Banana Gun の奥深きところへ：初心者がトークンでボットを狙い撃ち、チェーン上の新規上場争奪戦はすでに過熱状態に

2023.09.20

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Banana Gun の奥深きところへ：初心者がトークンでボットを狙い撃ち、チェーン上の新規上場争奪戦はすでに過熱状態に

Banana Gunが熊相場においても継続的に成長を遂げていることは、同製品の実用性と需要の高さを証明している。

2023.09.20 - 04:29:30

BananaGun

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Banana Gunが熊相場においても継続的に成長を遂げていることは、同製品の実用性と需要の高さを証明している。

執筆：GABE TRAMBLE

編集：TechFlow

「真似っこ」という言葉は、暗号資産分野におけるGambleFiの投機的な雰囲気をうまく表している。ここではトレーダーたちは毎日百倍リターンを得ること、Rug（詐欺）や流動性の巻き上げに駆られている。この世界において、ミームコインには独特の魅力があり、とりわけトレーダーたちが市場の動向に追随し、Twitter上でこれらのトークンを宣伝する人物たちの動きに注目する際にはなおさらだ。Banana Gunのようなプラットフォームが登場し、ユーザーが高速取引に必要な基本的なツールを利用できるようになった。

数年前、Maestroはこの分野で先行していた。当初はCatchyという名称で注目を集めた。Maestroは短期的な市場変動から利益を得ることを目指すトレーダーにとって必須のプラットフォームだった。その後Unibotが登場し、スナイプ（狙撃）への注目を下げ、Uniswapの使いづらいインターフェースに悩まされる一般ユーザーに焦点を当てることで、この分野を改善した。彼らは紹介料に戦略的に注力することで急成長を遂げたが、これはRollbitやStakeなどのプラットフォームで見られる戦略と類似している。

最近ではBananaが参入し、Maestroとスナイピング機能で競合する製品を提供するとともに、手数料面でも優位性を持っている。Bananaは、「Degen」（高リスク志向のトレーダー）たちの心を掴む運命にあるように見える。彼らは極端なリスクを負っても、巨大なリターンを得る可能性を求めている。

こうした流動的な状況は、暗号資産GambleFi地下世界におけるプラットフォームと戦略の絶え間ない進化を強調しており、それぞれが変化するニーズやリスク許容度を持つユーザーベースに対応しようと努力している。

熊相場かつ2020年以来のDEX取引量最低水準の中、毎日数百ものERC-20トークンがデプロイされている。一部のトレーダーにとっては、ミームコイン市場の観察がまさにフルタイムの仕事となっている。あるプロジェクトが100倍に上昇すれば、元本を回収して十分な利益を得られることもある。トレーダーは複数の方法で参加でき、プレセール、スナイプ（狙撃）、現物購入などが含まれる。

プレセール：トークン発行前に資金を割り当てる。
スナイプ（狙撃）：ロボットを使用して発行時に自動でトークンを購入する。
現物：UniswapやCoinbaseなどの取引所で直接購入するトークン。

トレーダーは自分の強みを判断し、数種類のカテゴリーに集中して精力を注ぐ傾向がある。本稿では主にスナイプ段階に焦点を当てる。深掘りしていこう。

トークンスナイパー

TelegramスナイプBotが登場する前は、このゲームは完全に専門知識に依存していた。トップクラスのトークンスナイパーとロボット運用者は、ミームコインの契約を注意深く分析し、トークンリリースをトリガーする重要な関数や最大取引量、そして開発者が早期購入者をブロックするために実装した措置を特定していた。Banana GunやMaestroといったTelegramロボットの出現により、この手法は大きく置き換えられた。

