Gagner de l'argent tout en dépensant, découvrez les dernières actualités de ces principaux Perp DEX
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Gagner de l'argent tout en dépensant, découvrez les dernières actualités de ces principaux Perp DEX
Qui osera encore dire que vous ne comprenez rien aux Perp DEX après avoir vu cela.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Jaleel Jia Liu
D'après les dernières données en chaîne, le paysage du marché des bourses décentralisées de contrats perpétuels (Perp DEX) est désormais relativement clair. En termes de volume de transactions sur 24 heures, Aster arrive en tête avec 121,2 milliards de dollars, suivi par Lighter à 86,16 milliards, Hyperliquid à 59,58 milliards, puis edgeX et ApeX Protocol avec respectivement 50,6 milliards et 21,22 milliards, occupant la quatrième et cinquième place.
Le volume total de transactions de ces cinq plateformes dépasse 338 milliards de dollars, leur assurant une domination absolue dans l'écosystème Perp DEX.
Pour les investisseurs et traders souhaitant approfondir leur compréhension du secteur Perp DEX, suivre les développements de ces cinq principales plateformes permet d'en saisir globalement l'évolution. Cet article de BlockBeats passe donc en revue les récents progrès majeurs, mises à jour produits et activités communautaires de ces 5 plateformes afin d'aider les lecteurs à mieux comprendre les dernières tendances du marché décentralisé des dérivés.
Lighter
1. Un initié présumé révèle que Lighter aurait levé 1,5 milliard de dollars.
Récemment, une personne ayant correctement prédit auparavant l'acquisition d'Echo par Coinbase ainsi que la valorisation à 12 milliards de dollars de Kalshi a suggéré, sous forme d'énigme similaire, que Lighter aurait levé 1,5 milliard de dollars. Cette information a suscité un vif intérêt au sein de la communauté. Bien que non confirmée officiellement, sa crédibilité est renforcée par ses précédentes prévisions exactes.
Sur le plan du marché, les données prévisionnelles de Polymarket reflètent un fort optimisme des investisseurs : probabilité de 88 % pour que la FDV de Lighter dépasse 2 milliards de dollars dès son lancement, et de 55 % pour qu'elle franchisse la barre des 4 milliards. Par ailleurs, le prix sur les marchés OTC hors bourse reste stable autour de 80 dollars.
2. Le PDG de Lighter suggère que le drop aura lieu pendant les grands festivals
Le dernier message du PDG de Lighter sur Twitter donne aux membres de la communauté une indication plus précise sur le calendrier du drop. Il a clairement indiqué que le programme de points de la saison 2 se terminera avant la fin de l'année, mais pas le 31 décembre, ajoutant dans un tweet : « Les fêtes seront spectaculaires cette année » (the holidays will be lit this year).
Ces éléments conduisent la communauté à penser majoritairement que le drop interviendra durant la période la plus importante de fête occidentale : Noël.
Les données de Polymarket renforcent cette attente : la probabilité que Lighter effectue son drop avant le 31 décembre atteint 90 %. Cela signifierait que les participants pourraient recevoir leurs tokens très attendus avant la fin de l’année.
3. Ajustements des règles pour la Saison 2 de Lighter
Ce mois-ci, Lighter a publié les détails du programme de distribution des points pour la Saison 2, apportant des modifications par rapport à la première saison. Chaque vendredi, 200 000 points seront distribués, couvrant les activités de trading du mercredi au mardi suivant. Le mécanisme de répartition devient plus diversifié, intégrant plusieurs dimensions comme le volume de transactions, la taille des positions, les montants déposés dans le trésor, les opérations de liquidation, le levier utilisé, les profits/pertes réalisés et les types d'actifs échangés.
À noter que la relation entre les points et les indicateurs de trading n'est pas linéaire. Par exemple, doubler le volume peut produire 3 fois ou 1,5 fois plus de points. Ce design non linéaire vise à encourager des comportements de trading plus variés. La plateforme utilise un système combiné de détection des faux comptes (Sybil), entièrement automatisé et semi-automatique. Chaque utilisateur peut posséder jusqu'à 10 comptes sans pénalité ; tout compte supplémentaire sera sanctionné.
Pour plus de détails, consulter le document officiel.
4. Économie token et feuille de route produit
Il y a deux semaines, le fondateur de Lighter a participé à une session AMA en russe, révélant certaines informations clés :
Lighter prévoit d’allouer 25 à 30 % de ses tokens aux drops de points des saisons 1 et 2, avec une part totale de 50 % destinée à la communauté. Le reste sera réservé à de futurs airdrops, partenariats et projets de financement.
