ナラティブトレーディングの習得：トレンド発見から収益戦略まで完全ガイド
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ナラティブトレーディングの習得：トレンド発見から収益戦略まで完全ガイド
時間は金なり。どうやって先んじてナラティブの宣伝を掴むか。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：The DeFi Investor
翻訳：Ismay
編集部より：暗号資産リサーチャーであるThe DeFi Investorが、本稿でナラティブ取引の戦略とテクニックについて紹介しています。新トレンドの発見から利益獲得戦略まで、暗号資産市場で効果的な取引を行う方法を段階的に解説しています。市場の変動における心理学の重要性や、成功した取引を築くために必要な時間と忍耐も強調されています。また、初心者には少額資金での取引開始を勧め、投資パフォーマンスを継続的に追跡することで経験と教訓を積むようアドバイスしています。
私はナラティブ取引を行って約3年になります。間違いなく、大多数の人々よりも早く新興トレンドに賭けることができれば、ナラティブ取引は非常に収益性が高い可能性があります。しかし同時に、参入が遅すぎると大きな損失を被るリスクもあります。取引を始めた当初、まさにこの理由で私は大金を失いました。「90％のトレーダーが損失を出す」のには理由があるのです。利益を得るには膨大な時間と集中力、そして忍耐が必要です。今回は私の暗号資産ナラティブ取引戦略と、利益を最大化するためのいくつかのヒントを共有したいと思います。
ナラティブ取引戦略ハンドブック
当初、ナラティブ取引の基本戦略は非常にシンプルでした：
重大な暗号資産のキャタリスト（触媒）となる出来事を特定する
それに関連し恩恵を受ける暗号資産を見極める
それらに投資する
全員がそれについて語り始めるタイミングで売却する
AIトークン価格に大きなプラス影響を与えた一例として、今年3月にNVIDIAが開催したAIカンファレンスがあります。
イベント開催前、AIトークンは非常に好調でした。会議中に重要なAI関連ニュースが発表されるとの予想があったためです。さらに、Near Protocolなどの複数の暗号資産プロジェクトチームもこのイベントに参加していました。
もし数週間前にNEARやその他の人気AIトークンを購入していたなら、大きな利益を得られたでしょう。
Coinmarketcal（暗号資産カレンダー）のようなプラットフォームを使うことで、特定のトークン価格にポジティブな影響を与えうる今後のキャタリストを発見できます。
今後のキャタリストに加えて、重大なサプライズニュースが新たなナラティブを生み出すこともあります。
例えば今年初頭、ブラックロックがイーサリアム上にトークン化ファンドを立ち上げると発表しました。このニュースはRWA分野で大きな注目を集め、多くのRWAトークンの価格が数日以内に倍から3倍に跳ね上がりました。
後になって振り返れば、ナラティブ取引は簡単そうに見えます。しかし問題は、自分がそのトレンドの初期段階にいるかどうかを判断するのが難しい点です。
暗号資産の世界では、「タイミング」がすべてです。
以降の内容では、新興トレンドの早期参入チャンスを高めるための手法を紹介します。
過熱の三つの波
ほとんどの主要ナラティブは3段階のプロセスを経ます：
まず、少数の「スマートマネー（賢いお金）」が潜在的なナラティブに関連するトークンを買い始めます。その後、フォロワーが少ないX（旧Twitter）アカウントが、そのナラティブの強気論を投稿し始めます。最終的に、誰も彼もがX上でそのナラティブについて語り始め、関連するトークン価格が急騰します。これが利益確定の好機です。
では、どうすればこうした情報を有利に活用できるでしょうか？あなたの目標は、SNS上で皆が強気論を話し始める前に、常に新しいトレンドを掴むことです。
以下は、将来のナラティブにおいて早期参入のチャンスを高めるためのいくつかの方法です：
チェーンデータを活用して優位性を確保
DeFillamaのようなチェーン上分析プラットフォーム（完全無料）を使えば、DeFiにおける新興トレンドを簡単に発見できます。
たとえば、DeFillamaをどのように活用できるか：
DeFillamaにアクセス
DeFi → 概要 をクリック
「1m Change」をクリックし、直近のTVL成長率でプロトコルを並べ替え
次にTVL範囲をクリックし、「最低$5M-$10M」を選択して「フィルターを適用」
