Bitget UEX Quotidien | Les États-Unis et l'Iran suspendent leurs frappes mutuelles, le prix du pétrole chute fortement ; Semaine cruciale pour les actions technologiques américaines, Apple, Amazon, Microsoft, Meta, SK Hynix, etc. publieront leurs résultats financiers

I. Principales Actualités

Dynamique de la Réserve fédérale

La baisse des prix du pétrole soulage la pression sur les hausses de taux, le marché surveille la trajectoire politique future

• Après la suspension du conflit au Moyen-Orient, le pétrole brut a chuté considérablement, et les attentes de hausse des taux qui s'étaient réchauffées en raison de la flambée des prix du pétrole se sont refroidies.
• Le marché continue d'évaluer la trajectoire de l'inflation et la prochaine action de la Réserve fédérale. Impact sur le marché : La baisse des prix de l'énergie aide à soulager les préoccupations d'inflation à court terme, soutient les actifs sensibles aux taux d'intérêt, et l'appétit pour le risque s'est quelque peu redressé.

Matières Premières Internationales

Les États-Unis et l'Iran suspendent les frappes mutuelles, le prix du pétrole chute considérablement

• Les États-Unis et l'Iran ont suspendu les frappes militaires mutuelles pendant plusieurs jours consécutifs, les deux parties ont envoyé des signaux d'apaisement, favorisant les attentes de négociations de cessez-le-feu.
• Les prix du pétrole brut Brent et WTI ont chuté significativement, soulageant la prime de risque géopolitique précédente. Impact sur le marché : La prime de risque géopolitique s'est rapidement estompée, la baisse des prix de l'énergie réduit directement les préoccupations d'inflation, favorise les actifs à risque et supprime la demande de refuge.

II. Revue du Marché

Performance des Matières Premières & Devises

• Or au comptant : environ 4 109 dollars/once, +1,36%
• Argent au comptant : environ 60,0 dollars/once, +2,45%
• Pétrole brut WTI : environ 85,4 dollars/baril, -4,42%
• Pétrole brut Brent : environ 82,68 dollars/baril, -4,33%
• Indice du dollar américain (DXY) : environ 101,7, -0,3%

Analyse des Facteurs Conducteurs : La suspension des frappes mutuelles entre les États-Unis et l'Iran a significativement réduit la prime de risque géopolitique, la chute importante des prix du pétrole devenant le facteur dominant. L'or et l'argent ont montré une divergence dans la baisse des prix du pétrole et la reprise de l'appétit pour le risque, les propriétés industrielles de l'argent fournissant un soutien. Le dollar est resté relativement stable. Les vues des institutions estiment que les matières premières à court terme sont dominées par l'apaisement géopolitique, la baisse des prix de l'énergie aide à soulager l'inflation et les attentes de hausse des taux, la corrélation des actifs se manifeste par une chaîne positive : baisse des prix du pétrole → refroidissement des préoccupations d'inflation → soutien aux actifs à risque.

Performance des Cryptomonnaies

• BTC : environ 65 195 dollars, +1,11%
• ETH : environ 1 974 dollars, +3,65%
• Capitalisation totale du marché des cryptomonnaies : environ 2,31 billions de dollars, +1,7%
• Situation des liquidations du marché : Liquidations totales sur 24h environ 213 millions de dollars, liquidations de positions courtes 160 millions de dollars
• Carte de liquidation Bitget BTC/USDT : Le prix actuel est d'environ 65 139 dollars, la pression de liquidation des positions longues en dessous a été essentiellement libérée, tandis que de grandes ordres de liquidation de positions courtes se rassemblent autour de 65 700–66 000 dollars, si le prix continue de monter, il est facile de déclencher un rachat de positions courtes, amplifiant l'élan haussier. 63 800–64 200 dollars était la précédente zone dense de liquidation des positions longues, un nettoyage important a été effectué ; le centre de gravité du levier du marché à court terme s'est tourné vers le haut, surveillez la réaction en chaîne des liquidations de positions courtes dans la plage 65 800–67 100 dollars et la durabilité après la percée.

