Notes du podcast | KOL Miles : après avoir perdu 1,7 million de dollars américains, les cinq leçons que j'ai apprises sur l'investissement en cryptomonnaies
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Notes du podcast | KOL Miles : après avoir perdu 1,7 million de dollars américains, les cinq leçons que j'ai apprises sur l'investissement en cryptomonnaies
Sans avoir subi les durs coups du marché, il est impossible de devenir vraiment un excellent investisseur.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPréparation et traduction : TechFlow
Source du podcast : Miles Deutscher
Titre original : Comment j'ai perdu 1,7 million de dollars en cryptomonnaies (J'ai tout fait foirer)
Date de diffusion : 17 février 2025
Informations contextuelles
Dans cet épisode, je vais partager les cinq plus grandes erreurs que j'ai commises au cours de ma carrière dans le trading de cryptomonnaies, ainsi que les précieuses leçons que j'en ai tirées. J'analyserai également les pièges courants auxquels sont confrontés les débutants comme les traders expérimentés sur le marché crypto, et expliquerai pourquoi ces erreurs, bien que coûteuses, m'ont finalement permis de réussir. J'espère que mon témoignage vous aidera à éviter les mêmes écueils et à devenir un meilleur trader ou investisseur en cryptomonnaies.
Principaux sujets abordés
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Bitcoin (BTC)
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Altcoins
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Dynamique du marché des altcoins
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Dernières mises à jour du marché des altcoins
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Stratégies de trading d'altcoins
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Projets mentionnés : BEAM, MODE, AI16Z, LKY, LUNA, LMT, SUNDOG, PEPE
Introduction
Miles :
Dans l'univers des cryptomonnaies, la plupart des gens aiment parler de leurs succès. Ils adorent montrer les gains énormes qu'ils ont réalisés sur le marché, mais rares sont ceux qui acceptent d'aborder publiquement leurs échecs.
Mais en réalité, mon succès dans ce domaine repose largement sur les leçons apprises grâce à mes pertes importantes. Même durant ce cycle de marché actuel, j'ai connu plusieurs échecs, qui me rappellent encore une fois qu'il est essentiel de suivre certains principes fondamentaux pour devenir un investisseur performant.
Aujourd'hui, je vais donc changer de perspective : plutôt que de parler de mes cinq grands succès, je vais me concentrer sur les pertes majeures que j'ai subies au cours de ma carrière crypto. Ces pertes représentent mes erreurs les plus graves, et m'ont révélé les « pièges » dans lesquels je tombais régulièrement. Le fait que je sois aujourd'hui un investisseur rentable tient beaucoup à la période difficile que j'ai traversée en 2021. Et même durant ce cycle actuel, certaines de mes transactions n'ont pas abouti comme prévu, mais ce sont précisément ces échecs qui me permettront d'être mieux préparé lors des prochains cycles du marché, notamment la prochaine bulle des altcoins.
Ignorer les signaux de risque du marché
Miles :
Je dois commencer par ma perte la plus importante sur le marché des cryptomonnaies : Luna. Cette expérience m'a profondément sensibilisé à un biais psychologique crucial en investissement : le biais de position. Ce biais se produit lorsque vous détenez une position importante sur un actif dont le prix monte constamment, ce qui vous amène facilement à croire que ses fondamentaux s'améliorent. Pourtant, cette conviction n'est souvent pas basée sur une analyse objective des fondamentaux, mais simplement sur l'illusion créée par la hausse des prix. Autrement dit, vous pouvez interpréter à tort une hausse des prix comme une preuve d'une amélioration fondamentale.
C’est ce biais de position qui m’a fait ignorer de nombreux signaux d’alerte, indiquant pourtant clairement que les fondamentaux de Luna se dégradaient progressivement. Je savais certes que des stablecoins algorithmiques comme UST avaient une valeur, car ils étaient évolutifs et décentralisés, mais malheureusement, cela comportait aussi un risque de désancrage (c’est-à-dire que le stablecoin ne pouvait plus maintenir sa parité avec l’actif auquel il était lié).
Bien que j’étais optimiste sur Luna et que je détenais de grandes quantités de Luna et d’UST, je savais qu’un tel risque de « désancrage » existait. Cependant, j’ai sous-estimé la probabilité concrète de ce scénario, le considérant comme un événement extrêmement improbable, et je n’ai pris aucune mesure – ou plutôt, je n’ai pas agi à temps.