Au niveau produit, la fonctionnalité de trading au comptant devrait être lancée fin octobre ou début novembre, avec au départ les actifs principaux tels que ETH et BTC, suivis progressivement par certains modèles de memecoins et projets partenaires.
Feuille de route pour les 6 à 12 prochains mois : mise en œuvre avant la fin de l’année d’une fonction de marge croisée permettant d’utiliser les actifs au comptant comme garantie pour les contrats perpétuels ; début de l’année prochaine, extension par contrat intelligent EVM « sidecar » ; lancement des dérivés RWA (métaux précieux et actions liées au crypto) prévu pour fin d’année ; options et carnet d’ordres cachés (dark pool) programmés respectivement pour l’année prochaine et fin de celle-ci.
5. Opportunités d’arbitrage
Un membre de la communauté, Your Quant Guy, a partagé une stratégie Alpha d’arbitrage sur Lighter offrant un rendement annualisé d’environ 51,5 %.
6. Performances des données
Selon les tableaux de bord communautaires et les données de ighterlytics, les performances de Lighter affichent une forte croissance : TVL actuel à 1,15 milliard de dollars, soit une hausse de 481 % sur les trois derniers mois.
Les revenus sur 24 heures atteignent 598 000 dollars, témoignant d'une activité transactionnelle très élevée. Les market makers dominent largement, avec une part de marché Premium Maker de 81,9 %. La part des Premium Taker est de 11,6 %.
Les dix premiers traders de Lighter concentrent leurs opérations principalement sur ETH et HYPE. Le premier de classement détient une position courte sur ETH d’une valeur totale de 25,52 millions de dollars, avec un profit réalisé de 3,21 millions de dollars, après avoir exécuté 83 transactions et détenant 20 positions.
Aster
1. Programme de drop de la troisième phase
Le 6 octobre, Aster est passé sans heurt au troisième programme de récompenses, « Aster Dawn », d’une durée de 5 semaines jusqu’au 9 novembre. Ce programme introduit un système innovant de notation multidimensionnel basé sur les points Rh, prenant en compte le volume de transactions, la durée des positions, les actifs de l’écosystème ASTER (tels que asBNB, USDF), les profits/pertes réalisés, ainsi que la contribution via recommandations d’équipe.
Les points forts du programme Dawn incluent : 4 % de l’offre totale de ASTER spécifiquement alloués au drop de la troisième phase ; pour la première fois, les transactions au comptant sont incluses dans le système de points, au-delà des seuls contrats perpétuels ; certains paires de trading (telles que AT, AT, AT, ON, etc.) bénéficient d’un bonus de 1,2x sur les points ; le taux standard de recommandation d’équipe est de 10 %, avec possibilité pour les gros volumes de demander des niveaux supérieurs. Le score est recalculé chaque semaine pour garantir l’équité, bien que la formule exacte reste confidentielle afin d’éviter le farming artificiel.
La vérification des récompenses de la deuxième phase a été ouverte le 10 octobre, avec retrait possible à partir du 14 octobre, sans période de verrouillage.
2. Lancement du rachat
Depuis octobre, Aster a officiellement lancé son programme de rachat de tokens pour la troisième phase (S3). Une fois achevé, les tokens rachetés seront transférés vers la même adresse que celle utilisée pour le rachat S2, avant le démarrage de la distribution du drop S3.
En se basant sur une estimation de frais quotidiens de 15 millions de dollars, on s’attend à ce que le montant total des rachats dépasse 200 millions de dollars. Plusieurs membres de la communauté et analystes considèrent que si ce programme continue, il pourrait pousser le prix de ASTER vers l’objectif de 10 dollars.
Pour l’analyse du rachat, le tweet de l’influenceur Hon Tai Mai Zong apporte des perspectives supplémentaires : la valorisation actuelle d’Aster présente une décote manifeste ; toutes les tranches KOL ont soit été rachetées au prix actuel via OTC, soit complètement déverrouillées, entraînant une forte concentration des jetons ; Binance n’a aucune limite maximale quant à son soutien financier à Aster. Ces facteurs constituent ensemble la logique fondamentale haussière.
3. Application mobile et concours de trading IA
L’application Aster est désormais disponible sur l’App Store iOS et Google Play, permettant aux utilisateurs de trader à tout moment et en tout lieu, marquant ainsi une étape clé dans l’amélioration de l’expérience utilisateur.