Analyse des Facteurs Conducteurs : L'apaisement du conflit au Moyen-Orient et la baisse des prix du pétrole ont stimulé l'appétit pour le risque, le marché des cryptos a suivi la réparation. Le BTC a maintenu la plage clé et a légèrement augmenté, l'ETH a une élasticité relativement meilleure. L'amélioration de l'environnement macroéconomique et les aspects financiers soutiennent conjointement la tendance à court terme, le consensus des institutions pointe vers une réparation oscillante, mais la volatilité des flux de fonds ETF et les liquidations de levier montrent que le marché reste prudent, il faut se méfier des perturbations de l'humeur par les répétitions géopolitiques.

Performance des Indices Boursiers Américains

Jusqu'à la clôture de vendredi dernier :

• Dow Jones : Clôture environ 51 947 points, hausse de 0,46%
• S&P 500 : Clôture environ 7 412 points, hausse de 0,05%
• Nasdaq : Clôture environ 24 976 points, baisse de 0,64%, le secteur technologique reste sous pression

Dynamique des Géants Technologiques

• NVDA : 206,84 dollars, baisse de 0,92%
• AAPL : 333,02 dollars, hausse de 3,53%
• MSFT : 381,70 dollars, hausse de 0,03%
• GOOGL : 319,74 dollars, hausse de 0,65%
• AMZN : 232,11 dollars, baisse de 0,66%
• META : 595,19 dollars, baisse de 1,80%
• TSLA : 313,03 dollars, baisse de 2,08%

Résumé de la Performance et Analyse des Facteurs : La performance des sept géants est clairement divergente. Apple a fortement augmenté de 3,53% à contre-courant, devenant la principale force de soutien ; Microsoft et Google ont légèrement clôturé en hausse. Nvidia, Amazon, Meta et Tesla ont enregistré des baisses, dont Tesla avec une baisse relativement plus importante. Les préoccupations précédentes concernant les dépenses en capital AI continuent de supprimer les actions de croissance à haute valorisation, mais l'apaisement géopolitique et la baisse des prix du pétrole fournissent un certain soutien, la divergence des actions reflète le passage du marché d'une transaction purement thématique à une réévaluation des fondamentaux des entreprises et de l'efficacité des dépenses en capital.

Observation des Mouvements Sectoriels

Secteur Semi-conducteurs/Mémoire : Correction importante (en tête de baisse)

• Actions représentatives : Micron Technology (MU) baisse de 6,99%, Intel (INTC) baisse de 7,89%, Western Digital (WDC) baisse d'environ 6,9%, Marvell (MRVL) baisse d'environ 7,3%.
• Facteurs conducteurs : Après la hausse des attentes de demande AI précédente, il y a eu une prise de bénéfices évidente, couplée aux préoccupations du marché sur le rythme de retour des dépenses en capital, l'élasticité des sous-secteurs mémoire et semi-conducteurs s'est amplifiée, devenant l'un des secteurs avec la plus grande baisse de la journée.

Optique/Télécoms/Tech associée : Baisse significative

• Actions représentatives : Coherent (COHR) baisse d'environ 9,8%, Lumentum (LITE) baisse d'environ 8,5%.
• Facteurs conducteurs : L'enthousiasme pour les thèmes des modules optiques AI et de l'interconnexion se refroidit, les fonds se retirent des domaines细分 à haute élasticité.

Logiciels et certaines actions de croissance : Relativement résistants ou en hausse

• Actions représentatives : ServiceNow (NOW) hausse d'environ 7,4%, certains titres logiciels et de services ont mieux performé.
• Facteurs conducteurs : Sous les préoccupations de dépenses élevées en matériel AI, les fonds ont partiellement flué vers les titres liés aux logiciels et services cloud, montrant une divergence.

