Retour sur les fluctuations du marché dans un contexte de troubles politiques à l’occasion de l’attentat contre Trump : comment ajuster sa stratégie d’investissement face à des événements politiques imprévus ?
2024.07.19
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Retour sur les fluctuations du marché dans un contexte de troubles politiques à l’occasion de l’attentat contre Trump : comment ajuster sa stratégie d’investissement face à des événements politiques imprévus ?
L'incident de la fusillade est à la fois une aubaine et une arme à double tranchant pour le marché des cryptomonnaies.
2024.07.19 - 05:35:34
特朗普
Dédié à des analyses Web3 approfondiesL'incident de la fusillade est à la fois une aubaine et une arme à double tranchant pour le marché des cryptomonnaies.
Le 13 juillet 2024, un événement soudain a choqué le monde : l'ancien président américain Donald Trump a été la cible d'un tireur lors d'un rassemblement de campagne en Pennsylvanie. Depuis plus de cent mètres de distance, sur un toit, une balle a effleuré son oreille droite. L'assassinat a échoué. Ce type d'attaque contre une figure politique n'est pas rare dans l'histoire des États-Unis. Heureusement, Trump n'a subi que de légères blessures, sans dommages graves. Pour les investisseurs, la question centrale est de savoir comment de tels événements politiques imprévus influencent les marchés financiers. Cet article passera en revue les effets à court terme de ces incidents historiques sur les marchés et examinera les conséquences à long terme des troubles politiques.
La politique de Trump, combinant expansion budgétaire et protectionnisme commercial, a accru la pression inflationniste aux États-Unis et creusé l’écart économique avec d’autres pays. Certains pensent que cela renforce le dollar, car les déficits budgétaires croissants pourraient le faire monter. Pourtant, les données historiques montrent le contraire : quand Trump a pris ses fonctions en 2017, l’indice dollar était à 101 ; à la fin de son mandat en 2021, il était tombé à 90. C’est sous Biden, malgré la pandémie, que le dollar s’est fortement apprécié.
Trump a toujours plaidé pour une réduction de la réglementation. Un analyste de Goldman Sachs a estimé qu’un gouvernement républicain stimule la confiance des entreprises et des consommateurs, ce qui peut accroître la dépense et l’investissement, améliorer les perspectives de profitabilité et soutenir les marchés risqués.
L’environnement économique mondial a radicalement changé, et l’histoire ne se répétera pas nécessairement. À l’époque de Trump, les États-Unis sortaient d’une reprise économique de huit ans. Après son élection, les marchés ont grimpé, anticipant des baisses d’impôts et une réglementation allégée. Mais aujourd’hui, l’économie mondiale est entrée dans un cycle de baisse des taux, avec un risque de récession. Si l’inflation américaine repartait, la Fed pourrait être contrainte de suspendre ses baisses de taux, compromettant même la reprise économique mondiale. L’évolution des marchés financiers demeure complexe, marquée par de nombreuses incertitudes.
Les tentatives d’assassinat des présidents américains et leur relation avec les marchés risqués
Le 15 juillet, premier jour de trading après l’attaque contre Trump, les marchés actions américains ont grimpé, clôturant à un nouveau sommet. Les attaques contre des personnalités politiques entretiennent souvent une relation ambiguë avec les marchés risqués. Dans l’histoire, dix présidents américains ont fait l’objet d’une tentative d’assassinat, dont quatre sont décédés. La dernière tentative remonte à 43 ans auparavant, en 1981, lorsque le président Ronald Reagan a survécu. En 1963, le 35e président, John F. Kennedy, est devenu le quatrième président assassiné. Ces événements soudains entraînent généralement une forte volatilité temporaire sur les marchés risqués. Par exemple, en septembre 1955, le président Eisenhower a fait une crise cardiaque après une activité physique, provoquant une chute de 6,5 % du marché en une seule journée. En novembre 1963, après l’assassinat de Kennedy, le marché a immédiatement baissé de 3 %, et la Bourse a fermé deux heures plus tôt en hommage. Toutefois, après un tel recul, une reprise rapide suit souvent. Fin octobre 1963, moins d’un mois après l’assassinat, le marché a connu une forte hausse, effaçant rapidement toutes ses pertes, avec un gain mensuel de 35 % pour le Dow Jones. De même, après la tentative d’assassinat de Reagan en mars 1981, les marchés ont également bondi.
L’attaque contre Trump renforce fortement ses chances de victoire
Dans une vidéo publiée par l’utilisateur Twitter @C3PMeme, on voit Trump tourner légèrement la tête vers un écran tout en s’approchant du micro — un geste qui lui aurait sauvé la vie.
