Swift va bientôt lancer une expérimentation sur les actifs numériques (2025) : analyse multidimensionnelle et examen de l'impact sur le marché
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Swift va bientôt lancer une expérimentation sur les actifs numériques (2025) : analyse multidimensionnelle et examen de l'impact sur le marché
Le 3 octobre, Swift a annoncé qu'il menait des expérimentations sur les actifs numériques et les transactions de monnaies numériques, et prévoyait de lancer des tests renforcés l'année prochaine.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Cage / Mat / Darl / WolfDAO
Relecture : Punko
Rédacteur en chef : Vessel
Avant-propos
Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), cœur central historique du système mondial de paiement transfrontalier, a longtemps assuré le bon fonctionnement des transactions financières mondiales grâce à des protocoles de paiement standardisés et à une régulation centralisée. Aujourd'hui, Swift franchit une étape décisive vers le domaine des actifs numériques en intégrant profondément les technologies blockchain et Web3, explorant ainsi la transformation du futur système mondial de paiement. Cette expérimentation vise non seulement à optimiser l'efficacité des systèmes de paiement existants, mais marque également une convergence profonde entre institutions financières traditionnelles et technologie blockchain, dont les implications potentielles vont bien au-delà de l'innovation en matière de paiement. Cet article examine en détail l'expérimentation de Swift sur les actifs numériques sous plusieurs angles — technique, marché, conformité, gestion des risques, paysage concurrentiel — afin d’analyser ses moteurs, ses perspectives futures et son impact profond sur l’écosystème financier mondial.
I. Innovation technologique : de la transaction transfrontalière traditionnelle à l'interopérabilité blockchain
1. Les limites du système de paiement traditionnel et la disruption apportée par la blockchain
Les processus traditionnels de paiement transfrontalier souffrent de lenteur, de coûts élevés et d’un manque de transparence. Bien que Swift couvre plus de 11 500 institutions financières, le traitement des paiements prend encore plusieurs jours, notamment pour les transactions fréquentes et de faible montant, où les coûts sont élevés et l'efficacité médiocre. En revanche, la technologie blockchain, via les registres décentralisés et les contrats intelligents, réduit considérablement les délais de paiement et améliore la transparence des transactions. Par exemple, Ripple peut finaliser un paiement transfrontalier en quelques secondes, alors que les paiements Swift traditionnels prennent de un à trois jours.
-
Paiement traditionnel + technologie blockchain
En intégrant la technologie blockchain dans son réseau, Swift utilise des registres distribués pour optimiser les chemins de paiement. Grâce à sa collaboration avec Chainlink, Swift met en œuvre le protocole d’interopérabilité inter-chaînes (CCIP) afin d’établir une connexion fluide entre différentes blockchains, brisant ainsi les silos informationnels, améliorant l’efficacité des paiements et construisant un réseau mondial plus flexible.
-
Résultats des tests antérieurs
Le 31 août 2023, Swift a mené avec succès un test de transfert de paiement blockchain dans un environnement simulé, démontrant que son infrastructure pouvait faciliter le transfert de valeur tokenisée entre plusieurs blockchains publiques et privées. Cette expérience a résolu le problème d’interopérabilité des actifs tokenisés gérés sur différentes blockchains.
Swift a publié les résultats d’une série de nouvelles expériences, montrant que son infrastructure peut permettre sans friction le transfert de valeur tokenisée entre plusieurs blockchains publiques et privées. Ces découvertes pourraient éliminer des obstacles majeurs au développement du marché des actifs tokenisés, permettant leur expansion mondiale à mesure qu’il mûrira.
Source originale : Swift unlocks potential of tokenisation with successful blockchain experiments
La solution adoptée par Swift face à ce défi consiste à collaborer avec une douzaine de grandes institutions financières et Chainlink, mobilisant les ressources institutionnelles du monde réel, et utilisant Chainlink pour ouvrir des canaux sécurisés d’interopérabilité entre les chaînes.