Secteur Énergie : Performance stable

• Actions représentatives : ExxonMobil (XOM) hausse de 0,03%, Chevron (CVX) hausse de 0,19%.
• Facteurs conducteurs : À la clôture de vendredi, les prix du pétrole n'avaient pas encore entièrement reflété l'apaisement du conflit du week-end, le secteur est resté relativement robuste ; pourrait être sous pression lundi après la forte baisse du pétrole brut du week-end.

III. Analyse Approfondie des Actions Américaines

1. Intel (INTC) - Résultats T2 bien supérieurs aux attentes, l'AI conduit la renaissance du CPU

Aperçu de l'événement : Le chiffre d'affaires T2 d'Intel était de 16,13 milliards de dollars, en hausse de 25% en glissement annuel (la croissance la plus forte en 15 ans), l'EPS ajusté de 0,42 dollar (bien supérieur à l'estimation de 0,21 dollar). Le chiffre d'affaires des activités Data Center et AI était de 6,26 milliards de dollars, en hausse de 59% en glissement annuel ; le calcul client a augmenté de 13%, les activités de fonderie ont augmenté de 31%. La marge opérationnelle s'est considérablement améliorée par rapport à la valeur négative de la même période l'année précédente à environ 17%, le flux de trésorerie d'exploitation a augmenté de plus de 240% en glissement annuel. La société guide un chiffre d'affaires T3 de 15,8-16,8 milliards de dollars, un EPS ajusté de 0,38 dollar, tous deux supérieurs aux attentes du marché. Le PDG a souligné que l'AI conduit une demande de calcul sans précédent, les dépenses en capital en 2027 seront significativement plus élevées qu'en 2026. Interprétation du marché : Les institutions reconnaissent généralement que c'est un signal de tournant réel, la demande AI a significativement ravivé son activité CPU serveur et apporté un fort levier opérationnel. Certains analystes (comme le point de vue de Seeking Alpha) ont souligné que les activités de fonderie restent sérieusement déficitaires et dépendent fortement de la demande interne, les progrès des clients externes sont limités, la valorisation actuelle a déjà intégré l'équilibre des bénéfices et pertes de la fonderie et des hypothèses de croissance continue élevées, donnant donc une notation "Conserver". Wall Street surveille également les progrès du processus 18A, les potentiels grands clients externes (comme Apple, Microsoft, Amazon) et l'impact des augmentations significatives des dépenses en capital sur le flux de trésorerie disponible. Enseignement pour l'investissement : Les résultats et les guides ont vérifié l'entraînement de l'AI sur la demande CPU, la logique à moyen terme s'améliore, mais il faut suivre de près la mise en œuvre des commandes externes de fonderie et le rythme de retour des dépenses en capital, éviter les risques de surévaluation.

2. Tesla (TSLA) - Livraisons record mais bénéfices en forte baisse

Aperçu de l'événement : Le chiffre d'affaires T2 de Tesla a atteint un record de 28,24 milliards de dollars (en hausse de 26% en glissement annuel), le volume de livraisons de 480 100 unités a atteint un nouveau haut. Mais l'EPS ajusté n'était que de 0,33 dollar (bien inférieur à l'estimation d'environ 0,53 dollar), le bénéfice d'exploitation a diminué de 57% en glissement annuel à 398 millions de dollars, la marge d'exploitation a chuté brusquement de 4,1% l'année précédente à 1,4%. Le flux de trésorerie disponible est devenu négatif d'environ 1,09 milliard de dollars, les dépenses en capital ont augmenté de 142% en glissement annuel à 5,79 milliards de dollars, principalement utilisées pour l'AI, Robotaxi et Optimus. Les revenus d'intégrité réglementaire ont chuté de 67%. Le déploiement de stockage d'énergie a atteint 13,5 GWh. Musk a continué de souligner les progrès de Robotaxi et Optimus lors de la conférence téléphonique, mais le marché reste très sceptique sur le respect du calendrier. Interprétation du marché : Les institutions estiment que les livraisons fortes ne peuvent pas cacher les problèmes fondamentaux de détérioration des bénéfices et des flux de trésorerie, les investissements élevés en AI et robots entraînent une pression significative sur la rentabilité à court terme. Les analystes ont souligné que la valorisation implique des attentes de croissance extrêmement élevées, si les progrès de commercialisation de Robotaxi et Optimus sont inférieurs aux attentes, le risque de baisse est important. Certains points de vue soulignent que l'activité énergétique est un point fort, mais dans l'ensemble, il faut encore observer la conversion de retour après le pic des dépenses en capital. Enseignement pour l'investissement : La volatilité à court terme reste importante, surveillez le kilométrage opérationnel réel de Robotaxi, la croissance des abonnements FSD et les ajustements des guides de dépenses en capital annuels, vérifiez si le récit AI peut se transformer en bénéfices durables.