簡単に言えば、トークンスナイパーとは自動取引ロボットであり、ユーザーがUniswapなどの分散型取引所（DEX）上で新しく発行されたトークンに対して迅速な買い・売り注文を実行できるようにするものだ。こうしたロボットの多くはTelegramをプラットフォームとして利用している。開発者たちは、トレードアイデアが活発に交わされ、暗号資産ネイティブなメッセージアプリであるため、Telegramを好んでいる。トークンスナイパーのプロダクトマーケットフィットは明確であり、ユーザーはますます速いペースでそれらを採用している。スナイプロボットは同様のスピードと効率で既に発行済みのトークンを購入することも可能であり、これが取引量の大部分を占めている。

現在、トップクラスのスナイプロボットは契約全体をシミュレートできるようになり、ユーザーはUniswapなどのプラットフォームのUIを迂回して、どれだけETHを投入するかだけを決めればよい。この変化により、スナイプの環境はユーザーにとってより使いやすくなったが、同時に競争も激化している。

たとえばMaestroの場合、ユーザーは依然として最大取引量を入力する必要があり、ノンプロモードでは契約メソッドに関するある程度の知識が求められる。ここでBananaが他の競合と差別化される点がある――こうした専門知識は不要であり、プロセスはさらにシンプルで明快である。

最近Uniswapなどのプラットフォームは「エキスパートモード」を廃止した。この変更は、高インパクトな取引に対するセキュリティ層を追加することで小規模投資家にメリットがあるかもしれないが、熟練トレーダーにとっては自ら戦略を手動で調整せざるを得なくなり、今やそれを強いられている。エキスパートモードの削除は、経験豊富なトレーダーにも影響を与え、彼らは自らフロントエンドを構築して体験を改善している。これは、より洗練されたユーザーベースをターゲットに設計されたTelegramスナイプロボット（例：Banana Gun）が、過酷な競争が繰り広げられるERC-20トークン取引の環境で注目を集める理由を浮き彫りにしている。こうしたロボットを使うことで、トレーダーは戦略を最適化するだけでなく、小規模投資家向けのDEXインターフェースが課す制限を回避できるのだ。

これらのスナイプロボットはどのように機能するのか？

$TOKENのリリースを数日後に控えたトレーダーを想像しよう。彼らがすべきことは、Telegramアプリを開き、スナイプロボットにスマートコントラクトを読み込ませるだけだ。自分がリスクを負えるETHの量を指定した後は、ゲームが始まるのを待つだけになる。一度トークンがDEXプールに入ると、Telegramスナイプロボットが作動し、あらかじめ定義された取引パラメータを実行する。計画通りに行けば、トレーダーは10kの時価総額（仮の例）で参入し、数秒で200kの時価総額まで跳ね上がり――20倍の利益を得られる。しかし今はそれほど単純ではない。こうしたスナイプロボットの有効性が、同じ戦略を用いるトレーダーの大量流入を招いており、彼らは通常10個以上のウォレットを使って競合に打ち勝とうとする。

そのため、今や単にスナイプロボットを持つだけでは不十分なのだ。タイミングが極めて重要になる。そこでBanana Gunが登場する。手動での入力や特定の監視が必要な他のプラットフォームとは異なり、Banana Gunはプロセス全体を最適化している。トークン取引開始前にコントラクトをロボットに追加しておくだけで、Bananaのスナイパーは「EnableTrading」のようなスマートコントラクトトリガーを自動検出し、トークンリリースと同時にスナイプ／購入を行う。

スナイパーは「流動性追加」のトランザクションも監視し、流動性が追加された時点で取引を開始できるようにする。

Banana Gun

Banana Gunは暗号空間のスナイプ環境を民主化した。かつてスナイプは、スマートコントラクトを読み解き設定できる高度な技術スキルを持つ個人だけに許された排他的な行為だった。Banana Gunはスナイプの大部分を自動化することで、誰にでもその扉を開いた。彼らのプラットフォームは非常に使いやすく設計されており、ユーザーはコントラクトを貼り付けるだけでよく、メソッドID、税率、最大取引量などの複雑な作業はロボットが処理する。この機能により、Maestroなどの競合と差を付けている。Maestroではユーザーが手動でコントラクトアドレスを読み取り、設定を構成する必要がある。