Les partenaires de Swift incluent :
-
TradiFi : ANZ Banking Group Limited, BNP Paribas, The Bank of New York Mellon, Citigroup, Clearstream, Euroclear, Lloyds Banking Group, SIX Digital Exchange (SDX) et The Depository Trust & Clearing Corporation.
-
Web3 : Chainlink sert de couche d’abstraction entreprise, reliant en toute sécurité le réseau Swift au réseau Sepolia d’Ethereum, tandis que le protocole d’interopérabilité inter-chaînes (CCIP) de Chainlink assure une interopérabilité complète entre la blockchain source et la blockchain cible.
Les résultats montrent que Swift a réussi à prouver qu’il peut offrir un accès ponctuel à plusieurs blockchains publiques en utilisant l’infrastructure de sécurité Web3 existante, réduisant ainsi les défis opérationnels lors des expériences et le soutien requis des institutions d’investissement pour le développement des RWA.
2. Interopérabilité inter-chaînes : briser l’effet d’îlot blockchain
L’absence d’interopérabilité entre blockchains constitue aujourd’hui l’un des principaux freins à leur adoption à grande échelle. Chaque blockchain possède une architecture et un mécanisme de consensus indépendants, rendant difficile le transfert d’actifs d’une chaîne à l’autre. En collaborant avec Chainlink et en utilisant son protocole d’interopérabilité inter-chaînes, Swift explore comment gérer la liquidité entre plusieurs blockchains.
Ces expériences de Swift ne se contentent pas de résoudre les problèmes de circulation des actifs entre différentes blockchains publiques ; elles renforcent aussi la flexibilité de son réseau, permettant aux institutions financières de gérer des actifs numériques sur plusieurs chaînes sans sacrifier la sécurité ni la conformité réglementaire. Cela pose les bases techniques pour des applications financières futures plus complexes, telles que les échanges d’actifs tokenisés transfrontaliers ou les règlements en temps réel.
Une fois mature, cette interopérabilité inter-chaînes permettra aux institutions financières du monde entier de transférer librement leurs actifs entre différents réseaux blockchain, favorisant ainsi l’adoption massive des monnaies numériques et des actifs tokenisés sur les marchés mondiaux. À long terme, cela réduira davantage les coûts opérationnels des institutions financières et augmentera la liquidité globale des actifs.
II. Expansion du marché : avenir des actifs tokenisés et des monnaies numériques
1. Montée en puissance des actifs tokenisés et leur impact mondial
Les actifs tokenisés désignent la numérisation d’actifs du monde réel (immobilier, obligations, actions, œuvres d’art, etc.) gérés et échangés sur blockchain. Selon les analyses de marché, la taille du marché mondial des actifs tokenisés pourrait atteindre 30 000 milliards de dollars d’ici 2030. L’amélioration de la liquidité, de la transparence et de l’efficacité apportée par la tokenisation aura un impact profond sur les marchés financiers mondiaux.
L’un des objectifs de l’expérience de Swift est d’utiliser son réseau mondial existant pour soutenir la circulation transfrontalière des actifs tokenisés. En combinant les environnements hors-chaîne (off-chain) et sur-chaîne (on-chain), Swift peut non seulement simplifier les processus d’échange liés à la tokenisation, mais aussi fournir une infrastructure financière standardisée garantissant que différents types d’actifs puissent circuler librement à l’échelle mondiale. Cette architecture ne sert pas uniquement les actifs numériques actuels, elle prépare aussi le terrain à des produits financiers futurs plus complexes et diversifiés.
Si l’expérimentation de Swift réussit et s’étend largement, elle transformera fondamentalement la manière dont les institutions financières gèrent et échangent des actifs. Un nombre croissant d’actifs à haute valeur seront tokenisés, les portefeuilles des investisseurs mondiaux deviendront plus flexibles et variés, les barrières aux investissements transfrontaliers tomberont, stimulant ainsi profondément l’approfondissement et l’élargissement des marchés capitalistes mondiaux.
2. Intégration des monnaies numériques et des monnaies numériques des banques centrales (CBDC)
De nombreux pays explorent activement le développement de monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Par exemple, le yuan numérique chinois est déjà en phase pilote, tandis que Singapour, l’Union européenne et d'autres étudient également cette possibilité. Les CBDC visent à redéfinir le système mondial de paiement et de monnaie en réduisant les intermédiaires, abaissant les coûts de transaction et améliorant la transparence.
