Préparez-vous à la saison des projets spéculatifs : passez du temps à identifier les bons projets et adoptez une stratégie de « placement régulier » pour réaliser progressivement vos gains.
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Préparez-vous à la saison des projets spéculatifs : passez du temps à identifier les bons projets et adoptez une stratégie de « placement régulier » pour réaliser progressivement vos gains.
Vendre avec profit lorsque le BTC ou votre altcoin atteint certains niveaux de prix peut également être une stratégie efficace.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : THE DEFI INVESTOR
Traduction : TechFlow
Beaucoup de monde a récemment perdu confiance dans la poursuite du cycle haussier.
Compte tenu du fait que de nombreuses cryptomonnaies majeures ont chuté de plus de 60 % au cours des derniers mois, leur déception est compréhensible. Survivre à un tel creux de marché n'est effectivement pas facile.
Pourtant, de nombreux indicateurs suggèrent que ce cycle n’est pas encore terminé.
Bien sûr, rien n’est certain sur les marchés financiers. Mais je pense sincèrement que, pour l’instant, le rapport risque/rendement d’une position haussière est particulièrement attrayant.
Dans cet article, j’expliquerai pourquoi je prévois une saison des altcoins plus tard cette année, ainsi que la stratégie que j’adopte actuellement afin de maximiser mes profits lors de la prochaine phase de forte hausse.
Plongeons-y.
Il existe plusieurs raisons à cela, mais en résumé, voici les principales :
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Les marchés boursiers sont à des niveaux historiquement élevés
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Une baisse des taux par la Réserve fédérale américaine (Fed) est attendue plus tard cette année
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L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter
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Les principaux candidats à la présidence américaine soutiennent désormais les cryptomonnaies
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Des institutions financières traditionnelles (comme BlackRock) commencent à s'intéresser aux cryptos
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Environ 16 milliards de dollars en espèces seront distribués aux créanciers FTX dans les prochains mois — beaucoup réinvestiront probablement ces fonds sur le marché
Historiquement, le troisième trimestre est le trimestre le plus faible pour les cryptomonnaies, ce qui pourrait expliquer la baisse récente.
Source : CoinGlass
Cependant, j’ai de grands espoirs pour le quatrième trimestre.
Avec l’élection présidentielle américaine, la baisse anticipée des taux par la Fed et le programme de remboursement des liquidités FTX prévus au quatrième trimestre, il m’est difficile d’imaginer que BTC ait déjà atteint son sommet.
Jusqu’à présent, durant ce cycle, la dominance du BTC n’a cessé d’augmenter. La saison des altcoins commence généralement lorsque cette tendance s’inverse, et je pense que cela pourrait se produire au quatrième trimestre.
Parier sur les bons projets
Maintenant que j'ai partagé mon point de vue haussier, je souhaite également aborder ma stratégie pour identifier les jetons susceptibles de bien performer lors de la prochaine phase du marché.
Une bonne manière de devenir un meilleur investisseur consiste à étudier le passé du marché.
Par exemple, je pense que la meilleure façon d’apprendre à repérer des jetons à potentiel 10x est d’abord d’analyser les points communs entre ceux qui ont déjà réalisé une telle performance.
Durant le dernier cycle haussier, ces cinq jetons ont offert des rendements supérieurs à 100x :
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SOL - Le jeton de Solana, l'une des blockchains non-EVM les plus populaires.
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LUNA - Le jeton de Terra Luna, dont l'expérience autour de la stablecoin algorithmique a finalement échoué.
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MATIC - Le jeton de Polygon, l'un des projets Layer 2 Ethereum les plus populaires.
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SPELL - Le jeton d'Abracadabra.money, une plateforme DeFi de prêt permettant des stratégies spéculatives à très haut rendement.
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FTM - Le jeton de Fantom, l'une des blockchains dont l'écosystème a le plus rapidement grandi durant la folie de 2021.
Je pense que leur succès massif peut être attribué à plusieurs facteurs clés :
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Personnalité charismatique - Do Kwon était la figure emblématique de LUNA. Andre Cronje celle de FTM. Daniele Sesta celle de SPELL.
Ces trois personnes étaient charismatiques et ont réussi à construire une communauté solide autour de leurs projets. Un fondateur doté d’un fort impact médiatique et d’une personnalité marquante peut grandement contribuer au succès de son projet.
