GameFi 2022年年間ランキングおよび2023年展望レポート

2023.03.07

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GameFi 2022年年間ランキングおよび2023年展望レポート

過去3年間、Web3業界はGameFiエコシステムの繁栄を目の当たりにし、ゲームのジャンルと数が急速に増加した。

2023.03.07 - 03:34:35

GameFi

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過去3年間、Web3業界はGameFiエコシステムの繁栄を目の当たりにし、ゲームのジャンルと数が急速に増加した。

GameFi 2022 年度榜单暨 2023 年展望报告

過去3年間、Web3業界はGameFiエコシステムの繁栄とゲームジャンル・数量の急速な成長を目の当たりにしてきました。SparkXはGameFi開発者コミュニティとして、長年にわたり多くの関係者や愛好家とともにGameFi市場を注視してきました。今回、SparkXはトップレベルのWeb3専門データプラットフォームFootprint Analyticsと提携し、「GameFi 2022年度ランキングおよび2023年展望レポート」を共同で発表します。本レポートでは、各種データランキングやプレイヤー投票などを通じて2022年のGameFiプロジェクトを整理し、2022〜2023年のGameFi分野について、プロジェクトデータ、エコシステムの発展、ビジネスモデルの進化という3つの側面から総括と展望を行います。

GameFi 2022年度ランキング

GameFi 2022 年度榜单暨 2023 年展望报告

詳細なランキングデータは以下をご覧ください：データランキング

2022年GameFi市場回顧および2023年展望レポート

一、全体の振り返り：

2022年はGameFi分野にとって最も暗い時期でした。StepNが話題となりましたが、経済の減速に抗えず、Luna崩壊、3AC破産、FTX破綻、DCG決済など一連の黒い白鳥イベントの影響を受け、GameFiもどん底を経験しました。全年を通じてトークン時価総額は87%減少し、大多数のGameFiプロジェクトのトークンは90%以上下落しました。2022年初頭にはGameFiトークンの時価総額が暗号資産市場全体の0.9%を占めていましたが、年末には0.5%まで低下し、暗号市場全体に比べても劣後しました。

85%のGameFiプロジェクトは1000人以下のユーザーしか持たない。2022年のGameFiプロトコル数は前年比49%増加し2171件に達しましたが、DAU（日間アクティブユーザー）が100を超えるアクティブプロトコルの数は減少の一途を辿りました。1000人以上のユーザーを持つGameFiプロトコルは14.5%に過ぎず、98%のプロトコルが週平均リテンション率10%に届かなかったのです。熊相場におけるROIの低下により、遊びごたえのないゲームの多くは停滞し、消滅を待つだけの状態となりました。

それでも、頑強に踏みとどまるGameFiプレイヤーが存在する。2022年末のDAUはピーク時から57%減少しましたが、依然75万人以上を維持しています。トークン価格の下落の影響でGameFiの平均月間取引量は98%減少しましたが、月間取引回数は1.3億回から1.85億回の間で安定しています。DAUが高いプロトコルの多くは、Splinterlands（Hearthstone）、Galaxy Blocks（Tetris）、Benji Bananasといった、既存のWeb2ゲームをブロックチェーン対応に改変したものが目立ちます。これは、プレイヤーが重視しているのはROIではなく、ゲーム自体の遊びごたえと魅力であることを示唆しています。

資本の注目が高まり、Web2のゲーム大手が強力に参入し、2023年はGameFiの「Buidlの年」となるかもしれない。暗号市場において、GameFiは2021年と2022年の2年連続で資金調達額の割合が最も高い分野でした。割合は前年比2%低下しましたが、調達金額は84%増加し、54億ドルに達しました。特に注目すべきは、2022年前半の資金調達額が全年の80%を占めたことから、極端な市場環境の影響で後半は投資家の姿勢が積極的から慎重に転じたことです。同時に、Epic Games、Square Enix、UbisoftなどのWeb2ゲーム大手がWeb3に強力に参入しています。その中でも、Epic Gamesは2022年4月にGameFi分野への進出を目的に20億ドルを調達し、これが年間最大の資金調達となりました。Web2の大手企業の参加は、GameFiプロジェクトの専門性を高めるだけでなく、より多くのWeb2ユーザーを惹きつけ、粗悪で魅力のない「マイニングゲーム」が歴史の舞台から徐々に退場していくことが予想されます。

