今週の市場動向観察：BTCは一時的な調整局面を迎える可能性、新規パブリックチェーンが集団的に急伸

2023.12.15

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今週の市場動向観察：BTCは一時的な調整局面を迎える可能性、新規パブリックチェーンが集団的に急伸

本稿では、ビットコイン価格の変動、複数の人気アルトコインのパフォーマンス、および暗号資産分野における注目セクターについて深く考察しています。

2023.12.15 - 04:48:29

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執筆：VIKTOR

編集翻訳：TechFlow

本記事では今週の暗号資産市場を振り返り、ビットコイン価格の変動、主要アルトコインのパフォーマンス、注目セクターについて詳しく分析し、最近の市場動向と将来の可能性について考察します。

ビットコインとマーケット全体

BTCは12月9日に年初来高値$44,700を記録しましたが、10月からの上昇トレンド以来初めて顕著な下落を見せました。$40,600まで下落した後、$42,300に反発しましたが、再び$40,700まで下落しました。この局面で市場は再び不安に包まれました。

しかし昨日から再び上昇し、現在は約$43,000付近にいます。次に何が起こるかはわかりませんが、$44,000での利確は賢明だと考えます。現在の価格も同様です。ここ最近の動きは主にETFストーリーによるもので、$27,000から$44,000まで上昇してきました。数ヶ月続く上昇相場に入った可能性もありますが、調整的な価格下落もあり得ます。ただし、これはブルマーケットが始まっていることとは矛盾しません。

BTCの時価総額比率は現在53％強で、12月5日の55％から低下しています。ETHは現在$2,280で、今週はBTCにやや水をあけられています。$BTC下落後の価格行動をより深く理解したい場合は、次の2つのリソースを参考にしてください。1つ目はcyborg氏の投稿です。

2つ目はTraderMayne氏の動画で、こちらをクリックして視聴できます。

ちなみに、この記事を書いている最中に「Ledgerライブラリ」に関する脆弱性が報告されたとの情報があり、投資家にはDappとのインタラクションを一時控えるよう勧告されています。詳細はbanteg氏のアカウントで確認できます。このニュースが原因で価格が一時$41.5kまで下落しましたが、現在は$42.5kに戻っています。

強気銘柄：$TIA, $INJ, $AVAX

上昇トレンド中の調整局面では、最も早く回復するコインに注目すべきです。これらのコインは市場全面崩壊以外の状況でも人気を保つ可能性が高いからです。今週の調整後、時価総額トップ50中で特に強かったのは$INJ、$TIA、$AVAXの3種類でした。

Injective $INJ：

私は以前から繰り返し$INJが2023年に非常に強いと述べてきました。今週$INJは+80％上昇し、すでに第2サイクルであるにもかかわらず、最初に価格発見フェーズに入った主要コインとなりました。正直に言えば、$INJのファンダメンタルズがこのような評価を正当化しているとは思いませんが、多くの人が購入するほど価格はさらに上がります。現在$INJは時価総額トップ30入りを果たしており、人々は徐々にInjectiveエコシステムに興味を持つようになっています。ただし、チェーン上のTVL（DeFiLlamaによると1,200万ドル）は依然として低いままで、$INJに関連する「サブコイン」もあまり知られていません。これらを早期に仕込むチャンスかもしれません。また、最近人々が「Injective上のNFT」を積極的に購入しているのも見かけますので、これもまた別の機会かもしれません。もちろん、十分な利益が出ているなら利確してもよいでしょう。

Celestia $TIA：

今週2番目に強かったコインは$TIAで、35％上昇しました。これは大幅な押し目がないまま推移しており、6週間前のローンチ以降、安定して上昇を続けています。$TIAは「底値」とされる価格（初週の平均価格）から6倍以上上昇しています。$TIAは「モジュラー型」ストーリーのリーダー的存在であり、若干胡散臭く聞こえるかもしれませんが、多くの人がCelestiaの具体的な機能を理解していないにもかかわらず、高い注目を集めています。こうした初期のパフォーマンスから、私は$TIAがこのサイクル全体を通して良好な結果を残すと予想しています。ただし、現在のFDVが130億ドルに達しており、かなり大きな規模になっている点に注意が必要です。TIAはFDVベースでほぼトップ10入りを果たしており、さらなる10倍のリターンは期待できるかもしれませんが、100倍はまず無理でしょう。