Les investisseurs ordinaires aiment investir dans des projets portés par une personnalité forte.
La plupart des projets centrés autour d’une figure emblématique performe mal à long terme, mais en pariant dessus avant la fin du cycle haussier, on peut réaliser d’importants gains.
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Produit innovant
Inutile de chercher un nouveau fork d’Uniswap.
Votre meilleure opportunité réside dans les projets innovants qui repoussent les limites plutôt que simplement copier leurs concurrents.
Cela ne signifie pas qu'ils doivent forcément créer quelque chose de totalement nouveau.
Mais idéalement, vous devriez miser sur un projet proposant un produit 10 fois meilleur que celui de ses rivaux, avec un rythme de développement plus rapide.
Un bon exemple qui me vient à l’esprit est Pendle.
Pendle a été le premier protocole de trading de rendement à permettre le trading des points d’airdrop, en tirant profit de cette innovation pionnière.
En outre, son équipe annonce régulièrement de nouvelles intégrations avec des protocoles populaires, ce qui aide Pendle à conserver sa position de leader parmi les protocoles de yield trading.
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Partenariats avec des géants du web2 ou du web3
Les investisseurs ordinaires adorent voir leur projet annoncer des partenariats avec d'autres grands projets web3 ou des entreprises web2 très populaires.
Polygon, Solana et Terra Luna ont attiré une grande attention grâce à cette stratégie.
Les annonces de partenariat peuvent provoquer de fortes hausses de prix pendant un cycle haussier.
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Utilité raisonnable du jeton et faible volume d'émission
SOL, MATIC, FTM et LUNA servent tous à payer les frais de gaz et à sécuriser leurs réseaux blockchain, tandis que SPELL dispose d’un modèle de partage des revenus.
Des jetons simples comme UNI ont également bien performé durant la première moitié du cycle haussier 2021.
Toutefois, je crois que la plupart des meilleurs performers de ce cycle ne se limiteront pas à un rôle purement gouvernance, mais offriront une utilité supplémentaire.
Quelques exemples potentiels d'utilité pour un jeton :
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Réduction des frais
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Partage des revenus
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Paiement des frais réseau
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Mécanisme de rachat et de brûlage
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Récompenses pour les utilisateurs du protocole
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Accès à des produits exclusifs (par exemple, accès à une plateforme de lancement web3)
Les memecoins sont évidemment une exception, pouvant performer très bien même sans aucune utilité. Mais hormis les memecoins, j’évite généralement d’acheter des jetons dépourvus d’utilité.
Le calendrier de déblocage est également crucial. Vous ne voulez pas acheter un jeton dont l'offre en circulation augmentera de plus de 300 % au cours des 365 prochains jours.
Les grands déblocages de jetons peuvent avoir un impact significatif sur leur prix, comme cela s’est déjà produit à plusieurs reprises cette année. Vous pouvez utiliser des outils comme Token Unlocks pour surveiller les déblocages à venir et les plans d'émission de plus de 100 jetons.
Il est bon signe qu'une grande partie de l'offre totale soit déjà en circulation.
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Catalyseurs importants à venir
Voici quelques exemples de catalyseurs pouvant positivement influencer le prix d’un jeton :
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Une mise à jour majeure du protocole
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Une amélioration de l'économie du jeton
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Une cotation sur un grand exchange centralisé (CEX)
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Le lancement d’un nouveau produit
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Une annonce de levée de fonds
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Une annonce de partenariat majeur
Les catalyseurs peuvent considérablement booster la performance d’un jeton, c’est pourquoi je n’investis généralement que dans des projets ayant un catalyseur important prévu dans un futur proche.
Je me pose toujours cette question :
Pourquoi quelqu’un voudrait-il acheter mon jeton à un prix plus élevé ?
Si je ne trouve pas au moins une bonne raison, je n’achète plus ce jeton. Ce sont les paris à conviction forte qui permettent vraiment de s’enrichir.
Mon plan pour ce cycle consiste à détenir jusqu’à 10 jetons répondant à ces critères. Si vous savez ce que vous faites, trop se diversifier n’en vaut pas la peine.
Les airdrops : valent-ils encore le coup ?
Récemment, beaucoup ont été déçus par certains airdrops très médiatisés.
LayerZero en est un exemple récent. Comme le « farming » d’airdrops est devenu de plus en plus populaire ces dernières années, de nombreuses opportunités sont aujourd’hui fortement diluées, notamment à cause des bots spécialisés.
