Perspectives a16z pour 2025 : les portefeuilles IA et les paiements en monnaie stable pourraient devenir dominants, l'expérience utilisateur étant reine
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Perspectives a16z pour 2025 : les portefeuilles IA et les paiements en monnaie stable pourraient devenir dominants, l'expérience utilisateur étant reine
Plusieurs secteurs pourraient commencer à tokeniser des actifs « non conventionnels ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : a16z Équipe de recherche
Traduction : TechFlow
Note de la rédaction : Selon les avis des partenaires d’a16z dans les domaines de l’IA, des États-Unis, de la biologie/santé, de la cryptographie, des entreprises, de la fintech, du jeu, des infrastructures, etc., une liste d’« idées majeures » a été publiée, listant les thèmes auxquels les développeurs technologiques pourraient s’intéresser au cours de l’année à venir. Voici quelques points clés qui enthousiasment particulièrement l’équipe crypto d’a16z. Pour en savoir plus sur les perspectives concernant la politique et la réglementation en 2025, veuillez consulter cet article de novembre 2024.
L'IA aura besoin de son propre portefeuille pour agir de manière autonome
A mesure que l'IA évolue progressivement des PNJ (personnages non-joueurs) vers des rôles principaux, elle commencera à agir comme un agent intelligent. Toutefois, jusqu’à présent, l’IA n’a pas pu véritablement participer de façon autonome aux activités de marché, telles que l’échange de valeur, la révélation de préférences ou la coordination des ressources.
Nous avons déjà constaté que des agents IA (comme @truth_terminal) peuvent effectuer des transactions en utilisant des cryptomonnaies, ce qui ouvre la porte à de nombreuses opportunités créatives. Mais le potentiel des agents IA va bien au-delà : ils ne se contenteront pas d’exécuter les intentions humaines, ils deviendront également des participants indépendants sur le réseau. À mesure que les réseaux d’agents IA commenceront à gérer leurs propres portefeuilles cryptographiques, clés de signature et actifs numériques, de nouveaux cas d’utilisation intéressants émergeront. Par exemple, l’IA pourrait opérer ou valider des nœuds dans un réseau physique d’infrastructure décentralisé (DePIN), comme contribuer à un réseau d’énergie distribué décentralisé. D'autres cas incluent des agents IA devenant de véritables joueurs hautement performants. Nous pourrions même assister à la naissance de la première blockchain entièrement possédée et exploitée par une intelligence artificielle.
Vers l’avènement des « chatbots autonomes décentralisés »
Outre le fait que l’IA dispose d’un portefeuille, il existe désormais des chatbots d’intelligence artificielle fonctionnant dans des environnements d’exécution fiables (TEE). Les TEE fournissent un environnement isolé permettant d'exécuter des applications en toute sécurité, facilitant ainsi une conception plus sûre des systèmes distribués. Dans ce cas précis, les TEE sont utilisés pour prouver que le robot est autonome et non contrôlé par un être humain.
En allant plus loin, la prochaine grande idée consiste à créer des chatbots autonomes décentralisés (DAC - Decentralized Autonomous Chatbots). Un tel chatbot pourrait attirer des abonnés en produisant du contenu attrayant, qu’il soit ludique ou informatif. Il construirait une communauté sur les médias sociaux décentralisés, générerait des revenus auprès de son public par divers moyens, et gérerait ses actifs en cryptomonnaie. Les clés associées seraient gérées par le logiciel du chatbot exécuté dans le TEE — ce qui signifie que personne, hormis ce logiciel, ne pourrait y accéder.
Avec l’augmentation des risques potentiels, des mesures réglementaires pourraient devoir être introduites. Mais l’essentiel réside dans la décentralisation : exécuté sur un ensemble de nœuds sans autorisation préalable et coordonné par un protocole de consensus, ce chatbot pourrait même devenir la première entité véritablement autonome valorisée à plusieurs milliards de dollars.
À mesure que davantage de personnes utiliseront l’IA, nous aurons besoin d’une authentification unique
Dans un monde où prolifèrent les usurpations d’identité en ligne, les escroqueries, les multiples comptes, les deepfakes et autres contenus générés par l’IA réalistes mais trompeurs, nous avons besoin d’un « proof of personhood » (preuve d’humanité) — une méthode pour confirmer que notre interlocuteur est bien un être humain réel. Cependant, le problème ici n’est pas tant le contenu faux, mais plutôt la capacité désormais accessible à moindre coût de produire ces contenus. L’IA a considérablement réduit le coût marginal de production de contenus intégrant tous les indices que nous utilisons pour juger si quelque chose est « réel ».
