HoldStation contre-attaque : du portefeuille au « GMX » de zkSync
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HoldStation contre-attaque : du portefeuille au « GMX » de zkSync
HoldStation n'est pas seulement un portefeuille blockchain, mais plutôt une plateforme DeFi tout-en-un.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLes domaines du DeFi et des blockchains publiques entrent dans une nouvelle ère, où les portefeuilles AA et les DEX deviennent les points focaux de la compétition. Ethereum recule en arrière-plan, tandis que ses diverses solutions Layer 2 prendront le relais pour faire face aux défis lancés par des chaînes hétérogènes telles que Solana.
Le cœur du combat réside dans la synergie entre les DEX de dérivés sur chaîne et les L2, à l’instar de la collaboration étroite entre GMX et Arbitrum, dont les TVL et volumes d’échanges augmentent mutuellement, se soutenant comme deux cornes solidaires.
La voie tracée par la famille OP doit également être adoptée par celle des ZK. zkSync améliore l'efficacité transactionnelle et l'évolutivité tout en conservant la compatibilité avec le réseau principal d'Ethereum, réduisant considérablement les coûts de transaction. Cela permet aux dApp présents sur Ethereum de migrer sans heurt vers zkSync sans sacrifier sécurité ni caractère décentralisé, renforçant ainsi continuellement la domination de l'écosystème EVM dans le domaine du DeFi.
À l'image de la coopération entre GMX et Arbitrum, GMX pourrait même rivaliser avec dYdX. Le nouveau portefeuille omnichaîne HoldStation se distingue au sein de l'écosystème zkSync et prend désormais en charge 12 chaînes compatibles EVM.
HoldStation est une évolution du portefeuille traditionnel, intégrant plusieurs composants DeFi tels que les services de portefeuille, les oracles, les DEX au comptant et les DEX de contrats, transformant ainsi le portefeuille en une plateforme transactionnelle globale sur chaîne.
Les utilisateurs Web3 peuvent gérer efficacement leurs actifs et interagir sur la blockchain comme avec des briques Lego.
Dans le contexte d’un marché haussier imminent, la concurrence entre portefeuilles et DEX s’intensifiera en 2024. Sur Solana, le volume d’échanges des DEX a brièvement dépassé à nouveau celui de l’écosystème EVM. Face à cette intensification de la concurrence, si Ethereum souhaite conserver son avance, les L2 comme zkSync doivent adopter plus activement les marchés sur chaîne.
Un portefeuille unique sur chaîne : les fondamentaux de HoldStation
Après une année 2023 de recherche et d’expérimentation, les portefeuilles AA (Account Abstraction, abstraction de compte) sont progressivement devenus un consensus industriel, notamment prisés par les principales bourses. Bitget a acquis BitKeep puis rebaptisé Bitget Wallet, tandis qu’OKX a directement intégré son portefeuille Web3 à son application principale. La tendance selon laquelle le portefeuille devient une porte d’entrée pour les applications grand public devient de plus en plus évidente.
Le portefeuille AA au bord de l’explosion
Avec le soutien affiché de Vitalik Buterin pour les portefeuilles AA, ces derniers sont aujourd’hui la direction la plus surveillée. Toutefois, sur le plan des produits concrets, le marché conserve encore des attentes fortes.
Parmi eux, le nouveau venu HoldStation développe activement sa stratégie afin de créer un portefeuille AA assurant une interaction fluide entre monde on-chain et off-chain, Web2 et Web3, sans le fardeau historique des plateformes centralisées existantes.
La logique sous-jacente est très claire : le portefeuille n’est pas seulement une simple porte d’entrée, mais la première étape de l’expérience utilisateur.
Selon la présentation de zkSync, la fonctionnalité AA permet aux comptes sur zkSync Era d’exécuter des contrats intelligents complexes tout en lançant des transactions comme les comptes EOA, augmentant ainsi leur flexibilité. HoldStation a choisi zkSync comme plateforme technique car zkSync offre, parmi les solutions Layer 2 de type ZK, une forte compatibilité avec Ethereum et une haute efficacité opérationnelle, fournissant à HoldStation tout le support nécessaire au développement.
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zkSync Era a été le premier à implémenter nativement la fonctionnalité d’abstraction de compte ; lors des tests actuels de compatibilité EVM, aucun problème majeur n’a été détecté.
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Le système zkSync considère les comptes abstraits comme des « comptes intelligents » (Smart Accounts) et introduit des « Paymasters », capables de sponsoriser les frais de transaction pour les utilisateurs, par exemple en permettant d’utiliser des stablecoins plutôt que $ETH pour payer les frais de gaz.