Lorsque le prix d’UST est descendu à 96 cents, des signes manifestes de crise étaient déjà visibles sur le marché. J’aurais dû immédiatement réduire au moins 50 % de ma position pour limiter les risques. Mais influencé par le « biais de position », j’ai choisi d’ignorer ces signaux d’alerte. Cette erreur psychologique m’a finalement coûté très cher. Nous savons tous ce qui s’est produit ensuite. Une fois qu’UST a commencé à se désancrer, la valeur de Luna et d’UST a chuté jusqu’à zéro.
Cette lourde perte en 2021 a gravement affecté mon portefeuille, mais elle est devenue un tournant décisif dans ma carrière d’investisseur. En réalité, au début de 2021, j’avais réalisé d’énormes gains grâce à l’investissement dans le bitcoin. J’avais acheté un BTC entier à 5 000 dollars en 2019, puis multiplié cet investissement par 100, atteignant 500 000 dollars, avant de dépasser le million pendant le pic du marché haussier. Mais en 2022, en raison des fortes fluctuations du marché, mes actifs sont passés d’un million de dollars à quelques dizaines de milliers seulement. Passer d’une richesse transformant la vie à une chute vertigineuse a été une douleur insupportable, un choc psychologique difficile à décrire.
Je suis fermement convaincu que sans avoir subi de lourdes pertes sur le marché, on ne peut pas véritablement devenir un excellent investisseur. Si vous traversez des pertes similaires, souvenez-vous que même si vous ne voyez pas d’aspect positif pour le moment, ces expériences vous rendront plus fort et plus intelligent.
C’est aussi pourquoi j’ai décidé de réaliser cette vidéo aujourd’hui. Plutôt que de parler de retours sur investissement de 10x, 50x, voire 100x, je préfère me concentrer sur mes échecs, car les leçons tirées de ces échecs sont véritablement précieuses. Mon objectif est de vous aider à devenir un meilleur investisseur, et apprendre à tirer parti de ses erreurs est justement la clé pour y parvenir. C’est aussi pour cela que je réussis aujourd’hui — parce que j’apprends continuellement à partir de mes échecs.
Absence de stratégie claire de stop-loss
Miles :
Mon deuxième erreur a été de ne pas avoir de stratégie claire de stop-loss. Je pense que c’est un problème fréquent pour beaucoup d’investisseurs, surtout dans un marché des altcoins très volatil.
Prenons l’exemple de Beam. Durant ce cycle, j’avais une position importante sur Beam, mais malheureusement, je n’avais pas défini de stratégie efficace de stop-loss. Ce matin, en consultant mon portefeuille, j’ai découvert que la valeur de Beam avait chuté à quelques centimes, alors qu’il faisait partie de mes plus gros investissements sur le marché.
En y repensant, j’ai remarqué que la courbe des prix de Beam envoyait déjà des signaux d’alerte. Après son sommet initial, les prix ont entamé une série de hauts et de bas de plus en plus bas, et la dynamique s’est nettement affaiblie. Bien que techniquement les prix restaient au-dessus des moyennes mobiles, leur première cassure aurait dû m’alerter vivement. Or, j’ai ignoré ce signal, attendant que les prix baissent davantage. Sur le graphique journalier, j’aurais eu plusieurs jours, voire plusieurs semaines, pour agir, mais je n’ai pas fixé de stop-loss à temps.
Pour les cryptos que je détient sur le long terme, je n’applique généralement pas un stop-loss à 100 %, mais j’ajuste le seuil selon les fondamentaux et la durée de mon investissement. Par exemple, pour un trading court terme, je définis un stop-loss strict, tandis que pour une détention longue, je peux tolérer un recul de 50 %. Dans le cas de Beam, j’aurais dû au moins réduire la moitié de ma position, car même si j’avais raté un rebond, je pouvais toujours me réengager quand l’évolution des prix s’améliorait.
Par conséquent, que ce soit pour du court ou du long terme, définir un stop-loss est essentiel. Vous pouvez utiliser les cadres temporels élevés (comme hebdomadaire ou mensuel) pour identifier les niveaux clés de support et de résistance, servant de référence pour votre stop-loss. Par exemple, le niveau de support clé actuel pour Solana se situe à 175 dollars ; si les prix descendent en dessous, je commencerais à m’inquiéter. De même, le support clé pour le bitcoin pourrait être autour de 75 000 dollars. Même si ces niveaux ne sont pas forcément atteints, anticiper un stop-loss permet de réagir rapidement face à un changement majeur du marché.
