Comment percevoir API3, considéré comme un outsider prometteur dans la course aux oracles ?
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Comment percevoir API3, considéré comme un outsider prometteur dans la course aux oracles ?
La méthode d'intégration « allégée » du protocole API3, ainsi que son modèle de gouvernance DAO comprenant API3 Market et le réseau OEV, révèlent un vaste potentiel commercial.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Haotian
Récemment, l'annonce du tour de table de 4 millions de dollars levés par API3 auprès de DWFlabs a relancé le débat sur le potentiel de croissance d'API3. Comparé à des fournisseurs d'oracle comme Chainlink ou Pyth, l'approche « allégée » d'API3 en matière d'intégration, ainsi que son modèle de gouvernance DAO basé sur API3 Market et OEV Network, lui confèrent un espace commercial bien plus vaste. Voici mon analyse :
1) En résumé, API3 est un connecteur Oracle piloté par un protocole open source et stimulé par une économie DAO, reliant directement les fournisseurs d'API aux applications DApp ayant besoin de données pour leurs contrats intelligents. Contrairement au réseau tiers de nœuds intermédiaires utilisé par Chainlink, API3 utilise des oracles de première partie, éliminant ainsi la nécessité de faire confiance à un tiers.
L’entrée sur le marché des oracles via un protocole open source signifie une intégration plus légère et personnalisable. L’Airnode d’API3 permet à tout « nœud » disposant de capacités de base en maintenance d’héberger un service d’oracle de manière simplifiée. En particulier, les fournisseurs d’API possédant directement des sources de données peuvent utiliser Airnode pour fournir directement leurs données brutes aux DApps.
Par exemple, les réseaux principaux — voire les réseaux de test — de nouvelles blockchains peuvent intégrer des informations de prix. Pour devenir source de données chez Chainlink, les nœuds API doivent attendre passivement d’être sélectionnés ; avec le protocole API3, ils peuvent proactivement, voire de manière personnalisée, proposer leur propre service de prix Oracle. En théorie, dès lors qu’un nœud API3 respecte le cadre d’intégration du protocole Airnode et suit le processus de mise en gage et de gouvernance du DAO API3, il peut rejoindre rapidement, à faible coût et efficacement, le réseau de services Oracle.
Alors que des oracles comme Chainlink, renforçant progressivement leur marque, tendent à se concentrer sur les DApps moyennes ou grandes, API3 cible un marché bien plus vaste : celui des DApps longue traîne.
Certains objecteront que le protocole open source collecte, agrège et adapte aussi les données, ce qui devrait également le considérer comme un « middleware ». C’est vrai, mais la différence clé est que ce protocole intermédiaire fournit uniquement des méthodes, normes et règles transparentes et open source pour l’intégration au service Oracle, auxquelles les fournisseurs de données API peuvent choisir librement d’adhérer.
En revanche, les réseaux tiers de services intermédiaires Oracle ont leurs propres nœuds et mécanismes de gouvernance : quelles données sont sélectionnées, comment les contrats sont alimentés en prix, comment les opportunités potentielles d’arbitrage ou de liquidation sont gérées — tout cela reste entièrement contrôlé par ces tiers. Il existe une différence fondamentale entre l’objectif de ces middlewares — efficacité et fiabilité — et l’objectif d’un protocole open source axé sur la transparence et l’absence de confiance.
2) API3 Market et OEV Network, construits sur Polygon CDK, sont cruciaux pour transformer la structure du marché des oracles. Ils mettent clairement en lumière, selon des règles de gouvernance publiques, transparentes et ordonnées, le « gâteau » des profits d’arbitrage auparavant dissimulé dans les processus Oracle.
API3 Market vise à offrir aux développeurs un service d’intégration de données simple et peu coûteux, capable de s’interconnecter rapidement avec de nouveaux réseaux. Il fonctionne comme une pile complète (Oracle Stack), fournissant des outils transparents et conviviaux. Cela abaisse significativement la barrière d’entrée tant pour les sources de données souhaitant devenir fournisseurs que pour les DApps demandeurs, amplifiant ainsi l’effet de réseau d’API3 sur le marché longue traîne des oracles.
OEV Network, quant à lui, est une blockchain de type couche 2 dédiée aux oracles, encore non lancée officiellement. Son objectif est d’utiliser un mécanisme de gouvernance public et transparent pour redistribuer aux utilisateurs, via des enchères et un partage des profits, la part importante de profit d’arbitrage (MEV) que les fournisseurs de données Oracle pouvaient autrefois capter grâce à leur droit de liquidation.
À mes yeux, cette évolution est inévitable sur le marché des oracles, et constitue une clé majeure pour transformer la structure commerciale du marché MEV.
Pour bien comprendre l’importance disruptive d’un projet comme OEV Network, méditons une récente déclaration de Vitalik : « DAO » signifie projet, « Official » signifie arnaque. Le but d’un mécanisme de gouvernance décentralisé est de redistribuer les profits cachés selon des règles plus justes, plutôt que de permettre à quelques nœuds de s’enrichir au détriment du marché. Imaginez : si les nœuds Oracle alimentant les DApps créent des opportunités de liquidation, les fournisseurs de données et les liquidateurs peuvent s’entendre pour capter ensemble les profits MEV — ce qui exclut toute notion d’équité.
Mais si le droit de liquidation devient un mécanisme d’enchères public, le plus offrant obtient le droit de mettre à jour les données Oracle — et donc de capter le profit MEV. Ensuite, OEV Network redistribue ces revenus aux utilisateurs des DApps : les profits prélevés sur les utilisateurs leur sont ainsi retournés. Résultat : on préserve l’incitation pour les nœuds API à agir comme liquidateurs, sans nuire aux utilisateurs. Un gain double.
3) Du seul point de vue commercial, le plafond d’API3 dans le secteur des oracles est plus élevé. Grâce à un seuil d’entrée bas, combinant protocole open source et outils d’intégration transparents, tout opérateur de nœud disposant de compétences de base en maintenance peut rejoindre le réseau de gouvernance décentralisée d’API3 et y participer au « minage ». Ainsi, les fournisseurs de services AVS (Active Validation Services) de l’écosystème Ethereum — ces nœuds « renforcés » — peuvent parfaitement s’intégrer au réseau d’oracles d’API3, ouvrant ainsi une nouvelle voie de croissance à leur réseau AVS, tout en consolidant leur modèle économique de Restaking sous-jacent.
La logique est simple : adopter une intégration légère via protocole open source ouvre nécessairement des perspectives commerciales plus larges. Par ailleurs, Chainlink et Pyth, ses principaux concurrents, se concentrent principalement sur les scénarios financiers DeFi. En choisissant de capturer la majorité de la liquidité via les clients DeFi, ils se limitent eux-mêmes dans leurs capacités d’expansion vers d’autres domaines applicatifs. Ce sont précisément ces espaces que API3 peut explorer. Au-delà de la DeFi, API3 peut jouer un rôle dans les actifs réels (RWA), les changes, actions, produits dérivés, transports intelligents, santé connectée, domotique, voire même dans l’alimentation et l’entraînement en temps réel de grands modèles d’intelligence artificielle.
En somme, concevoir un protocole technique open source et un cadre de gouvernance DAO offre un potentiel commercial bien plus étendu. Tous les domaines nécessitant un fort niveau de « confiance minimale » — oracles, zkVM, ponts ZK跨链桥 — peuvent tirer parti de cette approche pour opérer une rupture.
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Haotian | CryptoInsight
