Revue du marché de janvier : $TRUMP capte l'attention du marché, DeepSeek enflamme les débats (avec liste des jetons à surveiller)
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Revue du marché de janvier : $TRUMP capte l'attention du marché, DeepSeek enflamme les débats (avec liste des jetons à surveiller)
Le marché des Memecoin a presque été éliminé par le marché.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur :Viktor
Traduction : TechFlow
Événements clés du mois de janvier :
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Le point central du mois a été le lancement du jeton $TRUMP, suivi par la sortie du jeton $MELANIA et les cérémonies d'investiture associées. Toutefois, je traiterai ces sujets plus en détail dans les sections suivantes.
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En janvier, trois principaux jetons d’échanges centralisés (CEX) ont été lancés sur Binance : $BIO (protocole central de la science décentralisée, DeSci), $SONIC (probablement une couche 2 de jeux basée sur Solana) et $ANIME (jeton de l'écosystème Azuki). Cependant, depuis leur événement de création de jeton (TGE), ces actifs affichent tous une tendance baissière marquée. La même situation s’applique à $VVV, un projet d’intelligence artificielle lancé par Erik Voorhees, dont le prix a chuté de -65 % depuis son introduction sur Coinbase.
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Le 31 décembre, Elon a changé son nom et sa photo de profil Twitter en « Kekius Maximus », ce qui a fait bondir la capitalisation boursière du memecoin $KEKIUS de 1 million à 400 millions de dollars. Toutefois, après avoir rétabli son ancien nom et avatar le 1er janvier, la capitalisation de $KEKIUS est rapidement retombée à 80 millions, pour finir le mois à 40 millions.
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Le memecoin $TOSHI sur Base a été lancé le 14 janvier, doublant rapidement de prix. Les jours suivants, il est entré dans une phase frénétique, grimpant de près de 8 fois en 3 jours, malgré des taux de financement fortement négatifs, avant de reculer de -40 % depuis son sommet. Ce mouvement a également entraîné une hausse d’autres memecoins sur Base, notamment MIGGLES, MIGGLES, BENJI, $KEYCAT, $DOGINME et $MOCHI.
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La couche 2 Abstract, développée par l'équipe de Pudgy Penguins, a été officiellement lancée le 28 janvier. Toutefois, après cette annonce, le marché a connu un phénomène de « prise de bénéfices », entraînant une chute de 44 % du cours de $PENGU en deux jours.
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CME a annoncé le 22 janvier qu’il introduirait des futures sur $XRP et $SOL le 10 février, indiquant une orientation vers la création d’ETF sur ces deux jetons. Bien que cela ait initialement provoqué une hausse des prix, celle-ci a rapidement été annulée, révélant une faiblesse sous-jacente du marché.
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Bitwise a déposé des demandes d’ETF (fonds négociés en bourse) pour $DOGE et $LTC respectivement les 21 et 24 janvier. Alors que la réaction du marché sur $DOGE a été modérée, $LTC a montré une performance très forte après l’annonce.
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Le week-end du 26 janvier, tout le secteur technologique a été secoué par une startup chinoise d’intelligence artificielle nommée DeepSeek. Cette société a lancé un modèle d’IA hautement rentable, capable de performances comparables aux géants du secteur tout en consommant beaucoup moins de ressources. Cette nouvelle a provoqué une vente panique sur les marchés financiers traditionnels avant l’ouverture, puis une forte baisse de $BTC et des altcoins dès l’ouverture de CME. Le lundi 27 janvier, l’action $NVDA a chuté de -17 %, tandis que $BTC est passé de 105 000 $ à 98 000 $ en quelques heures.
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Thorchain ($RUNE) a fait face à un problème de défaut technique, avec des passifs atteignant 200 millions de dollars sur BTC et ETH, ce qui l’a forcé à suspendre tous ses services d’emprunt et d’épargne. En conséquence, le prix de $RUNE a chuté de -52 % en janvier. Actuellement, la communauté cherche activement des solutions pour relancer le projet.