Schéma illustrant les phases de recherche des CBDC par les banques centrales mondiales – Source : Forum économique mondial @10xWolfDAO
À travers ses expériences, Swift démontre sa capacité technique à intégrer les monnaies numériques, y compris les CBDC. La combinaison de son réseau mondial de paiement avec la technologie d’interopérabilité blockchain fournit une plateforme normalisée pour les échanges mondiaux de monnaies numériques, permettant aux banques centrales de coopérer sans friction. Cela offre un soutien technique à l’interconnexion des politiques monétaires mondiales et simplifie les processus de paiement et de règlement transfrontaliers.
Le soutien de Swift aux CBDC deviendra un maillon clé de l’écosystème mondial des monnaies numériques. À l’avenir, les banques centrales pourront utiliser le réseau global de Swift pour permettre la circulation transfrontalière des CBDC, accélérant ainsi la modernisation et la numérisation du système monétaire mondial. Pour les institutions financières, cela simplifiera considérablement les paiements et règlements transfrontaliers, tout en offrant un canal conforme et sécurisé pour les transactions en monnaies numériques.
III. Gestion des risques : sécurité des actifs numériques et stabilité du marché
1. Contrôle des risques liés aux actifs tokenisés
La croissance rapide des actifs tokenisés s’accompagne d’une augmentation de la volatilité du marché et des risques opérationnels, notamment lors du transfert et de la gestion inter-chaînes des actifs. L’expérimentation de Swift ne se concentre pas uniquement sur l’efficacité des paiements, mais cherche aussi à renforcer la sécurité et la transparence des actifs numériques par des moyens technologiques.
Grâce à sa collaboration avec Chainlink, Swift utilise des mécanismes oracles décentralisés et l’immutabilité de la blockchain pour garantir une transparence et une sécurité élevées lors du transfert des actifs tokenisés entre différentes chaînes. Par ailleurs, le réseau mondial de Swift fournit un soutien sécurisé hors-chaîne, permettant aux institutions financières d’effectuer des transactions d’actifs numériques dans un cadre de risques maîtrisés.
Si l’expérience de Swift parvient efficacement à résoudre les problèmes de risque des actifs tokenisés, elle renforcera grandement la confiance des institutions financières dans ces nouveaux actifs. Cela encouragera non seulement une adoption mondiale accrue, mais fournira également des repères utiles aux organismes de régulation, posant les bases pour l’élaboration future de règles plus fines de gestion des actifs numériques.
2. Volatilité du marché et stabilité financière
La forte volatilité des marchés blockchain et leur manque de régulation constituent l’une des principales préoccupations des institutions financières traditionnelles. L’expérience de Swift vise non seulement à améliorer l’efficacité des transactions, mais teste aussi comment, grâce à la solidité de son réseau mondial de paiement, atténuer l’impact de la volatilité du marché sur la stabilité financière.
En construisant un cadre d’interopérabilité entre les technologies on-chain et les infrastructures financières off-chain, Swift propose un mécanisme d’atténuation de la volatilité, garantissant la sécurité et la stabilité des transactions même en période d’instabilité. Si cette expérimentation prouve son efficacité, davantage d’institutions financières auront confiance pour entrer sur le marché des actifs numériques, ce qui augmentera significativement la liquidité du marché et accélérera la transformation numérique des marchés capitalistes mondiaux.
IV. Régulation et conformité : défis des actifs numériques transfrontaliers
1. Divergences et harmonisation des cadres réglementaires mondiaux
Au niveau mondial, les cadres réglementaires relatifs aux actifs numériques varient fortement. Les États-Unis appliquent des régulations strictes sur les cryptomonnaies, tandis que Singapour et certaines régions européennes adoptent une attitude relativement ouverte envers la blockchain et les actifs numériques. En tant que pivot central du paiement mondial, Swift doit trouver un équilibre dans cet environnement réglementaire changeant.
