Rapport quotidien Bitget UEX | Les pourparlers israélo-libanais renforcent les espoirs d’un cessez-le-feu, le S&P 500 et le Nasdaq enregistrent sept séances consécutives de hausse, les cours des actions d’Intel et de Google atteignent des sommets historiques.
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Rapport quotidien Bitget UEX | Les pourparlers israélo-libanais renforcent les espoirs d’un cessez-le-feu, le S&P 500 et le Nasdaq enregistrent sept séances consécutives de hausse, les cours des actions d’Intel et de Google atteignent des sommets historiques.
Les institutions considèrent que la détente géopolitique actuelle et la convergence avec le thème de l’IA restent les principaux moteurs, mais elles appellent à la vigilance face aux variables géopolitiques susceptibles d’émerger ce week-end ainsi qu’aux données sur l’IPC publiées aujourd’hui, qui pourraient perturber les anticipations de baisse des taux par la Réserve fédérale.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Bitget
I. Actualités en bref
Activités de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Audience de confirmation du candidat à la présidence de la Fed reportée
- Le Comité bancaire du Sénat américain a annulé l’audience de confirmation prévue jeudi prochain pour Kevin Warsh, en raison de l’absence de documents requis ; l’équipe de Warsh accélère actuellement la préparation de ces documents.
- Cette audience était initialement fixée pour aujourd’hui, date limite de notification définitive. Impact sur les marchés : la transition au sein de la direction de la Fed pourrait connaître un léger retard à court terme ; les investisseurs devront surveiller la continuité de la politique monétaire, ce qui pourrait légèrement accroître l’incertitude quant aux attentes politiques à court terme, sans toutefois modifier la perspective générale d’un assouplissement monétaire.
Matières premières internationales
L’ICE augmente fortement les marges de garantie applicables aux contrats à terme sur le pétrole brut Brent et le gazole européen
- L’Intercontinental Exchange (ICE) a annoncé une hausse substantielle des exigences en matière de marge de garantie pour les contrats à terme sur le pétrole brut Brent et le gazole européen, suite à l’escalade des tensions géopolitiques liées à l’Iran et à la volatilité accrue des marchés des matières premières. La marge de garantie applicable aux contrats à échéance rapprochée sur le Brent atteint désormais légèrement plus de 11 000 USD (soit plus du double), tandis que celle du gazole s’élève à près de 21 000 USD (soit une augmentation supérieure à 400 %).
- Cette hausse entrera en vigueur après la clôture des marchés vendredi 10 avril. Impact sur les marchés : les coûts de transaction augmentent sensiblement, ce qui devrait freiner les comportements spéculatifs à fort effet de levier, contribuant ainsi à atténuer les fluctuations extrêmes sur le marché pétrolier. À court terme, toutefois, cela pourrait amplifier les risques de liquidité, notamment dans un contexte où les pressions liées à des interruptions d’approvisionnement persistent.
Politiques macroéconomiques
Trump met en garde l’Iran contre toute tentative de percevoir des droits de passage dans le détroit d’Ormuz ; les règles américaines relatives aux véhicules connectés restent inchangées dans les relations sino-américaines
- Le 9 avril, Donald Trump a publié sur les réseaux sociaux un message mettant en garde l’Iran contre toute tentative de facturer des droits de passage aux pétroliers traversant le détroit d’Ormuz. Il a également demandé au secrétaire général de l’OTAN, Mark Rutte, de pousser les États membres à s’engager rapidement sur la sécurité du détroit. Par ailleurs, Trump a eu un entretien téléphonique avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu afin de lui demander d’atténuer les frappes israéliennes contre le Liban, afin de faciliter les négociations entre les États-Unis et l’Iran.
- Le représentant américain au Commerce, Sarah Bianchi, a précisé que les « règles relatives aux véhicules connectés », qui interdisent l’importation de véhicules chinois aux États-Unis, ne seraient pas modifiées. L’implantation d’usines par des entreprises chinoises aux États-Unis demeurera donc extrêmement difficile, et la question automobile ne figure pas non plus parmi les résultats attendus des futures négociations entre Trump et Xi Jinping.