Les grandes narrations du mois de janvier :
Investiture et dynamique de prix de $BTC pilotée par l'actualité
En janvier, l’évolution du prix de $BTC a été largement dictée par l’actualité. Une forte hausse au début du mois a conduit à un pic à 102 000 $ lors de la première séance de trading de l’année (6 janvier). Toutefois, de bons chiffres d’emploi publiés le 7 janvier ont suggéré une baisse moins probable des taux d’intérêt, poussant directement $BTC en dessous de 100 000 $, atteignant un creux à 92 000 $ le 10 janvier. Le 13 janvier (lundi), après une brève rupture sous 90 000 $, le prix a rebondi, remontant rapidement à 100 000 $ en deux jours, puis atteignant 106 000 $ le 19 janvier, veille de l’investiture.
Toutefois, le jour de l’investiture, le lancement du jeton $MELANIA a fait brièvement replonger $BTC sous 90 000 $. Néanmoins, quelques heures avant la cérémonie, nous avons assisté à un nouveau plus haut historique (ATH) à 109 000 $. Le schéma de marché était alors constant : une montée avant chaque événement due à l’inquiétude des investisseurs quant à l’annonce éventuelle d’une réserve stratégique Bitcoin (Bitcoin Strategic Reserve, BSR), suivie d’un reflux lorsque l’absence de telle annonce devenait évidente.
Finalement, le 23 janvier, les États-Unis ont publié un décret exécutif (EO) concernant les cryptomonnaies. Ce décret crée un groupe de travail numérique chargé de « proposer des recommandations réglementaires et législatives liées aux cryptomonnaies ». L'une des suggestions mentionne spécifiquement « la possibilité de créer et de gérer une réserve nationale d'actifs numériques ».
La réaction initiale du marché a été positive, surtout pour les altcoins, qui pourraient potentiellement être inclus dans cette réserve. Toutefois, une fois prise conscience que cela reste loin d’un véritable SBR, les prix se sont stabilisés. Des avancées concrètes dans ce domaine pourraient prendre plusieurs mois.
Comme mentionné précédemment, $BTC a chuté le 27 janvier suite à l’annonce DeepSeek, puis est remonté à 106 000 $, terminant finalement le mois à 102 000 $, affichant une hausse mensuelle de +10 % (contre une majorité d’altcoins en baisse, renforçant ainsi la domination croissante de $BTC sur le marché).
Lancement des jetons TRUMP et MELANIA
Le 18 janvier, Donald Trump a annoncé le lancement officiel de son memecoin sur Solana, baptisé $TRUMP, surprenant tout le monde. Initialement perçu comme un piratage, le lancement s’est vite révélé authentique. $TRUMP est devenu rapidement un « trou noir de liquidité », sa valorisation entièrement diluée (FDV) passant de 1 milliard à près de 30 milliards de dollars en seulement 12 heures, car de nombreux traders ont vendu leurs autres memecoins pour se positionner sur $TRUMP. Malgré une distribution extrêmement inéquitable (80 % réservés aux initiés), $TRUMP a atteint une FDV de 75 milliards de dollars le 19 janvier, porté principalement par des achats de couverture de positions courtes.
Par la suite, le soir du 19 janvier, le lancement du jeton $MELANIA a provoqué une chute de -50 % de $TRUMP en 3 heures, accompagnée d’un fort recul général du marché. $BTC est revenu sous 100 000 $, $SOL est passé de près de 300 $ à 230 $. La FDV de $MELANIA a brièvement grimpé à 13 milliards de dollars, avant de s’effondrer en moins d’un jour à moins de 400 millions.
D’ici la fin du mois, les prix de $TRUMP et $MELANIA continuaient de baisser ($TRUMP passant de 48 $ à 21 $, $MELANIA de 4 $ à 1,5 $). Compte tenu de leur économie de jeton très mauvaise, je ne recommande pas de conserver ces actifs.