L’expérimentation de Swift illustre sa démarche exploratoire en matière de conformité réglementaire pour les transactions d’actifs numériques dans différents contextes. En collaborant avec de nombreuses institutions financières mondiales, Swift peut tester la conformité de ses solutions techniques dans diverses juridictions. Cela fournit des références précieuses pour les futurs paiements et échanges transfrontaliers d’actifs numériques, contribuant progressivement à l’harmonisation des cadres réglementaires mondiaux.
Le succès de l’expérience de Swift offrira aux organismes de régulation mondiaux une expérience précieuse, favorisant la normalisation du marché des actifs numériques. Les échanges d’actifs numériques pourront ainsi s’effectuer dans un cadre réglementaire plus clair, réduisant considérablement les risques de non-conformité et encourageant une adoption plus large des actifs numériques.
2. Exigences de conformité des banques centrales et des institutions financières
Avec la participation croissante des banques centrales et des grandes institutions financières au développement et à l’échange d’actifs numériques et de CBDC, la conformité devient un facteur déterminant pour leur adoption à grande échelle. À travers cette expérience, Swift démontre sa capacité à résoudre les problèmes de conformité, offrant ainsi un modèle opérationnel aux institutions financières mondiales pour leurs activités dans le domaine des actifs numériques.
En tant que fournisseur d’infrastructure de paiement de longue date, Swift a accumulé une riche expérience dans le domaine de la conformité réglementaire. En combinant la technologie blockchain à son réseau mondial, Swift propose un cadre opérationnel pour la gestion conforme des transactions d’actifs numériques et des CBDC. À l’avenir, cela aidera les institutions financières mondiales à participer au marché des actifs numériques tout en respectant les exigences rigoureuses de conformité de chaque pays.
L’expérience de conformité de Swift jette les bases solides pour l’adoption généralisée des actifs numériques. Les banques centrales et les institutions financières du monde entier pourront utiliser le réseau de Swift pour participer en toute confiance aux échanges d’actifs numériques et aux paiements transfrontaliers, tout en restant conformes aux réglementations.
V. Concurrence et stratégie : refonte du marché des paiements
1. Concurrence des réseaux de paiement blockchain et fintech
Les réseaux de paiement basés sur la blockchain (comme Ripple, Stellar) et les entreprises fintech (telles que PayPal, Square) montent en puissance, remettant en cause la domination des réseaux de paiement traditionnels. Grâce à des solutions innovantes et des frais réduits, ils grignotent progressivement la part de marché de Swift dans les paiements transfrontaliers.
L’expérimentation de Swift sur les actifs numériques constitue une réponse proactive à cette pression concurrentielle. En intégrant la technologie blockchain, Swift non seulement défend sa position centrale dans le réseau mondial de paiement, mais explore aussi de nouveaux modèles innovants pour le marché futur des paiements. Cette initiative dépasse le simple ajustement technique : elle marque le début d’une transformation stratégique.
Le succès de cette expérience redéfinira la configuration concurrentielle du marché mondial des paiements. À l’avenir, ce marché deviendra plus diversifié, et la concurrence comme la coopération entre institutions financières traditionnelles, entreprises blockchain et fintech accéléreront la modernisation du système de paiement mondial.
2. Stratégie d’architecture future du paiement
À travers ses expériences, Swift démontre sa capacité d’innovation technologique et élabore une stratégie pour l’architecture future des systèmes de paiement. Avec l’expansion des technologies blockchain et des marchés tokenisés, Swift pourrait devenir non seulement un fournisseur de réseau de paiement mondial, mais aussi une infrastructure clé pour le marché mondial des actifs numériques.
Swift construit progressivement l’architecture future des paiements, une architecture qui reposera de plus en plus sur la technologie blockchain et les réseaux décentralisés. En s’intégrant profondément aux institutions financières traditionnelles, Swift conserve non seulement sa clientèle existante, mais propose aussi des solutions plus flexibles et innovantes pour la transaction et la gestion des actifs numériques à l’avenir.
