6月の暗号資産市場見通し：カンクンアップグレード、LSD、ハッシュパワーやAIなど...
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6月の暗号資産市場見通し：カンクンアップグレード、LSD、ハッシュパワーやAIなど...
本稿は、6月の暗号資産市場におけるカンクンアップグレード、LSD、コンピューティングパワー、AIなどに関する見通しを述べたものである。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：雨中狂睡
時間就像一頭野驢，一旦跑起來就停不下來，轉眼間就到了年中。以下是我對6月的一些展望，這次要談的內容可能會多一些。
坎昆升級
以太坊坎昆升級暫定於10月進行，但或許從6月起就會開始提前炒作。根據我的記憶，一個有趣的現象是，以太坊2.0升級是在兩月前開始炒作，上海升級則是提前三個月，那麼坎昆升級是否會提前四個月開始炒作呢？
我認為這種可能性相當高。正如GameFi的生命週期越來越短一樣，這些大型預期事件的炒作周期也在提前，尤其是在目前的市場環境下。
相關標的主要集中在$ARB、$OP等Layer2項目（還有很多，這裡不再一一列舉）。其中Arbitrum的基本面表現出色；Optimism則即將迎來兩個重大事件：5月31日的「懸崖解鎖」以及6月6日的Bedrock升級。
LSD＆LSDFi
為什麼要關注LSD？我想再次強調的是，LSD是一項長期生意。隨著質押提款壓力的結束，目前ETH LSD已進入淨流入狀態。
此外，LSDFi賽道正處於高速發展階段——我們已經看到許多新的LSDFi協議湧現。但大多數僅僅是透過高額代幣釋放來短期吸引流動性的項目。
在我的觀察名單中，PENDLE、AURA、Lybra與Prisma這四個項目是我近期持續關注的對象。
詳細分析我之前已在Substack撰文說明，此處不再贅述。我將積極追蹤Lybra於6月中旬推出的v2測試網及其代幣價格走勢。Prisma的邏輯更為自洽且簡單，我也較為看好。
回到LSD賽道本身，除了Lido仍保持統治性優勢外，Frax的增長速度非常顯著，其市佔率從年初的0.72%上升至目前的2.46%。
Rocket Pool的市佔率也從年初的5.24%提升至7.7%。從增速角度看，Frax交出了一份亮眼成績單。
另外值得注意的是，FRAX（穩定幣）的抵押率預計在6月中旬左右達到100%，Frax v3也將隨後推出。屆時Frax將建立一個針對FRAX流動性的借貸市場（該功能可能包含在v3中，預計於Q3/Q4上線）。
另一點是，Lido的壟斷地位引發了人們對質押去中心化的關注。除了底層架構上的努力（如DVT），unshETH致力於平衡各LSD協議之間的關係，但昨日unshETH剛剛遭遇了一些安全問題。
而採用DVT技術的ssv network也即將上線，Discord中提到「Soon」，我合理推測應該就在6月。
香港
6月1日，也就是今天，《適用於虛擬資產交易平台營運者的指引》正式生效。這可能會讓一些相關代幣短暫蹭到熱度，但以當前市場環境來看，更多人仍會選擇「sell on news」。
例如CFX最火的時候其實是在4月，現在反而有些冷卻下來。甚至在昨天CNHC事件發生後，CFX便開始下跌。
因此，從個人角度來看，《指引》生效帶來的更多是賣出行為，我會減少對香港概念代幣的關注。
另外提一下Cocos的改名，自6月2日8:00（UTC）起，我個人認為很難就此事件進行確定性交易。「刻舟求劍」式地追逐GFT並不明智，因為此次改名背後的博弈強度相比以往呈指數級上升。如果真要參與，開盤衝擊無妨，但類似追BNX高點的操作仍需謹慎。
算力＆元宇宙＆AI