Pour mieux exécuter une stratégie de stop-loss, je recommande de combiner plusieurs indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles ou l’indice de force relative (RSI), afin d’améliorer la précision. Lorsqu’un indicateur sur un cadre élevé est déclenché, passez à un cadre inférieur (journalier ou horaire) pour analyser plus précisément l’évolution des prix et décider si vous devez activer le stop-loss.
En outre, je souhaite partager un petit truc pratique : configurer des alertes de prix sur TradingView. En cliquant simplement avec le bouton droit sur une moyenne mobile ou un niveau de support clé, puis en ajoutant une alerte, vous recevrez une notification lorsque le prix atteint ce niveau critique, vous permettant d’agir rapidement. Ainsi, vous éviterez de découvrir, après une longue absence, que vos actifs ont fortement chuté.
Enfin, je tiens à rappeler que la stratégie de stop-loss peut être non seulement technique, mais aussi fondamentale. Par exemple, l’effondrement de Luna est un cas typique de défaillance fondamentale. Lorsque le marché passe d’une aversion au risque à une recherche de risque, les changements fondamentaux peuvent aussi servir de base au stop-loss. Par conséquent, qu’il s’agisse de signaux techniques ou de changements fondamentaux, nous devons rester vigilants et ajuster notre stratégie d’investissement en temps voulu.
Voici un exemple où j’ai mieux géré ma stratégie de stop-loss : prenons MODE. Au départ, mon opération a été très réussie. Je l’ai acheté à 0,014 dollar dans une communauté Discord, puis le prix est monté à 0,06 dollar.
Son évolution des prix affichait une tendance nettement haussière. D’un point de vue technique, tant que cette tendance se maintient, les conditions du marché sont favorables. Toutefois, la situation a changé lorsque la tendance a été rompue. Lorsque le prix a franchi à la baisse la ligne de tendance et la moyenne mobile, ces deux signaux indiquaient un changement de dynamique. Ces signaux auraient dû attirer mon attention, mais j’étais trop optimiste, pensant qu’il s’agissait peut-être d’un faux breakout, et je n’ai donc pas agi immédiatement.
Cependant, au cours des jours suivants, l’évolution des prix s’est encore aggravée. Le marché a connu plusieurs tests infructueux, sans pouvoir retraverser les niveaux clés de support et de résistance. Puis, le rebond a échoué, et finalement, le prix a franchi à la baisse son précédent plus bas. Pendant tout ce processus, le marché a envoyé jusqu’à six signaux de stop-loss. Ces signaux comprenaient la rupture de la ligne de tendance, la perte du support et l’effondrement total de la structure.
Ici, j’ai appliqué une méthode de stop-loss progressif. Par exemple, lorsque le prix a franchi la ligne de tendance, j’ai réduit de 10 % ma position ; à la perte du support, j’ai de nouveau réduit de 10 % ; lorsque la structure des prix s’est complètement effondrée, j’ai encore diminué ma position. Cette stratégie progressive m’a permis de réduire graduellement le risque à mesure que le marché baissait, plutôt que de liquider tout d’un coup. L’avantage de cette méthode est que même si le marché rebondit, je conserve une partie de ma position et peux me réengager si la tendance revient.
Bien sûr, tous les cryptos ne respectent pas nécessairement les niveaux de support et de résistance de l’analyse technique. Dans certains cas, le marché peut traverser directement ces niveaux critiques, sans vous laisser le temps de réagir. Mais dans la majorité des cas, si le marché envoie des signaux clairs de changement de tendance, agir selon un plan prédéfini reste toujours judicieux.
Je n’oppose pas ceux qui investissent sur des fondamentaux long terme sans définir de stop-loss. Si votre stratégie consiste à détenir longtemps un actif, en acceptant le risque qu’il tombe à zéro, c’est aussi une approche valable. Mais l’essentiel est de bien comprendre les conséquences de ce choix. Si vous décidez de ne pas mettre de stop-loss, vous devez être prêt mentalement à perdre tout votre investissement.