3. Google (GOOGL) - Jeu entre l'explosion des activités cloud et la réajustement des dépenses en capital

Aperçu de l'événement : Alphabet a un chiffre d'affaires T2 d'environ 119,8 milliards de dollars (en hausse d'environ 24% en glissement annuel), le chiffre d'affaires de Google Cloud est de 24,8 milliards de dollars, en hausse de 82% en glissement annuel, le bénéfice d'exploitation a considérablement augmenté, le backlog cloud est monté à 514 milliards de dollars. Mais la société a relevé les guides de dépenses en capital annuels à 195-205 milliards de dollars (précédemment 180-190 milliards de dollars), les dépenses en capital trimestrielles d'environ 44,9 milliards de dollars, le flux de trésorerie disponible est devenu négatif d'environ 5,9 milliards de dollars. La direction a souligné que la demande dépasse toujours l'offre, continuera à étendre la capacité de production autonome et locative. Interprétation du marché : Les institutions reconnaissent la force des activités cloud et de la demande d'infrastructure AI, mais s'inquiètent que les augmentations continues et significatives des dépenses en capital prolongent le cycle de retour et suppriment les flux de trésorerie à court terme. Les analystes surveillent de près la résilience de la publicité de recherche, le rythme des ventes TPU et si les dépenses en capital de 2027 continuent de grimper. L'humeur du marché passe de la "confirmation de la croissance" à la "vérification de l'efficacité des investissements". Enseignement pour l'investissement : Les avantages à long terme de l'écosystème cloud et AI sont clairs, mais à court terme, il faut suivre l'adéquation entre les dépenses en capital et la conversion des revenus, surveillez la vitesse de conversion du backlog en revenus réels.

4. AMD - Coopération avec Cerebras pour promouvoir la différenciation de l'inférence AI

Aperçu de l'événement : AMD a annoncé une coopération avec Cerebras Systems, combinant le système au niveau rack Helios avec les puces au niveau wafer de Cerebras, lançant une solution conjointe pour l'inférence à ultra-faible latence, prévue d'être lancée via Cerebras Cloud plus tard cette année. Les puces AMD se concentrent sur le traitement des prompts et les grandes fenêtres de contexte, Cerebras se concentre sur la génération de tokens à haute bande passante, claimant pouvoir réaliser une performance par watt plus élevée. Auparavant, AMD avait déjà annoncé fournir jusqu'à 2 gigawatts de puissance de calcul à Anthropic et investir jusqu'à 5 milliards de dollars. Interprétation du marché : Les institutions estiment que cela reflète la tendance de "désagrégation" des charges de travail AI, aidant AMD à former une concurrence différenciée avec Nvidia sur le marché de l'inférence. Les analystes surveillent le calendrier de mise en œuvre de la coopération, la comparaison des performances réelles et si cela peut se transformer en commandes continues. Le paysage multi-fournisseurs est favorable à AMD à moyen et long terme. Enseignement pour l'investissement : En tant que titre important pour la configuration diversifiée de la puissance de calcul AI, surveillez les progrès de la commercialisation des produits et l'expansion des clients.

