Méthodologie Alpha de l'agent IA par l'équipe éditoriale : pourquoi la combinaison « plateforme + marché » est-elle plus populaire, à l’exemple de Max et Alchemist AI ?
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Méthodologie Alpha de l'agent IA par l'équipe éditoriale : pourquoi la combinaison « plateforme + marché » est-elle plus populaire, à l’exemple de Max et Alchemist AI ?
Le premier conçoit des produits, le second les vend.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Encore une semaine dominée par le secteur des Agents IA, avez-vous trouvé votre Alpha ?
Les jetons leaders comme ai16z et Fartcoin montent en flèche, tandis que dans la queue du marché, vous pouvez voir des centaines de jetons se proclamant « Agents IA » apparaître simultanément sur les listes de surveillance.
Avec tant de projets, comment faire un choix ?
Si vous n'êtes ni un trader expérimenté, ni un chasseur de lancement ni un maître des réseaux dans l'industrie crypto, au-delà de l'envie face au taux de réussite, à la gestion d'énergie et à la densité informationnelle des autres, après avoir cédé à la peur de manquer (FOMO) et investi précipitamment, vous finissez souvent par payer la facture. Alors, comment évaluer si un projet a un véritable potentiel ?
D'un point de vue ordinaire, celui d’un simple cultivateur de légumes (investisseur lambda), vous manquez peut-être d’un critère fiable pour juger.
Dans le processus de sélection des contenus et d’observation du marché, votre modeste rédacteur habitué aux pertes connaît aussi ce sentiment d'impuissance — trop à lire, impossible à acheter, irrécupérable, et sans accès complet aux antécédents complets.
Chaque seconde du marché est floue et chaotique, mais de temps en temps, un rythme clair et distinct semble émerger.
Évidemment, tenter en tant que simple rédacteur de diagnostiquer l’ensemble du marché pourrait sembler ridicule ; les idées suivantes ne sont qu’un partage personnel, un remède empirique qui, au moins partiellement, a guéri mon propre mal chronique de pertes.
La différenciation du secteur Agent IA : applications à gauche, plateformes à droite
Tout d’abord, regardons l’ensemble du marché : le secteur des Agents IA reste incontestablement porteur depuis une ou deux semaines. En particulier, le lancement hier par OKX du spot GOAT a ravivé l’enthousiasme général autour des Agents IA.
Mais au-delà de la hausse généralisée insoutenable, on observe ces derniers temps une certaine différenciation parmi les nouveaux projets Agents IA :
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Différenciation 1 : Il s'agit d'une application Agent IA spécialisée, résolvant un type spécifique de problème, ou ayant une identité/style bien défini
Projets représentatifs : AIXBT, Truth Terminal
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Différenciation 2 : Ce n'est pas une application Agent IA dédiée, mais il vous fournit une pelle pour créer davantage de nouvelles applications
Projets représentatifs : Virtuals, ai16z (cadre Eliza), Empyreal SDK
De manière approximative, on assiste ici à une évolution entre applications vs plateformes : passer d’un Agent IA pouvant émettre un jeton, à une plateforme/outils permettant à davantage d’Agents IA de créer leurs propres jetons.
Bien sûr, cette formulation n’est pas entièrement exacte. Outre les Launchpad, certains outils ne visent pas directement à faire émettre des jetons par les Agents IA, mais offrent plutôt un environnement facilitant leur utilisation et leur accessibilité. En essence, ils ne suivent pas la logique d’une simple application ponctuelle, mais celle d’une plateforme et d’un écosystème :
Plus facile à utiliser, plus accessible, le jeton associé obtient davantage de soutien fondamental, et attire plus facilement la spéculation financière.
En réalité, ce scénario ressemble fort à une répétition historique.
En 2017, les ICO étaient à la mode : chaque projet pouvait émettre son jeton via ICO. Mais finalement, Ethereum est devenu la plus grande plateforme d’ICO, permettant grâce aux contrats intelligents à divers projets de déployer et lancer leurs jetons.