J’ai moi-même vécu une expérience similaire, par exemple en investissant dans certains memes. À l’époque, mon plan était « soit ça part à zéro, soit ça explose ». Bien que ces cryptos aient finalement disparu, comme j’avais un plan clair dès le départ, j’ai pu accepter le résultat calmement.
Quelle que soit la stratégie adoptée, l’essentiel est d’avoir un plan clair. Même si ce plan est « j’accepte de perdre tout mon argent », il vaut toujours mieux que de n’avoir aucun plan. Un investissement sans plan conduit souvent à des décisions émotionnelles, ce qui constitue l’un des comportements les plus dangereux en investissement.
Ne pas prendre ses bénéfices à temps
Miles :
La troisième erreur est de ne pas prendre ses bénéfices à temps, ce qui est probablement la faute la plus grave que j’aie commise au fil des ans.
Selon les cryptos, les objectifs de prix varient. Généralement, si je réalise un gain sur un crypto, j’essaie de prendre mes profits au fur et à mesure de la hausse. Pourtant, durant ce cycle, j’ai plusieurs fois enfreint cette règle, ce qui m’a coûté cher.
Deux exemples. Le premier date de novembre-décembre dernier, période durant laquelle j’ai insisté dans mes émissions sur le fait que lorsqu’on est en profit, il faut prendre ses bénéfices. Mais personnellement, je ne l’ai pas fait, emporté par un trop grand optimisme. Clairement, le marché était très chaud à ce moment-là, novembre-décembre offrait d’excellentes opportunités, tout le monde était excité par la saison des altcoins, et de nombreux memes explosaient. Or, la suffisance est mortelle dans le marché crypto, il faut donc agir dès que les choses se produisent.
Quand le marché baisse, vous devez agir — peut-être par un stop-loss ou une réduction de position, voire en achetant. C’est une action possible. Ou quand le marché monte, vous pouvez resserrer votre stop-loss pour protéger votre position, ou commencer à prendre vos profits. Mais la suffisance, c’est de ne rien faire, de laisser les choses suivre leur cours, en observant passivement.
En voyant les chiffres de mon portefeuille grimper, j’ai ressenti un faux sentiment de sécurité, pensant que le marché continuerait à monter. Mais lorsque le marché a commencé à tourner fin décembre, la bulle a éclaté, et la valeur de mon portefeuille a chuté brutalement en peu de temps.
Le deuxième exemple concerne mon trade sur Lucky Coin. J’ai déjà mentionné ce cas plusieurs fois dans des émissions précédentes, en analysant en détail mes erreurs. Lucky Coin était un projet important pour moi, mais je n’en ai retiré aucun profit. À son apogée, la valeur de mes Lucky Coin détenus atteignait environ 1,7 million de dollars, mais faute d’avoir pris mes bénéfices à temps, tous ces gains se sont envolés. Je n’ai pas gagné un seul dollar sur Lucky Coin.
Bien sûr, plusieurs raisons expliquent pourquoi je n’ai pas retiré 1,7 million de dollars de bénéfices sur Lucky Coin. La première est que, lors de la création de contenu lié à Lucky Coin, je respectais une règle personnelle : dans les 24 heures suivant une mention publique d’un crypto, je ne vendais pas. Cela pour éviter toute accusation de « pump and dump », c’est-à-dire encourager un crypto publiquement puis vendre aussitôt pour en tirer profit. Je trouve cette pratique moralement inacceptable, et nuisible à ma crédibilité de créateur de contenu. J’ai donc respecté strictement cette règle. Mais cela m’a fait manquer l’opportunité de vendre au sommet.
En outre, la faible liquidité était aussi une cause importante. Des cryptos à petite capitalisation comme Lucky Coin ont généralement une liquidité limitée, ce qui signifie qu’il est difficile de vendre une grosse position sans faire chuter drastiquement le prix. Si j’avais tenté de vendre d’un coup une position d’un million de dollars, cela aurait provoqué une forte baisse des prix, ce que je ne souhaitais pas. Dans ce cas, la vente devait donc se faire par étapes, sur plusieurs semaines.