Sur cette base, HoldStation n’est pas seulement un portefeuille blockchain, mais ressemble davantage à une plateforme DeFi complète, capable d’offrir aux utilisateurs une efficacité et une commodité proches de celles des CEX, par exemple en aidant à traiter en lot des opérations complexes tout en économisant les frais de gaz.
Une plateforme DeFi tout-en-un : une nouvelle approche fonctionnant entièrement sur chaîne
HoldStation bénéficie également du soutien du programme ChainLink BUILD, lui permettant de construire un oracle DEX décentralisé basé sur des données on-chain, s’affranchissant progressivement des limites imposées par les bourses centralisées.
Grâce à diverses optimisations techniques, telles que la technologie MPC, un modèle de compte sécurisé « Seedless » (sans clé privée), et une fonction de récupération de compte réalisée localement, HoldStation améliore l’expérience utilisateur sur plusieurs fronts.
Dans la philosophie de conception de HoldStation, les multiples fonctionnalités du portefeuille visent à fidéliser les utilisateurs, puis à générer des revenus. Cela le distingue fondamentalement des portefeuilles comme Zengo qui reposent sur un modèle payant.
Pour HoldStation, tout comme GMX a réussi à attirer des utilisateurs grâce à une collaboration symbiotique avec l’écosystème Arbitrum, puis à générer des frais de transaction, élargissant ainsi son TVL et son volume d’échanges, HoldStation espère une coopération mutuellement bénéfique similaire avec zkSync.
D’après les données actuelles du marché, un volume de transaction de 1 milliard de dollars sur HoldStation a généré 600 000 dollars de frais. À mesure que zkSync se développera, la rentabilité de HoldStation s’améliorera davantage.
Une convergence mutuelle entre DeFi et portefeuille
Le DeFi intègre le portefeuille, plutôt que le portefeuille servant uniquement de point d’entrée. Plus précisément, HoldStation intègrera divers services DeFi directement dans le portefeuille, corrigeant ainsi la limite du modèle traditionnel où le portefeuille n’était qu’un simple outil d’interaction. Dans sa mise en œuvre concrète, HoldStation optimisera l’expérience de trading, par exemple en proposant des frais de gaz réduits pour les transactions en stablecoin, abaissant ainsi le coût d’entrée pour les utilisateurs.
À noter particulièrement, le service de trading de dérivés lancé par HoldStation, incluant des DeFutures indexés sur plusieurs actifs, pouvant offrir jusqu’à 500x de levier, combinant un mécanisme de market-making FMM et une stratégie promotionnelle intégrant des éléments sociaux.
Actuellement, HoldStation figure déjà parmi les quatre premiers DEX de dérivés on-chain, avec un volume d’échanges journalier d’environ 30 millions de dollars et plus de 1 000 traders réguliers.
Sur le plan de l’architecture technique, il peut être divisé en six composants : FMM (Flexible Market Making – Market-Making flexible), DPF (Dynamic Price Feed – Alimentation dynamique des prix), Asset Class & Leverage (Classes d’actifs et levier), DeFuture Fees (Frais de transaction), Liquidation (Liquidation) et Margin Requirement (Exigence de marge).
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FMM : inspiré de Dodo, utilise une même logique de tarification pour tous types de capitaux et transactions, réduisant ainsi la consommation de frais de gaz.
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DPF : utilisé conjointement avec FMM, agrège plusieurs sources de données pour minimiser autant que possible l’impact des données erronées ou anormales, calculant précisément le prix moyen de tous les actifs sur la plateforme.
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Asset Class & Leverage : HoldStation propose un trading continu 24h/24 et 7j/7 pour le marché cryptographique, prenant en charge les jetons populaires tels que BTC, ETH et BNB, ainsi que différents types d’actifs comme les devises étrangères (forex) et les matières premières (commodities), offrant jusqu’à 500x de levier sur le forex.
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DeFuture Fees : frais de positionnement/déposition de 0,08 % pour les crypto-monnaies, 0,008 % pour le forex, et 0,01 % pour les commodities. Jusqu’à 60 % des frais d’ouverture sont reversés à l’invitant.
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Liquidation : trois robots spécialisés dans les ordres à cours limité et les liquidations. Un supplément de 0,02 % est appliqué aux ordres à cours limité, distribué comme récompense aux exécutants afin de promouvoir la décentralisation du réseau.
