VCの動向を複数のツールで監視し、獲得価値のあるエアドロを見つける方法をステップバイステップで解説
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VCの動向を複数のツールで監視し、獲得価値のあるエアドロを見つける方法をステップバイステップで解説
VCの取引を何の投資理論も持たずに盲目的にコピーするのは賢明なことではない。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：THE DEFI INVESTOR
翻訳：TechFlow
多くの暗号資産ベンチャーキャピタル（VC）は、2021年のバブル期に莫大な利益を得ました。
また、前回のバブル期で優れた実績を残したプロジェクトのほとんどには強力な支援者がいました。そのため、私はVCが何に投資しているかを注視することが重要だと考えています。
もちろん、独自の投資理論を持たずにVCの取引を盲目的に模倣するのは良い戦略ではありません。
しかし、彼らの資金の動きを追跡することで、新たなトレンドを発見したり、高ポテンシャルなコインを特定する手がかりを得ることができます。
以下では、暗号VCの活動を監視し、その情報を活用する方法について紹介します。
DeFillamaの活用
DeFillamaには、最新の暗号関連資金調達ラウンドを表示するダッシュボードがあります。
以下の手順で簡単にアクセスできます：
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DeFillamaのホームページへ移動
→ 左側の「Raises」をクリック
→ 「Overview」をクリック
DeFillamaの資金調達ページ
上記の手順を完了すると、調達額、投資家、ブロックチェーン、業界別などに応じて数百のプロジェクトを並べ替えることができます。
私が特に注目するのは以下の条件を満たすプロジェクトです：
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大量の資金を調達（例えば2000万ドル以上）
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全く新しいものを構築している（例：Solana仮想マシンを利用してパフォーマンスを向上させる最初のイーサリアムL2であるEclipse）
多くの人は、VCから多額の資金を調達し、ローンチ時から高いトークン評価額を持つプロジェクトには投資価値がないと考えているようです。
しかし、$TIAのCelestiaは、必ずしもそうではないことを示す一例です。
Celestiaのトークン$TIAは、リリース時点で20億ドルの完全希釈評価額を持っており、チームはVCから5000万ドルを調達しました。しかし、$TIAは昨年わずか数ヶ月で8倍に成長しました。
もちろん、強力なVC支援を受けたすべてのプロジェクトが好成績を収めるというわけではありませんが、多くの資金を調達したプロジェクトには通常、注目する価値があります。
Spot On Chainの活用
Spot On Chain は、オンチェーンデータを簡単に解釈できる分析プラットフォームです。
このデータベースには、数百人の有影響力な人物、投資ファンド、CEXがタグ付けされています。
以下の2つの機能を使って、VCのオンチェーン活動を監視できます：
1. タグ
たとえば、有名な暗号資産ファンドa16zのオンチェーン活動を追跡したい場合、Spot On Chainの検索バーで「a16z」と入力するだけです。
これにより、Spot On Chainはa16zの最新オンチェーン取引、損益状況、および公開ウォレットアドレスに保有されているトークンを表示します。
Spot On Chainは最も人気のある暗号VCを追跡しているため、主要な暗号資産ファンドのオンチェーン活動をほぼすべて監視できます。
2. シグナル
このプラットフォームでは、現在オンチェーンで起きている最も興味深い出来事を簡潔にまとめたフィードを確認できます。
ときには、VCや他の著名な暗号資産関連組織が大量の資金を移動させた際の取引詳細もここに掲載されます。
これらのデータはさまざまな方法で活用できます。
たとえば、多くの場合、ホエールが多数のトークンをCEXに移動することは売却の意図を示しており、これはネガティブなサインです。
CryptoRankの活用
最後に紹介するツールはCryptoRankです。これもVCの活動に関する貴重な洞察を提供します。
以下の手順で情報を得られます：
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CryptoRankへ移動
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「Fundraising」→「Funds」をクリック
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暗号資産ファンドを選択
これを行うと、そのファンドのポートフォリオに含まれるすべてのプロジェクト、主要な投資分野、および投資したトークンの過去のパフォーマンスを確認できます。
各VCのページには、「Retail ROI（小口投資家のリターン）」という指標が記載されています。これは、どのVCが最も利益を上げているかを判断するのに非常に役立ちます。
このRetail ROIが高いほど、そのVCのポートフォリオに含まれるプロジェクトが成功している可能性が高く、より良い指標となります。
Retail ROIとCryptoRankに表示されるその他のデータに基づき、最も収益性の高いVCの一覧を作成できます。
作成後、それらの投資家がDeFillama Raisesページで最新に行った資金調達プロジェクトのみをフィルタリングして表示できます。
これらのVCデータを利益に変える方法
VCの活動を監視する方法を説明しましたので、次にこれらのデータを実際に利益につなげる方法について話しましょう。
VCから資金を調達するプロジェクトの多く（すべてではありませんが）は、まだトークンを持っていません。
つまり、多くの場合、直接そのトークンを購入して成功に賭けることはできませんが、他に2つのアクションが可能です：
1. X（Twitter）のリストを作成し、VCから資金調達して最も興味深いと感じたプロジェクトの公式Xアカウントを追加する
もし将来的にトークンを購入する予定があり、そのローンチイベントを見逃したくない場合は、この方法が有効です。
個々のプロジェクトのXアカウントを個別にチェックするよりも、定期的に確認できるXのリストを監視する方がはるかに簡単で、進捗をタイムリーに把握できます。
歴史的に、バブル期において新規にリリースされたトークンは優れたパフォーマンスを発揮してきました。
そのため、VCから資金を調達したばかりの新規／今後リリース予定のプロトコルに注目するのは良い戦略だと考えます。
2. 可能であれば、製品がアクティブなプロジェクトのエアドロを獲得する
プロジェクトが大量の資金（例えば2000万ドル以上）を調達し、魅力的な製品を持っている場合、そのエアドロは狙い目になる可能性があります。
一般的に、VCから調達する資金が多いほど、将来のトークン評価額も高くなりやすく、つまり大きなエアドロが配布される可能性が高いということです。
Eigenlayerケーススタディ
ここ数ヶ月間、イーサリアム再ステーキングプロトコルEigenlayerは驚異的なスピードで成長しています。現在、TVLベースでDeFi内第3位のアプリケーションとなっています。
昨年3月、同チームは5000万ドルの資金調達を発表しました。
これはEven Eigenlayerのメインネットが立ち上がる前のことでした。当時はまだ暗号市場がベアマーケットだったにもかかわらず、5000万ドルはかなりの額です。
私はこの資金調達発表前にすでにEigenlayerの存在を知っていましたが、実際に資金調達を知ったことで、さらに深く調査を始めました。
Eigenlayerの大規模な資金調達と革新的な製品を理解した後、私は注意深くウォッチし、公式リリース後にすぐにエアドロの準備を始めました。
これにより、Eigenlayerとそのポイントプログラムを2〜3か月前に初めて知った人たちよりも、エアドロ面で先行することができました。
これは、資金調達情報を利用してエアドロで有利な立場を得る現実的な事例です。
要するに、私の戦略は次の通りです：
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最新の暗号資金調達を監視する（最も簡単なのはDeFillamaの使用）
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多額の資金を調達したプロトコルを調査する
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最も興味深いプロジェクトをウォッチリストに追加し、進展を監視しながら、可能であればエアドロの準備をする
この戦略により、他の多くのエアドロ参加者よりも早く、高ポテンシャルなエアドロ機会を発見できます。
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