Information surchargée sur le marché des prévisions, la course aux agrégateurs devient une nouvelle « entrée de trafic »
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Information surchargée sur le marché des prévisions, la course aux agrégateurs devient une nouvelle « entrée de trafic »
Lorsqu'une actualité se développe en plusieurs thèmes prédictifs circulant sur différentes plateformes, le secteur des agrégateurs entre dans son heure de gloire.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : June, TechFlow
Le plan de rémunération de Musk vient à peine d'être annoncé, et déjà les doigts des traders s'agitent sur leurs claviers. Mais ils ne cherchent pas à acheter des actions Tesla ; ils parcourent plutôt les marchés prévisionnels à la recherche de questions pertinentes.
Pour eux, cette seule actualité ouvre une multitude de thèmes prévisionnels : Qui sera le premier milliardaire du monde ? Quand Musk franchira-t-il le seuil du billion ? Quelle sera l'évolution de la capitalisation boursière de Tesla ce trimestre ? Dans quelle ville le Robotaxi sera-t-il déployé en premier ?
Tel est le quotidien des traders sur les marchés prévisionnels aujourd'hui : derrière chaque actualité se cachent souvent plusieurs thèmes et opportunités répartis sur diverses plateformes prévisionnelles.
Pourtant, dans la réalité, les traders doivent chercher séparément sur plusieurs plateformes comme Polymarket, Kalshi ou Limitless les marchés associés, comparer les cotes, surveiller les fluctuations de prix.
Cet exemple seul suffit à montrer les lacunes actuelles du marché.
Si l'on pouvait associer automatiquement une actualité aux marchés prévisionnels correspondants, l'efficacité des transactions augmenterait considérablement. Inversement, si l'on pouvait saisir rapidement les points clés d'une actualité pour parier avec précision juste après sa publication, le taux de réussite grimperait nettement.
Cette coexistence multiplateforme impose désormais un défi sans précédent aux traders : trouver la meilleure cote oblige à basculer d'une plateforme à l'autre, détecter des opportunités d'arbitrage exige de surveiller simultanément les écarts de prix entre différentes plateformes, et obtenir une vision complète nécessite un suivi constant des dernières informations de marché.
Cette fragmentation de l'information non seulement gaspille temps et énergie, mais entrave également la prise de décision optimale.
Un volume rivalisant avec les Meme, mais un bruit informationnel accru
Vous souvenez-vous de l'explosion des Meme coins au début de l'année ?
En 2024, la plateforme Pumpfun a rapidement pris son envol.
À l’époque, les nouvelles cryptomonnaies apparaissaient sans discontinuer, à un rythme vertigineux. Face à un marché aussi vaste et en croissance rapide, les traders ont vite été submergés, et suivre manuellement chaque nouveau projet est devenu extrêmement irréaliste. Dans ce chaos, des robots de trading et des plateformes agrégées sont apparus. Ils ont aidé les utilisateurs à filtrer l'information, repérer des opportunités et simplifier des processus de trading complexes.
Aujourd'hui, ce scénario se rejoue sur les marchés prévisionnels. Le 8 septembre, le volume quotidien des marchés prévisionnels a atteint 270 millions de dollars, dont 80 % sur Kalshi, soit l’équivalent de 38 % du volume total des Meme coins sur Solana. Les marchés prévisionnels sont en plein essor et commencent à concurrencer sérieusement le marché des Meme coins.
Avec l’apparition de plus en plus nombreuse de plateformes prévisionnelles, les traders font à nouveau face à un problème de surcharge informationnelle.
Lorsque l’offre dépasse la capacité humaine de traitement, les outils d’agrégation et d’automatisation deviennent indispensables. C’est un processus que toutes les crypto-économies en forte croissance traversent inévitablement.
À cet instant précis, les marchés prévisionnels se trouvent à ce tournant critique.
Les géants s'affrontent, les challengers se lancent
La fièvre autour des marchés prévisionnels était perceptible depuis plusieurs mois déjà.