2022年のさらなるデータについては、Footprint Analyticsが発表した『GameFi 年次レポート』をご参照ください。

二、インフラエコシステムの展望：

BNB Chain、Polygonなどの汎用パブリックチェーンがGameFi市場をリード。GameFiプロトコルの総数では、BNB（747）、Ethereum（599）、Polygon（305）が上位3位に入り、ゲームエコシステムの主導的地位を確立しています。しかし、DAUが100を超えるアクティブプロトコルの数を見ると、Polygonが1位、BNB Chainが2位となり、Ethereumは約77%のゲームが2021年にリリースされたため、2022年末時点でアクティブなプロトコルはGala Gameのみとなっており、Ethereum L1はもはやゲームプロジェクトにとって最優先のパブリックチェーンではありません。プロトコルの増加数でも、BNB ChainとPolygonが引き続き1位と2位を占め、WAXが3位となっています。BNB Chainはプロトコル総数と増加数でPolygonの約2倍のリードを持っていますが、2022年末時点でのアクティブプロトコル数はPolygonがBNB Chainを上回っており、これはPolygonの方が質の高いゲームが多いことを裏付けています。2023年はPolygon、BNB Chain、Ethereumの動向に引き続き注目が必要です。

Polygon Studiosは2022年に30件以上のGameFiゲームに投資し、総額3.41億ドルを投じました。投資に加えて、Mastercard Incubation Plan、Starbucks Odyssey Program、Disney Accelerator Program、Adidas and Prada NFT Launchなど、複数のWeb2ブランドとの協業を通じて、GameFiの成長ルートをさらに広げています。
Binance Labsは2022年6月、DeFi、NFT、GameFi分野の有望プロジェクトを支援するため、5億ドル規模の投資ファンドを設立すると発表しました。2022年には約20のGameFiプロジェクトに総額191万ドル以上を投資し、傘下のWeb3アクセラレータープログラムやインキュベーションプログラムを通じて、Axie Infinity、StepN、Ultiverse、Alterverse、Gametaなど現在のGameFi市場を牽引する大手プロジェクトにも支援を提供しています。
高GAS費用と低TPSの問題から、EthereumはもはやGameFiプロジェクトにとって最優先のパブリックチェーンではありませんが、強力なエコシステムの支援とEthereum2.0、シャーディング技術の進展により、巻き返しの可能性は残されています。まもなくEthereum上でローンチ予定のIlluviumやBig Timeにも注目が集まります。

WAX、Hiveなどの垂直統合型パブリックチェーンは着実に成果を上げ、Immutable X、Arbitrumが新興勢力として台頭。汎用チェーンと比較して、ゲーム特化型のWAXやHiveは平均アクティブユーザー数や平均取引量の面でBNB ChainやPolygonを大きく上回っています。ただし、現時点でのWAXやHiveのゲームエコシステムはやや単一的です。WAXはAlien WorldsとFarmers Worldに依存しており、HiveはSplinterlandsに集中しています。一方、ゲーム専用チェーンのImmutable Xは2022年3月にTemasek主導による2億ドルの資金調達を完了し、Gods UnchainedやGuild of Guardiansといった人気ゲームで注目を集めました。さらに6月にはAnimoca、BITKRAFTなどのVCと協力し、5億ドル規模のエコシステム基金を設立してGameFiの発展を推進しています。ArbitrumのGameFiエコシステムはTreasure DAOの継続的な成長に支えられており、バズゲームThe Beaconの成功により、2022年末のGameFi市場における新たなトレンドとなりました。

各パブリックチェーンのエコシステム現状および今後の展望については、以下の記事をご確認ください。

三、ナラティブの振り返りと展望

1. P2E → X2E → F2O / PlayFi / R2E

2021年のAxie InfinityによるP2Eブーム、あるいは2022年のStepNによるX2E熱狂にせよ、市場の冷え込み後、収益（Earn）を核としたGameFiプロジェクトは例外なくデススパイラルに陥りました。ゲームの外装をまとったDeFiプロジェクトは持続不可能であることが証明されました。多くのチームが新しい経済モデルを探求し始めています。例えばLimit breakが採用するFree to own（F2O）モデルでは、初期段階でターゲットとなるユーザーにNFTを無料エアドロップし、そこからコミュニティを拡大していきます。またNorのPlayFiモデルでは、ゲーム性を重視しつつ、ゲーム外でNFT＋トークンによるガバナンス経済圏を構築します。あるいはTridentのRisk to earn（R2E）モデルでは、プレイヤー同士の勝敗関係に基づき、勝者が敗者から報酬を得ることで、経済システムのインフレ問題を解決しようと試みています。経済モデルの設計はゲームの長期的安定発展を支えるものであり、2023年においてもトークン設計やユースケースに革新をもたらすチームに注目が集まります。

