Chainflip, en partenariat avec Thorchain, sera-t-il un concurrent digne des CEX ?
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Chainflip, en partenariat avec Thorchain, sera-t-il un concurrent digne des CEX ?
Après le lancement du jeton et le déploiement du réseau principal, les prochaines étapes de Chainflip consistent à développer son produit DEX et à continuer d'étendre la prise en charge des chaînes.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Introduction
Chainflip, un protocole décentralisé et sans confiance permettant un transfert de valeur fluide entre n’importe quelles blockchains (y compris BTC, les réseaux EVM et les chaînes de base). Selon des informations de TechFlow, le 23 novembre, Chainflip a annoncé le lancement officiel de son jeton $FLIP.
La conception AMM JIT (Just In Time) de Chainflip résout les défis inter-chaînes en minimisant le glissement des prix et en offrant une tarification précise. Grâce à ce système, les utilisateurs peuvent échanger des actifs entre chaînes sans avoir recours à des jetons emballés, aux ponts inter-chaînes traditionnels ou aux exchanges centralisés.
En entendant la description ci-dessus de Chainflip, pensez-vous à une autre plateforme inter-chaînes complète — THORChain ?
Effectivement, Chainflip est un concurrent direct de THORChain, tous deux axés sur une agrégation hétérogène de chaînes, mais ils présentent plusieurs différences notables au niveau de leur conception :
1) THORChain est construit sur Cosmos SDK, tandis que Chainflip repose sur Substrate ;
2) THORChain nécessite un portefeuille multichaîne spécifique, alors que Chainflip n’en exige pas : les utilisateurs n’ont pas besoin de sauvegarder des fichiers de clés privées, de télécharger un nouveau portefeuille navigateur ou d’installer un logiciel particulier. Il suffit d’une connexion Internet, d’un navigateur et d’une adresse cible pour effectuer des swaps inter-chaînes de manière sans confiance en envoyant simplement un jeton compatible ;
3) Chaque pool de liquidité sur THORChain nécessite du RUNE comme composant obligatoire, ce qui n’est pas le cas sur Chainflip.
Pourtant, THORChain ne semble pas considérer Chainflip comme un rival, mais plutôt comme un « frère » partageant la même tranchée. Le 24 novembre, THORChain a publié un tweet affirmant : « THORChain + Maya + Chainflip s’uniront pour contester les portails centralisés actuels ».
Une telle attitude bienveillante est rare dans la communauté Crypto/Web3. Comme l’a souligné un membre de la communauté : « C’est comme une rue avec un seul restaurant. Si un nouveau restaurant ouvre en face, davantage de gens viendront vers les deux établissements. »
Économie des jetons
L’économie des jetons joue un rôle crucial dans les projets DeFi. Cette année, le jeton Rune de THORChain a connu une performance remarquable. Bien que THORChain adopte une attitude amicale envers Chainflip, les investisseurs continuent naturellement de comparer les performances des deux jetons.
La conception de Rune en matière de capture de valeur est poussée à l’extrême : presque toutes les opérations requièrent l’utilisation de Rune. Fournir de la liquidité nécessite du Rune, être un nœud implique de staker du Rune, et même la création d’actifs synthétiques utilise du Rune. Plus il y a de transactions en Rune, plus les frais générés sont élevés, augmentant ainsi la demande pour Rune. C’est pourquoi beaucoup perçoivent Rune comme le petit frère de Luna.
Et qu’en est-il de Chainflip ?
FLIP est le jeton natif ERC-20 de Chainflip, dont l’offre initiale s’élève à 90 millions, avec un taux d’inflation annuel de 8 %. Il suit un modèle combinant inflation (émission de jetons) et déflation (brûlage de jetons). Cela signifie que le protocole n’a ni offre fixe ni offre finale prédéterminée, et que le projet pourrait modifier son modèle de jeton à l’avenir.
Le plan initial de distribution connu est le suivant :
(1) 4,75 millions de FLIP seront distribués via airdrop à la communauté, destinés aux opérateurs de nœuds de service ayant participé au programme d’airdrop de Service Node en 2020 et 2021 ;
(2) 6,9 millions de FLIP alloués aux ventes privées de jetons ;
(3) 13 millions de FLIP attribués aux contributeurs ;
(4) Environ 34 millions de FLIP destinés aux investisseurs stratégiques ;
(5) 4,2 millions de FLIP alloués à la fondation Oxen ;
(6) 4 968 503 FLIP réservés comme liquidités ;
(7) 22 millions de FLIP mis de côté comme réserve.
Chainflip se connecte aux chaînes en déployant des portefeuilles sur chacune d’elles. Contrairement aux bases de données centralisées des CEX, Chainflip utilise une « State Chain » (chaîne d’état) qui enregistre, exécute ou déclenche tous les événements du protocole.
Pour assurer la sécurité de chaque portefeuille, chaque blockchain prise en charge dispose d’un coffre-fort géré par des validateurs. Ainsi, le réseau de validateurs constitue l’infrastructure clé de Chainflip. Au lancement, Chainflip comptera 150 validateurs.
Dans ce système, l’honnêteté des validateurs est essentielle. Ces derniers doivent verrouiller une quantité importante de jetons $FLIP comme garantie, et les clés qu’ils détiennent ne peuvent pas être utilisées pour transférer les fonds du protocole. En cas de comportement malveillant ou d’inexécution de leurs fonctions, leurs mises en jeu sont exposées à des sanctions.
Trouver un équilibre efficace entre incitation et sanction des validateurs constitue un défi majeur pour le système. Chainflip a indiqué que ses règles de sanction allaient faire l’objet d’une mise à jour significative afin d’assurer la stabilité à long terme du système.
Le nombre de jetons récompensés aux validateurs ne dépend pas du montant mis en jeu. Les revenus réels perçus par les validateurs seront déterminés par la concurrence sur un marché aux enchères. Pour obtenir le droit de valider des transactions et percevoir des récompenses, les validateurs doivent constamment enchérir en utilisant leurs jetons $FLIP.
Pour chaque transaction passant par le système Chainflip, des frais minimes sont prélevés auprès de l’utilisateur (en USDC), puis utilisés pour acheter des jetons $FLIP sur le pool intégré USD/FLIP. Les $FLIP achetés sont automatiquement brûlés, retirant ainsi ces jetons de l’offre totale.
Les frais de gaz générés par la State Chain sont également automatiquement brûlés. Toute interaction avec la State Chain produit ces frais, notamment les mises à jour des fournisseurs de liquidités, les demandes de dépôt, ou encore les frais externes des validateurs.
Objectifs futurs
Après le lancement du jeton et celui du réseau principal, les prochaines étapes pour Chainflip incluent le développement de son produit DEX et l’extension continue des chaînes prises en charge. Comme le stipule la vision de Chainflip : notre mission est de remplacer les exchanges centralisés. Chainflip devient progressivement un challenger crédible face aux CEX.
L’avenir sera multi-chaînes, et les écosystèmes sur chaque chaîne fleuriront inévitablement. Pour participer à différents projets émergents, les utilisateurs ont aujourd’hui plus que jamais besoin d’un exchange décentralisé fiable, capable d’accomplir ce que les exchanges centralisés ne peuvent pas faire.
Sera-t-il capable d’influencer l’issue finale des CEX ? Restons attentifs.
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