C’est pourquoi nous avons aujourd’hui plus que jamais besoin de méthodes permettant de lier numériquement et de manière privée du contenu à une personne physique. Le « proof of personhood » constitue une composante essentielle de l’identité numérique. Ici, il devient un mécanisme visant à augmenter le coût marginal d’une attaque contre une personne ou contre l’intégrité du réseau : obtenir un identifiant unique est gratuit pour un humain, mais coûteux et difficile pour une IA.
C’est pourquoi la propriété de « unicité » protégée par la confidentialité représente la prochaine grande idée pour construire des réseaux dignes de confiance. Elle ne résout pas seulement la preuve d’humanité ; elle transforme fondamentalement la structure des coûts pour les acteurs malveillants. Ainsi, la « propriété d’unicité » — ou résistance aux attaques Sybil — est une exigence non négociable de tout système de preuve d’humanité.
Des marchés prédictifs vers des mécanismes d’agrégation d’information plus efficaces
En 2024, les marchés prédictifs ont attiré l’attention lors de l’élection américaine, mais en tant qu’économiste spécialisé dans la conception des marchés, je ne pense pas que les marchés prédictifs eux-mêmes connaîtront une révolution en 2025. En revanche, ils ouvrent la voie à des mécanismes d’agrégation d’informations distribués basés sur la technologie, applicables à divers domaines tels que la gouvernance communautaire, les réseaux de capteurs ou la finance.
L’année écoulée a démontré ce concept, mais il convient de noter que les marchés prédictifs ne sont pas toujours une méthode idéale d’agrégation d’informations : même pour des événements mondiaux « macro », ils peuvent manquer de fiabilité ; pour des questions plus « micro », les pools de prédiction peuvent être trop petits pour fournir des données significatives. Toutefois, chercheurs et experts ont développé depuis des années de nombreux cadres incitatifs encourageant les individus à partager honnêtement leurs connaissances dans différents contextes — allant des mécanismes de tarification et d’achat de données aux « sérum bayésien de vérité » destinés à recueillir des évaluations subjectives — dont beaucoup ont déjà été appliqués dans des projets cryptographiques.
La blockchain reste un choix idéal pour mettre en œuvre ces mécanismes — non seulement grâce à sa nature décentralisée, mais aussi parce qu’elle permet de concevoir des schémas incitatifs ouverts et vérifiables. Ce qui est crucial, c’est que la blockchain rend également les résultats publics, permettant à chacun de les suivre en temps réel.
Les entreprises adopteront progressivement les stablecoins comme moyen de paiement
Il n’est guère surprenant que les stablecoins aient trouvé leur marché cette dernière année », car ils constituent le moyen le plus économique d’envoyer des dollars et permettent des paiements rapides à l’échelle mondiale. Ils offrent également aux entrepreneurs une plateforme plus accessible pour développer de nouveaux produits de paiement : pas d’intermédiaires, pas de solde minimum, ni de SDK propriétaire. Pourtant, les grandes entreprises n’ont pas encore pleinement pris conscience des économies substantielles et des nouvelles marges bénéficiaires permises par l’adoption de ces moyens de paiement.
Bien que certaines entreprises aient manifesté un intérêt pour les stablecoins (et une adoption précoce dans les paiements peer-to-peer), j’anticipe une vague expérimentale bien plus large en 2025. Les petites et moyennes entreprises disposant d’une marque forte, d’une clientèle fidèle et confrontées à des frais de paiement élevés — comme les restaurants, cafés et épiceries — seront probablement les premières à passer des cartes bancaires aux stablecoins. N’ayant aucun avantage face à la fraude (contrairement aux achats en ligne), elles subissent directement l’impact des frais de transaction (payer 30 cents par café grève sérieusement la marge !).
Nous devrions également voir de plus grandes entreprises adopter les stablecoins. Si ces derniers accélèrent l’évolution bancaire, les entreprises chercheront à supprimer les intermédiaires de paiement, ajoutant ainsi directement 2 % à leur résultat net. Elles devront aussi explorer de nouvelles solutions pour traiter des problèmes actuellement gérés par les sociétés de cartes, comme la protection contre la fraude ou l’authentification.
Les États explorent la mise en chaîne des obligations souveraines
Mettre les obligations gouvernementales en chaîne créerait un actif numérique producteur de revenus soutenu par l’État, tout en évitant les problèmes de surveillance liés aux monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Ces produits pourraient alimenter la demande en garanties pour les protocoles de prêt et de dérivés dans la finance décentralisée (DeFi), renforçant ainsi l’intégrité et la stabilité de ces écosystèmes.
