JustLend DAO lance officiellement un programme de rachat et de destruction de près de 60 millions de dollars JST, alimenté par les revenus de l'écosystème
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JustLend DAO lance officiellement un programme de rachat et de destruction de près de 60 millions de dollars JST, alimenté par les revenus de l'écosystème
La proposition de « rachat et destruction de JST » a été officiellement adoptée avec une forte majorité, marquant la mise en œuvre effective du mécanisme déflationnaire de JST.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLe 21 octobre (SGT), la communauté du protocole de prêt JustLend DAO, pilier de l'écosystème TRON, a finalisé le vote sur la proposition de « rachat et destruction de JST », approuvée massivement, marquant ainsi le lancement officiel du mécanisme de contraction de JST.
Avec la mise en œuvre de cette proposition, la dynamique déflationnaire de JST sera étroitement liée à deux composants clés de l’écosystème JUST : d’une part, JustLend DAO, l’un des quatre principaux protocoles de prêt au monde, dont les revenus stables fourniront un flux constant de financement pour la destruction de JST ; d’autre part, USDD, la deuxième plus grande monnaie stable de l’écosystème TRON, dont les gains supplémentaires renforceront davantage le fonds de rachat. Les revenus continus des deux actifs se transformeront conjointement en « moteur déflationnaire » pour JST, établissant un cercle vertueux entre « revenus de l’écosystème → contraction des jetons → valorisation », libérant ainsi tout le potentiel de valeur à long terme de JST et ouvrant une nouvelle phase de croissance ascendante.
À noter que les revenus cumulés par JustLend DAO s’élèvent actuellement à environ 60 millions de dollars américains. Ce montant sera injecté progressivement dans le programme de rachat et destruction de JST : 30 % des bénéfices existants seront utilisés dès la première phase, tandis que les 70 % restants seront répartis sur quatre trimestres successifs afin d’assurer un effet déflationnaire régulier et durable.
D’un point de vue quantitatif, la capitalisation actuelle de JST est d’environ 300 millions de dollars. Le seul versement initial provenant des revenus de JustLend DAO représente déjà plus de 5,6 % de l’offre totale de JST. En cumulant l’intégralité des revenus du protocole, soit près de 60 millions USD, et en se basant sur le prix actuel du marché, le volume total de jetons pouvant être détruits atteindrait environ 20 % de l’offre totale.
Lancement officiel du processus déflationnaire de JST : environ 60 millions USD de revenus de JustLend DAO alloués au rachat et destruction, représentant plus de 20 % de l'offre totale
La réussite du plan de rachat et destruction de JST marque son entrée officielle dans une ère déflationnaire. Cette initiative devrait ouvrir une nouvelle voie de valorisation pour JST, libérer son potentiel à long terme et susciter de grandes attentes sur sa trajectoire future.
Le 21 octobre (SGT), la proposition de « rachat et destruction de JST » soumise par la communauté JustLend DAO a été adoptée avec une large majorité. Cela signifie que le mécanisme de contraction de JST passe de la phase de conception à celle de mise en œuvre. Un système ciblé de rachat et destruction de JST est désormais établi au sein des écosystèmes JustLend DAO et USDD. Ce nouveau dispositif fait entrer JST dans une ère déflationnaire, posant les bases d'une nouvelle phase de croissance et d'un potentiel d’appréciation à long terme.
« Durabilité des fonds + ampleur de la destruction » sont les deux caractéristiques majeures de ce programme. La source de financement est claire et durable, alimentée par deux flux principaux : premièrement, les revenus nets actuels et futurs de JustLend DAO (y compris les revenus de sTRX et les profits nets du SBM), assurant une couverture double via « revenus existants + gains futurs », offrant ainsi une base financière solide ; deuxièmement, les revenus supplémentaires générés par l’écosystème multichaîne USDD une fois que ses bénéfices dépassent 10 millions de dollars. Au-delà de ce seuil, ces gains supplémentaires injecteront une nouvelle énergie dans le processus de contraction de JST.
