Comment gagner de l'argent avec ETH : découvrez 16 stratégies de rendement avec un APR supérieur à 20 %
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Comment gagner de l'argent avec ETH : découvrez 16 stratégies de rendement avec un APR supérieur à 20 %
y compris des stratégies telles que wstETH, weETH à effet de levier, minage d'AERO, etc.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Stephen, influenceur crypto
Traduction : Felix, PANews
Actuellement, un rendement ETH durable et évolutif supérieur à 20 % n'est pas courant. L'influenceur crypto Stephen présente ici des stratégies permettant de maintenir un taux annuel en pourcentage (APR) au-dessus de 20 %.
wstETH
wstETH est probablement la stratégie la plus populaire, compétitive et évolutive de l'histoire. Même durant les périodes les plus sombres du marché baissier, l'APR se situe généralement entre 8 % et 30 %.
Le principe de wstETH consiste à utiliser le rendement du staking d'ETH (environ 3 %) pour compenser le coût d'emprunt d'ETH (environ 2 %).
Quatre plateformes excellentes permettent d'appliquer cette stratégie :
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Morpho Labs
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Aave
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Compound Growth
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Euler Labs
Actuellement, l'APR de cette stratégie varie entre 26 % et 46 %. Bien entendu, vous pouvez utiliser Contango pour automatiser ces positions afin de générer des points TANGO, des emissions OP, etc.
weETH avec effet de levier
Cette stratégie fonctionne comme la précédente, mais donne également accès à divers points et emissions. Le rendement moyen est donc légèrement supérieur :
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Points ether.fi
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Points Veda
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Points LRT2
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Récompenses programmatiques EigenLayer (comme $LRT2)
Trois marchés monétaires blue-chip sont idéaux pour appliquer l'effet de levier :
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Compound Growth
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Aave
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Morpho Labs
L'APR varie entre 22 % et 36 % avant même de prendre en compte les LRTsquared, EtherFi S4 ou les points Veda. Le rendement effectif, une fois les points inclus, pourrait dépasser 50 %.
Remarque : bien que Morpho affiche actuellement le meilleur APR, l'écart entre les trois principaux protocoles est faible. Diversifier entre eux permet souvent d'obtenir un APR très compétitif et durable (et de se prémunir contre les taux d'emprunt instables).
Minage AERO
Compound Growth rémunère actuellement les utilisateurs qui empruntent AERO en mettant en garantie cbETH, ETH ou wstETH.
Par ailleurs, sur Aerodrome, il est possible d'obtenir environ 200 % d'APR en votant pour AERO.
Bien sûr, le ratio prêt-valeur de liquidation (LLTV) est fixé à 65 %. Voici quelques exemples de positions raisonnables :
Ratio prêt-valeur (LTV) à 50 %
Inflation relative avant liquidation d'AERO : 30 %
Rendement total en ETH mis en garantie : 100 % APR
Ratio prêt-valeur à 25 %
Inflation relative avant liquidation d'AERO : 160 %
Rendement total en ETH mis en garantie : 54 % APR
ynETH
Spectra est un concurrent de Pendle. Bien qu'il ait récemment suscité de l'enthousiasme grâce à son pool USR, son pool ynETH offre également des opportunités intéressantes.
Sans boost, l'APR est de 33 % ; avec boost, il peut atteindre 100 %.
À noter : si Spectra devient un véritable concurrent, détenir ou verrouiller SPECTRA pourrait s'avérer très rentable. Ajouter un peu d'exposition pour augmenter le rendement ne serait donc pas une mauvaise idée.
gmETH
Cette stratégie fait quelque peu débat, car gmETH a déjà connu des pertes en capital.
gmETH est ce qu'on appelle un « vault contrepartie » (Counter Party Vault). Lorsque les traders sur GMX réalisent des gains excessifs, gmETH baisse par rapport à l'ETH. À l'inverse, c’est ce qui se produit habituellement.
Vous pouvez appliquer cette stratégie via Dolomite, avec un APR actuel d'environ 30 % et une moyenne historique d'environ 20 %.
GMWETH (Umami)
Cette stratégie est très similaire à la précédente, mais elle couvre la majeure partie du delta et des risques.
Bien que l'APR actuel soit d'environ 16,5 %, il a historiquement été élevé (environ 50 %), et à moyen terme, l'APR moyen devrait dépasser 20 %.
pufETH
Bien que la concurrence se soit intensifiée récemment, pufETH a longtemps été une mine d'or. Ce pool de liquidité (niveau de frais à 30 bps) a historiquement offert un APR compris entre 15 % et 50 %, avec très peu de rééquilibrages.
C'est une véritable pépite cachée, même si elle ne durera pas éternellement.
Un rendement ETH durable et évolutif supérieur à 20 % reste rare.
Vous pouvez trouver certaines opportunités plus petites mais tout aussi impressionnantes sur des plateformes comme D2LFinance. Toutefois, lorsqu'il s'agit de petites positions générant de faibles rendements, les rendre trop publiques reviendrait à s'illusionner soi-même.
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