En mai dernier, la Commission américaine du commerce des matières premières (CFTC) a abandonné son appel contre Kalshi. Ce même mois, Kalshi a commencé à accepter les dépôts en cryptomonnaies, incluant USDC, RLUSD, SOL, BTC, WLD et XRP, offrant ainsi aux utilisateurs des options financières alternatives aux méthodes traditionnelles. En juin, Kalshi a levé 185 millions de dollars lors d’un tour de financement Series C dirigé par Paradigm, atteignant une valorisation de 2 milliards de dollars, entrant officiellement dans le club des licornes.
Parallèlement, Polymarket a fait parler de lui avec des rumeurs de levée de fonds d’environ 200 millions de dollars à une valorisation supérieure à 1 milliard de dollars. Les deux géants attirent massivement le capital. Pourtant, le parcours de Polymarket aux États-Unis a été semé d'embûches. Dès 2022, la plateforme avait été condamnée à une amende de 1,4 million de dollars par la CFTC pour exploitation d'un marché d'options binaires non enregistré, et contrainte de bloquer l'accès aux utilisateurs américains.
Alors qu’il venait d’acquérir une notoriété fulgurante grâce à ses prédictions précises sur l’élection présidentielle américaine de 2024, le FBI faisait irruption huit jours plus tard, emportant l’ordinateur et le téléphone du fondateur Coplan. L’intrigue prend un virage sous l’administration Trump : l’enquête judiciaire s’interrompt brutalement, et Polymarket récupère un billet de retour aux États-Unis en rachetant QCEX, obtention validée par la CFTC le 4 septembre.
Dans ce contexte où le cadre réglementaire se relâche tandis que le capital afflue, le terrain est parfaitement préparé pour une explosion du secteur des marchés prévisionnels.
À cet instant, la configuration concurrentielle évolue discrètement. Kalshi, après avoir recruté John Wang, KOL célèbre de la sphère crypto, en tant que Head of Crypto, affiche des performances remarquables. Depuis le 25 août, son volume hebdomadaire dépasse celui de Polymarket, intensifiant la rivalité entre les deux géants.
Pendant que les géants s’affrontent, de nouveaux compétiteurs montent déjà au créneau : MyriadMarkets (fondée par Farokh, créateur de Rug Radio et Decrypt Media), Truemarkets, HedgehogMarket, DriftProtocol et Limitless.
Le paysage des marchés prévisionnels est en pleine recomposition, et toutes ces plateformes entendent profiter de ce marché en plein essor.
Comme autrefois l’essor anarchique des « Meme » avait donné naissance à des outils allant du précoce Bananabot à GMGN, puis à Axiom qui a pris le dessus plus tard, la guerre des marchés prévisionnels crée aujourd’hui une forte demande pour des agrégateurs.
Les prémices de l'agrégation
Le problème exposé au début a donné naissance à plusieurs solutions innovantes. Bien que la plupart soient encore en phase bêta, elles révèlent un potentiel énorme.
@rileyxcook a développé monitorthesituation.lol, qui affiche en temps réel les carnets d'ordres multiplateformes, et fait automatiquement correspondre les marchés similaires sur Kalshi, Limitless et Polymarket, permettant aux traders de repérer instantanément les écarts de prix.
Verso Trading propose un moteur d'actualités plus intelligent, regroupant les titres d'informations redondants en un seul événement, et attribuant une note d'impact et de pertinence. Cela permet aux utilisateurs d'identifier quelles nouvelles influencent réellement les contrats de Kalshi. La plateforme s'apprête également à lancer une fonction d'alerte en temps quasi réel, avertissant immédiatement les utilisateurs lorsque des actualités ou tweets risquent d'affecter le marché.
Un ingénieur de seulement 16 ans, @agpkeleta, a conçu Aerospace, un terminal de trading pour marchés prévisionnels doté de notifications d'actualités en temps réel, capable d'apparier précisément les informations alpha avec les marchés concernés. Cela permet aux traders de saisir rapidement une opportunité dès que le résultat est confirmé, avant même que le marché ne se règle sur « oui ». Pour l’instant, le site ne supporte que Polymarket, mais Kalshi sera bientôt ajouté.