Depuis l’annonce de la proposition de rachat et destruction de JST par la communauté JustLend DAO le 11 octobre, celle-ci a suscité un vif intérêt, principalement en raison de son impact direct sur l’économie de jeton et les anticipations de prix. Désormais, avec la mise en œuvre effective du programme, la valeur de JST devient profondément liée aux deux piliers de l’écosystème JUST : JustLend DAO (l’un des quatre premiers protocoles de prêt au monde) et USDD (la deuxième plus grande monnaie stable de l’écosystème TRON). Ces deux composantes agissent comme les deux ailes du vol de la valeur de JST, transformant leurs revenus continus en « carburant déflationnaire » direct pour JST.
L’introduction de ce mécanisme améliore non seulement la structure économique de JST, mais renforce également son rôle en tant que jeton de gouvernance et sa capacité à ancrer la valeur, devenant ainsi un facteur clé de hausse des prix. En rachetant régulièrement et en détruisant les JST en circulation, la quantité disponible diminue progressivement, créant un effet déflationnaire sain qui renforce la rareté et consolide la base de valeur, orientant ainsi l’écosystème JST vers un développement durable.
En ce qui concerne le calendrier de destruction, les revenus cumulés actuels de JustLend DAO, d’environ 60 millions USD, seront injectés selon le principe de « mise en œuvre progressive et action continue ». La première tranche détruira 30 % des revenus existants, les 70 % restants étant répartis sur quatre trimestres, avec 17,5 % détruits chaque trimestre, garantissant un effet déflationnaire régulier et pérenne. Après chaque opération de rachat et destruction, JustLend DAO publiera un avis officiel sur son site web, incluant tous les détails des transactions telles que le hash, la date, le montant racheté et les jetons détruits.
L’offre totale de JST est fixée à 9,9 milliards de jetons, entièrement en circulation depuis le deuxième trimestre 2023. Cela signifie que le programme de rachat et destruction réduira directement et continuellement la quantité de jetons en circulation, consolidant ainsi l’effet déflationnaire. Actuellement, la capitalisation boursière de JST est d’environ 300 millions USD, le nombre d’adresses détentrices dépasse 440 000, et le jeton est coté sur une trentaine de plateformes majeures, notamment Binance, HTX, OKX, Upbit, Bithumb et Kraken.
Avec une capitalisation actuelle de 300 millions USD, les seuls revenus actuels de JustLend DAO permettent, au prix du marché, de détruire environ 20 % de l’offre totale de JST, dont plus de 5,6 % lors de la première phase. L’ampleur du rachat et destruction de JST dépasse largement les initiatives similaires observées sur le marché. Une telle intensité devrait considérablement renforcer la rareté du jeton, posant des bases solides à sa valorisation future.
Il convient de souligner que JustLend DAO, un protocole DeFi historique de l’écosystème TRON, fonctionne sans incident depuis son lancement en 2020. Malgré un marché DeFi globalement morose, il maintient des performances financières robustes, accumulant près de 60 millions USD de revenus utilisés aujourd’hui pour le rachat et destruction de JST. Cette décision témoigne non seulement de sa solidité financière et de sa capacité d’exécution, mais confirme aussi la durabilité de son modèle économique et la solidité de sa valeur écologique.
JST soutenu par l’écosystème JUST, représentant 46 % de la TVL totale du réseau TRON
JST n’est pas seulement le jeton de gouvernance principal de JustLend DAO, mais également le jeton natif de l’écosystème JUST. Il bénéficie d’un soutien intégré et complet grâce à son ancrage profond dans l’écosystème DeFi central de TRON.
JUST propose une solution DeFi complète au sein de l’écosystème TRON, axée sur la construction de protocoles DeFi sur le réseau TRON. Depuis son lancement en 2020, JUST s’est concentré sur la création d’un écosystème DeFi intégré, lançant progressivement divers produits et services comme les monnaies stables, le staking et les ponts inter-chaînes, afin d’offrir aux utilisateurs une expérience DeFi complète, accessible et sans friction.
Écosystème DeFi puissant au sein de TRON, JUST se distingue particulièrement par l’importance de ses actifs bloqués. Selon les données officielles du 19 octobre, la valeur totale verrouillée (TVL) du réseau TRON atteint 27 milliards USD, dont environ 12,2 milliards USD proviennent de l’écosystème JUST, soit 46 % du total. Près de la moitié des actifs cryptographiques sur la chaîne TRON sont donc immobilisés dans JUST, confirmant pleinement son rôle de « stabilisateur » incontournable dans l’univers DeFi de TRON. JUST n’est pas seulement le système DeFi le plus important en termes de TVL sur TRON, mais aussi un moteur clé de son développement global.