5. Nvidia (NVDA) - 1,5 milliard de dollars d'acompte pour soutenir l'emballage avancé aux États-Unis

Aperçu de l'événement : Nvidia a conclu un accord de coopération stratégique pluriannuel avec Amkor Technology, fournissant 1,5 milliard de dollars d'acompte, soutenant l'expansion de la capacité d'emballage et de test de semi-conducteurs avancés d'Amkor aux États-Unis (en particulier en Arizona), développant conjointement des technologies d'emballage pour les plateformes AI et de calcul accéléré de nouvelle génération. La coopération couvre l'interconnexion à haute densité et l'intégration hétérogène. Interprétation du marché : Les institutions estiment que cela renforce le contrôle de la chaîne d'approvisionnement de Nvidia dans le lien d'emballage avancé et la disposition de la capacité de production locale aux États-Unis, conforme à l'expansion continue de l'infrastructure AI et aux besoins de sécurité de la chaîne d'approvisionnement géopolitique. Les analystes surveillent le calendrier de mise en place de la capacité (le projet Amkor devrait être mis en production en 2028) et l'impact sur les coûts globaux du matériel AI et le rythme de livraison. Enseignement pour l'investissement : Favorable à long terme à la résilience de la chaîne d'approvisionnement des leaders de la puissance de calcul AI, surveillez la libération de la capacité d'emballage et le soutien potentiel à la marge brute.

IV. Dynamique du Marché & Projets

1. Le porte-parole de l'armée iranienne, Mohammad Akraminia, a déclaré aux médias officiels qu'en raison du fait que les États-Unis n'ont pas frappé le pays au cours des deux dernières nuits, les attaques de représailles ont été arrêtées, les actions de l'Iran sont actuellement suspendues.

Madhvi Arora d'Emkay Global a déclaré que le rebond du pétrole brut Brent n'est plus simplement驱动 par les risques connus du détroit d'Ormuz et le dernier blocage de la mer Rouge. Aujourd'hui, le shipping visible du détroit d'Ormuz a chuté à près de zéro, les stocks mondiaux sont également épuisés, de nouvelles interruptions d'approvisionnement exacerbent les tensions. De plus, après des mois d'attaques de drones ukrainiens, les exportations de carburant russe restent contraintes ; tandis que le Kazakhstan a commencé à réduire la production après l'arrêt du terminal d'exportation du pipeline de la mer Caspienne. Le côté offre fait face à un resserrement multiple.

2. Selon les informations de la page GitHub Trending publiquement affichée par le co-fondateur de Twitter Jack Dorsey, la plateforme de collaboration open source Buzz sous Block, l'application de chat Bluetooth décentralisée BitChat de permissionlesstech et le navigateur AI ego-lite de citrolabs sont entrés aujourd'hui dans le top trois de la liste des dépôts populaires mondiaux.

3. Données : Les tokens SUI, EIGEN, FF, etc. accueilleront des déblocages importants cette semaine, parmi lesquels le déblocage de SUI vaut près de 10 millions de dollars

4. Selon Fortune, le gouvernement Trump aux États-Unis, via au moins quatre institutions dont le Département du Commerce, le Département de la Défense, le Département de l'Énergie et la Société Financière de Développement International des États-Unis, a investi environ 26,7 milliards de dollars en actions ou instruments quasi-actions cumulés dans Intel, MP Materials, Vulcan Elements, xLight et plusieurs sociétés de calcul quantique,其中包括通过美国商务部持有 Intel 约 9.9% 被动股权，按市值已从约 89 亿美元升至约 420 亿美元。

5. Nvidia (NVDA.O) négocie pour fournir environ 250 milliards de dollars de garanties financières à OpenAI, pour soutenir un immense projet de centre de données — cela deviendra l'une des transactions financières les plus vastes dans la vague d'intelligence artificielle aux États-Unis.

6. La plus grande société commerciale de Corée du Sud, POSCO International, collabore avec LG CNS, une société technologique sous le Groupe LG, pour tokeniser des factures commerciales réelles en utilisant le réseau Injective.