Aujourd'hui, avec la tendance actuelle des Agents IA, chaque Agent peut créer son propre jeton, mais des cadres et plateformes sont apparus, permettant à tous de créer rapidement des Agents IA grâce à des méthodes simples, sans code ou basées sur le langage naturel.
L’histoire ne se répète jamais exactement, mais elle marche toujours sur les mêmes traces. Sur la ligne principale de création d’actifs, le noyau central n’a jamais changé.
L’attention dirige, le capital agite
Notez bien : je ne dis pas que les projets de type plateforme/cadre dans le secteur des Agents IA soient nécessairement meilleurs que les simples applications Agents IA.
Le fort ou le faible n’est pas déterminé par la direction du projet, mais par les flux entrants et sortants de capitaux résultant de la spéculation du marché. Plutôt qu’un raisonnement subtil, utilisons une affirmation plus brutale : les jetons vont là où l’histoire peut « durer plus longtemps ».
Que signifie « raconter une histoire durable » ?
Nous avons tous vu des jets fulgurants qui explosent en quelques heures, mais encore plus nombreux sont ceux dont la popularité ne dure que 1 à 2 heures. Ces jetons attirent massivement des capitaux à court terme, mais perdent aussitôt ces liquidités.
Autrement dit, les investisseurs pensent simplement : « ton histoire ne durera pas ».
Plus un projet saura raconter une histoire durable, plus il attirera l’attention. L’attention alimente la notoriété, et le capital fait fluctuer les cours.
Plus concrètement :
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Analyser un Meme = observer son angle original
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Analyser un Agent IA = examiner ce qu’il prétend pouvoir faire
La question devient donc : parmi les choses que les Agents IA affirment faire, lesquelles pensons-nous capables de durer plus longtemps ?
Après avoir examiné de nombreux projets, j’estime que les Agents IA actuels peuvent être grossièrement classés selon leurs objectifs (inspiration initiale tirée de cet article) :
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Imitateurs personnalisés
Ils simulent l’intelligence et imitent le comportement humain par dialogue. Leur fonction n’est pas de résoudre des problèmes, mais de donner à l’utilisateur une sensation d’individualité et d’humanité.
Pour ces Agents, la personnalité est leur marque.
Exemple typique : Bully, un BOT au langage acerbe
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Surveillants axés sur l’efficacité
En analysant des processus complexes, ils traduisent précisément l’intention humaine en flux opérationnels en arrière-plan. Ils n’ont pas forcément de personnalité, mais sont efficaces, capables d’économiser du temps ou de résoudre des problèmes spécifiques.
Exemple typique : Simmi AI, un tweet, et il crée un jeton pour vous
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Expérimentateurs autonomes
Grâce à la gestion de portefeuille, à l’interaction avec le système, voire au lancement de tâches sans saisie humaine. Toutefois, leur autonomie reste limitée : ils attendent d’être activés, et ne sont pas encore des entités totalement indépendantes comme dans la science-fiction.
Exemple typique : Truth Terminal, le commencement de tout
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Plateformes/cadres supportant les catégories ci-dessus
Vous pouvez créer un Agent IA acerbe, ou un BOT qui lance un jeton en une phrase. Quel que soit le but, certains composants restent indispensables :
Pour construire un Agent IA, il faut des modèles, des données et des prompts ; pour lancer un jeton IA, il faut un Launchpad.
Exemples représentatifs : Virtuals (plateforme de lancement), Eliza (cadre de création)
Si vous classez par capitalisation les jetons actuels dans ce secteur, vous remarquerez aisément que les projets en tête correspondent presque tous à ces catégories.
Alors, selon vous, parmi ces types de projets, lesquels ont une histoire capable de durer plus longtemps ?
Premièrement, en dehors de ces projets, ceux purement impulsés par des événements externes ou des IPs connaîtront une influence et une durée limitées si l’événement est ponctuel, entraînant une fuite rapide des capitaux. Par exemple, Ban Big Banana est un cas très clair, Luce montre également des signes de faiblesse.
