Synthèse des perspectives DeFi 2025 de Delphi Digital : des applications grand public aux stablecoins à partage des rendements, 8 tendances clés et projets à surveiller
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Synthèse des perspectives DeFi 2025 de Delphi Digital : des applications grand public aux stablecoins à partage des rendements, 8 tendances clés et projets à surveiller
Les stablecoins à partage de revenus créent un nouveau modèle : « la distribution de stablecoin en tant que service ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : DeFi Warhol
Traduction : TechFlow
Alors que tout le monde profite de l'ambiance festive, j'ai décidé d'utiliser ce temps pour faire des recherches.
@Delphi_Digital a récemment publié son rapport « Perspectives DeFi 2025 », qui résume 8 tendances clés et les projets recommandés :
1. DeFi grand public (Consumer DeFi)
Bien que la DeFi ait connu une croissance rapide ces dernières années, elle n’a pas encore pleinement réalisé son potentiel ni atteint ses objectifs : remplacer complètement les banques traditionnelles, servir les utilisateurs ordinaires et les guider vers le monde Web3.
Les cartes de paiement cryptos révolutionnent la DeFi en combinant dépenses en auto-gestion, rendements DeFi et passerelles entrantes/sortantes en monnaie fiduciaire, offrant ainsi une expérience financière plus fluide aux utilisateurs.
Protocoles à surveiller :
2. Stablecoins à partage de revenus (Revenue-Sharing Stablecoins)
Les stablecoins constituent l’un des domaines les plus prometteurs en termes de création de revenus dans l’écosystème crypto, mais actuellement, les bénéfices sont principalement capturés par les émetteurs.
L'idée centrale des stablecoins à partage de revenus est de permettre aux applications distributrices (comme les DEX, CEX, portefeuilles, etc.) de bénéficier également de ces revenus, créant ainsi un nouveau modèle : « Distribution de stablecoins en tant que service ».
Ces stablecoins conservent les avantages similaires à ceux du $USDT (comme la composable inter-applications et les effets de réseau), tout en offrant une incitation supplémentaire aux distributeurs, attirant davantage d'applications à s'intégrer.
Protocoles à surveiller :
3. Théorie du « portefeuille gras » (Fat Wallets)
La théorie du « portefeuille gras » indique qu’à mesure que les protocoles et applications blockchain deviennent plus légers, il existe un potentiel accru pour développer deux ressources clés : les canaux de distribution et les flux d’ordres.
Le portefeuille, en tant qu’interface principale entre l’utilisateur et la blockchain, peut efficacement transformer ces ressources en sources de revenus.
Protocoles à surveiller :
4. Part de marché des DEX
Bien que plusieurs sous-domaines de la DeFi aient connu des améliorations notables en 2024, les bourses décentralisées (DEX) ont subi peu de changements.
On prévoit que le volume des transactions au comptant sur les DEX passera à 20-22 % du volume des CEX, démontrant ainsi le potentiel de la DeFi.
5. Protocoles basés sur des solveurs (Solver-Based Protocols)
Par rapport aux AMM classiques (market makers automatisés), les DEX intégrant profondément les protocoles solveurs se distinguent par de meilleures performances.
La DeFi pilotée par les solveurs et les searchers occupe déjà une part significative du volume des transactions et continuera d’étendre son influence à l’avenir.
Protocoles à surveiller :
6. Marchés prédictifs (Prediction Markets)
Pendant les élections américaines de 2024, les marchés prédictifs ont connu un essor marqué, atteignant des sommets en nombre d'utilisateurs et en volume d'échanges, bien qu'ils n'aient pas réussi à maintenir cette stabilité à long terme.
Aujourd'hui, ces marchés évoluent d'une plateforme spéculative traditionnelle vers des produits financiers innovants et des outils de découverte d'information.
Protocoles à surveiller :
7. Rebond de l’écosystème Starknet
La trajectoire de développement de Starknet ressemble à celle des débuts de Solana. Bien que les progrès technologiques de Solana aient été ignorés en raison d’une mauvaise perception, ils ont finalement abouti à un redressement puissant.
Starknet se trouve dans une situation similaire : sa technologie prometteuse est sous-estimée en raison de controverses, mais elle s’achemine progressivement vers le marché principal.
Protocoles à surveiller :
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