Toutefois, malgré les retours positifs suscités par Swift, ses limitations ne doivent pas être ignorées. En tant que pilier de l’infrastructure financière mondiale, Swift doit strictement respecter les exigences réglementaires internationales, ce qui rend une décentralisation totale presque impossible.
VI. Rôle géopolitique de Swift et contrôle centralisé
1. Risque d’être utilisé comme outil renforcé de monopole politique ?
L’expérience de Swift sur les actifs numériques est étroitement liée au contexte géopolitique, notamment son rôle dans les sanctions internationales. En tant que pivot du système mondial de paiement, Swift a été utilisé ces dernières années par les États-Unis et les pays occidentaux comme outil clé de sanctions économiques extérieures. Des pays comme la Russie et l’Iran, touchés par des conflits géopolitiques, ont subi des blocages sur le réseau Swift, les poussant à chercher des alternatives. La chaîne TON (The Open Network) russe en est un exemple, qui connaît un développement rapide et acquiert progressivement des fonctions de paiement et de services financiers.
Dans ce contexte, l’expérience de Swift sur les actifs numériques peut être perçue comme une réponse du système financier traditionnel à la tendance décentralisée. Elle montre comment Swift intègre monnaies numériques et systèmes monétaires fiduciaires, se préparant ainsi à un écosystème financier multipolaire.
D’un point de vue géopolitique, la montée rapide de la finance décentralisée (DeFi) pourrait affaiblir l’efficacité des sanctions exercées par les pays occidentaux via Swift. Ainsi, la collaboration de Swift avec les technologies Web3 pourrait ne pas seulement viser à améliorer l’efficacité des transactions et l’innovation technologique, mais aussi répondre aux changements dans l’équilibre des pouvoirs financiers mondiaux.
2. Signe d’une orientation politique vers l’assouplissement des restrictions sur les actifs cryptographiques ?
L’expérience de Swift n’implique pas nécessairement un relâchement de la régulation des actifs cryptographiques par le système financier dominant. Au contraire, elle semble plutôt refléter une exploration par les institutions traditionnelles de la manière d’utiliser les avantages d’efficacité et de sécurité offerts par la blockchain dans un cadre conforme. En intégrant les transactions d’actifs numériques à son réseau mondial de paiement, Swift ouvre en réalité la voie à une légalisation et une normalisation des actifs cryptographiques, sans pour autant les laisser se développer librement. Cette approche ressemble donc davantage à une tentative de gestion normalisée des actifs cryptographiques qu’à un signal politique d’assouplissement réglementaire.
Dans le contexte géopolitique actuel, Swift accorde probablement une attention accrue à la sécurité et à la traçabilité des transactions financières mondiales. Son expérience reflète donc une acceptation prudente et progressive des actifs cryptographiques, plutôt qu’un relâchement de la régulation ou une alliance étroite avec eux. Cela signifie que l’expérimentation de Swift sur les actifs numériques est davantage une exploration des orientations futures de la finance numérique, notamment sur la façon d’exploiter pleinement les avantages des technologies décentralisées dans un cadre réglementé.
3. Futur du paysage mondial des paiements : fusion entre système financier dominant et blockchain
L’expérience de Swift ne supprime pas complètement son rôle d’intermédiaire. Contrairement à Bitcoin ou Ethereum qui utilisent des mécanismes de consensus entièrement décentralisés, Swift renforce simplement la flexibilité et l’opérabilité de son réseau centralisé grâce à la technologie blockchain. Même si Swift autorise potentiellement les actifs numériques à circuler sur son réseau, il maintient toujours un contrôle centralisé sur les participants et les processus de transaction.
Cette expérience reflète la prise de conscience progressive par les institutions financières du potentiel des technologies blockchain et des actifs cryptographiques dans la finance mondiale future. Toutefois, elle n’implique pas un abandon du contrôle. Au contraire, Swift introduit des cadres réglementaires et des innovations technologiques pour intégrer les actifs cryptographiques dans le système existant tout en maintenant la conformité.
