Rodeo Finance：持続可能なレバレッジエコシステム

2023.05.12

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Rodeo Finance：持続可能なレバレッジエコシステム

本稿では、Rodeoの流動性レバレッジマイニングについて詳しく説明し、他の類似したDeFiプラットフォームとの違いを検証する。

2023.05.12 - 02:34:19

RodeoArbitrum

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本稿では、Rodeoの流動性レバレッジマイニングについて詳しく説明し、他の類似したDeFiプラットフォームとの違いを検証する。

執筆：Emperor Osmo

編集：TechFlow

Rodeo Financeは、持続可能なレバレッジエコシステムを構築することを目指すDeFiプラットフォームであり、ユーザーがパッシブおよびレバレッジ戦略を通じてリアルヤイieldsを得られるように設計されています。

リリース以降、RodeoはArbitrumコミュニティ内で注目を集めるプロジェクトとなっています。本稿では、リサーチャーEmperorがRodeoの流動性レバレッジマイニングについて深く掘り下げ、他の類似するDeFiプラットフォームとの違いを考察します。

Rodeo Financeの目標は、持続可能なレバレッジエコシステムの構築です。ユーザーは資産を貸し出し、さまざまなリアルヤイールド戦略を通じてパッシブインカムを得ることが可能になります。

まず理解すべき点として、Rodeo Financeには好循環を生み出すための二つの側面があります：

パッシブ型流動性プロバイダー（貸し手）；
レバレッジ投機家。

Rodeoにおいて、貸し手はトークンを預け入れることでパッシブ収益を得られ、レバレッジによる利益を狙う投機家の取引相手方として機能します。貸し手は担保として「RIB」トークンを受け取り、これは自動複利によって利息を生み出します。一方、Rodeo Financeにおける投機家は、すでに預け入れられた資産から借入を行うことを目的としています。

ユーザーは好みの流動性プールを選択し、$USDCを預けて、最大10倍までのレバレッジを設定することで、得られるリターンを増幅できます。

「レバレッジが大きければ大きいほど、責任もまた大きくなる。」

いかなる貸借プロトコルと同様に、不良債権の最小化は極めて重要です。このため、Rodeo Financeは以下の二つの方法で清算を処理しています：

ソフト清算（半ポジション清算）；
完全清算。

これは興味深く、双方にとって有利な債務清算アプローチです。Rodeo Financeは貸借資産の安全性を維持しつつ、ユーザーが一部の資金を保持できるようにしています。

Rodeoは、リアルヤイールドを提供しながらもパッシブ収益戦略を維持できる分散型エコシステムを構築しています。Arbitrum上に展開されたことで、ユーザーにはこれまでで最高の流動性戦略の一つが提供されています。

Rodeo V1のリリース以来、今後の展開への関心が高まっています。

より多くの戦略；
より多くのインセンティブ；
$RDO トークンのローンチ；
エアドロップ。

RodeoのCorralのレバレッジリターンマイニング初回リリースは、Arbitrumコミュニティの多数のユーザーの関心を集めました。現時点で、1,000人以上のユーザーと80万ドル以上のTVLを獲得しています。さらに魅力的なインセンティブ戦略の実施により、新たなレベルへと引き上げられます。

Rodeo Stampedeは、新トークン$RDOの導入に合わせて実施されます。主にパッシブ型流動性ファーマー向けに設計され、持続可能で競争力のあるエコシステムの維持を目的としています。

Rodeo Rocket Vaultsは、本質的に自動化されたリスク管理金庫です。

ユーザーは空売りと買い持ちポジションを組み合わせることで、流動性プールのリスクをヘッジし、変動性を最小限に抑えることが可能になります。

Rodeo Lassoは、Rodeo Finance初のDAOガバナンスモデルです。DAOは、ファームの統合、新規資産の追加、プロトコル全体の方向性などの重要な施策を決定する役割を担います。

RodeoのV2においては、持続可能性が鍵となります。つまり、持続不可能な高APRはV2の目標ではありません。代わりに、ユーザーと投資家双方にとって有益な長期的なフライホイール効果を創出します。Rodeo Wagon Wheel（動的流動性レバレッジ）こそが、そのフライホイールなのです。

Rodeo Silosでは、ユーザーが流動性プールを通じて$RDO報酬を獲得できます。これは事実上xRDOトークンの発行に相当し、当初は追加のレバレッジ購入に利用可能です。

Rodeo Financeは、ve(3,3)に類似したモデルを採用し、プロトコルに対する長期的な流動性コミットメントを持つ参加者を報酬します。摩擦ポイントを削減しつつ、流動性の資本効率を維持することを目指しています。