Ainsi, alors que des gouvernements innovants à travers le monde poursuivent cette année l’exploration des avantages et de l’efficacité des blockchains publiques, sans permission et immuables, certains pays pourraient tester l’émission d’obligations numériques. Par exemple, le Royaume-Uni explore déjà les titres numériques via le programme sandbox de son autorité de régulation financière (FCA) ; son Trésor a également exprimé son intention d’émettre des obligations numériques.
Aux États-Unis, avec la SEC qui exigera l’an prochain que les obligations fédérales soient liquidées via des infrastructures traditionnelles, lourdes et coûteuses, on devrait assister à davantage de discussions sur la manière dont la blockchain peut améliorer la transparence, l’efficacité et l’inclusion dans les transactions obligataires.
Nous assisterons à une adoption généralisée du « DUNA » sur les réseaux blockchain américains
En 2024, le Wyoming a adopté une nouvelle loi reconnaissant officiellement les organisations autonomes décentralisées (DAO) comme entités légales. Le DUNA, ou « Decentralized Unincorporated Nonprofit Association » (association décentralisée, non constituée en société, à but non lucratif), a été spécifiquement conçu pour permettre une gouvernance décentralisée des réseaux blockchain, et constitue actuellement la seule structure viable pour les projets américains. En intégrant le DUNA dans leur structure juridique décentralisée, les projets cryptographiques et autres communautés décentralisées peuvent doter leurs DAO d’un statut légal, favorisant ainsi des activités économiques accrues, tout en protégeant les détenteurs de jetons contre les responsabilités juridiques et en facilitant la gestion fiscale et la conformité.
Les DAO sont des communautés qui gèrent les affaires des réseaux blockchain ouverts, outils indispensables pour garantir que les réseaux restent ouverts, non discriminatoires et ne prélèvent pas de valeur de manière injuste. Le DUNA libère tout le potentiel des DAO, et plusieurs projets sont déjà en train de mettre en œuvre cette structure activement. Alors que les États-Unis prévoient de stimuler et d’accélérer leur écosystème crypto en 2025, je prévois que le DUNA deviendra la norme pour les projets américains. Nous nous attendons également à ce que d’autres États adoptent des structures similaires (le Wyoming ayant été le pionnier, tout comme il avait été le premier à adopter la LLC, aujourd’hui largement utilisée)... surtout avec la montée en puissance d’applications décentralisées hors crypto, comme celles liées aux infrastructures physiques/réseaux électriques.
La démocratie liquide passe du numérique au réel
Face à la croissance du mécontentement vis-à-vis des systèmes de gouvernance et de vote existants, le moment est venu d’expérimenter de nouveaux modèles de gouvernance soutenus par la technologie — non seulement en ligne, mais aussi dans le monde réel. J’ai déjà écrit précédemment sur la manière dont les DAO et autres communautés décentralisées nous permettent d’étudier à grande échelle les institutions politiques, les comportements et les expérimentations accélérées en matière de gouvernance. Mais que se passerait-il si nous pouvions appliquer ces apprentissages à la gouvernance réelle via la blockchain ?
Nous pourrions utiliser la blockchain pour organiser des votes sécurisés et privés, en commençant par des projets pilotes à faible risque afin d’atténuer les préoccupations liées à la cybersécurité et à l’audit. Mais surtout, la blockchain nous permettrait d’expérimenter localement la « démocratie liquide » — permettant aux citoyens de voter directement sur des sujets ou de déléguer leur vote. Ce concept, initialement proposé par Lewis Carroll (l’auteur d’Alice au pays des merveilles, également chercheur en systèmes de vote), était jusqu’ici peu réaliste à grande échelle… jusqu’à aujourd’hui. Les progrès récents en informatique et en connectivité, combinés à l’évolution de la technologie blockchain, rendent désormais possible de nouvelles formes de représentation démocratique. Des projets cryptographiques appliquent déjà ce modèle, générant de vastes données sur leur fonctionnement — consultez nos dernières recherches — que les gouvernements locaux et les communautés peuvent s’approprier.