Un marché crypté galvanisé
Après deux mois de baisse, le bitcoin a trouvé un motif direct de rebond dans l’attaque manquée contre Trump. Passant de 58 000 à 65 000 dollars, il a entraîné une hausse généralisée des altcoins. Mais cette hausse ne peut pas être attribuée uniquement à Trump. L’attaque ayant eu lieu un dimanche, période à faible liquidité, elle a probablement prolongé la tendance haussière du jour ouvrable précédent. En outre, les bons chiffres de l’indice CPI du jeudi ont renforcé les paris des traders sur une baisse des taux, une dynamique susceptible de se poursuivre le week-end. Ainsi, bien que l’attaque ait contribué à l’euphorie du marché, elle n’en constitue pas la cause principale. D’autres facteurs positifs étaient également présents : la vente complète des bitcoins détenus par l’Allemagne, l’approbation imminente du ETF spot Ethereum, et le reflux des capitaux après l’Euro. L’événement a donc surtout amplifié le sentiment du marché, agissant comme un déclencheur plutôt que comme moteur principal. L’attaque contre Trump a davantage suscité un enthousiasme émotionnel et accru le soutien populaire à sa candidature. Elle a également renforcé le soutien des Américains au parti républicain incarné par Trump. Or, depuis toujours, les Républicains adoptent une position plus favorable aux cryptomonnaies, ce qui constitue un facteur positif structurel pour l’avenir du secteur. L’impact potentiel de cet événement dépasse donc largement les fluctuations de court terme ; il pourrait approfondir l’adhésion politique aux Républicains et à leurs politiques, influençant durablement l’orientation du marché crypto.Impact à court terme : stimulation du sentiment et attraction des investisseurs cryptos
Les événements imprévus accentuent la volatilité du marché. Une attaque contre une personnalité politique génère généralement une certaine anxiété, mais certains traders anticipent aussi une augmentation des chances de victoire de Trump, ce qui alimente les attentes concernant ses futures politiques fiscales, commerciales et réglementaires — notamment une régulation financière assouplie —, susceptibles d’améliorer la liquidité et de stimuler les marchés risqués. On a pu observer que le jour même de l’attaque, le 13 juillet, le bitcoin a franchi la barre des 60 000 dollars et continué de grimper. Le 15 juillet, durant la session asiatique, le prix de l’or a baissé, les contrats à terme sur indices ont légèrement fluctué, le dollar s’est apprécié face à la plupart des devises, et les contrats sur obligations américaines ont reculé. Ces réactions transversales reflètent un changement rapide des anticipations et du sentiment du marché. Impact à long terme : surveiller si Trump met en œuvre des politiques concrètes favorables aux cryptos Durant son précédent mandat, la « trade Trump » (ou « Trumpflation ») a propulsé les marchés américains, en particulier les secteurs technologique et financier. En tant que personnalité politique ouvertement favorable aux cryptomonnaies, un second mandat de Trump serait bénéfique pour le développement du marché crypto. Il pourrait mettre en place une série de mesures : baisse des taux, dépréciation du dollar, stimulation des exportations, afin de relancer les petites et moyennes entreprises. Tout cela créerait un environnement favorable aux marchés risqués. Après l’approbation du ETF spot ETH, il est probable que le ETF SOL voie le jour durant un nouvel exécutif Trump, ouvrant la voie à une prolifération de nouveaux ETF cryptos.Émergence de tokens MEME
Les jetons liés aux élections présidentielles restent un sujet brûlant dans le marché crypto. Des tokens comme MAGA, MAGAHAT ou DJT existaient déjà. L’attaque contre Trump a naturellement recentré l’attention des spéculateurs sur la blockchain, trouvant un écho fort avec la nature émotionnelle des tokens MEME, déclenchant une vague spéculative. L’influence des événements politiques pénètre tous les recoins du marché crypto. Le token MAGA a ainsi bondi de plus de 50 % juste après l’attaque, tandis que PEOPLE a grimpé de plus de 60 % en une journée. De nouveaux jetons électoraux sont apparus : EAR, FIGHT, FEARNOT, désormais disponibles sur l’exchange XT. • EAR Ear signifie « The Ear Stays On », faisant référence à l’oreille droite blessée de Trump. Le nom s’inspire du slogan du chapeau du chien : « The Hat Stays On ». Sa capitalisation a atteint 30 millions de dollars, mais avec le refroidissement de l’actualité, elle a fortement reculé à environ 1,5 million. CA : 2BUZ19fT8TYvPzhuvtCCp9ceu9eNRCmY11S4vSATpump • FIGHT Après avoir été blessé, Trump a levé le poing et crié trois fois « Fight ! » devant ses partisans. Les photos et vidéos de ce moment ont envahi les réseaux sociaux. FIGHT existe sur les blockchains ETH et SOL, avec des capitalisations respectives de 55 millions et 5 millions de dollars. Sur SOL, FIGHT a multiplié par 10 sa valeur en deux jours depuis son lancement sur XT. CA(ETH) : 0x8802269d1283cdb2a5a329649e5cb4cdcee91ab6 CA(SOL) : KMnDBXcPXoz6oMJW5XG4tXdwSWpmWEP2RQM1Uujpump • FEARNOT Le lendemain de l’attaque, Trump a publié un message insistant sur « FEAR NOT », puis a ajouté « Fear Not » à la photo officielle de sa campagne. Cela a excité les traders MEME. Comme EAR, sa capitalisation a dépassé 30 millions de dollars, avant de redescendre à environ 4,8 millions. CA : 0x6135177a17e02658df99a07a2841464deb5b8589Trump et ses idées politiques