- L’Iran, pour sa part, a déclaré qu’il ne reprendrait aucune négociation avec les États-Unis tant qu’un cessez-le-feu n’aura pas été instauré au Liban. Impact sur les marchés : les perspectives d’un apaisement géopolitique soutiennent temporairement les actifs à risque, bien que la sécurité des voies maritimes stratégiques demeure incertaine ; les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis dans le secteur automobile ne devraient pas connaître de percée à court terme, exerçant ainsi une pression continue sur la chaîne de valeur des véhicules électriques.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : baisse de 0,21 %, coté à 4 756,37 USD l’once ; après deux jours de recul consécutif, une reprise technique s’est dessinée, mais l’or reste en consolidation haussière sous l’effet des espoirs d’un apaisement géopolitique.
- Argent au comptant : baisse de 0,38 %, coté à 75,14 USD l’once ; suit globalement la tendance de l’or, mais avec une volatilité accrue et des tests évidents des niveaux de support à court terme.
- Pétrole brut WTI : hausse de 0,64 %, coté à 98,52 USD le baril ; soutenu par les avancées des négociations israélo-libanaises, après un repli marqué la veille, alimenté par une atténuation temporaire des craintes d’interruption d’approvisionnement.
- Pétrole brut Brent : hausse de 0,87 %, coté à 96,69 USD le baril ; évolue parallèlement au WTI, tandis que la hausse des marges de garantie freine davantage la spéculation.
- Indice du dollar américain : hausse de 0,12 %, coté à 98,927 ; la demande de placements refuges diminue légèrement dans un contexte de regain de confiance des investisseurs.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : hausse de 1,79 % sur 24 heures, coté à 71 967 USD.
- ETH : hausse de 0,69 % sur 24 heures, coté à 2 194 USD.
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : hausse de 0,8 % sur 24 heures, atteignant environ 2,51 billions de USD.
- Liquidations sur les marchés : environ 351 millions de USD liquidés sur 24 heures, dont 247 millions de USD correspondant à des positions vendeuses (shorts). Cette prédominance des liquidations short reflète un dynamisme haussier à court terme.
- Carte des liquidations BTC/USDT sur Bitget : le cours actuel, autour de 71 881 USD, se situe dans une zone de faible densité de liquidations, presque vide. Une importante concentration de liquidations acheteuses (longs) apparaît dans la fourchette 70 000–71 500 USD ; une rupture sous le niveau de support de 71 560 USD pourrait déclencher une vague de liquidations en cascade. À l’inverse, une forte concentration de liquidations vendeuses (shorts) est observée entre 73 200 et 74 100 USD ; si le cours dépasse 72 400 USD, il est probable qu’une poussée haussière vers cette zone soit orchestrée afin de provoquer des liquidations massives de positions short (« squeeze »).
- Flux nets des ETF physiques : les ETF physiques BTC ont enregistré un flux net d’environ 20,6 millions de USD hier ; ceux sur ETH, un flux net de 1,6 million de USD.
- Flux nets sur le marché spot BTC : entrées de 2,349 milliards de USD hier, sorties de 2,249 milliards de USD, soit un flux net positif de 100 millions de USD.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : hausse de 0,58 %, coté à 48 185,80 points ; l’indice est passé du rouge au vert sur l’année, confirmant une tendance haussière stable.
- S&P 500 : hausse de 0,62 %, coté à 6 824,66 points ; caractérisé par sept séances consécutives de hausse, porté par les nouvelles d’un apaisement géopolitique.
- Nasdaq Composite : hausse de 0,83 %, coté à 22 822,42 points ; tiré principalement par la solidité persistante du secteur des semi-conducteurs.
Actualités des géants technologiques
- NVIDIA (NVDA) : +1,01 %, cotée à 183,91 USD ; la demande soutenue en puissance de calcul pour l’IA reste ferme.
- Apple (AAPL) : +0,61 %, cotée à 260,49 USD ; la demande stable dans le secteur de l’électronique grand public.
- Google-A (GOOGL) : +0,52 %, cotée à 316,37 USD ; renforcement de la collaboration avec Intel.
- Microsoft (MSFT) : −0,34 %, cotée à 373,07 USD ; le secteur des logiciels montre une relative faiblesse.
- Amazon (AMZN) : +5,60 %, cotée à 233,65 USD ; le PDG réaffirme le plan de dépenses IA de 200 milliards de USD.
