Pourquoi les projets Web2.5 sont-ils plus populaires auprès des institutions ?
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Pourquoi les projets Web2.5 sont-ils plus populaires auprès des institutions ?
Les orientations principales des investissements dans les 3 à 5 prochaines années pourraient s'articuler autour de la transformation cryptographique des activités traditionnelles.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Haotian
Après avoir observé les projets récemment populaires sur le marché du capital-investissement en phase initiale, j'ai remarqué une caractéristique commune : ils s'orientent tous vers une « innovation hybride », utilisant l'infrastructure technique de web3 pour porter des logiques commerciales matures, déjà validées par les modèles économiques web2.
Par exemple, @go_lightyear transpose la logique traditionnelle d'investissement en ETF boursier vers le Web3, @HilbertCapital se spécialise dans les stratégies quantitatives d'actifs numériques, @bitcoin2100m propose une allocation professionnelle d'actifs cryptographiques, et @ElysiumLab_io développe un portefeuille Bitcoin destiné aux paiements quotidiens, etc.
La plupart de ces projets relèvent de l'innovation convergente, dont la logique fondamentale est similaire à celle de certains projets web3 faisant une « introduction en bourse par fusion inversée » ou à celle des entreprises cotées américaines intégrant des actifs cryptographiques dans leurs réserves.
Pourquoi ce phénomène émerge-t-il ? En toute honnêteté, trois raisons principales se dessinent :
1) Les projets purement natifs et innovants sur chaîne atteignent un plafond. Non seulement leur base d'utilisateurs peine à sortir des cercles restreints, mais leurs modèles économiques dépendent fortement des incitations Tokenomics. Plus encore, leurs récits et conceptions opérationnelles sont piégés dans une dynamique d'« autosatisfaction », ce qui devient particulièrement défavorable dans un marché morose où la liquidité est limitée ;
2) L'environnement réglementaire affiche désormais des signes de « bienveillance envers la crypto ». L'approbation effective des ETF au comptant pour BTC et ETH, l'établissement des lois GENIUS et CLARITY, ainsi que l'entrée frénétique d'institutions financières de Wall Street poussées par la crainte de manquer l'opportunité (FOMO), transforment progressivement les actifs cryptographiques d'objets spéculatifs marginaux en produits financiers dérivés plus mainstream. Sans aucun doute, dans ce contexte, les directions d'innovation hybride – qu'il s'agisse d'adopter activement les modèles commerciaux éprouvés de la finance traditionnelle ou de chercher des infrastructures techniques applicables dans le web3 – deviennent particulièrement attractives ;
3) La demande des investisseurs évolue aussi vers une maturité accrue. Initialement, les utilisateurs du monde crypto accordaient une grande importance au caractère décentralisé d'un produit ou protocole, évaluant les projets selon la force de leur consensus. Mais avec l'arrivée massive d'utilisateurs issus du grand public web2, la priorité se concentre désormais sur la simplicité d'utilisation, la sécurité et la rentabilité. Ainsi, les produits offrant une expérience simple et des résultats directs gagnent davantage de terrain.
Quelle sera donc la prochaine orientation des investissements ? En suivant cette logique, on peut anticiper que les axes principaux des investissements dans les 3 à 5 prochaines années pourraient graviter autour de la « transformation cryptographique des activités traditionnelles » ? :
1) Dans des marchés financiers spécialisés tels que l'investissement, les paiements, la gestion d'actifs, l'assurance, la notation de crédit, la finance de la chaîne d'approvisionnement ou encore le règlement transfrontalier des échanges, apparaîtront de nombreux projets combinant « logique commerciale traditionnelle + infrastructure technique cryptographique ». L'infrastructure crypto sera de plus en plus repoussée en arrière-plan, utilisée uniquement pour résoudre des problèmes de coût, d'efficacité et de transparence, tandis que l'expérience utilisateur en interface sera quasi identique à celle des produits traditionnels ;
2) La standardisation technologique et l'« invisibilité » des infrastructures deviendront des tendances clés. Les nouvelles infrastructures soutenant l'innovation fusionnelle web3+web2 ne seront plus limitées au cadre initial du Crypto Native, ni obsédées par des concepts techniques spectaculaires, mais se concentreront simplement sur la fourniture d'un support cryptographique fiable, efficace et à faible coût. Des notions comme « modularité » ou « abstraction de chaîne » cesseront d'être des sujets à la mode, mais deviendront néanmoins la base solide de produits remarquables ;
3) Les institutions financières traditionnelles passeront à une stratégie d'« entrée active ». Elles ne se contenteront plus d'acheter et détenir des cryptomonnaies ou d'investir dans des projets Web3, mais utiliseront directement leurs licences, ressources et bases d'utilisateurs pour adapter localement des activités cryptographiques. Par exemple, les banques pourraient lancer des paiements en stablecoin, les compagnies d'assurance proposer des polices sur chaîne, les courtiers offrir un service de garde d'actifs cryptographiques. Cette arrivée des géants attirera des volumes importants de capitaux et d'utilisateurs, intensifiera la concurrence sur la productivisation et accélérera la maturation du secteur.
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Haotian | CryptoInsight
