Quels « secrets commerciaux » révèlent le projet cryptographique de la famille Trump et les actifs configurés sur la chaîne ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Quels « secrets commerciaux » révèlent le projet cryptographique de la famille Trump et les actifs configurés sur la chaîne ?
L'effet Trump en cours.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Huohuo, Baishablockchain
La victoire de Trump aux élections présidentielles américaines a propulsé le bitcoin au-delà de la barre des 100 000 dollars, accélérant ainsi le cycle haussier actuel. Il ne s'agit pas seulement du bitcoin : les projets liés à l'équipe de Trump connaissent également une forte hausse.
Récemment, World Liberty Financial (ci-après « WLFI »), étroitement associé à la famille Trump, a intensivement acheté des ETH, LINK, AAVE, ENA, etc., déclenchant une vague d'imitation sur le marché et devenant un indicateur incontournable dans le secteur des investissements cryptographiques.
Mais qu'est-ce que WLFI ? Quelles actions futures pourraient influencer le marché ?
01 Qu'est-ce que WLFI ?
WLFI est un projet DeFi soutenu par Donald Trump et sa famille (notamment son fils aîné Donald Trump Jr., son troisième fils Eric Trump et son plus jeune fils Barron Trump). Il a été officiellement lancé en septembre 2023 sur le réseau principal Ethereum via la plateforme Aave V3.
Fondamentalement, WLFI est une plateforme DeFi permettant aux utilisateurs d'emprunter, de prêter et d'investir dans des cryptomonnaies. La vision des fondateurs est de faire de ce projet un outil d'indépendance financière, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions confidentielles pair-à-pair sans dépendre des institutions financières traditionnelles, contribuant ainsi au développement mondial de la finance décentralisée, particulièrement pour les populations mal desservies par les banques traditionnelles. La famille Trump a qualifié ce projet de « futur du DeFi cryptographique ».
WLFI est le jeton de gouvernance de World Liberty Financial, chaque jeton donnant droit à une voix dans les propositions communautaires sur la plateforme de gouvernance. Toutefois, son plan d'allocation initial a été modifié : la part initialement prévue pour la vente (plus de 50 %) a été redirigée vers des récompenses communautaires et aux créateurs, reflétant une évolution vers une plus grande incitation communautaire et un ajustement des parts des premiers soutiens.
À la différence d'autres jetons de gouvernance comme UNI ou MKR, WLFI ne confère aucun droit économique ; une fois échangé, il n'est pas transférable, ce qui signifie que les détenteurs ne peuvent pas vendre, échanger ou négocier leurs WLFI. Bien qu'une modification future soit possible via une proposition de gouvernance, ces jetons resteront probablement non négociables pendant une longue période.
En raison de cette non-transférabilité, WLFI ne pouvant offrir de profit à court terme aux investisseurs en cryptomonnaies, sa liquidité est faible depuis son lancement le 15 octobre.
Un autre point important : WLFI est uniquement accessible aux utilisateurs situés hors des États-Unis et n'est enregistré auprès d'aucun organisme de régulation financière. Cela signifie que les résidents américains ne peuvent ni participer ni échanger ces jetons, une mesure vraisemblablement prise pour éviter la surveillance des autorités américaines.
Compte tenu de sa méthode de promotion, on peut dire plus clairement que WLFI est un projet conçu sous l'influence de Trump, visant à promouvoir l'utilisation des stablecoins adossés au dollar américain et des applications DeFi, afin de renforcer la position du dollar dans l'écosystème DeFi.
Dès lors, il convient d'examiner comment la famille Trump soutient concrètement ce projet.
1) Composition de l'équipe
Selon les documents officiels de WLFI, le projet se décrit ainsi : « Inspiré par Trump, nous voulons impulser l'adoption massive des stablecoins et du DeFi, en particulier ceux liés au dollar américain, afin d'assurer la domination du dollar. »
Donald Trump lui-même occupe le poste de « Chief Crypto Advocate » du projet, tandis que ses fils Eric Trump, Donald Trump Jr. et Barron Trump sont nommés ambassadeurs Web3, chargés de promouvoir la plateforme et d'attirer les utilisateurs grand public.
Dans ce contexte, selon le livre blanc, DT Marks DEFI LLC (une entreprise appartenant à Trump) s'est engagée à promouvoir WLFI et a accordé le droit d'utiliser les noms et images des membres de la famille Trump à des fins promotionnelles. En retour, WLFI verse des jetons à DT Marks DEFI LLC et partage environ 75 % des revenus nets du protocole.