À ce jour, JUST a construit une matrice complète de produits DeFi, comprenant le protocole de prêt JustLendDAO, la monnaie stable décentralisée USDD, le produit de staking sTRX, la location d’énergie (Energy Rental), le pont inter-chaînes JustCrypto, et le système de monnaie stable JustStable. Ces outils financiers permettent de répondre de manière intégrée aux besoins des utilisateurs, de la « valorisation des actifs » à leur « configuration flexible ».
JustLend DAO, protocole de prêt phare de l’écosystème JUST, est l’application DeFi numéro un en TVL sur TRON et figure constamment parmi les quatre premiers protocoles de prêt au monde.
USDD est une monnaie stable décentralisée, surcollatérisée, lancée conjointement par JUST DAO et TRON DAO. Depuis la mise à niveau vers la version 2.0 en janvier, sa circulation est passée de zéro à plus de 500 millions USD, devenant ainsi la deuxième plus grande monnaie stable de l’écosystème TRON après l’USDT. À ce jour, la masse en circulation d’USDD s’élève à 476 millions USD, avec une valeur d’actifs bloqués (TVL) supérieure à 525 millions USD.
JST est le jeton de gouvernance natif de l’écosystème JUST, avec une offre totale de 9,9 milliards de jetons, entièrement en circulation depuis le deuxième trimestre 2023. Il accorde à ses détenteurs le droit de participer à la gouvernance et aux décisions clés de l’écosystème JUST, telles que les nouvelles propositions ou les mises à jour du système.
Ainsi, grâce à ses produits clés – le prêt via JustLend DAO, la stabilité apportée par USDD, le staking sTRX et les services d’énergie – JUST a établi un cycle financier complet intégrant « dépôt, prêt, staking, pont inter-chaînes et location d’énergie ». Pour les utilisateurs, JUST constitue l’entrée unique idéale vers les services DeFi de TRON, sans avoir à basculer entre plusieurs plateformes.
Actuellement, le programme de rachat et destruction de JST est lié aux deux piliers fondamentaux de l’écosystème JUST : JustLend DAO (l’un des quatre principaux protocoles de prêt au monde) et USDD (la deuxième plus grande monnaie stable de l’écosystème TRON). Cela signifie que l’ensemble de l’écosystème JUST soutiendra JST de manière stable et puissante, à travers des revenus, l’expansion des cas d’usage et la synergie des ressources.
JustLend DAO, moteur de profit : revenus cumulés d’environ 60 millions USD, TVL constamment parmi les quatre premiers au classement mondial du prêt
Source principale du financement du programme de rachat et destruction de JST, JustLend DAO dispose d’une rentabilité stable et significative. Ses revenus cumulés d’environ 60 millions USD témoignent de sa capacité à générer des profits. Selon DeFiLlama, les frais perçus par JustLend DAO au troisième trimestre approchent les 2 millions USD. Cette forte rentabilité ne soutient pas seulement la destruction actuelle, mais contient aussi un potentiel de valorisation à long terme pour JST.
Pilier central de l’écosystème JUST, JustLend DAO, lancé en 2020, s’est progressivement transformé d’un simple service de prêt en un véritable « hub DeFi multifonctionnel », intégrant prêt, staking, services énergétiques et portefeuille intelligent. Sa valeur totale verrouillée (TVL) reste constamment parmi les quatre premiers au classement mondial du prêt, faisant de lui un pilier financier incontournable de l’écosystème TRON.
Le prêt constitue son activité fondatrice. Grâce aux contrats intelligents, JustLend DAO automatise tout le processus de prêt, ajustant dynamiquement les taux d’intérêt en fonction de l’offre et de la demande pour maintenir un équilibre efficace du marché. Actuellement, les utilisateurs peuvent gérer librement leurs actifs : placer leurs cryptomonnaies inactives pour obtenir des intérêts stables, ou emprunter d’autres actifs en mettant en gage leurs holdings, permettant des stratégies de levier et d’investissement flexible, répondant ainsi à des besoins variés allant de la « valorisation prudente » à la « configuration optimisée ».