これにより、過去30日間で最も急速に成長したDeFiプロジェクトが表示されます。
ある暗号資産分野（例：RWA）において、複数のトッププロトコルが急速に成長していることに気づいた場合、それはその分野でナラティブが形成されつつある兆候であり、注目すべきタイミングかもしれません。
ネットワークを構築する
「あなたのネットワークがあなたの価値だ」というのは単なるジョークではありません。
見過ごされがちなアドバイスですが、SNS上で他のナラティブトレーダーとつながり、強い関係を築くことを試みるべきです。
Xの高度な検索機能を使って、あるナラティブやトークンの価格上昇前にそれを言及していた人物を見つけられます。
何人か、的確な判断をしているように見える人物を見つけたら、メッセージを送ってつながりを築いてみてください。
あなたがそこに価値を提供できれば、相手も報いる形で取引アイデアを共有してくれるかもしれません。
一人で取り組もうとするのはやめましょう。それはまるで「ハードモード」で取引しているようなものです。
スマートマネーウォレットを監視する
最も収益性の高いチェーン上トレーダーや投資家のウォレットを監視する最も簡単な方法は、Nansenのようなツールを使うことです。
ただし、Nansenは有料でサブスクリプションが必要です。しかしNansenがなくても、Arkhamのような無料ツールを使えばスマートマネーウォレットを追跡できます。Arkhamはチェーン上取引を絞り込むための高度なフィルタリングシステムを備えています。
利益確定戦略
ほとんどのナラティブが生まれる理由は以下の3つに集約されます：
1. 重大なサプライズニュース（リアルワールドアセット（RWA）ナラティブは、ブラックロックによるトークン化ファンド発表がきっかけ）
2. 近づくキャタリスト（2024年初頭の暗号資産AIナラティブは、NVIDIAのAIカンファレンスへの高い期待感が原因）
3. 二次市場の過熱（GameFiは個人投資家に人気のナラティブの一つ）
取引するナラティブの種類に応じて、出口戦略は異なります。
重大なサプライズニュースによって引き起こされたナラティブの場合、いつ終わるかを予測するのは通常困難です。しかし、こうしたナラティブの多くは数週間で終息します。このようなナラティブを取引する際は、ポジション全体を一度に決済するのではなく、価格上昇中に段階的に利確するのが最善だと考えます。
次に、近づくキャタリストによって生じるナラティブについては、より扱いやすいと考えます。
多くの場合、関連するトークン価格は、キャタリストの日付の数日前にすでに局所的な高値を付けます。
先ほど述べたように、2024年第1四半期にNVIDIAのAIカンファレンスはAIトークンを巡る新たなナラティブの出現を大きく後押ししました。多くのAIトークンは、カンファレンス当日または数日前に2024年の最高価格に到達し、その後下落を始めました。つまり、このイベントは最終的に「Buy the rumor, sell the news（噂で買い、事実で売り）」の典型的なケースとなりました。
実際、キャタリストの90％は最終的に「事実で売り」のイベントになります。そのため、私はキャタリストの数日前に大幅に利確し、あるいはポジションを完全にクローズすることを推奨します。
一方、二次市場の過熱によって現れるナラティブは、多くの場合、ブルマーケットの終焉まで続くことがあります。
もちろん、価格の上下は繰り返します。しかし、AIのようにわかりやすく個人投資家に支持されるナラティブであれば、ブルマーケット全体を通して高いパフォーマンスを維持する可能性があります。
まとめ
心理学は暗号資産市場の動き方とそのタイミングにおいて重要な役割を果たしており、ゲーム理論や市場心理を理解するには時間がかかります。
ナラティブ取引で利益を得たいと思うなら、ごくわずかな資金からスタートすることをお勧めします。
時間をかけてポートフォリオのパフォーマンスを追跡し、どのようなミスを犯したか、どうすればより収益性を高められるかを分析しましょう。うまくいくことは増やし、うまくいかないことは減らすのです。
長期間にわたり一貫して利益を出し続けられるようになった後で、ようやく取引規模の拡大を検討してください。
取引は富を築く手段になり得ますが、一夜にして習得できるものではありません。
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The DeFi Investor