Malgré ces contraintes, je reconnais avoir commis une erreur fondamentale dans ce trade. La première fois que j’ai mentionné Lucky Coin sur Discord, son prix était d’environ 3 dollars ; la première fois sur YouTube, il était déjà à 9 dollars. Avant cela, j’avais évoqué son potentiel à 4-5 dollars, puis le prix a grimpé jusqu’à 17 dollars. Pourtant, je n’en ai retiré aucun profit.
J’ai été trompé par la hausse rapide, pensant à tort qu’il y avait encore une grande marge de progression, et je n’ai donc pas suivi mes propres règles d’investissement. Selon ma règle, dès qu’un crypto double de prix, je devrais retirer au moins mon investissement initial pour sécuriser mon capital, mais cette fois, je ne l’ai pas fait.
Malheureusement, Lucky Coin a ensuite subi une attaque par rejeu (Replay Attack) et un échec de migration de blockchain, entraînant une chute rapide de son prix. À l’époque, je ne pouvais évidemment pas prévoir ces problèmes techniques, mais cela ne justifie pas mon absence de prise de profit. Quoi qu’il arrive à l’avenir, dès qu’un crypto double, voire triple, il est sage de retirer son investissement initial.
Cette expérience m’a profondément enseigné l’importance de prendre ses bénéfices à temps. Quand le prix d’un crypto monte, si vous ne prenez pas vos profits, une fois que le marché tourne, vous découvrirez que la liquidité de nombreux cryptos est très limitée. Et ce phénomène ne touche pas uniquement les memes : même des cryptos à grande capitalisation comme Beam peuvent manquer de liquidité en cas de baisse. Lorsque les prix baissent, la réaction du marché est très rapide ; si vous n’avez pas verrouillé vos profits durant la hausse, vous le regretterez amèrement.
À travers ces trades, j’ai appris à ajuster rapidement ma stratégie et à éviter les mêmes erreurs lors de mes prochaines grosses opérations. Le point le plus crucial est que commettre des erreurs est inévitable, mais il faut en tirer des leçons. Assurez-vous que les erreurs d’aujourd’hui ne se reproduisent pas demain.
Quand vous réalisez un gain de 10x, rappelez-vous les leçons de Luna ou d’autres échecs. Quand le prix baisse et atteint votre niveau de stop-loss, n’hésitez pas, sortez, au lieu de regarder passivement la chute s’accentuer. Revenir sur les leçons du passé peut vous pousser à agir au bon moment. Bien que ces expériences soient douloureuses, elles m’ont aidé à garder la tête froide durant ce cycle.
En réalité, souvent, il faut vivre plusieurs fois la même leçon pour vraiment en comprendre le sens. C’est comme une « expérience scientifique », nécessitant des essais répétés et des synthèses. Les traders commettent des erreurs inutiles sur le marché. Mais avec l’expérience, on peut progressivement réduire leur fréquence. Le taux de doubles fautes d’un joueur professionnel est peut-être de 4 %, contre 20 % pour un débutant. De même, un bon trader n’est pas celui qui n’erre jamais, mais celui qui erre moins souvent et avec moins d’impact.
Le message que je veux transmettre aujourd’hui est que commettre des erreurs est acceptable, mais l’essentiel est d’en apprendre et de s’efforcer de réduire ces erreurs à l’avenir. Que vous soyez novice ou expert, commettre des erreurs sur le marché est inévitable, mais chaque erreur est une occasion de croître.
Mauvaise gestion des positions
Miles :
La quatrième erreur concerne la gestion des positions.
Durant ce cycle, j’ai parfois investi trop d’argent dans un seul crypto, ce qui a rendu mes décisions émotionnelles et irrationnelles. Inversement, parfois, j’avais une grande confiance dans un crypto, mais n’y ai pas alloué assez de capital, ratant ainsi des gains plus importants. Cela m’a fait réaliser que l’importance de la gestion des positions est souvent sous-estimée.
Si vous devez retenir quelque chose de mon expérience, c’est qu’un investisseur doit impérativement faire trois choses : fixer un stop-loss, prendre ses bénéfices à temps, et bien gérer ses positions. Ces trois éléments sont la clé pour devenir un excellent investisseur. Lorsque vous êtes bullish sur un crypto soutenu par de solides fondamentaux et une bonne configuration technique, assurez-vous que votre position est raisonnable, sans y engager trop de capital, afin d’éviter de perdre le contrôle émotionnel en cas de perte.