Avalanche $AVAX：

3番目の主要強気コインは$AVAXで、今週45％上昇しました。$AVAXは最高$43まで到達し、2023年に新安値をつけたコインとしては非常に印象的です。$AVAXは10月末比で4倍以上上昇しています。その一部は$SOLへの遅れ効果によるもので、多くの人が$AVAXの2021年の価格パターンが$SOLと非常に似ていたことを覚えています。もう一つの要因はゲーム向けコインとしてのポジショニングです。いくつかのAvalancheサブネットがゲーム用途に使われる予定であり、これはストーリー面での大きな強みです。（それまではAvalancheは単なるEVM L1でしたが、SOLに次ぐ位置づけでした。現在、潜在的なゲームストーリーがそれを買う理由をより魅力的にしています……）

過去のブルマーケットで活躍したL1

今週の注目セクターの一つは「過去のブルマーケットで活躍したL1」です。先ほど$AVAXが該当すると述べましたが、$SOLも同じカテゴリーに属します。ただし、今週は大きく上昇していません（+15％）。しかし、この分野で目覚ましいパフォーマンスを見せたのが$ADAで、+45％上昇しました。

私は$ADAが新しい$XRPになると考えており、一般投資家の支持を得やすいですが、すでに大規模な上昇を終えており、時価総額トップ10入り済みのため、BTCやETHを上回るのは難しいでしょう。私の見立てが完全に間違っている可能性もありますが、私は$ADAをヘッジ用の空売りバスケットに入れており、ここで私がどのように空売りポジションを取っているか詳しく説明しています。その他、今週好調だった旧来のL1コインには：$ICP（+32％）、$DOT（+22％）、$ALGO（+31％）、$ATOM（+17％）、$FTM（+20％）、$EGLD（+25％）があります。

ソラナエコシステムと$JTOエアドロップ

今週、$SOLは年初来高値に迫る78ドル近くまで上昇しました。10月の価格からほぼ4倍に跳ね上がり、今年中にここまで来るとは誰も予想していませんでした。もし$SOLで大きな利益を得ているなら、利確することを忘れないでください。現時点の価格では、リスク対リターンのバランスは数週間前よりも悪くなっていますが、それでも$SOLが将来時価総額トップ3に入ると思うなら、ホールドも安心な選択肢です。

$JTOが今週ローンチされ、$jitoSOL保有者にエアドロップされました。当初、私は$1が$JTOの売却価格として適していると考えていました。なぜなら$1は10億ドルのFDVを意味するからです。驚いたことに、上場直後にすぐに2ドルに到達し、その後数日間さらに上昇して最高4.4ドルまで達しました。私は約4ドルで$JTOを空売りし、そのプロセスをTwitterで公開しました：

$JTOのエアドロップは受け取った人にとって間違いなく巨額の利益をもたらしました。多くの人にとって少なくとも5桁、時には6桁の収益となったのです。これを知った人々が、今度はソラナ上でエアドロップ獲得のために急いでインタラクションを始めました。6桁未満のポートフォリオを持つ人にとっては、エアドロップは非常に有益です。優れたエアドロップは自己資産に比べて極めて大きなインパクトを与えるからです。以下は私が収集した、ソラナのエアドロップに関する興味深いツイートです：ソラナでエアドロップが予想されるエコシステムはこちら。

$JTOのエアドロップはソラナ上で富の拡大効果を生み出し、エコシステム全体に大きな恩恵を与えました。いくつかのコインが急騰しました：$BONK（+65％）、$RAY（+75％）、$FIDA（+38％）、$NEON、$HNT（+32％）、$SRM（+27％）、$HONEY（+90％）、$MOBILE（+500％）、$NEON（+100％）、$SHDW（+80％）。$BLZEと$MNDEという2つのソラナ流動性ステーキングトークンも$JTOエアドロップから多大な恩恵を受けました。

$BONKおよび他チェーンのメム

前述のように、$BONKは今週大きく上昇しましたが、その過程はやや不安定でした。12月9日に$0.147のピークに達したものの、直後に33％急落しました。しかし昨日、Coinbaseが上場を発表し、これが$BTCの「反発」と同時に起きたことで、$BONKは再び大きく上昇しました。現在は0.153ドル前後で価格発見が進んでおり、FDVは15億ドルです。

$BONKは次の$SHIBになる可能性を十分に持っています。私も$BONKのポジションを持っていますが、現在の価格はやや高めです。2か月でほぼ100倍上昇した後、今の価格で衝動買いするのは避けましょう。

$BONKはXチェーン上でメムストーリーを牽引しており、そのため他のいくつかのコインも急騰しています。例として、$TOSHI（今週+175％、Base上の主要メムコイン。現在時価総額6,000万ドルで、大きな潜在力があると私は考えます）、Cosmos上の$HUAHUA（時価総額わずか3,500万ドル。Cosmosにはメムコインが少ないため目立つ）、Arbitrum上の$AIDOGE（これは平凡。将来的にArbitrumに他の有力メムコインが登場するかもしれません）などがあります。