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Margin Requirement : système de marge isolée permettant de séparer les risques entre différentes positions. Chaque catégorie d’actif dispose de sa propre exigence de marge, et le système calcule automatiquement le prix de liquidation forcé.
En outre, HoldStation met en place un mécanisme crucial de partage des bénéfices communautaires. Grâce à ce dispositif, les utilisateurs peuvent bénéficier d’une partie des profits générés par d’autres utilisateurs. Selon les statistiques, jusqu’à 80 % des frais de transaction seront finalement redistribués aux utilisateurs, renforçant non seulement la cohésion communautaire, mais aussi le degré de décentralisation de HoldStation.
Économie token complète : la stratégie d’expansion de marché de HoldStation
Grâce à sa position solide sur zkSync, HoldStation a déjà démontré son avance technologique et la fiabilité de ses services. Dans le contexte anticipé d’un marché haussier en 2024, HoldStation se trouve à un stade critique de son expansion.
Le plan d’expansion de HoldStation repose sur plusieurs points clés : s’inspirer des modèles réussis des bourses existantes, offrir une expérience d’interaction similaire sur chaîne, y compris des incitations généreuses en commissions, afin d’attirer et de conquérir de nouveaux marchés. Contrairement aux stratégies d’airdrop brutales sur Arbitrum ou Optimism, HoldStation prévoit d’encourager les utilisateurs à utiliser les comptes intelligents (Smart Accounts) et la fonction Paymaster pour réaliser des airdrops ciblés, distinguant ainsi les véritables utilisateurs et leur offrant des incitations spécifiques.
Aperçu de l’économie token de HoldStation
Le volume total émis de HoldStation est de 30 millions de tokens, avec une offre initiale en circulation de 17,25 %, soit environ 5 173 500 tokens. La ronde publique représente 10 % du total et sera entièrement déverrouillée au TGE pour renforcer la liquidité.
Le fonds communautaire représente 59 %, dont 5,5 % seront déverrouillés pendant le TGE. Cette part sera principalement utilisée à l’avenir pour des airdrops et la promotion de l’adoption du DEX.
L’équipe et les conseillers représentent 17 %, soumis à une période de verrouillage de 12 mois, suivie d’une libération linéaire sur 60 mois.
Initialement, la liquidité représentera 4 % du total, déverrouillée lors du TGE afin de fournir une liquidité initiale à $HOLD.
Le programme de rendement réel (RealYield)
Concernant la distribution des tokens, HoldStation insiste sur une récompense équitable pour la communauté et les utilisateurs individuels, et entend progressivement clarifier le ratio détaillé de distribution et les usages des tokens pour favoriser la compréhension du modèle économique. L’accent est mis sur l’attribution de valeur au token via le RealYield (rendement réel).
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Partage des frais de transaction : 40 % alloués aux stakers ayant misé $USDC, 40 % aux détenteurs de $HOLD, et les 20 % restants au trésor communautaire ;
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Réduction des frais de transaction : lorsque les utilisateurs paient les frais de gaz en $HOLD, ils bénéficient d’une réduction de 30 %. En outre, un stake supplémentaire en $HOLD permet une réduction maximale de 40 % sur les frais de transaction ;
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Mécanisme de contraction monétaire : via un programme trimestriel de rachat et de destruction, la quantité circulante de $HOLD sera progressivement réduite, augmentant ainsi le rendement passif des détenteurs ;
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Token de gouvernance futur du DAO HoldStation, pouvant servir de preuve de droit de vote ;
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Privilèges LaunchPad dans un cadre de Fair Launch : les stakers de $HOLD obtiendront automatiquement au moins 2 % des parts token dans les projets à venir sur la plateforme Launchpad.
Toutefois, notez que HoldStation prévoit de promouvoir le modèle Fair Launch sur les marchés on-chain via son LaunchPad. Cette plateforme met l’accent sur la transparence et l’équité, garantissant à tous les utilisateurs des chances égales de participation et le respect de leurs droits durant le processus de lancement.
En outre, la stratégie et la gamme de produits de HoldStation ont déjà reçu la reconnaissance du marché, attirant le soutien de nombreux investisseurs et partenaires renommés, notamment ViaBTC Capital, DexTool, le fondateur de Pendle et Ankr, entre autres VC.
Conclusion
En tant qu’innovateur dans le domaine du DeFi, HoldStation adopte une stratégie d’expansion bien pensée, combinant expérience utilisateur, innovation technologique, transparence et économie token.
Alors qu’il approfondit davantage son programme de rendement réel, nous attendons avec impatience que HoldStation reproduise sur le marché un succès similaire à celui de GMX.
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