Banana Gunの独自の価値提案の基盤は、自動化と大多数のRug詐欺からユーザーを守るユーザーセントリックなアプローチにある。Banana Gunは自動化だけでなく、各取引はユーザーが設定したイーサリアムの賄賂（ブライブ）によって非公開に実行される。この巧妙な仕組みは、ユーザーに追加のセキュリティ層を提供する。誰かが高額なガス代でRugを実行しようとする環境では、Banana Gunを使えば有利な価格で先んじることができる。プライベート取引機能により、はさみうち（フロントラン）や後ろから追い抜かれることもない。サンドイッチ攻撃とは、トレーダー（ロボット）がユーザーの取引の前後に取引を挟んで順序を悪用する手法だ。実際、Banana Gunはさらに一歩進んで、取引がはさみうちに遭うリスクを検知した場合、非公開実行であっても取引を取り消す。この細やかな機能は、Maestroなどの競合でも欠けている。

スピードが何よりも重要であり、Banana Gunは現在市場で最も速い小売向けスナイプロボットの一つだ。6月初頭に初リリースして以来、すでに約700人の日次アクティブユーザーを獲得し、累計ユーザーは12,000人以上に達している。

ユーザーが購入すると、インターフェースは販売チャンネルに移動し、ユーザーは販売メカニズムに集中できる。通常、他のスナイプロボットは単一のインターフェース内で購入と販売を行っている。

主要機能

0ブロック賄賂

賄賂（ブライブ）はBanana Gunの重要な特徴だが、Maestroが集団的賄賂の概念を最初に導入したことに留意すべきだ。Maestroのシステムでは、個々のロボットユーザーまたはスナイパーが参加者の集団的賄賂に打ち勝つのは極めて難しく、結果としてプロセスが民主化された。

しかしBanana Gunは全く新しいアプローチでこれを推し進めている。Maestroが集団的賄賂を導入したかもしれないが、Banana Gunは規模は小さいものの、より洗練され経験豊富なユーザーベースを惹きつけ、それを洗練させた。彼らはスナイプの仕組みを熟知しており、集団グループさえも打ち負かす方法を知っている。

Banana GunはカスタムRPCを使用しており、これはブロックチェーンと直接通信する専用ノードで、InfuraやAlchemyなどの標準プロバイダーと比べてより高速なデータ転送を可能にする。この超高速環境では、Banana Gunのエリートスナイパーによる保留中の取引が1つのトランザクションパッケージにまとめられる。その後、このパッケージはブロック生成者（ブロッカー）に転送される。ブロッカーとは、取引をグループ化する責任を持つイーサリアムネットワークのバリデータノードのことだ。

パッケージがブロッカーに届くと、戦いは激しさを増す。Banana Gunのスナイパーは「ブラインドブライブ」に参加し、各参加者が隠された賄賂（いわゆる「チップ」）を提示して、より迅速な取引確認を確保する。ユーザーAを例にしよう。彼はXトークンを0.20 ETHで購入し、0.10 ETHの賄賂を含める。この賄賂は、ブロッカーに直接報酬を与えて、ユーザーAの取引を迅速に確認させる。もしトークンに取引税がかかる場合、ユーザーAは初期段階では損失を被るかもしれないが、トークンが値上がりすれば回復する。

こうした賄賂の「ブラインド」性は、取引プロセスに戦略性と予測不可能性を加える。他人の賄賂が見えず、自分の賄賂も他人に見えないため、自身の経験と機転が最大の武器となる。これが、コミュニティ規模が小さくても、Banana Gunが第0ブロック争いで常にリードし続けている理由を説明している。高速カスタムRPC、トランザクションバンドル、ブラインドブライブという三つの要素が、Banana Gunに独自の競争優位性を与え、トークンスナイプ分野の強者たらしめている。このユニークな三位一体は取引プロセスを合理化し、テクニック、戦略、スピードが融合した環境を生み出し、Banana Gunを他社と差別化している。