- Broadcom (AVGO) : +1,22 %, cotée à 355,00 USD ; reprise du cycle des semi-conducteurs.
- Meta Platforms (META) : +2,61 %, cotée à 628,39 USD ; extension de la coopération avec CoreWeave sur les infrastructures IA.
- SanDisk (SNDK) : +9,06 %, cotée à 851,57 USD. Cause principale : les anticipations de dépenses en capital liées à l’IA combinées à un apaisement des risques géopolitiques soutiennent les actions technologiques, Amazon et Meta affichant des performances particulièrement remarquables.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des semi-conducteurs : +2,1 %
- Actions représentatives : Intel (INTC) +4,7 %, Marvell Technology (MRVL) +4,79 %.
- Facteurs moteurs : l’annonce d’une collaboration élargie entre Intel et Google sur les processeurs CPU et les unités de traitement intelligent (IPU), ainsi que l’adhésion d’Intel au projet Terafab d’Elon Musk, stimulent la demande croissante pour les centres de données IA.
Secteur du stockage : performance contrastée
- Actions représentatives : SanDisk (SNDK) +9,05 %, Seagate Technology (STX) +0,9 %, Micron Technology (MU) +3,63 %.
- Facteurs moteurs : l’expansion des centres de données relance la demande de solutions de stockage, bien que le secteur présente une forte dispersion de performances.
III. Analyse approfondie d’actions clés
1. Intel (INTC) – Élargissement de la collaboration avec Google sur les CPU et les IPU
Résumé de l’événement : Intel a officiellement annoncé que Google Cloud lancera un déploiement à grande échelle et sur plusieurs années des processeurs Xeon 6, et étendra son projet conjoint de développement d’unités de traitement intelligent (IPU) basées sur des circuits intégrés spécifiques (ASIC) à la prochaine génération de produits. L’accent sera mis sur les fonctions d’accélération IA dédiées aux IPU ainsi que sur l’optimisation des réseaux de centres de données. Cette collaboration couvrira les domaines clés des infrastructures mondiales de Google Cloud. En outre, Intel a rejoint cette semaine officiellement le projet de super-usine Terafab d’Elon Musk, fournissant un soutien en puces sur mesure à xAI. Sous l’effet cumulé de ces multiples catalyseurs stratégiques, le cours de l’action Intel a franchi avec force le seuil des 60 USD, atteignant son plus haut niveau depuis 2021, avec une hausse quotidienne de 4,7 %. Analyse du marché : Selon plusieurs analystes de grandes banques d’investissement, cette intensification de la collaboration marque la reconnaissance stratégique renouvelée d’Intel par les principaux fournisseurs de services cloud dans le domaine du matériel IA pour centres de données. Grâce à ses IPU, différenciées par rapport aux GPU de NVIDIA, Intel pourrait progressivement conquérir une part de marché supplémentaire. Son intégration au projet Terafab renforce encore davantage sa position dans les nouveaux clusters d’entraînement IA à très grande échelle. Les institutions financières ont majoritairement relevé leurs prévisions de revenus du segment « centres de données » pour l’exercice fiscal 2026 de 15 à 20 %. Implications pour les investisseurs : Le cycle d’investissements en capital destinés aux infrastructures IA demeure dans une phase ascendante, offrant à Intel un potentiel significatif de réévaluation. Toutefois, les investisseurs devront suivre de près le calendrier effectif de mise en œuvre et les résultats concrets de ces projets collaboratifs afin d’évaluer durablement l’amélioration de sa compétitivité.