Cependant, la famille Trump s'est juridiquement dissociée de toute relation avec WLFI. Bien que WLFI se présente comme « le seul projet DeFi inspiré par Trump », les rôles d’« avocat » ou d’« ambassadeur » occupés par la famille Trump ne correspondent à aucune fonction de gestion effective. Un petit texte en bas de page du site officiel précise :
« Ni Donald J. Trump, ni aucun membre de sa famille, ni le groupe Trump, ni DT Marks DEFI LLC, ni aucun dirigeant, cadre ou employé de leurs sociétés affiliées n’est administrateur, dirigeant, fondateur ou employé de WLFI ou de ses sociétés associées. [...] World Liberty Financial et son jeton WLFI ne sont pas politiques et ne font partie d’aucune campagne électorale. »
Certains critiques considèrent donc que WLFI, bien profondément lié à la famille Trump, est un simple produit en marque blanche, conçu par des opérateurs inconnus utilisant la notoriété de la famille Trump, laquelle apporte sa marque et perçoit des bénéfices. Ce type d'arrangement commercial est courant pour la famille Trump, comme en témoignent les nombreux hôtels ou immeubles portant le nom « Trump » à travers le monde, souvent issus de partenariats basés sur des licences de marque.
En somme, bien que toutes les communications insistent sur les liens étroits entre WLFI et la famille Trump, il n’existe aucun lien juridique effectif. Cela expliquerait en partie pourquoi WLFI peine à convaincre pleinement.
Au-delà du soutien de la famille Trump, l’équipe WLFI est composée de professionnels expérimentés du secteur cryptographique.
Le site indique que WLFI compte cinq fondateurs. Les parcours professionnels de Chase Herro et Zak Folkman ne sont pas très impressionnants. Selon CoinDesk, ils ont lancé un projet DeFi médiocre appelé Dough Finance, qui a subi un piratage en été 2024 entraînant une perte de 2 millions de dollars. Par ailleurs, Octavian Lojnita, responsable blockchain de WLFI, ainsi qu’un développeur anonyme, proviennent également de Dough Finance. Des rapports indiquent qu’en phase initiale, le dépôt de code publié par WLFI copiait directement celui de Dough Finance, avant que ce dernier soit supprimé.
Cependant, WLFI affirme que son code a été audité par plusieurs entreprises (telles que BlockSec, Fuzzland, PeckShield, Zokyo, etc.) pour garantir sa sécurité.
Outre Chase Herro et Zak Folkman, les trois autres cofondateurs sont les membres de la famille Steven Witkoff (Steven Witkoff, Zach Witkoff, Alex Witkoff). Steven Witkoff est un célèbre promoteur immobilier américain et ami personnel de Trump.
Par ailleurs, WLFI dispose d’une équipe de conseillers composée de capitalistes-risqueurs, d’avocats et d’ingénieurs blockchain. Parmi eux figurent Sandy Peng, cofondatrice de la blockchain Ethereum Layer 2 Scroll, et Luke Pearson, associé général chez Polychain Capital.
On constate que ces conseillers possèdent des expertises techniques spécifiques et une solide expérience du marché, ce qui aide WLFI à atteindre ses objectifs à long terme, notamment en matière de promotion des stablecoins adossés au dollar et de développement des applications DeFi.
2) Actualités récentes
Bien que le marché des altcoins commence à se redresser grâce à la dynamique du bitcoin, les ventes de WLFI restent médiocres, avec seulement environ un quart des jetons écoulés depuis le lancement.
Cependant, deux événements retiennent l'attention. D'abord, fin novembre, Justin Sun, fondateur de Tron, a alloué 30 millions de dollars pour acquérir des jetons WLFI, marquant ainsi son soutien au projet. Il est devenu l'investisseur public le plus important à ce jour. Puis, le 26 novembre, Justin Sun a été nommé conseiller de WLFI.
Après cette annonce, le 18 décembre, WLFI a annoncé un partenariat avec Ethena Labs, entamant une collaboration à long terme, dont la première étape consiste à intégrer le jeton de rendement sUSDe d'Ethena.
En dehors de cela, les achats de jetons par WLFI attirent particulièrement l'attention : chacune de ses interventions relance immédiatement une vague de transactions.
02 Activités blockchain de WLFI
Selon les données de Spot On Chain, depuis novembre 2024, WLFI accumule divers actifs cryptographiques majeurs et émergents via une adresse principale, notamment en décembre où les dépenses cumulées ont approché les 45 millions de dollars, incluant ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA et dernièrement ONDO. La valeur totale détenue dépasse désormais 84,8 millions de dollars.
Source : https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
Selon un recensement incomplet, les actifs cryptographiques détenus comprennent :
1) ETH
L’Ethereum, deuxième plateforme cryptographique mondiale, jouit d’une position et d’une influence incontestables dans l’industrie.
