAの方が優位性があるかもしれません。
動的調整
市場の変化に応じて柔軟に戦略を調整し、単一のパターンに固執しないこと。
リスク管理
ストップロスを設定し、1回の取引における資金量をコントロールし、分散取引によりリスクを低減すること。
組み合わせ戦略
先物DCAと現物DCAを組み合わせることで、リスクとリターンのバランスを取ることを検討できます。
継続的な学習と最適化
定期的にバックテストを行い戦略の効果を評価し、新たな市場データに基づいて戦略を継続的に最適化すること。
外部要因への注目
テクニカル分析だけでなく、マクロ経済、業界ニュースなど市場に影響を与える可能性のある外部要因にも注目すること。
これらの戦略を適切に活用し、個人の状況や市場環境に応じて調整することで、トレーダーはリスクをよりよく管理し、収益獲得の可能性を高めることができます。ただし、暗号資産市場は非常にボラティリティが高いため、損失を被っても問題ない範囲の資金のみを投入すべきであることを常に心に留めてください。
OKX＆AICoin マーチンゲール戦略
現在、OKXのストラテジー取引は簡便かつ多様な戦略商品を提供しています。OKXの現物版および先物版マーチンゲール戦略は、暗号資産ユーザーの習慣と特性を踏まえ、さらに高度に最適化されています。経験レベルの異なるユーザーのために、2種類の作成モードを用意しています：手動作成とスマート作成です。
手動作成は、トレーダー自身が相場の判断に基づいてパラメータを設定するもので、主に取引経験が豊富で資金力のあるトレーダー向けです。一般のユーザーはスマート作成モードの利用を推奨します。スマート作成では、ユーザーが自身のリスク許容度に応じて、OKXシステムが推奨するパラメータを選択し、取引金額や購入ペースを設定できます。
なお、システムが推奨するパラメータは、過去の相場データと資産のボラティリティを総合的に分析し、OKXのバックエンドアルゴリズムによって算出されたものであり、一定の信頼性を持っており、トレーダーにとって信頼できる取引の参考となります。また、伝統的な証券取引における投資家の層別化の考え方に倣い、スマート作成モードではユーザーの資産状況やリスク許容度に応じて、保守型、バランス型、積極型の3段階に分けて、リスクレベルの異なるパラメータを推奨しています。
OKXのストラテジー取引をさらに活用するには？ユーザーはOKXアプリまたは公式ウェブサイトから「取引」セクション内の「ストラテジー取引」モードに入り、「ストラテジープラザ」または「ストラテジー作成」をクリックすれば、すぐに体験を開始できます。自分で戦略を作成するだけでなく、現在のストラテジープラザでは「優良戦略」と「ストラテジー信号提供者の優良戦略」も提供されており、ユーザーは戦略をコピーしたり、自動追随取引を設定したりできます。
OKXのストラテジー取引は、操作の簡便さ、低手数料、セキュリティの安全性など、複数の主要なメリットを持っています。操作面では、OKXはスマートパラメータ機能を提供し、ユーザーがより科学的に取引パラメータを設定できるように支援します。また、図解および動画チュートリアルを提供し、初心者でも迅速に使いこなせるようサポートします。手数料面では、OKXは手数料体系を全面的にアップグレードし、ユーザーの取引コストを大幅に削減しています。セキュリティ面では、世界トップレベルの専門家からなるセキュリティチームが構成されており、銀行並みの安全保護を提供しています。
AICoinのDCA戦略へのアクセス方法
全銘柄DCA戦略：ユーザーはAICoin製品の左サイドバーにある「戦略」メニューから「全銘柄DCA」オプションを見つけることができます。ここをクリックすると、AICoinが現在の市場状況に基づいて推奨する全銘柄DCA戦略が表示されます。
現物DCA戦略：ユーザーはAICoin製品の左サイドバーにある「相場」メニューから「現物DCA」オプションを見つけることができます。ここをクリックすると、ユーザーが選択した取引ペアに基づいてAICoinが推奨する現物DCA戦略が表示されます。先物DCA戦略：ユーザーはAICoin製品の左サイドバーにある「相場」メニューから「カスタム指標／バックテスト／実取引」オプションを探し、そこから「コミュニティ指標」内を「先物DCA」と検索することで、積立戦略のコードを見つけることができます。
免責事項
本文は参考情報に過ぎず、著者の見解を示すものであり、OKXの立場を反映するものではありません。本文は(i)取引の助言または勧告、(ii)デジタル資産の購入・売却・保有に関する申し出または勧誘、(iii)財務・会計・法務・税務に関する助言を提供することを意図するものではありません。当該情報の正確性、完全性、有用性について保証するものではありません。保有するデジタル資産（ステーブルコインおよびNFTを含む）の取引には高いリスクが伴い、価格が大きく変動する可能性があります。デジタル資産の取引または保有が自分に適しているかどうかは、自身の財務状況を慎重に考慮してください。個別の状況については、法律・税務・取引の専門家にご相談ください。また、適用される地域の法令を自ら確認し遵守する責任はユーザーにあります。
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