其實$RNDR已經漲過一波了。我在之前的文章中就提到過，我認為算力將成為未來世界的一個核心敘事主軸，英偉達的猛漲就是很好的例證。
$RNDR本質上與AI算力關聯不大，但可以搭上話題順風車。另一個催化劑來自蘋果發布會——頭戴裝置是蘋果未來的重要佈局，而$RNDR母公司正是蘋果的合作夥伴。
我的立場是：若6月5日蘋果產品發布時未提及$RNDR母公司（例如標註由其提供支援），我就不會買入$RNDR；若有提及，我會考慮將其納入持倉。
至於AI部分，我認為目前Crypto AI尚未出現令人滿意的應用，AI浪潮對Crypto AI的炒作效應也將逐漸減弱。
不過，我能看到一些趨勢——例如基於Web2的AI應用為Crypto行為賦能，比如協助制定交易策略等。
我會關注這些發展方向，但目前不會投資Crypto AI。
遊戲
Layer2為遊戲提供了良好的土壤，但截至目前，鮮少有遊戲能突破過去Play-to-Earn的框架，真正帶來兼具趣味性、經濟激勵與資產所有權的Web3遊戲體驗。
Mobox推出了一款龍蛋遊戲，將於6月1日開啟挖礦，獎勵為$MBOX和MEC寶石。美術設計出色，建構於Arbitrum之上。目前尚不清楚寶石的具體用途。
今年Mobox計劃銷毀1.35億個代幣，並為代幣增加更多使用場景。從後續規劃來看，主要目標仍是提升代幣價格。目前尚不清楚$MBOX的具體應用場景，但應與Mobox今年計畫推出的四款遊戲有關。
另一款我正在關注的遊戲是Pixels，目前活躍度排名第三，30天內用戶大幅增長。主要推動力來自其原生代幣即將發布。
當前市場本質上是一場熱度遊戲，唯有維持高熱度，才能獲得更多關注。
敘事＞基本面。熱度越高，代幣價格表現越好。
還有就是$MAGIC，隨著Arbitrum TVL和交易量的提升，越來越多開發者考慮在其上部署遊戲，$MAGIC顯然是受益者之一。但目前尚未看到明顯的催化劑或新遊戲推出。
Sui/Polygon上的Abyss World已啟動IDO，背景不錯，獲得了融資並與多家雲服務商建立合作。我期待它能帶動Sui鏈上的活躍度——畢竟在我看來，Sui的技術優勢更有利於促進Web3遊戲的建設與發展。
還有我先前提到的Zksync遊戲平台BladeDAO，但我暫不考慮投資其代幣——投資時機應等到遊戲正式發布後。
Spartadex將於未來幾周發布，我持有其NFT，因此會持續關注。
對了，BAYC可能在六月有新動作，建議保持關注，畢竟$APE代幣價格一直處於持續下跌狀態。
需要注意的是，如果Web3遊戲仍未跳脫傳統龐氏模式，我建議仍以短期投機為主——除非遊戲真的很好玩，否則還不如花點錢去玩《薩爾達傳說：王國之淚》。
BRC20
雖然目前BRC20熱度已有所降溫，但仍存在一定想像空間，例如幣安是否會上線BRC20代幣。
個人而言，我對BRC20興趣不大，也未深入參與——還是那句話，本質上是一場熱度遊戲，一旦失去熱度，代幣價格自然難以為繼。
但幣安的潛在支持可能引發新一輪漲幅，這一點不容忽視。
衍生品DEX競爭
根據LD Capital的一份研究顯示，Kwenta與Level的周交易量已超過GMX，主要驅動力來自更高的激勵分配。但我的關注焦點仍在GMX與dYdX。
在GMX v2與Chainlink的雙贏合作中，Chainlink為GMX提供低延遲預言機服務，而GMX則向Chainlink分配1.2%的收入分成。GMX v2對現有產品進行了優化，並提供風險更低、交易容量更大、資產種類更多的衍生品交易服務。
dYdX則預計在今年晚些時候推出v4版本，去中心化訂單簿、DYDX驗證收益及費用分配機制將是v4帶來的核心更新。
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