Le réemploi des infrastructures deviendra une tendance
L’année dernière, de nombreuses équipes ont expérimenté des innovations dans la pile technologique blockchain — développant de nouveaux ensembles de validateurs, implémentations de protocoles de consensus, moteurs d’exécution, langages de programmation, API RPC. Ces innovations apportaient parfois des améliorations spécifiques, mais souvent au détriment de fonctionnalités plus larges ou fondamentales. Prenons l’exemple des langages de programmation spécialisés pour les SNARKs : bien qu’une implémentation idéale puisse permettre à des développeurs idéaux de produire des SNARKs plus efficaces, en pratique, ces langages peuvent être inférieurs aux langages généraux en termes d’optimisation de compilateur, d’outils de développement, de ressources d’apprentissage en ligne ou de support IA pour la programmation (du moins pour l’instant)… et conduire même à des SNARKs moins performants.
Par conséquent, je prévois qu’en 2025, davantage d’équipes tireront parti des contributions des autres, en réutilisant des composants d’infrastructure blockchain existants — du protocole de consensus au capital mis en jeu, en passant par les systèmes de preuve. Cette approche permettra non seulement d’économiser un temps et une énergie considérables aux développeurs, mais aussi de se concentrer sur la création de valeur différenciée pour leurs produits/services.
L’infrastructure est désormais mature, capable de supporter la construction de produits et services web3 prêts pour un usage massif. Comme dans tout autre secteur, ces produits seront créés par des équipes capables de maîtriser des chaînes d’approvisionnement complexes, plutôt que par celles qui rejettent les solutions « non inventées ici ».
Les entreprises cryptos partiront de l’expérience utilisateur, et non de l’infrastructure
Bien que l’infrastructure technologique blockchain soit variée et impressionnante, de nombreuses entreprises crypto ne choisissent pas activement leur infrastructure ; c’est plutôt l’infrastructure qui les choisit, façonnant ainsi l’expérience utilisateur (UX). En effet, les décisions techniques au niveau de l’infrastructure déterminent directement l’UX des produits ou services blockchain.
Toutefois, je crois que le secteur dépassera cet obstacle mental : ce n’est pas la technologie qui doit dicter l’expérience finale, mais l’inverse — partir de l’UX souhaitée pour choisir ensuite la technologie appropriée. En 2025, davantage de concepteurs de produits crypto partiront de l’expérience utilisateur désirée avant de sélectionner l’infrastructure adaptée. Les startups crypto n’auront plus à s’enfermer prématurément dans des décisions d’infrastructure avant d’avoir trouvé leur adéquation produit-marché ; elles pourront véritablement se concentrer sur celle-ci.
Nous pouvons abstraire ces choix sous la forme d’une approche globale, full-stack et plug-and-play, plutôt que de nous perdre dans des détails comme les propositions d’amélioration d’Ethereum (EIP), les fournisseurs de portefeuilles ou les architectures d’intention. Le secteur est prêt : l’espace bloc programmable, les outils de développement matures et l’abstraction des chaînes permettent désormais à davantage de personnes de concevoir dans l’univers crypto. La plupart des utilisateurs ne s’interrogent pas sur le langage utilisé quotidiennement par un produit. La même chose commencera à se produire dans le domaine crypto.
« Cacher la complexité technique » propulsera les applications killer du web3
Les avantages techniques de la blockchain la rendent unique, mais freinent également son adoption massive. Pour les créateurs et leurs fans, la blockchain offre des opportunités de connexion, de propriété et de monétisation. Pourtant, le jargon technique (comme « NFT », « zkRollups », etc.) et les conceptions complexes constituent des obstacles pour ceux qui en bénéficieraient le plus. J’en ai fait l’expérience directe lors de conversations avec des dirigeants des médias, de la musique et de la mode intéressés par le web3.
L’adoption massive de nombreuses technologies grand public suit un parcours similaire : démarrage technique, puis simplification par quelques entreprises ou designers emblématiques, menant à des percées. Pensez au courrier électronique — SMTP caché derrière un simple bouton « Envoyer » ; ou aux cartes bancaires, dont la majorité des utilisateurs ignorent aujourd’hui les détails techniques. De même, Spotify a révolutionné la musique non pas en exposant les formats de fichiers, mais en proposant des playlists pratiques. Comme le dit Nassim Taleb : « Une surconception rend fragile, la simplicité permet l’évolutivité. »
Je pense donc que notre secteur adoptera cette philosophie en 2025 : « Cacher la complexité technique ». Les meilleures applications décentralisées se concentrent déjà sur des interfaces intuitives, rendant les opérations aussi simples que cliquer sur un écran ou passer une carte. En 2025, nous verrons davantage d’entreprises concevoir simplement et communiquer clairement ; les produits réussis ne nécessiteront aucune explication — ils résoudront directement les problèmes.