最高支出額

Banana Gunは、初期の欠点の一つである「スナップ上限の制御不能」に対処するため、重要なアップデートを行った。初期段階では、ロボットはユーザーが設定した金額であれば何でも自動購入していた。しかし、これにより一部のトレーダーがサンドイッチ攻撃の標的になりやすかった。

この問題を解決するため、Banana Gunはトランザクションパッケージにスリッページ制御と指値注文を追加した。現在、ユーザーはETHで「最高支出額」を定義でき、これにより彼らが費やしたいトークンとガスの量が制限される。最大取引量が設定されたトークンを扱う場合、特に有益だ。つまり、コントラクトコードが一度の取引で購入可能な最大数量を制限している場合だ。例えば、ユーザーの支出上限が「0.25 ETH」の場合、ロボットはガス代を含めた総支出をこの上限以下に抑える。最大許容取引量に達した場合、残りのETHはユーザーに返金される。

ユーザーのフィードバックに基づいて新たに追加された重要な機能は、取引が最大許容購入量を満たせない場合、自動的に取引を取り消すことだ。この保護策は、他人のより高い賄賂によりユーザーが少量のトークンしか得られないのに高額な費用を払ってしまうことを防ぐために不可欠だ。このアップデートによりリスク緩和のレイヤーが追加され、スナイプゲームがより戦略的になった。

こうした改良により、競争環境はより公平になり、Banana Gunのユーザーはより苛烈で協調的な取引シナリオを自信を持って navigating できるようになった。

取引収益

トレーダーは製品を利用するが、それでもBanana Gunのような取引インフラを開発する価値があるのか疑問に思うかもしれない。結論から言えば、Banana Gunは日々10〜25ETH以上の収益を取引手数料で得ている。これは（9月15日時点）トークン収益なしの状態であり、Unibotの場合、トークン収益が取引量に追加の取引手数料をもたらす。

競争状況

Banana Gunとスナイプ領域で競合するロボットはいくつか存在し、MaestroやUnibotも最大級のスナイパーだ。全体的に、Maestroが最大のユーザーベースを持っている。日次のロボット使用状況を見ると、Banana Gunは最近数日間でMaestroを上回った。

市場構造

現在、総ロボットユーザーベースは10万人を超え、8月以降の日次アクティブユーザー数は継続的に4000人を超える。主要な製品数社がユーザー総数の90％以上を占めており、具体的にはMaestro、Banana Gun、Unibotだ。

収益と手数料構造

2023年9月15日時点で、Banana Gunは756ETHの取引手数料収益を報告しており、120万ドル以上に相当する。Banana Gunは低手数料モデルを採用しており、買いと売りの合計に対してわずか0.5％の手数料を課している。これは規模は小さいがより洗練されたユーザーベースにとって魅力的だ。

手数料構造を理解することは、取引速度や戦略的優位性があるにもかかわらず、なぜBanana Gunの平均日次手数料収益が低いのかを理解するために重要だ。対照的に、Maestroは買いと売りの合計に対して1％の手数料を課し、さらに月額200ドルのプレミアム会員制度を提供して追加機能を提供している。もう一つの競合Unibotのモデルはまったく異なる――その収益は税金部分に由来し、手数料構造の一部としている。

ここで「合計」という言葉が極めて重要だ。10ETHの取引を行い、同額で売買した場合（10ETH購入／10ETH売却）、合計取引量に基づいて手数料を支払うことになる。Maestroでは、購入時に0.1ETH、売却時にも0.1ETHを支払い、合計0.2ETHとなる。一方Banana Gunでは、購入時と売却時それぞれ0.005ETHを支払い、合計0.01ETHに過ぎない。この手数料構造の明らかな違いが、Banana Gunの较低な日次取引手数料収益の一部を説明しているが、コスト意識の高いユーザーにとっては競争優位性を示している。