Sur le plan de l’innovation fonctionnelle, JustLend DAO progresse continuellement. En avril 2023, il a lancé simultanément deux nouvelles fonctions : « staking de TRX (sTRX) » et « location d’énergie (Energy Rental) », élargissant ainsi son champ d’action.
- sTRX est un produit de staking liquide dans l’écosystème TRON, permettant aux utilisateurs de miser des TRX pour obtenir un jeton de staking liquide appelé sTRX. Au 22 octobre, environ 9 milliards de TRX ont été misés sur la plateforme, avec plus de 9 970 adresses participantes, et un rendement annuel actuel de 6,05 %. Il s’agit du point d’entrée privilégié pour le staking de TRX dans l’écosystème TRON.
- La location d’énergie (Energy Rental) repose sur le mécanisme unique de « bande passante + énergie » de la blockchain TRON. Traditionnellement, l’énergie s’obtient par le staking ou la combustion de TRX, ce qui peut être coûteux et complexe. Le service de location d’énergie de JustLend DAO permet aux utilisateurs de « louer à la demande et rembourser selon l’usage », sans avoir à staker TRX sur le long terme. Par rapport à la combustion directe, cela réduit les coûts d’environ 70 %, abaissant fortement la barrière d’entrée pour les petits utilisateurs.
Pour améliorer encore l’expérience utilisateur, JustLend DAO a introduit une nouveauté : le portefeuille intelligent GasFree, qui permet de déduire directement les frais de transaction (gas) du jeton transféré. Cela supprime la nécessité de détenir le jeton natif du réseau (comme TRX) pour payer les frais. Aujourd’hui, les utilisateurs peuvent payer leurs frais avec des stablecoins comme USDT. Couplé à la politique de subvention de 90 % des frais proposée par JustLend DAO, le coût réel d’un transfert USDT est réduit à environ 1 USDT, augmentant ainsi grandement la commodité et l’économie des opérations en chaîne.
JustLend DAO a maintenant intégré plusieurs modules DeFi essentiels : marché de prêt (SBM), staking liquide sTRX (Staked TRX), location d’énergie (Energy Rental) et portefeuille intelligent (GasFree). Il est devenu l’entrée incontournable vers les services DeFi de l’écosystème TRON. À l’avenir, la plateforme continuera d’intégrer davantage de protocoles, simplifiant les procédures et approfondissant les fonctionnalités, afin de stimuler la croissance globale de l’écosystème DeFi de TRON au sein d’une seule application.
Comme indiqué dans le document « Aperçu et planification de l’écosystème JUST » publié par JUST en mars dernier, un système de services complexes intégrant « prêt + staking + location d’énergie » a été construit autour du protocole JustLend DAO. Les utilisateurs n’ont plus besoin de changer de plateforme : toutes les opérations – placement, prêt, minage par staking, location d’énergie – peuvent être réalisées au sein d’un seul protocole, brisant ainsi la barrière inefficace du « changement fréquent de plateformes » typique du DeFi traditionnel.
La valeur de « hub » de JustLend DAO ne se limite pas à l’intégration fonctionnelle, mais s’étend également à sa capacité à connecter des ressources mondiales et des capitaux institutionnels. Fin juin, Tron, société cotée sur le marché américain et actionnaire de TRON, a misé 365 millions de TRX via JustLend DAO, faisant de la plateforme un canal clé pour l’entrée des capitaux traditionnels dans l’écosystème TRON, ouvrant la voie à davantage d’investissements institutionnels. En juillet, JustLend DAO a été entièrement intégré à Binance Wallet, permettant aux utilisateurs du portefeuille Binance d’accéder directement à la plateforme pour réaliser des opérations de prêt et de staking, élargissant ainsi sa portée utilisateur grâce au trafic mondial de Binance et renforçant son influence écologique.
Selon les données de DeFiLlama, au 22 octobre, la TVL totale de JustLend DAO dépasse 4,5 milliards USD, conservant constamment l’une des quatre premières positions au classement mondial du prêt. Il est important de noter que ces performances exceptionnelles sont réalisées sur une seule chaîne, TRON, rivalisant sans faiblir avec des protocoles leaders multichaînes comme Aave ou SparkLend.