L’industrie crypto obtient enfin ses magasins d’applications et mécanismes de découverte
Quand les applications crypto sont bloquées par des plateformes centralisées comme l’App Store d’Apple ou Google Play, leur acquisition d’utilisateurs est limitée. Or, nous assistons désormais à l’émergence de magasins d’applications et de marchés offrant cette fonction de distribution et de découverte, sans barrières d’entrée. Par exemple, le World App Market de Worldcoin stocke non seulement l’authentification, mais permet aussi d’accéder à des « mini-applications », attirant plusieurs centaines de milliers d’utilisateurs pour plusieurs applications en quelques jours seulement. Autre exemple : la boutique dApps sans frais pour les utilisateurs du téléphone Solana. Ces exemples montrent que le matériel (téléphones, appareils) pourrait constituer un avantage clé pour les magasins d’applications crypto, tout comme les appareils Apple ont été cruciaux pour les premiers écosystèmes d’applications.
Par ailleurs, d’autres magasins hébergent des milliers d’applications décentralisées et d’outils de développement web3, présents dans les principaux écosystèmes blockchain (par exemple Alchemy) ; ou des blockchains elles-mêmes servant de plateformes de publication et de distribution de jeux (comme Ronin). Et cela ne concerne pas uniquement le divertissement ou le jeu : si un produit est déjà distribué via certains canaux (comme les messageries), il est difficile de le transférer sur chaîne (exception notable : Telegram/TON). Même chose pour les applications web2 ayant une forte diffusion. Mais nous pourrions assister à davantage de tels transferts en 2025.
Les détenteurs de crypto deviennent des utilisateurs actifs
En 2024, la cryptomonnaie a connu des progrès significatifs en tant que mouvement politique, suscitant des attitudes positives chez de nombreux décideurs et hommes politiques. Elle continue également de se développer comme mouvement financier (par exemple, les produits négociés en bourse (ETP) de Bitcoin et Ethereum ont élargi la participation des investisseurs). D’ici 2025, la cryptomonnaie devrait évoluer davantage en tant que mouvement informatique. D’où viendront alors les nouveaux utilisateurs ?
Je pense qu’il est temps de réengager les détenteurs de crypto actuellement « passifs » et de les transformer en utilisateurs plus actifs. En effet, seulement 5 à 10 % des détenteurs de crypto utilisent activement la technologie. Nous pouvons intégrer les 617 millions de personnes possédant déjà des cryptomonnaies dans l’univers blockchain, d’autant que l’infrastructure blockchain s’améliore continuellement et que les frais de transaction baissent. Cela signifie que de nouvelles applications apparaîtront constamment pour les utilisateurs existants et nouveaux. Par ailleurs, les premières applications apparues — stablecoins, finance décentralisée (DeFi), NFT, jeux, réseaux sociaux, réseaux d’infrastructure décentralisée (DePIN), organisations autonomes décentralisées (DAO) et marchés prédictifs — deviennent progressivement plus accessibles aux utilisateurs ordinaires, car les communautés accordent davantage d’attention à l’expérience utilisateur et à d’autres améliorations.
Plusieurs secteurs pourraient commencer à tokeniser des actifs « non conventionnels »
Avec la maturation de l’infrastructure dans l’industrie crypto et d’autres technologies émergentes, entraînant une baisse des coûts, la tokenisation d’actifs se généralisera à travers de nombreux secteurs. Cela rendra liquides des actifs auparavant inaccessibles en raison de coûts élevés ou d’un manque de reconnaissance de leur valeur, et surtout, leur permettra de participer à l’économie mondiale. Les moteurs d’IA pourront également utiliser ces informations comme jeux de données uniques.
Comme la fracturation hydraulique a permis d’exploiter des réserves de pétrole auparavant inaccessibles, la tokenisation d’actifs non conventionnels pourrait redéfinir les modèles de revenus à l’ère numérique. Des scénarios semblant relever de la science-fiction deviennent ainsi plausibles : par exemple, une personne pourrait tokeniser ses données biométriques, puis louer ces informations à des entreprises via des contrats intelligents. Nous observons déjà quelques exemples précoces, comme des entreprises de science décentralisée (DeSci) utilisant la blockchain pour renforcer la propriété, la transparence et le consentement dans la collecte de données médicales. Nous ne mesurons pas encore pleinement les implications de ce futur, mais ces avancées permettront aux individus d’exploiter de manière décentralisée des actifs jusqu’alors inexploités, sans dépendre des gouvernements ou des intermédiaires centralisés.
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