L’expérience de Swift ressemble donc à une exploration d’un modèle hybride : combinant les avantages technologiques de la blockchain tout en conservant le contrôle central et le cadre réglementaire du système financier traditionnel. L’objectif principal de ce modèle hybride est de préserver l’efficacité et la transparence du système financier, sans compromettre la conformité réglementaire ni le contrôle centralisé.
Cette fusion progressive laisse présager un futur paysage mondial des paiements mixte, intégrant à la fois les systèmes monétaires fiduciaires traditionnels, les actifs numériques et la finance décentralisée, mais ces derniers restant soumis à une régulation stricte.
Le résultat final de cette fusion dépendra du degré de coopération entre institutions financières mondiales, organismes de régulation et fournisseurs technologiques. L’expérience de Swift offre déjà une orientation importante, mais elle privilégie davantage le contrôle du développement des actifs cryptographiques plutôt qu’un assouplissement de leurs restrictions.
VII. Impact sur le marché cryptographique existant
L’expérience de Swift sur les transactions d’actifs numériques explore une intégration profonde entre la technologie blockchain et le réseau financier mondial. Cette initiative devrait avoir un impact significatif sur plusieurs secteurs et projets spécifiques du marché cryptographique :
1. Secteur des paiements transfrontaliers ⬇️
Les paiements transfrontaliers constituent un segment important du marché cryptographique. De nombreux projets offrent via la blockchain des services rapides et peu coûteux de paiement transfrontalier. L’entrée de Swift, pilier du réseau mondial de paiement, risque de provoquer un choc majeur.
1.1 Ripple (XRP)
Ripple propose via son XRP Ledger une solution de paiement transfrontalier en temps réel, ayant déjà attiré de nombreuses banques et institutions financières. Son avantage concurrentiel réside dans son efficacité et sa couverture réseau. Or, l’expérience de Swift, utilisant la blockchain pour offrir des fonctions similaires de paiement inter-chaînes et en temps réel, pourrait directement affaiblir l’avantage de Ripple.
Risque de perte de clients : avec l’intégration de la blockchain dans son réseau, les banques clientes actuelles de Ripple pourraient être attirées par le réseau de paiement mondial de Swift, optant pour un système plus familier, plus conforme et moins exposé aux pressions réglementaires (notamment dans le contexte d’une surveillance accrue de la SEC sur Ripple, alors que Swift dispose d’un fort avantage en matière de conformité).
1.2 Stellar (XLM)
Stellar, similaire à Ripple, se concentre sur les paiements transfrontaliers, notamment les petits montants et l’inclusion financière. Il propose des canaux de paiement rapides et peu coûteux, attirant certaines institutions financières et entreprises de pays en développement.
-
Menace sur la part de marché : L’entrée de Swift pourrait réduire l’attractivité de Stellar sur le marché des paiements transfrontaliers, les institutions financières préférant probablement la technologie blockchain de Swift pour bénéficier d’une couverture mondiale plus étendue et d’un meilleur soutien réglementaire.
2. Secteur des stablecoins et des paiements fiduciaires ⬇️
Le réseau mondial de paiement de Swift intègre progressivement la technologie blockchain, notamment dans l’unification des actifs tokenisés et des paiements fiduciaires, ce qui aura un impact direct sur les stablecoins et les paiements fiduciaires.
2.1 USDC et USDT
USDC et USDT sont les deux stablecoins les plus utilisés au monde, employés principalement pour les paiements transfrontaliers, la DeFi et les échanges. Leur succès repose sur leur rôle de pont entre monnaie fiduciaire et actifs cryptographiques.
-
Concurrence en matière de conformité : Swift bénéficie d’un avantage réglementaire mondial. Si son réseau d’échange d’actifs numériques propose des fonctionnalités comparables aux stablecoins, tout en étant mieux aligné sur les normes réglementaires mondiales, USDC et USDT pourraient perdre leur attractivité auprès des institutions financières, surtout pour les gros paiements transfrontaliers (USDT fait des efforts vers la conformité, et USDC tire sa force de sa conformité et de son appui institutionnel, mais face à Swift, ils seraient clairement désavantagés).