À l’intérieur du secteur Agent IA :
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Les projets capables de générer eux-mêmes des actifs, car les actifs créés par les utilisateurs (UGC, Agents) forment un concept multipoints, voient leur influence et leur pérennité renouvelées régulièrement, puisqu’un nouvel Agent peut émerger périodiquement sur leur plateforme. Du point de vue des actifs, leur propre jeton connaît des fluctuations, mais suit une tendance globalement ascendante, atteignant une forte capitalisation, tandis que quelques Agents filiaux deviennent des leaders.
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Les projets capables de produire continuellement du contenu, car leurs applications Agents entretiennent constamment des dialogues, renforcent leur marque personnalisée. Si vous les trouvez intéressants, vivants, pleins de secrets pour gagner de l’argent, vous continuerez à les suivre. Cette attention implique des achats, donc des hausses de prix.
Cependant, entre ces deux types, le second est facilement saturé : par exemple, pour un Agent IA acerbe, Bully vient immédiatement à l’esprit, concentrant ainsi l’attention sur quelques rares Agents. La probabilité de succès y est donc bien inférieure à celle des projets de type plateforme.
Par conséquent, jouer dans le secteur des Agents IA nécessite globalement un bon concept — un cadre, une plateforme de programmation ou de lancement — capable de générer davantage d’actifs. Les capitaux semblent plus disposés à soutenir durablement ce type de projets.
MAX et Alchemist AI, exemples du modèle « Plateforme + Marché »
Ce qui précède reflète ma méthodologie d’analyse des projets, non infaillible, mais pouvant servir de référence pour filtrer les nouveaux projets.
En suivant la logique de recherche de plateformes/cadres, vous remarquerez qu’au moins deux projets méritent attention cette semaine, adoptant tous deux une combinaison « plateforme + marché ». (Note : NFA, pas de pub payée, juste un partage d’observations.)
Plateforme : Un outil vous aidant à créer rapidement un Agent IA ou à développer rapidement des produits grâce à un Agent IA
Marché : Les produits créés peuvent être échangés sur un marché intégré, stimulant ainsi l’activité et la notoriété de la plateforme
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$MAX et Distilled AI, modèle boutique-atelier
CA :
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Capitalisation : 28M (6M lundi, hausse d’environ 500%)
MAX est une figure féminine Agent IA avec laquelle vous pouvez discuter directement.
Son originalité réside dans son caractère : fervente adepte du BTC, elle vous vantait sans cesse les mérites du Bitcoin lors de vos conversations. De plus, elle intègre un marché prédictif sur le Bitcoin : en cliquant sur son avatar, vous accédez à une page où vous pouvez parier sur le prix futur du BTC en utilisant le jeton $MAX.
L’Agent IA et le jeu spéculatif combinés au maximum.
Mais MAX n’est qu’un Agent IA. Ce qui a réellement attiré les capitaux, faisant passer la capitalisation de 6M à environ 28M cette semaine, c’est surtout son modèle boutique-atelier :
Utiliser MAX pour attirer initialement du trafic, puis inciter davantage d'utilisateurs à exploiter la plateforme de création d’Agents IA en arrière-plan (visitez ici).
La plateforme derrière MAX provient en réalité de Distilled AI, un protocole décentralisé fournissant une infrastructure pour le calcul confidentiel, le traitement privé des données, les protocoles de distillation, les Data DAO et la gestion sécurisée des accès.
Ce protocole bénéficie également du soutien d’oraichain, une blockchain L1 engagée dans l’IA.
Grâce à Distilled AI, les développeurs peuvent construire des applications avancées où les Agents IA peuvent non seulement apprendre à partir de données privées individuelles ou collectives avec une confidentialité absolue, mais aussi exécuter de manière autonome diverses opérations dans Web3.
Ce modèle rappelle fortement la relation entre Luna et Virtuals. Pour l’instant, Distilled n’a pas lancé de jeton natif, toute la valeur circule via le jeton $MAX.
Sur le Marketplace de Distilled AI, vous découvrirez davantage d’Agents variés, à l’image d’un magasin intégré de type GPT.
Pour l’instant, l’utilisation d’autres Agents sur ce marché est gratuite, mais chaque Agent doit posséder et verrouiller du $MAX pour fonctionner. D'autres relations futures entre MAX, les Agents et un éventuel jeton de plateforme ne sont pas à exclure.
