Combo FUD difficile de changer les fondations du marché haussier : compte à rebours pour la baisse des taux par la Réserve fédérale, le marché cryptographique est-il déjà au fond d'une opportunité en or ?
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Combo FUD difficile de changer les fondations du marché haussier : compte à rebours pour la baisse des taux par la Réserve fédérale, le marché cryptographique est-il déjà au fond d'une opportunité en or ?
Un recul déclenche la résonance de toutes les variables.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TRACER
Traduction : Ethan, Odaily
Note de la rédaction : Août commence sur des turbulences marquées pour le marché cryptographique : le Bitcoin connaît un recul à court terme, les altcoins corrigent généralement de 20 % à 30 %, et le montant total des liquidations en une journée dépasse 1,5 milliard de dollars. Le principal responsable de cette situation semble être Trump. Des nouvelles politiques tarifaires, une escalade des tensions géopolitiques, une inversion des données macroéconomiques et l'inaction de la Réserve fédérale ont replongé le marché dans un climat de FUD (peur, incertitude, doute). Parallèlement, la rumeur selon laquelle « Trump vendrait secrètement des actifs cryptographiques » a accru la panique, provoquant une nouvelle série de réactions en chaîne. Dans cet article, l'auteur, en analysant les données macroéconomiques et les flux de capitaux, émet un jugement différent de la tendance dominante : ce repli à court terme pourrait constituer une opportunité stratégique à long terme, et le véritable « deuxième boom haussier » serait peut-être déjà en gestation.
Remarque supplémentaire : Les opinions exprimées dans cet article reflètent une position claire et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Odaily rappelle à ses lecteurs de considérer ces analyses avec rationalité et de prendre des décisions prudentes en fonction de leur propre situation.
Contenu original
L'euphorie du marché s'estompe, un ajustement silencieux s'installe : le Bitcoin recule de 9 % depuis son sommet historique, les altcoins corrigent globalement de 20 % à 30 %.
Dès le début du mois d'août, le marché subit une forte pression vendeuse, avec plus de 1,5 milliard de dollars de positions liquidées en une seule journée. La question centrale est la suivante : la cause de ce repli est-elle si grave ? Et comment devrions-nous y répondre ?
Le déclencheur principal de ce redressement réside dans les dernières initiatives du président américain Trump :
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Nouvelle proposition de politique tarifaire ;
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Montée croissante de l'incertitude géopolitique ;
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Données macroéconomiques contradictoires.
Tout d'abord, portons notre attention sur cette fatigante « nouvelle proposition tarifaire ». Plus de 66 pays figurent sur la liste potentielle de taxation accrue — encore le même scénario. À chaque fois, cela ressemble à une « reprise d'un vieux script », donnant presque l'impression d'une manipulation du marché.
Pourtant, il est évident que le gouvernement américain n’accepterait pas de risquer une récession économique uniquement pour ces droits de douane.
Nous avons déjà vu à maintes reprises ce type de correction provoqué par ce genre d'opérations. Les investisseurs particuliers interprètent souvent ces annonces comme un facteur négatif majeur, réagissant de manière excessive.
Combien de fois des menaces tarifaires similaires ont-elles déjà été annoncées ? Et combien de fois, par la suite, le marché a-t-il atteint de nouveaux sommets ?
Il n’est donc pas nécessaire de s’inquiéter outre mesure : c’est un refrain bien connu.
Outre les tarifs, la hausse soudaine des risques géopolitiques récents a également accru l'inquiétude. L'étincelle : les États-Unis annoncent le déploiement de deux sous-marins nucléaires à proximité de la Russie. Cela inquiète-t-il ? Effectivement.
Mais réfléchissons calmement : quelqu’un pense-t-il vraiment qu’une guerre nucléaire éclatera en 2025 ? Il s'agit très probablement d'une « tactique de pression », destinée à relancer le processus de négociation.
Cependant, ce qui préoccupe vraiment les décideurs économiques américains (comme la Fed), ce sont les données macroéconomiques désordonnées concernant le marché du travail.
L'attente du marché quant à un « changement de cap de la politique de la Réserve fédérale » (baisse des taux) a échoué.
Plus important encore, les données d'emploi non agricoles (NFP) des mois de mai et juin ont été revues à la baisse d’environ 10 fois, sapant gravement la confiance du marché dans la fiabilité des données macroéconomiques globales.
Enfin, plusieurs facteurs combinés forment un puissant « coup combiné » :
Taux d’intérêt persistants élevés ;
Signes croissants de ralentissement économique.
Ces facteurs cumulés ont entraîné un net tassement de la demande des investisseurs institutionnels cette semaine. Les ETF Bitcoin ont même enregistré pour la première fois des sorties nettes.
Quel est donc mon pronostic pour la suite du marché ?
Mon analyse actuelle repose sur la prise de conscience d'une accumulation continue des pressions macroéconomiques. Aujourd'hui, aucune grande économie n'est en mesure de générer une croissance du crédit suffisante pour soutenir une expansion durable du PIB.
J'ai défini des niveaux clés de soutien : Bitcoin à 110 000 dollars, Ethereum à 3 200 dollars.
J’anticipe qu’à partir de septembre, la Réserve fédérale n’aura d’autre choix que d’engager une baisse des taux pour relancer le marché :
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Les données d’inflation ont nettement reculé ;
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Le marché de l’emploi subit des pressions ;
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Bernanke semble vouloir retarder sa décision de baisser les taux.
Au fur et à mesure que ce moment approchera, le marché devrait reprendre une tendance haussière.
L’histoire montre clairement que, chaque fois après un épisode similaire de FUD (peur, incertitude, doute), le marché connaît un rebond vigoureux.
En consultant le graphique reliant la masse monétaire M2 au prix du Bitcoin, la conclusion est limpide : la tendance du marché suit la liquidité, et l’environnement mondial de liquidité reste globalement orienté à la détente.
Par conséquent, cette volatilité actuelle n’est fondamentalement qu’un jeu global de marché amplifié par le FUD.
À l’approche de l’automne, avec le démarrage du cycle de baisse des taux, j’anticipe un retour massif des capitaux principaux, déclenchant ainsi la véritable « saison des altcoins ».
Ce sera alors une fenêtre critique pour verrouiller activement les profits.
C’est précisément là que je concentre actuellement mes efforts.
Lors de ce redressement, je me concentre sur l’accumulation progressive de trois types d’actifs : BTC, SOL et ETH.
Je suis particulièrement optimiste quant au potentiel technologique et aux fondamentaux d’ETH, tout en observant un intérêt croissant des institutions à son égard. Le 3 août, un portefeuille lié à Shraplink a par exemple renforcé sa position en ETH d'une valeur de 36 millions de dollars, preuve concrète à l’appui.
En résumé, la stratégie est claire : considérer cette volatilité actuelle comme une opportunité d’accumuler des positions.
La configuration du marché évolue, et une telle fenêtre d’achat à des niveaux aussi bas risque de ne pas durer longtemps. C’est maintenant le bon moment pour construire progressivement ses positions, accumuler des jetons, et attendre patiemment la dynamique attendue entre octobre et décembre.
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