WLFI a procédé à plusieurs achats d’ETH, représentant ses dépenses les plus importantes. Une information rapportait qu’il avait dépensé 30 millions de dollars pour stocker 8 105 ETH à environ 3 700 dollars pièce. Sa dernière opération date du 20 décembre, où il a acquis 722,213 ETH pour 2,5 millions de dollars via Cow Protocol. Après cette transaction, la détention totale d’ETH par WLFI atteint désormais 16 400 ETH.
2) cbBTC
cbBTC (Coinbase Wrapped Bitcoin) est un jeton ERC-20 lancé par Coinbase, destiné à introduire la valeur du bitcoin (BTC) sur des réseaux comme Ethereum. WLFI a dépensé 10 millions de dollars pour échanger environ 103 cbBTC, à un prix moyen de 97 181 dollars pièce ; par la suite, WLFI a converti tous ses cbBTC en WBTC.
Cette manœuvre coïncide avec l’annonce de Coinbase de retirer WBTC de ses services, en raison d’un non-respect des critères CEX. Le retrait de WBTC par Coinbase et l’intervention simultanée de WLFI sont perçus comme un soutien fort à WBTC.
Le choix de WLFI d’échanger cbBTC contre WBTC pourrait s’expliquer par la maturité du WBTC et ses avantages en termes d’infrastructure. L’influence de Justin Sun, nouvellement nommé conseiller, pourrait également jouer un rôle.
En effet, la société de custody BiT Global, dirigée par Justin Sun, a annoncé en août une collaboration avec BitGo, société derrière WBTC, transférant ainsi les activités WBTC sous le contrôle de BiT Global et de Justin Sun.
3) AAVE
AAVE est un protocole de prêt/dépôt décentralisé basé sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de gagner des intérêts ou d’emprunter des actifs numériques — précisément le protocole utilisé par WLFI pour son lancement.
WLFI a activement investi dans le jeton AAVE, avec plusieurs allocations successives. Il a échangé AAVE pour 246 000 dollars à 360 dollars pièce, puis pour 1,25 million de dollars à 308,4 dollars pièce, et encore pour 1 million de dollars à 297,8 dollars pièce. Actuellement, WLFI détient un total de 6,137 millions d’AAVE.
4) LINK
Le projet derrière LINK est Chainlink, un réseau d’oracle décentralisé fournissant des données fiables hors chaîne aux contrats intelligents sur blockchain. En résumé, Chainlink permet aux blockchains d’accéder et d’utiliser des données externes.
Les investissements de WLFI dans LINK sont fréquents : il a acquis des LINK à 34,2, 25,5 et 27 dollars pièce, pour un total d’environ 8 millions de dollars. À ce jour, WLFI détient 78 300 LINK.
Des rumeurs évoquent une intégration future entre WLFI et les oracles de Chainlink, afin d’accélérer l’adoption du DeFi. Étant donné que Chainlink est aujourd’hui la solution leader en matière d’oracles de données, une plateforme DeFi comme WLFI pourrait avoir besoin de ses services pour assurer la fiabilité et la sécurité de ses produits financiers. L’achat de LINK servirait donc à utiliser les services de Chainlink, renforçant ainsi la fonctionnalité et la crédibilité de la plateforme.
5) ENA
Ethena (ENA) est une plateforme DeFi décentralisée utilisant un mécanisme de stablecoin algorithmique pour assurer la stabilité des actifs. ENA peut être utilisé en tant que collatéral, pour les échanges ou la gouvernance. La plateforme propose des services efficaces de trading, de minage de liquidité et d’intégration DeFi, visant à offrir des services financiers stables et transparents aux actifs cryptographiques.
WLFI a dépensé 750 000 dollars pour acquérir 741 687 ENA, à un prix moyen de 1,011 dollar pièce ; il a également acheté 509 954 ENA pour 500 000 dollars, soit environ 0,98 USDT pièce. Il détient actuellement 741 000 ENA.
Toutefois, un porte-parole de WLFI a précisé que cet achat n’était pas directement lié au partenariat avec Ethena Labs, mais reflète simplement la confiance de WLFI dans la viabilité et le succès à long terme du réseau Ethena.
6) ONDO
Ondo repose sur Ondo Finance, un protocole DeFi basé sur Ethereum visant à transformer les services traditionnels de liquidité en tokens d’actifs du monde réel (RWA), reliant ainsi les actifs cryptographiques à l’économie réelle. Son produit phare concerne les obligations RWA. À ce jour, Ondo a lancé quatre produits sur Binance Futures : le fonds monétaire américain OMMF, l’ETF obligataire américain à court terme Blackrock OUSG, le token USDY (billets monétarisés) et Flux Finance (acceptant des titres tokenisés comme collatéral).