Ces résultats confirment non seulement la forte compétitivité produit et l’efficacité opérationnelle de JustLend DAO, mais reflètent aussi la haute activité et la fidélité des utilisateurs de l’écosystème TRON. Passant d’un simple « outil de prêt » à un « hub DeFi complet », JustLend DAO est devenu une pierre angulaire du système financier TRON, dont la valeur s’appréciera encore avec l’expansion continue de l’écosystème.
JustLend DAO assure non seulement une base financière solide pour le rachat et destruction actuel de JST, mais surtout, avec l’élargissement futur de l’écosystème, il continuera d’alimenter la contraction et l’appréciation de JST, devenant ainsi la « pierre d’ancrage » de sa croissance à long terme.
La valeur du jeton JST étroitement liée aux revenus de l’écosystème, ouvrant potentiellement un nouveau cycle de croissance
Avec la poursuite du programme de rachat et destruction de JST, la valeur du jeton devient formellement liée aux revenus continus des deux composants clés de l’écosystème JUST : JustLend DAO et USDD. En entrant dans un mécanisme déflationnaire clair et en s’appuyant sur le développement global de l’écosystème JUST, la valeur à long terme de JST commencera progressivement à se manifester.
Dès avril, le fondateur de TRON, Justin Sun, avait déclaré sur X que JST avait accompli un retournement fondamental et pourrait devenir la prochaine « pièce 100x ». Il a souligné que JustLend, incubé par JUST, était devenu l’un des protocoles de prêt leaders, générant des bénéfices annuels de plusieurs dizaines de millions de dollars, tandis que sa monnaie stable USDD connaissait une croissance vigoureuse. JST est en réalité devenu une combinaison de « AAVE » et « MKR » dans l’écosystème TRON, avec des profits annuels en hausse constante. Les revenus devraient dépasser 100 millions USD l’année prochaine.
Aujourd’hui, avec la mise en œuvre du programme de rachat et destruction, le potentiel de croissance à long terme de JST commence à se concrétiser, porté par la « synergie profonde entre les revenus de l’écosystème et le mécanisme déflationnaire » : les revenus nets actuels de JustLend DAO et les revenus futurs additionnels combinés à ceux d’USDD seront directement utilisés pour racheter et détruire des JST. Cela signifie que le modèle déflationnaire de JST ne repose pas sur des promesses, mais sur des profits réels générés par l’écosystème, établissant un lien fort entre les revenus écologiques et la valeur du jeton — la performance financière de JustLend DAO et d’USDD devient ainsi un moteur endogène de la valorisation de JST.
En tant que deux produits clés soutenant ce mécanisme, JustLend DAO affiche actuellement une TVL d’environ 7,7 milliards USD, intégrant prêt, location d’énergie et staking sTRX, avec une expansion simultanée de sa base utilisateur et de sa rentabilité ; USDD, deuxième monnaie stable de l’écosystème TRON, compte une masse en circulation proche de 500 millions USD, avec des cas d’usage en constante extension. Avec la croissance continue des revenus de ces deux protocoles, toujours plus de fonds alimenteront le fonds de rachat de JST.
Par ailleurs, la force de soutien globale de l’écosystème JUST apporte une garantie solide à la valeur de JST : non seulement les revenus continus de JustLend DAO et d’USDD nourrissent la contraction du jeton, renforçant sa base de valeur, mais aussi la richesse des scénarios DeFi élargit les usages possibles de JST. Cela permet à JST de consolider ses points d’ancrage de valeur dans l’univers cryptographique, d’élargir ses perspectives de développement et d’atteindre une amélioration globale, allant de l’économie du jeton à la valeur écologique.
Ce modèle, fondé sur des revenus réels et transmettant la valeur écologique via un mécanisme déflationnaire, incarne précisément les traits caractéristiques d’un « jeton de valeur » dans l’univers crypto, posant ainsi une base narrative solide pour la valorisation à long terme de JST. Avec le développement continu de l’écosystème JUST, la valeur de gouvernance et la valeur économique de JST évolueront conjointement avec la TVL de JustLend DAO et la masse en circulation d’USDD, aboutissant à un cercle vertueux de croissance durable : « expansion de l’écosystème → hausse des revenus → rachat et destruction → valorisation déflationnaire », parfaitement aligné sur la logique fondamentale de l’accumulation de valeur des actifs cryptographiques.
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