-
Baisse de la demande pour les stablecoins : Si le réseau de paiement fiduciaire tokenisé de Swift permet des paiements et échanges transfrontaliers fluides, les institutions financières et grandes entreprises pourraient réduire leur dépendance à USDC et USDT, surtout dans des contextes nécessitant une conformité stricte.
2.2 Diem de Facebook (Meta)
Bien que le projet Diem (anciennement Libra) de Facebook ait été mis en sommeil, son concept visait à créer un réseau mondial de paiement via un stablecoin. L’expérience de Swift pourrait attirer les institutions financières et entreprises qui envisageaient Diem, les incitant à choisir Swift comme solution plus sûre et conforme.
-
Perte d’opportunités concurrentielles : L’influence mondiale et le réseau de conformité de Swift affaibliront fortement la compétitivité de projets similaires comme Diem. Les institutions financières préféreront probablement Swift pour convertir et payer entre monnaies fiduciaires et actifs numériques.
3. Secteur de la finance décentralisée (DeFi) ⬇️
Le secteur DeFi a connu une croissance fulgurante ces dernières années, avec des applications comme le prêt décentralisé, le minage de liquidité et les bourses décentralisées (DEX) attirant de nombreux utilisateurs et capitaux. Cependant, l’expérience de Swift sur les actifs numériques, en proposant un réseau de paiement et de gestion d’actifs conforme, pourrait perturber ce secteur.
3.1 Aave et Compound (plateformes de prêt)
Aave et Compound sont des plateformes leaders de prêt décentralisé, permettant aux utilisateurs d’emprunter contre des garanties cryptographiques. L’attrait du prêt décentralisé réside dans son absence d’intermédiaire et sa nature décentralisée.
-
Risque de perte de clients institutionnels : La conformité et la connexion aux institutions financières mondiales offertes par Swift pourraient attirer des investisseurs institutionnels hésitants à entrer sur le marché DeFi. Ces derniers préféreront peut-être effectuer des opérations de prêt via le réseau blockchain de Swift, garantissant ainsi le respect des réglementations mondiales.
3.2 Uniswap et SushiSwap (bourses décentralisées)
Les DEX comme Uniswap et SushiSwap s’appuient sur des fournisseurs de liquidité pour offrir des services d’échange sans intermédiaire. Leur compétitivité repose sur l’ouverture et le mécanisme d’échange décentralisé.
-
Concurrence sur la liquidité : Le réseau de Swift pourrait drainer la liquidité des plateformes d’échange décentralisées en intégrant des institutions financières et des investisseurs institutionnels. Ces derniers préféreront probablement un plateau conforme et régulé pour échanger des actifs, plutôt qu’une DEX.
-
Pression accrue sur la technologie et la conformité : Alors que le réseau de Swift attire davantage de flux de transactions conformes, les DEX pourraient faire face à une pression plus forte en matière de conformité et de technologie. Elles devront trouver un équilibre entre innovation et conformité pour attirer et retenir les utilisateurs.
4. Secteur des actifs tokenisés ⬇️
L’expérience de Swift sur les actifs numériques se concentre particulièrement sur la circulation transfrontalière et la gestion des actifs tokenisés, notamment la tokenisation d’actifs traditionnels (immobilier, obligations, etc.) pour leur circulation dans le système financier mondial. Les plateformes existantes d’actifs tokenisés seront directement affectées par l’entrée de Swift.
4.1 Polymath et Securitize
Polymath et Securitize se spécialisent dans l’échange de titres tokenisés et d’autres actifs. Ils proposent des solutions blockchain permettant aux institutions financières de digitaliser des actifs traditionnels et de les gérer sur blockchain.
-
Concurrence en matière de conformité : Le réseau de paiement mondial de Swift offre un cadre plus mature et conforme. Les institutions financières pourraient choisir Swift plutôt que des plateformes décentralisées pour tokeniser et échanger des actifs, afin de respecter les normes réglementaires internationales.
-
Lutte pour la part de marché : Grâce à sa couverture mondiale, la solution d’actifs tokenisés de Swift pourrait attirer davantage de grands clients institutionnels, menaçant directement la part de marché des plateformes décentralisées existantes.