他にも好調なコインとして、NFT「Doge NFT」の流動化トークン版である$DOGがあります。このNFTは約500万ドルで販売されました。詳細はこちら。また、$NFDも非常に似た性質のトークンです。

ETH関連トークン

$ETHが横ばいを維持する中、ほとんどのETH関連トークンも鈍い動きでしたが、$OPだけは例外で、今週最強クラスの上昇（+30％）を見せました。特に注目すべきは、$OPが$ARBを大きくアウトパフォームしている点です。正直に言って、$OPがなぜこれほど良いパフォーマンスを示しているのか、明確な理由は私にもわかりません。

AIセクター

AIストーリーは引き続きホットなテーマであり、市場に大きなリターンをもたらしています。まだAI関連コインにポジションを持っていないなら、少なくとも1〜2プロジェクトは選んでおくべきです。

私が最も気に入っているAIコインは$RNDR（今週+30％）で、その上昇パターンは$INJに似ています。RNDRとINJはBTCに対して強力なアウトパフォーマンスを示しており、そのため$RNDRもこのサイクルを通じてトップレベルのパフォーマンスを維持すると予想しています。

CEXで購入可能なAIコインの中では、$FETも今週好調で+35％上昇しました。$AGIXは今年1〜3月の反発期にAI分野で最高のパフォーマンスを記録しましたが、現在では$FETの方がより良い選択肢と思われます。今週の他の強気AIコインには：$CTXC（+50％）、$ORAI（+40％）、$AKT（+37％）があります。

GameFiおよびLaunchpadセクター

AIと同じく、GameFiは消えることのないストーリーであり、大きなリターンのチャンスを提供する可能性があります。最大のGameFiコインである$IMXは今週+50％上昇しました。$BEAM（旧$MC）も+50％上昇しました。これら2つはこのサイクル全体で強さを維持する可能性が高いです。

その他、$GOGは+130％、$MYRIAは+66％、$UOSは+50％上昇しました。

また、最近Launchpad系トークンも非常に人気が出ており、特にゲーム関連のLaunchpadが目立ちます：$SFUND（+35％）、$GAFI（+50％）、$PAID（+35％）、$SNFTS（+68％）、$CGG（+47％）。

Cosmosエコシステム

今週、Cosmosエコシステム内では$TIAと$INJが特に優れたパフォーマンスを示し、リードしました。同時に、$KUJIも再び上昇トレンドに入り、今週80％上昇しました。

$ATOMは今週17％上昇、直接の競合コインである$OSMOは55％上昇しました。ちなみに、OsmosisとUmee（UXチェーン）が合併する可能性があります。$UXは今週30％上昇しました。

その他の強気な純Cosmos系コインには：$EVMOS（+26％）、$JUNO（+40％）、$NTRN（+42％）があります。

BTC関連コインおよびBRC-20

BTC関連セクターは昨日までほとんど横ばいで推移していましたが、$BTCが再び上昇し始めたことで動き出しました。主要なビットコインL2ネットワーク$STXは本日25％上昇し、関連コインの$ALEXは今週倍増しました。

BRC-20に関しては、バイナンスが今週$SATSの上場を発表し、価格が3倍になりました。$ORDIも再び上昇に転じ、1日で25％上昇しました。他のBRC-20コインも好調で、$MUBI（+60％）、$RATS（+300％）、$TRAC、$PIZA、$BSSBなどが挙げられます。

このセクターでは、私は$ORDIをメインの保有銘柄としています。これはセクターリーダーであり、少なくとも100ドルに到達すると予想しています。

その他のアルトコイン状況

$BTTは今週時価総額トップ100中で最も好調なコインの一つで、72％上昇しましたが、不思議なことにTwitterではほとんど話題になっていません。
$TREEが今週ローンチされました。これはTwitterアカウント「Tree of Alpha」が運営するニュースサービス「Tree News」の利用に使うユーティリティトークンです。時価総額は800万〜1,500万ドルの間で推移しており、プロジェクトの評価は割安と思われます。
$DESOも今週好調で、85％上昇しました。これは元々BitCloutと呼ばれていた「OG」SocialFiプロトコルです。
過去2か月の暗号資産上昇相場の中でRLBの価格はほぼ横ばいで推移していました。主に大口保有者が大量に売却していたためですが、現在は再び0.20ドルに戻っており、私はここからポジションを築く価値があると考えます。