2. Alibaba (BABA) – Préparation d’un projet de coopération à l’international avec Unitree Robotics
Résumé de l’événement : Des sources internes à Alibaba ont confirmé que les détails du projet de coopération à l’international avec Unitree Robotics seront officiellement dévoilés la semaine prochaine. Ce projet se concentrera sur le domaine de l’intelligence incarnée (« embodied AI ») sur les marchés étrangers, avec comme produit phare la commercialisation mondiale du robot humanoïde R1 sur la plateforme AliExpress, couvrant notamment l’intégration des chaînes logistiques, le partage des canaux marketing et l’adaptation locale. Il s’agit de la première initiative à grande échelle d’Alibaba visant à pénétrer les marchés internationaux de la robotique grand public, après ses investissements domestiques dans ce secteur. Analyse du marché : Ce projet est largement perçu comme une nouvelle étape stratégique majeure d’Alibaba dans l’écosystème robotique et matériel IA. Il devrait permettre une ouverture rapide des marchés grand public européens, américains et sud-est asiatiques pour les robots grand public, renforçant ainsi les attentes de croissance à l’international. Des analystes soulignent que cette initiative créera des synergies avec Alibaba Cloud et Cainiao Logistics, renforçant encore davantage la compétitivité globale d’Alibaba en tant qu’acteur intégré e-commerce + matériel IA. Implications pour les investisseurs : L’expansion internationale constitue une nouvelle courbe de croissance potentielle pour Alibaba. Il convient de surveiller attentivement l’impact catalytique des détails officiels sur le cours de l’action. À long terme, l’intelligence incarnée pourrait devenir un deuxième moteur de croissance pour le groupe.
3. Amazon (AMZN) – Le PDG réaffirme l’objectif de 200 milliards de dollars de dépenses IA pour l’année
Résumé de l’événement : Dans sa lettre annuelle aux actionnaires, le PDG d’Amazon, Andy Jassy, a réitéré avec force la nécessité des investissements dans les infrastructures IA. Il a dévoilé un projet d’investissement de 25 milliards de USD dans un nouveau centre de données au Mississippi, tout en envisageant la vente externe de ses puces IA développées en interne, dont les revenus annuels pourraient dépasser 20 milliards de USD. La lettre révèle également que plusieurs grands clients corporatifs ont pris des engagements à long terme pour les services IA d’AWS, et que l’objectif de dépenses en capital liées à l’IA pour l’exercice fiscal 2026 reste fixé à 200 milliards de USD. Analyse du marché : Bien que certains investisseurs aient exprimé des réserves face à ces dépenses massives, la déclaration ferme du PDG, combinée aux engagements contractuels des clients, a renforcé la confiance du marché. Les institutions considèrent qu’Amazon adopte une stratégie en deux voies — conception interne de puces IA + vente externe — afin d’accélérer la construction d’un écosystème IA fermé, ce qui pourrait lui permettre de renforcer sa position concurrentielle sur le marché des services cloud. Implications pour les investisseurs : La stratégie IA d’Amazon est claire et fortement exécutée, ce qui devrait renforcer sa compétitivité à long terme. Sa réactivité à court terme mérite une attention particulière ; les investisseurs sont invités à suivre attentivement la publication des revenus liés à l’IA lors des résultats du deuxième trimestre.
4. Meta Platforms (META) – Élargissement de la coopération en matière de puissance de calcul IA avec CoreWeave à 21 milliards de dollars
Résumé de l’événement : Meta et CoreWeave, leader mondial du calcul IA en nuage, ont étendu leur accord d’approvisionnement, passant de 14,2 milliards de USD signé le 9 septembre à 21 milliards de USD (soit un engagement cumulé d’environ 35 milliards de USD), prolongeant la durée de cet accord jusqu’en 2032. Ce partenariat porte principalement sur l’acquisition de puissance de calcul issue de la prochaine plateforme Rubin de NVIDIA, destinée à l’entraînement des modèles IA propriétaires de Meta et au développement de l’écosystème open source Llama. Analyse du marché : Les institutions jugent que cette décision illustre la volonté de Meta de prendre une longueur d’avance sur la plateforme Rubin de NVIDIA, consolidant ainsi sa position de leader dans le domaine de l’IA open source grâce à une réservation à long terme des ressources informatiques les plus performantes. Des analystes ont relevé leurs prévisions de retour sur investissement pour les infrastructures IA de Meta sur la période 2026–2028, anticipant une amélioration de la précision publicitaire et une accélération de l’innovation dans les produits métavers. Implications pour les investisseurs : L’accélération des dépenses en capital de Meta soutiendra fortement sa croissance à long terme. Il convient de surveiller attentivement les effets synergiques entre la puissance de calcul investie et la monétisation publicitaire, ainsi que le développement du métavers. La détention à long terme apparaît particulièrement justifiée.