Nouveau ATH pour $XRP et la narration des « jetons américains »
Le 16 janvier, un article du New York Post a suggéré que Trump pourrait envisager de constituer une réserve stratégique composée de « jetons numériques » américains. Bien que cette idée soit manifestement irréaliste, elle a déclenché un engouement autour des « jetons thématiques américains » tels que $XRP, $HBAR et $XLM. Sous l’effet de cette rumeur, XRP et HBAR ont atteint de nouveaux sommets cycliques, XRP culminant à 3,4 $, soit une FDV de 340 milliards de dollars.
Depuis, les sommets de XRP ont progressivement diminué, mais en termes de force relative, compte tenu de sa taille de marché, XRP reste l’un des meilleurs performeurs. Toutefois, selon moi, son potentiel haussier est désormais très limité.
$SOL atteint un nouveau ATH à 295 $
Au milieu de l’événement $TRUMP, le grand gagnant n’était autre que Solana et son écosystème. $SOL a fortement augmenté après le lancement du memecoin, atteignant un nouveau plus haut historique (ATH) à 295 $. Par ailleurs, SOLETH (le ratio Solana par rapport à ETH) a aussi atteint un sommet à 0,09. Bien que $SOL soit redescendu à 230 $ en fin de mois, l’écosystème Solana reste l’un des plus dynamiques. Parmi les autres jetons d’écosystèmes remarquables figurent les jetons de DEX $JUP et $RAY.
Pour Jupiter, le regroupeur de DEX sur Solana, janvier a été un mois crucial. En tant qu’une des applications les plus utilisées sur Solana, Jupiter a lancé une deuxième campagne d’airdrop (si vous êtes éligible, pensez à réclamer !), annoncé l’acquisition de Moonshot (une application mobile permettant d’acheter facilement des memecoins sur Solana), et déclaré qu’il reverserait 50 % des frais collectés aux détenteurs du jeton $JUP, renforçant ainsi la confiance du marché envers $JUP.
SUI atteint un ATH à 54 milliards de dollars avant un retournement de tendance
Depuis le début d’août, $SUI affiche une forte performance, tendance qui s’est prolongée jusqu’au début de janvier, atteignant une valorisation entièrement diluée (FDV) record de 54 milliards de dollars. Toutefois, la dynamique haussière a ensuite faibli. Le 20 janvier, $SUI a franchi à la baisse sa moyenne mobile sur 50 jours (50D), une ligne qu’il n’avait jamais rompue depuis septembre, signe possible d’un retournement de tendance. Les jours suivants ont confirmé cette hypothèse, et lors de la vente de fin de mois du 27 janvier, $SUI a touché un creux à 3,5 $.
$FARTCOIN : le memecoin le plus fort du mois
Dans le marché des memecoins ce mois-ci, $FARTCOIN a été le plus performant. Alors que le lancement de $TRUMP a entraîné une chute massive des autres memecoins, $FARTCOIN a été celui qui a le plus rapidement rebondi. Quelques jours plus tard, sa force s’est encore confirmée : avant l’investiture, sa capitalisation est passée de 1,5 milliard à 2,75 milliards de dollars. En tant que « jeton à haute volatilité », $FARTCOIN subit des fluctuations extrêmes, amplifiant chaque mouvement. Actuellement, sa capitalisation est retombée à environ 700 millions de dollars, soit une chute de -75 % depuis son sommet.
VINE et JELLYJELLY : le début d'une nouvelle tendance ?
Le fondateur de Vine (l’un des précurseurs de TikTok) a lancé un memecoin appelé $VINE. Ce jeton a rapidement attiré un volume massif, atteignant presque 500 millions de dollars de capitalisation, avant de chuter à 100 millions, puis de rebondir à 400 millions. Derrière cette force se cache une spéculation de marché : certains pensent que Twitter pourrait intégrer Vine à sa plateforme. Cette rumeur découle d’appels de Rus et de sous-entendus d’anciens employés de Twitter. Toutefois, je considère cette probabilité comme quasi nulle, le marché poursuivant peut-être un mirage, et Rus lui-même y croyant probablement peu.