2. AAA vs. カジュアルゲーム

2022年の市場冷え込み後、ユーザーはゲームの品質と遊びごたえに注目するようになりました。これによりAAAゲームがスポットライトを浴び、Illuvium、Ultiverse、Big Time、Alterverse、Delysium、Metalcoreなどの注目度が急上昇しました。しかし、製作コストが高く、開発期間が長いため、現時点で実際にリリースされたプロジェクトはほとんどありません。2023年もAAAゲームへの期待は高いものの、その開発空白期において、短時間で実装可能な楽しさを備えたカジュアルゲームが新たな注目点となる可能性があります。例えば、チェーン上のマッチ3ゲーム「Umi'Friends」や「Merge Bird（アングリーバード）」などが該当します。また、GameSpaceのようなカジュアルGameFiプラットフォームも形成されつつあります。これらのプラットフォームはWeb2の人気ゲームを迅速にブロックチェーン対応させることで、短期間で多数の製品ラインアップを構築でき、多様な楽しさを提供できます。さらに、複数のゲームを組み合わせることで、プラットフォーム全体の経済モデルがより堅牢になり、P2E時代の単一ゲームの短命というリスクを軽減できます。

3. GameFi → DeGame

現在のほぼすべてのGameFiプロジェクトは「Web2ゲーム＋トークンインセンティブ」の形式を採用しており、コアロジックは依然として中央サーバー上で動作しています。ブロックチェーン上にあるのはトークンとNFTのみです。このため、プロジェクト運営者は制限のない権限を持ち、規制のない環境下で深刻なモラルハザードが生じており、多くのGameFiプロジェクトがRug Pull（詐欺的撤退）を起こしています。一方、オンチェーンゲーム（On-Chain Game）はゲームのコアロジックと資産すべてをブロックチェーン上に置くことで、分散化、免許不要、相互運用性というブロックチェーンの基本特性により適合します。運営者はゲームルールを一方的に変更できず、プレイヤーがゲームの主導権を持つようになります。プレイヤーは基本ルールの範囲内でゲーム内アイテムや資産を創造でき、異なる全チェーンゲーム間でのキャラクターやアイテムの相互操作・組み合わせも可能になります。しかし、全チェーンゲームはネットワーク性能に対して非常に高い要求があり、現行のパブリックチェーンの計算速度とコストがその発展を妨げています。さまざまなRollup方式が成熟しつつある中、将来的には全チェーンゲームのパフォーマンスボトルネックを徐々に突破できると期待されています。現在、Dark Forest、Lattice、MatchboxDAO、Topologyなどがオンチェーンゲームの開発に取り組んでおり、2023年も注目が続きます。

4. Land → メタバース

ブロックチェーンは常にメタバースの重要な基盤技術とされてきました。2022年下半期という経済的に最も厳しい時期でも、メタバース関連プロジェクトの資金調達は強かったのです。2022年8月にはメタバースアバタープラットフォームReady Player Meがa16z主導で5600万ドルを調達し、同年9月にはスポーツメタバース企業LootMogulがGEMから2億ドルの投資を受け、11月にはAnimoca Brandsがメタバース企業支援のため20億ドル規模のファンドを設立すると発表しました。しかし、2022年のメタバースランドの売上高は96%以上減少しました。これは熊相場の影響に加え、メタバースランドのユーティリティバブルが崩壊したことも原因です。実際のプレイ体験に欠けるワールドスケールの仮想空間では、ユーザーの長期的定着は難しいのです。2023年は、メタバースの実質的効用とユーザーエクスペリエンスに注目し、真に楽しい仕組みと体験を提供する製品を探すべきです。

こちらの記事をクリックすると、GameFiモデルの進化過程について詳しく読むことができます。

まとめと謝辞

データ上看れば、2022年は暗号市場が激しく上下した1年でした。しかし、オンチェーン取引件数の割合やWeb3関連の投資比率から見ると、GameFiは依然として暗号の冬の中でも強力な産業の原動力となっています。表面的な数字を超えて、Web2のゲーム大手やゲーム専門家の参入、Web3ゲームに特化したエコシステム基盤の整備・発展、そしてGameFiプロジェクト間の相互接続と統合は、この業界が前向きに発展している証です。各パブリックチェーンのインフラ整備が進む中、革新的なゲームプレイや経済モデルが次々と登場し、ゲーム体験に重点を置いた期待のAAAゲームも、2021年から2022年にかけての地道な開発を経て、2023年から順次リリースが始まります。2023年はGameFi分野にとって楽しみな1年となるでしょう。