Je vais partager un exemple concret : mon trade Sundog du 28 octobre. Le 20 octobre, j’ai publié un tweet disant que je pensais que Sundog allait rebondir, et j’ai donc ouvert une position au comptant. Avec une confiance croissante, j’ai ajouté une position levée, ce qui a rendu ma position totale très importante.
Au départ, le trade a bien progressé, le prix a augmenté en quelques jours, et j’ai réalisé des gains. Mais ensuite, le prix a chuté brutalement. Comme j’avais suffisamment de marge dans mon compte, je n’avais ni stop-loss ni liquidation forcée. Mais quand le prix est descendu à 10 cents, j’ai commencé à ressentir une pression énorme. Je sentais que je devais fermer. Mais j’ai hésité, je ne voulais pas verrouiller des pertes de plusieurs centaines de milliers de dollars, alors j’ai décidé de tenir mon opinion.
Heureusement, le marché a rebondi, passant de 14 à 26 cents, et j’ai fermé ma position dès que j’étais revenu à l’équilibre. Mais cette expérience m’a profondément montré que des positions trop grandes exposent à des risques élevés et à une pression psychologique intense. Même si vous avez une grande confiance dans un trade, vous ne devez pas y engager trop de capital, sauf si vous êtes prêt à accepter intégralement la perte potentielle.
Dans l’investissement, le problème de positions trop petites mérite aussi attention. Si vous avez une grande confiance dans un crypto mais n’y investissez pas assez, cela peut vous faire rater de grandes opportunités de gains à long terme.
Je recommande de ne pas investir plus de 5 % de votre portefeuille total dans un seul crypto. En limitant vos positions à 5 % maximum, vous évitez efficacement les pertes massives dues à une surexposition. Dans des cas exceptionnels, si vous avez une très grande confiance dans un trade, vous pouvez aller jusqu’à 10 %, mais cela ne devrait arriver qu’une ou deux fois par cycle.
En outre, à mesure que le prix monte, la proportion de votre position augmente naturellement. Par exemple, si vous investissez initialement 4 % dans un crypto qui triple, cette position peut représenter 12 % de votre portefeuille. Dans ce cas, je conseille de prendre des bénéfices progressivement. Par exemple, ramener la position de 12 % à 8 %, en conservant une partie des gains, tout en retirant l’investissement initial, laissant le reste potentiellement croître.
Par exemple, j’ai réalisé un gain de 100x sur Pepe. Si j’ai investi initialement 20 000 dollars, passant à 2 millions, cela occupe une part bien plus grande de mon portefeuille que le 1 % initial. Mais à mesure que le prix monte, vous devez accepter l’évolution de la taille de la position, tout en contrôlant le risque via des prises de profit progressives.
À un moment donné, Pepe a occupé une très grande part de mon portefeuille d’altcoins. Cependant, j’ai progressivement pris mes bénéfices pendant la hausse, récupérant mon investissement initial et réalisant des profits. Bien que théoriquement, entre mon premier achat et le sommet, j’aurais pu gagner 100x, en réalité, je n’ai probablement gagné que 20x. Ce genre de situation est courant. Même si vous attrapez une opportunité de 10x, vous ne réalisez peut-être que 4x, car vous ne pouvez pas parfaitement saisir les meilleurs moments d’entrée et de sortie, et vous prenez des bénéfices par étapes.
Cependant, cette stratégie a aussi ses avantages. Si un crypto n’atteint pas 10x, mais seulement 5x avant de redescendre, vous pouvez encore réaliser un gain de 2x ou 3x. Cette approche progressive réduit certes vos gains potentiels, mais protège efficacement votre capital en cas de baisse. Globalement, prendre ses bénéfices à temps est toujours bien plus judicieux que de ne rien faire.
Trop nombreux altcoins détenus
Miles :
Enfin, je voudrais aborder la dernière erreur : détenir trop de cryptos. En 2021, j’ai surtout commis cette erreur. À l’époque, mon portefeuille contenait jusqu’à 30 cryptos, voire plus. Je me souviens avoir détenu non seulement Solana, mais aussi de nombreuses cryptos liées aux DEX décentralisés, des tokens de représentation, des cryptos de jeux, et divers projets L1. Résultat, mon portefeuille a gonflé à 40 ou 50 cryptos.