Tous ces outils visent le même objectif central : intégrer l’information provenant de l’actualité et les marchés prévisionnels connexes sur une plateforme unique, facilitant ainsi des opérations complexes. Bien qu’à un stade précoce, ces versions bêta démontrent déjà la valeur fondamentale des agrégateurs.
Horizons futurs : des opportunités plus grandes
Quand un vide apparaît sur le marché, les opportunités surgissent.
L’émergence des agrégateurs de marchés prévisionnels n’est pas fortuite ; elle est la conséquence inévitable d’un écosystème en pleine croissance.
Un écosystème florissant requiert une infrastructure diversifiée, une loi que nous avons déjà observée lors de l’explosion des Meme coins l’année dernière. Une fois qu’une catégorie d’actifs centrale mûrit, des outils spécialisés, des plateformes d’analyse et des solutions automatisées fleurissent, aboutissant finalement à un écosystème complet et autonome.
Les marchés prévisionnels se trouvent peut-être aujourd’hui à un point critique similaire.
Avec l’arrivée de nouvelles plateformes et l’élargissement de la base d’utilisateurs, la demande d’outils professionnels ne fera que croître.
Les agrégateurs ne sont peut-être qu’un commencement.
Nous assisterons probablement à davantage d’innovations : robots d’arbitrage interplateformes, outils d’analyse de marché pilotés par IA, systèmes de gestion des risques adaptés aux institutions, etc. Les marchés prévisionnels ne sont plus de simples « paris » ; ils deviennent un écosystème complexe de trading nécessitant des outils spécialisés et des analyses approfondies. Et les projets capables de fournir les infrastructures clés durant cette période de transformation pourraient devenir les piliers essentiels de ce nouvel écosystème émergent.
Un petit bonus : Puisqu’il s’agit de marchés prévisionnels, demandons donc à une IA de prédire elle-même l’avenir. L’auteur a invité l’IA à spéculer librement sur l’avenir de ce secteur. Voici sa réponse.
À court terme (6-12 mois) :
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La guerre des agrégateurs va commencer
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Polymarket vs Kalshi mise à niveau : les deux plateformes lanceront des marchés de plus en plus similaires, s’affrontant directement, et les utilisateurs assisteront à des guerres de prix intenses sur le même événement
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Les nouvelles plateformes vont « copier » : elles dupliqueront frénétiquement les marchés populaires, entraînant une forte uniformisation
À moyen terme (1-2 ans) :
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L’intégration d’API devient standard : les agrégateurs performants forceront les plateformes à ouvrir de meilleures API, faute de quoi elles perdront du trafic
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Entrée des acteurs institutionnels : les hedge funds et équipes quantitatives utiliseront massivement les marchés prévisionnels pour l’arbitrage, réduisant l’avantage des particuliers
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Apparition de niches spécialisées : des marchés prévisionnels dédiés au sport, à la politique ou aux cryptos émergeront, et les plateformes généralistes se fragmenteront
À long terme (3-5 ans) :
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Grand remaniement des plateformes : seules 2 ou 3 plateformes principales subsisteront, les autres étant rachetées ou disparaissant
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L’agrégateur devient une « super-entrée » : le meilleur agrégateur pourrait lancer son propre marché, devenant à la fois canal et plateforme
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Les prévisions pilotées par IA dominent : l’IA analysera les actualités et les données des réseaux sociaux pour parier automatiquement, transformant la prédiction humaine en passe-temps marginal
La prédiction la plus audacieuse : À l’avenir, les agrégateurs de marchés prévisionnels ressembleront aux courtiers d’aujourd’hui : ils ne se contenteront pas d’afficher les prix, mais proposeront également des leviers, des options, des portefeuilles d’investissement, etc. À ce moment-là, les marchés prévisionnels seront véritablement devenus une classe d’actifs financiers mature.
Laquelle de ces prédictions pensez-vous la plus susceptible de se réaliser ?
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