Le lancement de VINE pourrait marquer le début d’une nouvelle tendance : les fondateurs ou entreprises Web2 traditionnels lançant des memecoins pour lever des fonds et attirer l’attention sur leurs produits. Par exemple, le cofondateur de Venmo a récemment lancé un memecoin appelé JELLYJELLY, supposément lié à son application Jelly Jelly. Ce jeton a atteint une capitalisation de 250 millions de dollars en quelques heures, avant de chuter continûment, perdant actuellement -90 % par rapport à son sommet.
Les jetons de la série Murad atteignent de nouveaux sommets
Les deux principaux jetons de la série Murad, $SPX et $GIGA, ont connu un rebond puissant en janvier. $GIGA a atteint un nouveau plus haut historique (ATH) proche de 1 milliard de dollars de capitalisation, tandis que $SPX a franchi la résistance des 1 milliard, atteignant un pic à 1,75 milliard après le lancement de $TRUMP.
Bien que les capitalisations de $SPX et $GIGA aient nettement reculé depuis leurs sommets, leur correction est bien plus modérée que celle de la plupart des memecoins, affichant une solidité relative.
Effondrement des AI Agents et des memecoins
En janvier, la majorité des memecoins ont eu de très mauvaises performances. Par exemple, $WIF est passé de 2,2 $ à 1 $, $POPCAT de 1 $ à 0,32 $. De nombreux memecoins populaires des derniers mois ont chuté de plus de -90 %, comme GOAT, PNUT, CHILLGUY, NEIRO, MOODENG et FWOG. On peut dire que le marché des memecoins a presque entièrement été éliminé.
Les jetons d’IA ont également traversé un mois difficile, avec des baisses comparables à celles des memecoins. Toute la catégorie des agents d’IA (AI Agent) a atteint son apogée début janvier (par exemple, la capitalisation de VIRTUAL a atteint 5 milliards, celle de AI16Z 2,5 milliards), mais depuis lors, la performance de ces jetons s’est continuellement affaiblie. Bien que certains aient brièvement touché des sommets ultérieurs, comme $ARC (600 millions), $GRIFFAIN (600 millions), $AVA (320 millions) et $PIPPIN (300 millions), globalement, les jetons d’IA figurent parmi les pires performers du mois.
Liste des meilleurs jetons performants
Meilleurs gros cap du mois de janvier :
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XRP : +46 %
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RAY : +45 %
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OM : +39 %
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LDO : +32 %
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JUP : +27 %
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LINK : +26 %
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XLM : +25 %
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LTC : +24 %
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XMR : +24 %
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SOL : +22 %
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HBAR : +14 %
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HYPE : +12 %
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ONDO : +11 %
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AAVE : +8 %
Jetons à petite capitalisation notables en janvier :
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XCN : x14
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TOSHI : +720 %
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DEEP : +175 %
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GT : +43 %
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SPX : +38 %
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KCS : +33 %
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CULT : +27 %
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MOCHI : +317 %
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BENJI : +178 %
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DOGINME : +171 %
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USA : 15 M$ → 320 M$ → 20 M$
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UFD : 60 M$ → 400 M$ (pic)
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MUSKIT : 10 M$ → 400 M$ → 25 M$
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MLG : 3 M$ → 160 M$ (pic)
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LLM : 1 M$ → 120 M$ (pic)
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BUTTHOLE : 1 M$ → 120 M$ (pic)
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ALON : 1 M$ → 250 M$ → 6 M$
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PIPPIN : 7 M$ → 320 M$ (pic)
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SWARMS : 80 M$ → 600 M$ → 60 M$
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BUZZ : 20 M$ → 180 M$ (pic)
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ANON : 15 M$ → 300 M$ (pic)
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AVA : 50 M$ → 320 M$ (pic)
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