La divulgation financière de Trump vous apprend les stratégies d'optimisation fiscale les plus sous-estimées
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La divulgation financière de Trump vous apprend les stratégies d'optimisation fiscale les plus sous-estimées
Révélation des avoirs en crypto-actifs de Trump : la stratégie d'évitement fiscal la plus simple est la « détention à long terme ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Forbes
Compilation : AididiaoJP, Foresight News
Le gouvernement fédéral américain a récemment publié les documents de divulgation financière de Trump, qui détaillent comment l'un des plus grands détenteurs d'actifs cryptos aux États-Unis peut détenir des actifs numériques d'une valeur de dizaines de millions de dollars sans avoir à payer immédiatement d'énormes impôts. Le principe central de cette stratégie s'applique à chaque investisseur crypto, quelle que soit l'ampleur des actifs : sauf vente, aucun impôt n'est généralement dû.
La détention d'actifs appréciés permet de reporter indéfiniment l'impôt sur les plus-values
Les documents de divulgation indiquent que Trump détient une position Bitcoin sur un portefeuille froid d'une valeur de plus de 50 millions de dollars, sans aucun revenu associé déclaré. Cette énorme plus-value relève de ce que l'Internal Revenue Service (IRS) définit comme un « gain non réalisé » — c'est-à-dire une hausse de valeur sur le papier, sans vente effective. Selon la loi fiscale américaine actuelle, un événement imposable n'est déclenché que lors d'une « disposition » de l'actif (comme une vente, un échange ou une dépense). La simple détention d'actifs, même si leur valeur augmente de millions de dollars, ne génère pas d'obligation fiscale. Ce report peut se prolonger indéfiniment jusqu'à ce que l'actif soit vendu ou autrement disposé.
De même, ses positions Ethereum (ETH), d'une valeur comprise entre 5 et 25 millions de dollars, sont également conservées dans un portefeuille froid ; il détient également 15,75 milliards de jetons de gouvernance WLFI, d'une valeur de plus de 50 millions de dollars. Aucune de ces positions n'est accompagnée d'une déclaration de revenus. La valeur des actifs figure au bilan, mais tant qu'ils ne sont pas vendus, il n'y a pas d'événement imposable, ni donc d'impôt à payer.
Les récompenses de staking et les revenus d'intérêts doivent être déclarés et imposés l'année même
Toutes les positions ne bénéficient pas du report. Trump a déclaré un revenu de 510 808 dollars provenant des récompenses de validateur Coinbase, une rémunération obtenue en aidant à valider les transactions via le staking sur le réseau Ethereum. L'IRS considère les récompenses de staking comme un revenu ordinaire, imposé dans l'année selon la juste valeur marchande des jetons au moment de leur réception, qu'ils soient vendus ultérieurement ou non.
Actuellement, le traitement des récompenses de staking fait débat parmi certains investisseurs : une approche agressive consiste à déclarer les gains seulement lors de la vente, plutôt que d'inclure la valeur totale dans le revenu au moment de la réception. L'IRS n'a pas encore publié de directives claires pour tous les scénarios, mais la décision de revenu de 2023 (Revenue Ruling 2023-14) concernant les récompenses de minage en preuve d'enjeu (PoS) tend à confirmer la taxation à la réception. La plupart des professionnels fiscaux adoptent cette méthode de déclaration conservative. Les documents de divulgation ne précisent pas quelle méthode a été utilisée ici.
De plus, la divulgation montre que Trump détient des USDC d'une valeur de 5 à 25 millions de dollars (une stablecoin indexée sur le dollar) et a gagné 45 932 dollars d'intérêts. Le prix des stablecoins est généralement proche de 1 dollar, générant rarement des plus-values ou moins-values, mais les revenus d'intérêts sont considérés comme des revenus ordinaires, traités comme des intérêts bancaires, et doivent être entièrement imposés dans l'année.
Les redevances, les ventes de jetons et les frais de licence sont imposés comme des revenus ordinaires
Les documents de divulgation contiennent également deux éléments dépassant la simple détention passive. CIC Digital LLC a déclaré 635 millions de dollars de redevances provenant des « Celebration Coins » (meme coins de Trump), ainsi que des frais de licence liés aux NFT. Ces revenus sont classés comme revenus ordinaires selon la loi fiscale, imposés au même taux que les salaires, et non au taux réduit d'impôt sur les plus-values à long terme applicable après une détention de plus d'un an. Les revenus sont confirmés imposables dès leur réception.
Le projet crypto lié à Trump, World Liberty Financial, a affiché 236,25 millions de dollars de revenus de vente de jetons, ainsi que 65,625 millions de dollars de gains de vente d'actions. La vente de jetons constitue un événement imposable, similaire à la vente d'actions. Les gains ou pertes sont calculés sur la différence entre le prix de vente et la base de coût (montant d'achat ou d'investissement initial). Selon la durée de détention, les taux d'impôt sur les plus-values à court ou à long terme peuvent s'appliquer.
La stratégie d'optimisation fiscale crypto la plus simple mais la plus négligée
Ce que ces documents de divulgation révèlent finalement, ce n'est pas une structure offshore complexe ou un schéma d'évitement fiscal agressif, mais la seule raison pour laquelle les plus grandes positions du portefeuille ne sont pas soumises à l'impôt actuel : elles n'ont pas été vendues.
Chaque investisseur crypto peut utiliser ce même mécanisme de report. Que les actifs soient conservés dans un portefeuille ou sur une plateforme d'échange, tant que la valeur augmente sans vente, aucun événement imposable n'est déclenché.
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