手数料の差異を分解することで、日次アクティブユーザー数が少ないにもかかわらず、Banana Gunが戦略の最大化とコスト最小化を両立させたい経験豊富なトレーダーに魅力的な代替案を提供していることがわかる。

展望：インテンションベースの交換

我々は、Telegramロボットツールが「インテンションベースの取引」へと向かっていくと予測する。これは実質的に、ユーザーの特定の取引意図（xを交換、yを実行、zなど）を自動的に実行するエージェントの役割を果たす。

インテンションとは、単一の取引（TXN）や同じ結果に至る道ではなく、定義された基準に基づいて取引を実行する署名である。インテンションを使うことで、ユーザーは取引結果に対する柔軟なコントロールができる。

「まずAを実行し、次にBを実行し、Xのリターンを得るためにCを支払う」という取引に対して、「私はXが欲しい。最大Cまでの費用を支払う意思がある」というのがインテンションだ。

――Paradigm

BananaGunは第三者に交換ルーティングを行わないため、通常はインテンションベースの交換とは見なされない。しかし将来的には、Banana Gunがオークション形式でユーザーに代わって交換注文を履行したり、RFQ（リクエスト・フォー・クォート）モデルを使ってユーザーがオフチェーンで注文を提出できるようにする可能性がある。Banana Gunは現在、ブロックビルダーとやり取りすることで取引をより迅速に処理し、スナイプの開始を可能にしている。将来、スナイパーは早期スナイプや一般的な交換の履行のために、オフチェーンのソリューションに移行するかもしれない。理論的には、ユーザーが「Xを費やす意思がある」という取引を署名し、Banana Gunがユーザーに代わってその取引を処理したり、高レベルの参加者に追加料金を払って委託する可能性がある。

リスク

多くのプロトコルと同様、Banana Gunもリスクがないわけではない。リスクはDeFiプロトコルで一般的に似ており、経済的悪用やスマートコントラクトリスクが含まれる。経済的悪用とはプロトコルメカニズム内で通貨システムを悪用することを指し、スマートコントラクトの悪用は監査されていないコード内に存在する可能性がある。こうしたリスクはいずれもスナイプロボットに存在し得る。

セキュリティリスク

Banana Gunに関しては、セキュリティリスクはスマートコントラクトの脆弱性に限らない。このロボットはユーザーの秘密鍵にアクセスでき、つまりプロジェクトチームが技術的にユーザーの資金を管理できるということだ。このリスクを軽減するため、多くのトレーダーはTelegramウォレットに取引実行に必要な最低限の資金のみを残し、残りはより安全なウォレットに移動している。

秘密鍵データが偶然漏洩するリスクは常に存在する。ただし、Banana GunもMaestroも、ユーザーが秘密鍵を提供またはアプリ内で生成した直後に、Telegramユーザーインターフェースから即座に削除する点に留意すべきだ。Banana Gunの場合、秘密鍵を忘れたまたは紛失した場合、プラットフォームはそれを復旧できない。秘密鍵は別の暗号化サーバーに保存され、ロボットのみがアクセスでき、バッチング、ハッシュ、変換という多層的なセキュリティで保護されている。バッチングはデータを安全に保存するためのパッケージング、ハッシュはデータを一方向で逆転不能な文字列に変換、変換はさらにデータを読み取り不能な形式に混ぜ合わせるもので、これらが共同で秘密鍵の最高レベルの保護を保証している。

賄賂（チップ）

最速になるには代償が伴う。チーターが非常に速く走れるが、その欠点は休息が必要なことと同じだ。Banana Gunを使う場合、ユーザーは純粋な煽りや投機に基づいてトークンに過剰な賄賂を出すことで、利益を侵食してしまう可能性がある。「スナイパーA」が0.1ETHの賄賂を出し、「スナイパーB」が0.2ETHの賄賂を出せば、「スナイパーA」の購入価格は高くなる。場合によっては不当な賄賂が追加され、多くの参加者が損失を被ることになる。チップは返金されず、完全にブロック構築者に送られる。