Trump et Biden divergent fortement sur la fiscalité, le commerce, les infrastructures, les affaires sociales et la politique internationale. Issu du monde des affaires, Trump privilégie un environnement à faible taux d’intérêt. Il a même menacé de ne pas renouveler le mandat de Jerome Powell à la Fed en 2026 s’il était réélu. Bien que Powell reste indépendant, d’autres membres de la Fed pourraient lui compliquer la tâche lors des réunions monétaires, augmentant ainsi les anticipations d’inflation aux États-Unis. Principales différences entre Biden et Trump : 1. Politique budgétaire et fiscale : Biden veut imposer davantage les hauts revenus et les entreprises, alors que Trump prône la baisse d’impôts. 2. Politique monétaire : Biden défend l’indépendance de la banque centrale, tandis que Trump préfère pousser le président de la Fed à adopter une politique plus accommodante. 3. Politique étrangère : Biden cherche à restaurer le leadership traditionnel des États-Unis et à maintenir les alliances. Trump penche pour l’autonomie stratégique et des mesures unilatérales. 4. Politique migratoire : Biden soutient une immigration plus permissive, Trump veut renforcer le contrôle aux frontières. 5. Politique économique : Biden mise sur la régulation étatique, Trump croit davantage au pouvoir du marché.Qu’est-ce que la « Trumpflation » ?
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Dès que Trump est devenu président (45e), le terme « Trump trade » est apparu fréquemment sur les marchés financiers. Il désigne la réaction anticipée des marchés aux politiques fiscales, commerciales et réglementaires attendues sous son mandat, comme la baisse d’impôts ou l’assouplissement de la régulation financière. Ces anticipations créent souvent des schémas spécifiques de volatilité. En essence, la « Trump trade » est un modèle d’investissement guidé par les attentes du marché. —— Selon Minsheng Macro |
Conclusion
L’attaque contre Trump est à double tranchant pour le marché crypto. Positivement, Trump a toujours soutenu les cryptomonnaies, et le parti républicain adopte globalement une politique plus libérale. Cela favorise le développement des PME et pourrait assouplir l’environnement à taux élevé actuel — une bonne nouvelle pour le secteur crypto. Mais d’un autre côté, une politique monétaire trop permissive pourrait plonger l’économie américaine en récession, nuisant indirectement au marché crypto. Globalement, entre juillet et septembre, avant que l’issue de l’élection ne soit connue, les principaux moteurs du marché seront les anticipations de baisse des taux et les facteurs politiques. À noter que Trump doit prononcer un discours lors de la Bitcoin Conference le 24 juillet. Bien qu’il ait un tempérament spectaculaire, son soutien aux cryptos est sincère. S’il revient au pouvoir, la reconnaissance institutionnelle du marché crypto pourrait s’accroître. Toutefois, les investisseurs doivent éviter le FOMO à court terme et attendre de voir s’il mettra en œuvre des politiques concrètes bénéfiques pour l’écosystème crypto. Références 1. La chute de Wall Street est-elle la faute de Trump ? Analyse de la performance boursière sous chaque président depuis Truman 2. Trump victime d'une tentative d'assassinat : ses chances de victoire augmentent-elles ? Quel impact sur les marchés financiers ? Comment les investisseurs américains et taïwanais doivent-ils réagir ? 3. De Kennedy à Trump : comment les assassinats politiques ont-ils changé le cours de l’histoire américaine ? 4. La grande bulle en danger ! Retour sur les 12 dernières périodes de krach 5. La trajectoire électorale après les coups de feu [Clause de non-responsabilité] Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue aucun conseil d’investissement. L’investissement comporte des risques. Veuillez agir avec prudence. Les lecteurs doivent évaluer indépendamment le contenu de cet article en fonction de leur propre situation et assumer eux-mêmes les risques et conséquences de leurs décisions d’investissement.Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
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