Quand le marché a commencé à tourner, gérer un tel portefeuille est devenu un cauchemar. Durant ce cycle, j’ai limité mes positions à moins de 20 cryptos. Mais même ainsi, en novembre, je trouvais encore que j’en détenais trop. Pas autant qu’en 2021, mais environ 20, alors que je pense que 5 à 10 est le nombre idéal.
Ces derniers mois, j’ai travaillé activement à réduire mon portefeuille, en ramenant le nombre de cryptos à un niveau plus raisonnable. Presque tous ces ajustements ont été faits au cours du dernier mois. Je n’ai pas ajouté beaucoup de nouvelles positions longues, mais me suis concentré sur l’optimisation de ma structure actuelle. La seule exception fut une semaine où le marché a connu de nombreuses liquidations, que j’ai jugée opportune pour brièvement augmenter mes positions et profiter d’un bon rebond. Mais globalement, mon objectif est de concentrer mon portefeuille sur 5 à 10 cryptos, pas 20 à 30.
Si vous détenez actuellement 20 cryptos, il n’est pas trop tard pour réduire. 15 peut encore passer, mais honnêtement, gérer 15 cryptos est déjà difficile. Pour chaque crypto, vous devez configurer des alertes de prix et des conditions de stop-loss, ce qui est presque irréalisable pour un investisseur non professionnel.
De plus, développer une véritable confiance profonde envers un crypto n’est pas facile. Par exemple, si vous dites être bullish sur le secteur du jeu, et que vous détenez cinq cryptos liés aux jeux, c’est acceptable. Mais si vous devez construire un argument technique ou produit solide pour chacun, la difficulté augmente fortement. Il n’y a pas tant de projets de qualité dans le marché crypto. En examinant attentivement votre portefeuille, vous pourriez vous rendre compte que vous n’êtes réellement confiant que sur 7 cryptos, et que les 5 ou 6 autres sont là parce que vous êtes optimiste sur certaines narratives.
Je recommande donc de concentrer votre portefeuille sur un petit nombre de cryptos à haute confiance, plutôt que de le disperser excessivement. En réduisant le nombre de positions, vous pouvez mieux vous concentrer sur l’étude et la gestion de chaque crypto, améliorant ainsi l’efficacité et la rentabilité globales de vos investissements.
Avec le lancement constant de nouveaux tokens, ce problème devient encore plus aigu. Le nombre d’altcoins augmente, la liquidité du marché est diluée, ce qui amplifie les mouvements de prix et augmente le risque global. Pour réduire ce risque, diminuer le nombre de cryptos détenus est une solution efficace, car cela facilite la gestion des risques.
En résumé, voici les cinq erreurs fondamentales que les investisseurs commettent le plus facilement durant ce cycle :
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Biais de position : s’attacher irrationnellement à un investissement existant, en ignorant les changements du marché.
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Absence de condition d’invalidation : ne pas définir de critères clairs de sortie pour chaque investissement, ce qui aggrave les pertes.
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Ne pas prendre ses bénéfices à temps : ne pas verrouiller progressivement les gains aux sommets, manquant ainsi l’opportunité de sécuriser ses profits.
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Mauvaise gestion des positions : un montant investi non aligné avec la confiance accordée, entraînant pression psychologique ou gains insuffisants.
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Trop nombreux cryptos détenus : dispersion excessive des investissements, rendant la gestion difficile et augmentant le risque global.
Conclusion
Miles :
Comme je l’ai fait dans cette vidéo, j’ai sincèrement partagé mes erreurs. À votre tour maintenant. Notez vos erreurs, ainsi que leurs causes. Une fois les causes identifiées, établissez un plan d’amélioration futur, et appliquez-le rigoureusement. Placez cette liste en évidence : sur votre bureau d’ordinateur, sur votre téléphone, ou imprimez-la et accrochez-la près de votre espace de trading. Quand le marché sera euphorique ou déprimé, rappelez-vous toujours de respecter ces principes.
Pour rester cohérent dans l’investissement, il faut d’abord reconnaître les problèmes. Avant de résoudre un problème, il faut clairement savoir ce qu’il est. Repassez en revue chaque erreur, réfléchissez à ses racines, et mettez en place une solution. Peut-être penserez-vous à des erreurs que je n’ai pas mentionnées, mais qui ont un impact significatif pour vous. Notez-les, analysez-les sérieusement, et planifiez des étapes d’amélioration.
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