V. Calendrier du Marché du Jour

Perspectives des Données Macroéconomiques

Selon PAnews, sous le triple choc de la flambée des prix de l'énergie, de l'imposition de nouveaux tarifs douaniers par les États-Unis et de la surge des dépenses en capital AI, la panique d'inflation des investisseurs mondiaux est rallumée. Cette semaine, le Nasdaq américain a mené la baisse, les actions technologiques ont subi un double coup macroéconomique et fondamental toute la semaine. L'indice semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 5% vendredi, les puces mémoire en premier lieu. Les investisseurs restent prudents avant la réunion politique de la Réserve fédérale la semaine prochaine, beaucoup pensent que cela pourrait apporter une surprise hawkish. Voici les points clés sur lesquels le marché se concentrera dans la nouvelle semaine (tous en fuseau horaire UTC+8) :

• Mardi 20:15, Variation hebdomadaire du nombre d'emplois ADP aux États-Unis pour la semaine se terminant le 11 juillet ;
• Jeudi 02:00, La Réserve fédérale FOMC publie la décision sur les taux d'intérêt ;
• Jeudi 02:30, Le président de la Réserve fédérale Walsh tient une conférence de presse sur la politique monétaire ;
• Jeudi 17:00, Valeur préliminaire du taux de croissance annuel du PIB du deuxième trimestre de la zone euro, taux de chômage de juin de la zone euro, indice de climat industriel de juillet de la zone euro, indice de climat économique de juillet de la zone euro ;
• Jeudi 19:00, La Banque d'Angleterre publie la décision sur les taux d'intérêt, le procès-verbal et le rapport de politique monétaire ;
• Jeudi 19:30, Le gouverneur de la Banque d'Angleterre Bailey tient une conférence de presse sur la politique monétaire ;
• Jeudi 20:30, Nombre de demandes initiales de chômage aux États-Unis, taux annuel/mensuel de l'indice des prix PCE de base de juin aux États-Unis, taux mensuel des dépenses personnelles de juin aux États-Unis, taux annualisé préliminaire du PIB réel du deuxième trimestre aux États-Unis/taux trimestriel préliminaire des dépenses de consommation personnelle réelles/taux annualisé préliminaire de l'indice des prix PCE de base ;
• Vendredi 17:00, Valeur préliminaire du taux annuel/mensuel de l'IPC de juillet de la zone euro ;
• Vendredi 21:45, PMI de Chicago de juillet aux États-Unis ;
• Vendredi 22:00, Valeur finale de l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan de juillet aux États-Unis, valeur finale des attentes de taux d'inflation sur un an de juillet aux États-Unis

Cette semaine, une vague dense de rapports financiers d'actions technologiques arrive, Apple (AAPL.O), Meta Platforms (META.O), Amazon (AMZN.O), Microsoft (MSFT.O), Qualcomm (QCOM.O), SK Hynix, etc. publieront leurs rapports financiers successivement cette semaine.

Points de Vue des Institutions :

Les analystes des banques d'investissement estiment que la suspension des frappes mutuelles entre les États-Unis et l'Iran a significativement réduit la prime de risque géopolitique, la chute importante des prix du pétrole aide à soulager l'inflation et les attentes de hausse des taux, stimulant à court terme l'humeur des actifs à risque. La clôture divergente de vendredi des actions américaines montre que le secteur technologique reste supprimé par les préoccupations précédentes de dépenses AI, mais l'amélioration de l'environnement macroéconomique fournit un espace de réparation. Le marché des cryptos suit la reprise de l'appétit pour le risque. La stratégie globale suggère de surveiller la trajectoire de l'inflation après la baisse des prix de l'énergie et les progrès des négociations géopolitiques, maintenir une configuration flexible.

Avertissement : Le contenu ci-dessus est organisé par recherche AI, la vérification humaine est faite uniquement pour publication, ne constitue pas un conseil en investissement. Les données dans le texte contiennent inévitablement des écarts, veuillez vous référer aux données instantanées du marché.