Pour ONDO, WLFI n’a réalisé qu’une seule opération : un investissement de 250 000 dollars pour acquérir 134 000 ONDO, à un prix moyen de 1,86 dollar pièce.
03 Quelles informations supplémentaires peuvent être tirées ?
On constate que WLFI a mené de nombreuses opérations blockchain récemment. Ses allocations couvrent des catégories essentielles du DeFi : stablecoins (USDT), prêt/emprunt, RWA, oracles, et bitcoin encapsulé, touchant ainsi pratiquement tous les domaines du DeFi. Au-delà de l’évidence d’un simple stockage d’actifs DeFi, ces activités révèlent aussi :
1) Utilisation d’un portefeuille multi-signatures Safe
Un portefeuille multi-signatures Safe est un outil de gestion d’actifs basé sur contrat intelligent, améliorant la sécurité grâce à un mécanisme de validation multiple (nécessitant plusieurs signatures). Il permet de configurer des règles flexibles : il peut être réglé en mode simple signature (ex. 1/1), où une seule personne valide, ou en mode multi-sig (ex. 2/3 ou 3/5), nécessitant un nombre prédéfini de signatures pour exécuter une transaction. Compatible avec plusieurs blockchains et types de jetons, il est largement utilisé pour la gestion des trésoreries d’équipes, les opérations DAO, la protection des actifs personnels et les services de custody, apprécié pour sa haute sécurité et sa transparence par les utilisateurs Web3.
Le portefeuille multi-sig utilisé par WLFI comporte 7 signataires, dont l’un est un utilisateur DeFi actif.
2) Échanges via Cowswap intégré au portefeuille Safe
Les données blockchain montrent que WLFI a effectué plus de 150 transactions via le DEX décentralisé CowSwap en moins de deux mois. CoW Swap est l’interface de CoW Protocol, un agrégateur DEX intégrant des enchères groupées (Batch Auctions), des intentions de transaction (Trade Intents) et une protection contre le MEV, déployé sur Ethereum et Gnosis, et devenu l’un des DEX les plus populaires.
En raison du volume élevé d’échanges effectués par WLFI, le jeton natif de CoW Protocol, COW, a grimpé de plus de 30 % en 24 heures, et de plus de 80 % en 7 jours.
3) Critères de sélection des jetons
Portefeuille diversifié : En investissant dans différents secteurs, WLFI réduit le risque lié à la volatilité d’un seul actif, capte davantage d’opportunités de croissance et amplifie l’effet de levier de ses opérations grâce à l’effervescence du marché.
Renforcement de l’influence dans l’écosystème DeFi : Ces jetons étant majoritairement des actifs centraux du DeFi, leur acquisition permet à WLFI d’étendre sa présence et son influence dans l’écosystème.
Opportunités de partenariats stratégiques : Certains investissements spécifiques (comme ENA et ONDO) pourraient découler de collaborations envisagées avec ces projets, augmentant ainsi la valeur de marque et la légitimité de WLFI sur le marché.
En somme, ces actions s’alignent parfaitement sur les objectifs du projet WLFI : accroître progressivement son influence par divers moyens afin de construire une plateforme complète de prêt et d’échange sur blockchain.
04 Conclusion
Si précédemment le prix du BTC a grimpé de 70 000 à plus de 100 000 dollars sous l’effet « Trump », les jetons détenus par WLFI ont également bénéficié de ce même effet. Par exemple, le 14 décembre, après que WLFI ait acquis LINK et AAVE, les positions en cours ont généré un gain flottant de 299 000 dollars pour LINK et de 338 000 dollars pour AAVE. Le 16 décembre, avec la diffusion des nouvelles sur les mouvements de WLFI, le prix de ONDO a franchi la barre des 2,1 USDT, atteignant un nouveau record historique avec une hausse de 16,33 % en 24 heures.
C’est pourquoi certains observateurs pensent que les actifs détenus par WLFI pourraient devenir un indicateur de référence pour les grands projets DeFi traditionnels. Et beaucoup spéculent déjà : quels seront les prochains actifs cryptographiques que WLFI choisira d’acquérir ?
Certains misent sur les projets soutenus par les conseillers de WLFI, d’autres sur les leaders de chaque secteur – ceux ayant une forte valeur d’actif et une forte notoriété – tandis que d’autres encore pensent qu’aucun actif DeFi de qualité parmi les 100 premiers par capitalisation ne doit être négligé.
Nous devrons attendre pour voir quelles seront les prochaines initiatives de WLFI.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
白话区块链
