LD Capital : Analyse de la situation financière à court terme du protocole 0x
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
LD Capital : Analyse de la situation financière à court terme du protocole 0x
La détention d'adresses Upbit augmente de manière significative, les transactions sont actives mais les fondamentaux ne présentent pas de gros avantages.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Jill, LD Capital
Présentation du projet
0x Protocol est un contrat intelligent d'échange construit sur Ethereum. Lancé en 2016, son modèle repose sur un carnet d'ordres hors chaîne et un règlement sur chaîne. Ce mécanisme de règlement a fait des relais — acteurs participants hors chaîne — des utilisateurs B2B du protocole 0x. À ce jour, 78 relais ont intégré le protocole 0x, notamment DefiLlama, Metamask et Coinbase.
En 2020, 0x a officiellement lancé Matcha, un DEX basé sur l'API du protocole 0x.
Source : Navigateur 0x, LD Capital
Analyse fondamentale
Le token de gouvernance ZRX du protocole 0x a une offre totale de 1 milliard d'unités. Sa capitalisation boursière en circulation s'élève actuellement à 38,41 millions de dollars américains, et le token est presque entièrement en circulation. Le volume de transactions des dernières 24 heures atteint 280 millions de dollars, indiquant un taux de rotation très élevé.
Source : Etherscan, LD Capital
Selon les données on-chain d'Etherscan, les 30 principaux détenteurs détiennent ensemble 63 % du total, tandis que les adresses des exchanges centralisés représentent environ 19 %. Parmi celles-ci, l'adresse d'Upbit détient 10,9 %, devenant ainsi la première adresse détenteuse de ZRX sur la blockchain.
Source : Etherscan, LD Capital
Selon les données de Nansen, l'adresse d'Upbit a augmenté ses détentions d'environ 4 millions de tokens au cours du dernier mois, soit une croissance de 3,7 %. Une autre adresse d'Upbit a également accru ses réserves d'environ 4 millions de tokens durant cette période, portant la part totale d'Upbit à 11,37 %.
Source : Nansen, LD Capital
Plusieurs adresses de « petits baleines » ont accumulé des positions au cours du dernier mois, représentant 1,33 % du total.
Par ailleurs, un gros détenteur (adresse 0xbdc) a transféré 1 million de tokens vers Coinbase il y a un mois. Aucun autre mouvement important n’a été observé parmi les autres grands détenteurs au cours du dernier mois.
Source : Nansen, LD Capital
D’après l’historique de transferts de l’adresse 0xbdc, celle-ci a reçu ces tokens en décembre 2022. Depuis janvier de cette année, elle a progressivement vendu des quantités vers Coinbase. Elle détient encore 7,43 millions de tokens, ce qui pourrait représenter une pression de vente potentielle.
Augmentation du volume des échanges
Selon les données de Trading View, le spot Binance a commencé à voir un volume accru le 9 octobre. La zone de concentration des jetons se situe entre 0,25 $ et 0,33 $. Le prix a déjà franchi cette zone de résistance. La concentration actuelle des positions dans la fourchette de prix actuelle est relativement faible, ce qui signifie une résistance limitée.
Source : Trading View, LD Capital
Données des contrats
Binance a lancé les contrats à terme ZRX le 29 juin 2020. Selon les données actuelles des contrats, vers 13h le 11 novembre, les positions ouvertes sur ZRX ont commencé à augmenter, accompagnées d'une hausse modérée des achats directs. Toutefois, tant le ratio long/court parmi les particuliers que le ratio des positions longues/courtes des gros détenteurs restent inférieurs à 1, indiquant une tendance baissière chez les petits investisseurs comme chez les grands. Par conséquent, la pression vendeuse directe reste importante. En somme, les signaux de positionnement sur contrat ne sont pas clairs.
Conclusion : ZRX a récemment vu une interaction fréquente avec l'adresse d'Upbit, dont les détentions ont nettement augmenté, traduisant une activité de trading élevée. Les signaux d'accumulation par les grands détenteurs restent flous, et aucun catalyseur fondamental majeur n'est apparu récemment.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Cycle Capital Research