Encore plus remarquable est le lancement de « Aster Vibe Trading Arena ». Ce concours s’adresse aux meilleurs traders IA et développeurs mondiaux, avec un prize pool total de 50 000 dollars en tokens ASTER. Les participants doivent créer un système d’IA automatisé, appelé « Vibe Trader », capable d’exécuter des trades réels via l’API d’Aster. Les équipes gagnantes auront aussi la chance d’établir une collaboration à long terme avec Aster.
Calendrier du concours : soumission acceptée du 21 octobre au 3 novembre, annonce des vainqueurs au plus tard le 21 novembre. Le processus de sélection comprend un tri initial par Aster, un vote communautaire, puis une décision finale par l’équipe principale.
Par ailleurs, inspiré par nof1 (@the_nof1), le projet MoneySharks a lancé sur Aster un concours similaire opposant six grands modèles linguistiques dans des contrats perpétuels, chacun démarrant avec un capital initial de 1 BNB (environ 1100 dollars). À ce stade, tous les grands modèles sont en perte, le premier étant comme dans les tests de nof1 : deepseek.
Hyperliquid
1. La Saison 3 se prépare
Le membre influent de la communauté Raccoon Chan (小浣熊, @RaccoonHKG) a déduit à partir d’indices que « Season Three November », c’est-à-dire le programme de drop de la troisième saison d’Hyperliquid, sera lancé en novembre. Cette nouvelle ravive l’enthousiasme des utilisateurs réguliers.
2. Succès notable de la mise à jour HIP-3
L’activation le 13 octobre de la mise à jour HIP-3 a profondément transformé l’écosystème. Son cas le plus remarquable est trade.xyz et son produit XYZ100 – un futur tokenisé du Nasdaq 100 traquant les 100 plus grandes entreprises non financières américaines. Ce produit a dépassé 35 millions de dollars de volume de transactions dès son premier jour, révélant une forte demande du marché.
De plus, selon Hyperliquid News : trade.xyz a établi un record historique de volume journalier à 77,57 millions de dollars. Il a généré 37 789 dollars de revenus en 24 heures, avec un total cumulé dépassant 217 000 dollars. Selon l’analyse de certains, si cette tendance se maintient, trade.xyz dépassera dYdX, un ancien acteur du secteur, d’ici Noël.
À noter que trade.xyz reste actuellement en accès restreint, ouvert uniquement aux utilisateurs ayant une place prioritaire dans la file d’attente.
3. Effet Robinhood
Après l’introduction de HYPE sur Robinhood le 23 octobre, le token a grimpé de 25 % en une journée. Plus important encore, un flux d’achats soutenu persiste : selon arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood achète actuellement environ 3,7 millions de dollars de HYPE par jour, contre seulement 2,4 millions quelques jours plus tôt. Le taux d’achat net dépasse même celui du SOL, illustrant une forte demande de HYPE par les plateformes traditionnelles.
4. Protocoles natifs HyperEVM
Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) a compilé une synthèse des protocoles natifs HyperEVM, montrant que de DeFi aux applications innovantes, HyperEVM devient un choix stratégique pour les développeurs.
edgeX
1. Revenus 24h d’edgeX supérieurs à ceux de Hyperliquid
Selon les données « Top Chains by Fees » d’Artemis, edgeX a dépassé Hyperliquid avec 2,3 millions de dollars de frais générés en 24 heures, devenant ainsi le nouveau leader des frais en chaîne, soulignant une activité transactionnelle élevée et une forte fidélité des utilisateurs.
Concernant les flux de capitaux via les ponts, edgeX arrive en deuxième position des entrées nettes sur les dernières 24 heures, juste derrière Ethereum, démontrant une forte attractivité financière.
2. Signal de TGE de plus en plus clair
Le compte Twitter officiel d’edgeX a lancé un sondage très remarqué : « Préparer quelque chose de spécial pour le mainnet. Si notre mascotte est Maru (le phoque), quel devrait être le symbole du token ? ». Ce tweet a obtenu plus de 111 000 vues et 141 réponses en 24 heures, interprété par plusieurs médias comme un signal clair annonçant l’imminence de la TGE.
Un administrateur d’edgeX a confirmé dans un groupe Telegram que les préparatifs liés à la TGE avancent conformément au planning. À partir de cette semaine, l’équipe commencera progressivement à publier des informations, et tiendra bientôt une conférence téléphonique communautaire et une session de questions-réponses afin d’informer pleinement les utilisateurs sur le modèle économique et le plan de distribution des tokens.