4.2 RealT et Propy (plateformes d’immobilier tokenisé)
RealT et Propy se concentrent sur la tokenisation immobilière, simplifiant les processus de transaction via la blockchain, notamment dans les investissements transfrontaliers.
-
Risque de perte d’investissements transfrontaliers : Le canal d’investissement transfrontalier conforme proposé par Swift via son réseau de paiement mondial et la blockchain pourrait attirer davantage de personnes fortunées et d’institutions, réduisant la demande pour les plateformes décentralisées. Cela entraînerait une perte de marché pour RealT et Propy, notamment dans les investissements immobiliers haut de gamme.
-
Concurrence sur la liquidité des actifs tokenisés : L’entrée de Swift pourrait augmenter la liquidité des actifs tokenisés à haute valeur, exerçant une pression concurrentielle majeure sur les plateformes décentralisées existantes.
5. Secteur de l’interopérabilité inter-chaînes ⬆️
Grâce à sa collaboration avec Chainlink, Swift a réalisé une interopérabilité inter-chaînes, ce qui, contrairement aux impacts négatifs sur les autres secteurs, pourrait avoir un effet positif relatif sur les plateformes existantes d’interopérabilité.
5.1 Chainlink
Bien que Chainlink soit un partenaire clé de Swift pour l’interopérabilité inter-chaînes, à mesure que l’expérience de Swift mûrit, Chainlink, leader du marché des oracles décentralisés et des solutions inter-chaînes, pourrait faire face à de nouveaux défis.
-
Changement de direction technologique : À mesure que Swift intègre progressivement les fonctions d’interopérabilité inter-chaînes, Chainlink devra peut-être améliorer davantage ses capacités technologiques ou explorer de nouveaux cas d’usage dans les domaines décentralisés pour conserver sa position dominante.
-
Effet de synergie sur le marché : Parallèlement, l’expérience de Swift pourrait promouvoir l’application et l’expansion de la technologie Chainlink sur les marchés financiers mondiaux, renforçant ainsi davantage sa valeur marchande.
6. Secteur des monnaies numériques ⬆️
L’expérience de Swift sur les actifs numériques influencera inévitablement le secteur des monnaies numériques, notamment dans la concurrence entre les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) et les stablecoins.
6.1 Projets de CBDC
Les banques centrales du monde entier développent activement des CBDC, comme le yuan numérique chinois ou l’euro numérique européen. Si le réseau de paiement blockchain de Swift peut intégrer sans friction les CBDC, cela apportera davantage de liquidité et d’innovation au système mondial de paiement.
-
Accélération de la mondialisation des CBDC : En intégrant les CBDC, Swift pourrait accélérer leur adoption mondiale, les faisant entrer plus rapidement dans les systèmes de paiement principaux, affaiblissant ainsi la position des stablecoins décentralisés existants sur le marché cryptographique.
Conclusion
L’expérience de Swift sur les transactions d’actifs numériques n’est pas seulement une exploration technologique, mais aussi un pilier central de sa stratégie future en matière de paiement. Grâce à l’intégration de la blockchain, Swift innove et s’organise de manière globale sur les plans de l’efficacité des paiements, de la gestion des actifs tokenisés, du contrôle des risques, de la conformité et de la concurrence mondiale. Le succès de cette expérience devrait non seulement améliorer considérablement l’efficacité du système mondial de paiement, mais aussi favoriser l’adoption généralisée des monnaies numériques et des marchés d’actifs tokenisés.
À l’avenir, Swift continuera de jouer un rôle clé dans l’innovation financière et la révolution technologique. Les résultats de ses expériences auront un impact profond sur le réseau mondial de paiement et les marchés financiers, propulsant l’écosystème financier mondial vers une transformation plus efficace, plus sûre et plus numérique. Toutefois, sa coloration intrinsèquement centralisée ne suscitera pas une adhésion enthousiaste du marché cryptographique, et pourrait même, en raison de sa part de marché dominante et de sa nature transactionnelle, exercer un impact significatif et disruptif sur l’écosystème cryptographique actuel.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@10xWolfdao