Ainsi, la plupart des airdrops actuels adoptent désormais des distributions linéaires, abandonnant les systèmes basés sur des classements (comme Jito), afin de ne pas récompenser excessivement les « fermiers industriels ».
Les airdrops à distribution linéaire sont-ils une mauvaise chose ?
Le problème est que ce sont surtout les gros détenteurs (« whales ») qui en tirent le plus grand bénéfice, ce qui n’est pas favorable aux petits investisseurs.
Transformer 1 000 $ en 50 000 $ via des airdrops est désormais presque impossible. Mais je crois qu’en farmant les bons airdrops, on peut encore gagner correctement.
Voici les principaux critères que je recherche chez les protocoles sans jeton :
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Communauté forte – Plus la communauté du projet est active sur X, plus la valorisation de son jeton pourrait être élevée
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Financement auprès de VC – Plus l’équipe a levé de fonds, plus la valorisation du jeton du protocole pourrait être élevée au lancement
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Ratio TVL / fonds levés relativement bas par rapport à d’autres projets sans jeton – Un ratio plus bas est meilleur, car un ratio élevé pourrait indiquer qu’un airdrop est trop « farmé »
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Polymarket est un bon exemple de protocole ayant un excellent ratio TVL / fonds levés.
Idéalement, il faut farmer les airdrops de protocoles que les gens utilisent parce qu’ils trouvent réellement la plateforme utile, et non uniquement dans le but d’obtenir un airdrop.
Et la prise de profit ?
Chaque cycle haussier crée une nouvelle génération de millionnaires.
Pourtant, les données montrent que plus de 90 % des gens finissent par rendre la majeure partie de leurs gains au marché à cause de la cupidité. C’est pourquoi vous avez besoin d’un plan de sortie réaliste.
Pour mes positions longues, je base principalement mes prises de profit sur des déclencheurs fondamentaux.
Dès que je commence à observer plusieurs signaux qui, lors des cycles précédents, annonçaient un sommet, je commence à vendre selon une stratégie de vente programmée inverse.
La stratégie de vente programmée inverse est l’opposé du dollar-cost averaging (DCA) – elle consiste à vendre une quantité fixe de jetons à intervalles réguliers.
Voici quelques signaux avancés de sommet que je surveille :
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Jim Cramer promeut continuellement les cryptomonnaies
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Coinbase devient l'application numéro un sur l'App Store
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Vos amis et votre famille commencent à parler de cryptomonnaies
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Plusieurs célébrités lancent leurs propres jetons
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Les gens exhibent des Rolex et des voitures luxueuses sur votre fil X
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Des projets inutiles lèvent des dizaines de millions de dollars
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Les YouTubeurs financiers parlent fréquemment de crypto
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Le trafic Google pour « crypto » explose et atteint des sommets historiques
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Des schémas de Ponzi offrant des APY à cinq chiffres attirent des dizaines de milliards de dollars de TVL
Le seul signal de sommet que nous ayons observé dans ce cycle jusqu’ici est le lancement de memecoins par des célébrités. Cela me fait penser que nous en sommes encore aux premiers stades.
Prendre ses profits lorsque BTC ou vos altcoins atteignent certains niveaux de prix peut aussi être une stratégie valide. Mais selon moi, identifier des niveaux de prix précis justifiant une vente est nettement plus difficile.
Conclusion
Je cherche toujours à rester réaliste, donc voici mon analyse :
Réussir durant ce cycle haussier pourrait être plus difficile que lors des cycles passés. Une des raisons est l’explosion du nombre de jetons disponibles.
Source : Miles Deutscher
Trouver de bons investissements devient de plus en plus complexe.
En outre, la découverte de prix pour de nombreux nouveaux jetons à haute FDV se fait désormais sur les marchés privés auprès des VC. Étant donné que la plupart des nouveaux jetons sont lancés à des valorisations excessives, il est difficile pour les petits investisseurs de trouver des opportunités à 20x ou 50x.
Cela ne signifie pas qu’il n’y a plus d’opportunités dans les cryptomonnaies.
Mais vous devez fournir davantage d’efforts et de temps pour les identifier. Si vous êtes prêt à le faire, il y a de fortes chances que vous ne le regrettiez pas.
C’est tout pour cette fois, merci d’avoir lu !
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