IV. Actualités des projets cryptomonnaies
1. Paul Atkins, président de la Securities and Exchange Commission (SEC), a indiqué que le « Project Crypto » vise à garantir que la SEC et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) soient prêtes à mettre en œuvre les dispositions législatives dès l’adoption de la loi CLARITY par le Congrès. Toutefois, selon un rapport de The Block, TD Cowen estime que le récent rapport de la Maison Blanche sur les stablecoins ne parviendra probablement pas à lever les obstacles politiques entravant la législation crypto, rendant ainsi la voie d’adoption de la loi CLARITY encore plus ardue.
2. Le directeur de la recherche de CryptoQuant a souligné que la hausse récente du Bitcoin et de l’Ethereum a été principalement portée par l’ouverture de nouvelles positions acheteuses (longs) sur les marchés de contrats perpétuels, plutôt que par la liquidation de positions vendeuses (shorts). Dans les 24 heures suivant l’annonce d’un cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran, les positions ouvertes sur les contrats perpétuels Bitcoin et Ethereum ont augmenté respectivement de 2,1 et 2,2 milliards de USD, atteignant des niveaux record sur un mois en termes de valeur nominale. Par ailleurs, le ratio achats/ventes actifs a dépassé 1, signifiant une domination claire des acheteurs. L’indice de prime Coinbase, négatif pendant plusieurs semaines, est devenu positif. CryptoQuant estime que, si le cessez-le-feu est maintenu sans nouvelle escalade, le prochain objectif clé du Bitcoin serait situé à 79 000 USD, niveau correspondant au prix réalisé par les détenteurs, traditionnellement associé à des résistances importantes en période de marché baissier.
3. Lance Vitanza, analyste chez TD Cowen, a attribué une recommandation d’achat à trois sociétés spécialisées dans les trésoreries numériques, estimant qu’elles pourraient surpasser les ETF cryptos physiques. Il a fixé des objectifs de cours pour Nakamoto, SharpLink Gaming et Strive respectivement à 1 USD, 16 USD et 26 USD, sur la base d’un scénario hypothétique où le Bitcoin atteindrait environ 140 000 USD et l’Ethereum environ 3 650 USD d’ici la fin 2026.
4. AlphaTON Capital, société cotée au Nasdaq spécialisée dans la trésorerie du réseau TON, prévoit lever 43 millions de USD via une transaction avec la société américaine de centres de données Vertical Data, afin d’étendre ses opérations d’infrastructure IA. Cette opération devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026.
5. Selon Onchain Lens, Grayscale a récemment engagé (staké) 83 200 ETH, d’une valeur de 183,97 millions de USD.
V. Calendrier des événements du jour
Calendrier des publications économiques
Prévisions d’événements importants
- Négociations directes israélo-libanaises : début prévisionnel au début de la semaine prochaine — centrées sur le désarmement du Hezbollah et la consolidation d’un processus de paix ; les marchés suivent de près l’évolution du cessez-le-feu.
Points de vue des institutions :
Plusieurs analystes de banques d’investissement notent que les trois principaux indices boursiers américains ont poursuivi hier leur série historique de hausses consécutives, portés principalement par les espoirs suscités par les négociations directes israélo-libanaises et les initiatives de Trump en faveur d’un apaisement géopolitique, ce qui a entraîné un recul temporaire des sentiments de prudence. Le secteur des semi-conducteurs, leader des gains, reflète la concrétisation continue des anticipations de dépenses en capital IA, tandis que la collaboration renforcée entre Intel et Google confirme la robustesse de la demande pour les infrastructures de centres de données. Bien que la hausse des marges de garantie sur le marché pétrolier ait accru les coûts de transaction, l’atténuation temporaire des risques géopolitiques a entraîné une baisse des cours, ce qui pourrait alléger les pressions inflationnistes. Sur le marché crypto, le Bitcoin et l’Ethereum ont connu un léger ajustement avant de retrouver une progression de leur capitalisation boursière totale, tandis que les flux nets vers les ETF restent positifs. Les institutions considèrent que la convergence actuelle entre apaisement géopolitique et thème IA constitue toujours le principal moteur des marchés, mais appellent à la vigilance face aux variables géopolitiques pouvant survenir en fin de semaine ainsi qu’à l’impact potentiel des chiffres de l’IPC publiés aujourd’hui sur les anticipations de baisse des taux par la Fed.
Avertissement : Le contenu ci-dessus a été synthétisé à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle, puis vérifié manuellement avant publication. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement.
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