ApeX
1. Lancement du programme de points Ape Season 1
ApeX a officiellement lancé le 6 octobre son programme de points principal Season 1, une vaste campagne d’incitation aux utilisateurs d’une durée proche de trois mois. Après une phase de préparation débutée le 29 septembre, le programme durera jusqu’au 28 décembre, divisé en 12 périodes (epochs).
Season 1 dispose d’un pool de récompense de 69 millions de points APE, avec une distribution hebdomadaire de 5,75 millions de points. La distribution a lieu chaque mercredi à 8h UTC, calculée sur la base des activités de la semaine précédente.
Les canaux d’obtention des points comprennent : volume de transactions (60 %) ; système de recommandation (20 %) ; TVL du coffre (10 %) ; opérations de liquidation (5 %) ; intérêts de position (5 %).
En outre, les utilisateurs faisant partie d’une équipe «车队» (fleet) bénéficient de multiplicateurs selon le volume hebdomadaire de l’équipe : 1,05x pour 500 millions, 1,10x pour 1 milliard, 1,15x pour 3 milliards, 1,20x pour 5 milliards, 1,30x pour 8 milliards, et jusqu’à 1,5x pour les meilleures équipes dépassant 10 milliards de dollars.
Des bonus supplémentaires sont également disponibles : dépôt via le réseau Mantle donne un multiplicateur additionnel ; le staking de tokens APEX sur 3 à 24 mois offre différents niveaux de bonus ; les participants de la phase de préparation bénéficient d’un coefficient composé pour les « early adopters » ; les utilisateurs ayant une activité antérieure sur Hyperliquid, Aster ou EdgeX obtiennent un « bonus pionnier DEX ».
2. Partenariat avec Kaito AI : programme de soutien aux créateurs doté de 100 000 dollars
ApeX et Kaito AI ont conjointement lancé un programme d’incitation aux créateurs d’une durée de plus de deux mois, avec un prize pool total de 100 000 dollars USDT. Le programme court du 27 octobre 2025 au 4 janvier 2026, divisé en 5 cycles de deux semaines, récompensant chaque fois les 100 meilleurs créateurs, avec 20 000 dollars par cycle.
Le classement des créateurs repose sur une note composite à trois dimensions :
La qualité du contenu (pondération maximale de 50 %), incluant analyses de marché, tutoriels ApeX, stratégies de trading, discussions sur DeFi et contenus culturels meme. Que ce soit des travaux approfondis ou des créations légères et originales, tous peuvent être récompensés.
L’interaction sociale (30 %), évaluée principalement par les likes, commentaires et retweets sur Twitter. Cela encourage les créateurs à produire du contenu de qualité tout en interagissant activement avec la communauté.
La contribution à l’écosystème (20 %), mesurant l’impact concret du créateur sur l’écosystème ApeX, tel que l’acquisition de nouveaux utilisateurs ou la promotion de l’utilisation des fonctionnalités.
À noter que les créateurs qui sont aussi des traders actifs peuvent obtenir des bonus supplémentaires : un volume hebdomadaire de 500 000 dollars donne un multiplicateur de 1,25x, au-dessus de 2 millions de dollars, c’est 2x. En outre, les créateurs très actifs peuvent bénéficier d’un rabais allant jusqu’à 30 % sur les frais de trading.
3. Concours de trading IA
Lancé le 20 octobre, l’Arena de trading IA offre aux passionnés de trading algorithmique une scène pour démontrer leurs compétences. Doté d’un prize pool de 25 000 dollars USDT, le concours autorise la participation de robots IA via API/SDK.
Chaque coffre participant reçoit un capital initial de 5 000 dollars, avec un levier maximal autorisé de 100x.
4. Club des traders ApeX
Pour ses utilisateurs expérimentés, ApeX a lancé le programme ApeX Traders Club. Ce programme dure 4 semaines, du 17 octobre au 13 novembre, avec une récompense hebdomadaire de 2 000 dollars USDT, soit un total de 8 000 dollars.
Le seuil d’entrée requiert une vérification du volume de trading sur 6 mois, garantissant que seuls de véritables traders actifs y soient admis. Le club fonctionne via un groupe Telegram privé, offrant aux traders à haut potentiel une plateforme d’échange approfondi et de partage d’informations, formant ainsi une communauté soudée d’experts du trading.
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