De plus, selon les indications du projet, les Agents IA créés par d'autres utilisateurs sur ce marché peuvent aussi être tokenisés, via un mécanisme similaire à Pump.fun. Lorsque la capitalisation du nouveau jeton créé atteint 66k, un mécanisme de courbe de bonding permet son émission.
On perçoit clairement la stratégie suivante :
Premièrement, une figure IA sympathique en avant-scène attire l’utilisateur.
Deuxièmement, la plateforme permet de créer des Agents IA et attribue au jeton principal (actuellement MAX) des fonctions de consommation et de mise en gage.
Troisièmement, un concept de magasin d’applications et de marché permet de découvrir les prix et de sélectionner les Agents IA les plus populaires, étendant ainsi l'influence de la plateforme.
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$ALCH (Alchemist AI) : plateforme sans code générant des applications uniquement par description textuelle
Capitalisation : 130M (27M lundi, hausse de 500%)
CA :
HNg5PYJmtqcmzXrv6S9zP1CDKk5BgDuyFBxbvNApump
Si l'exemple précédent de MAX est presque une copie conforme de Virtuals, Alchemist AI adopte ici une approche différente :
Vous n'avez pas besoin de créer différents Agents IA, mais utilisez les capacités publiques de l'IA pour concevoir diverses applications et produits.
Le nom du projet résume déjà sa fonction : comme une « alchimie », en entrant un langage naturel, le système Alchemist AI utilise l’IA en arrière-plan pour traiter automatiquement et générer votre œuvre.
Le processus est très simple : connectez votre portefeuille, décrivez l’application souhaitée, la plateforme travaille un moment puis génère le programme correspondant (par exemple, dans la capture, j’ai tenté de créer un jeu).
Bien sûr, vous pouvez télécharger l’œuvre ou, via un dialogue avec l’IA sur la plateforme, l’optimiser davantage.
Le concept de « plateforme de développement sans code » n’est pas nouveau, mais dans le contexte crypto du secteur Agent IA, cela constitue une percée. Utiliser une même capacité IA pour créer différentes œuvres présente une immense valeur pour la diffusion communautaire.
D’après les retours communautaires, les utilisateurs exploitent Alchemist de manière créative, allant jusqu’à créer via cette plateforme un outil d’analyse et d’évaluation des « chiens » (meme coins) Solana :
En pratique, c’est similaire à utiliser les capacités de GPT pour développer des applications ciblées, sauf qu’Alchemist dispose de son propre front-end et peut générer davantage de valeur via des événements compétitifs et de la promotion communautaire.
Ici, le rôle du jeton ALCH est le suivant :
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Pour obtenir des œuvres de meilleure qualité et plus précises, consommez ALCH pour activer un mode payant, obtenant ainsi des résultats supérieurs.
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Consommez une certaine quantité de jetons ALCH pour mettre en ligne votre œuvre sur le marché intégré.
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Les autres utilisateurs doivent payer en ALCH pour utiliser vos produits.
Il s’agit encore d’une logique « plateforme + marché » : offrir d’abord une plateforme de développement fonctionnelle, puis ancrer la circulation et la transaction des œuvres dans le jeton, lui conférant davantage de valeur.
Cependant, actuellement, l’interface du projet et les effets réalisés par l’IA restent assez rudimentaires, et le projet est en cours de mise à niveau vers une version V2. Pourtant, la capitalisation d’ALCH a bondi au-delà de 100M en une semaine, témoignant clairement de la reconnaissance du marché pour son orientation à court terme.
En résumé, ces deux exemples adoptent tous deux le modèle « plateforme + marché », l’un produisant, l’autre commercialisant.
Mais cela ne garantit pas qu’un projet réunissant ces deux éléments connaîtra forcément une hausse. Cela sert simplement d’exemple pour aider à mieux évaluer et filtrer chaque jour la valeur des nouveaux projets IA.
Il n’y a pas de vainqueur permanent en crypto. Trouver son Alpha reste un chemin long et difficile.
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