Après friend.tech, comment l'écosystème Base peut-il perdurer ?
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Après friend.tech, comment l'écosystème Base peut-il perdurer ?
Comment se développe l'écosystème de la chaîne Base ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Jaden, LD Capital
Deux semaines après le lancement de Friend.tech sur la chaîne Base, son activité utilisateur a progressivement diminué. Les ETH détenus dans les contrats ont même enregistré une fuite nette le 22 août, et la quantité totale d'ETH restante s'élève actuellement à environ 3500, soit une valeur d'environ 5,8 millions de dollars. Outre Friend.tech, comment se développe l'écosystème de Base ?
I. Données sur la chaîne
1. TVL
Au 27 août, le TVL (Total Value Locked) de la chaîne Base atteignait 292 millions de dollars, se classant au 5e rang parmi les réseaux Layer 2 avec une part de marché de 3 %. Tant Base que zkSync connaissent une croissance lente du TVL, désormais relativement stagnante.
2. Volume des transactions et nombre d'adresses actives
Le nombre d'adresses actives quotidiennes et le volume quotidien des transactions ont connu deux périodes de croissance rapide, coïncidant respectivement avec le lancement du réseau principal de Base et celui de Friend.tech. Au 31 août, le nombre d'adresses actives quotidiennes était de 77 000, avec 356 000 transactions par jour, des chiffres inférieurs à ceux des autres réseaux Layer 2 comme Arbitrum, Optimism ou zkSync.
Sur Base, le volume des transactions DEX a atteint un creux le 3 août après la fin de la tendance des memecoins. Il a ensuite rebondi grâce à une série de nouveaux projets lancés sur la chaîne, mais a recommencé à rétrécir après la baisse générale du marché du 16 août.
II. Projets de l'écosystème
Au 27 août, le site officiel de Base répertoriait 143 projets ou partenaires. Defillama recense quant à lui 69 projets, dont seulement 23 affichent un TVL supérieur à 1 million de dollars, parmi lesquels 12 sont des DEX.
DEX
Les premiers DEX ayant généré des volumes importants sur Base étaient Leetswap et Rocketswap, mais tous deux ont été victimes d'incidents de sécurité.
Actuellement, le DEX natif dominant est Aerodrome, qui détient largement la première place en termes de TVL. Ce DEX vient de lancer un minage de liquidité offrant un APY élevé. Développé conjointement par l'équipe de Velodrome, l'équipe de Base et leurs partenaires, Aerodrome constitue la couche de liquidité de Base. L'offre initiale d'AERO est de 500 millions, dont 450 millions (90 %) seront verrouillés sous forme de veAERO. La circulation initiale d'AREO est de 10 millions, avec une émission hebdomadaire augmentant de 3 % chaque semaine durant les 14 premières semaines, puis diminuant de 1 % par semaine entre la 14e et environ la 67e semaine. Globalement, AERO relève de la catégorie des jetons minés, dont la circulation connaît une croissance rapide à court terme. Depuis le lancement d'Aerodrome, Baseswap et Alien Base ont vu leur TVL ainsi que leurs cours chuter.
Prêts
Le protocole de prêt le plus important sur Base est actuellement Compound, avec un TVL de 23,35 millions de dollars. Viennent ensuite Moonwell, protocole de prêt natif de Moonbeam, avec un TVL de 19,42 millions, et Aave, qui a été approuvé par vote et lancé sur Base le 20 août, affichant actuellement un TVL de 1,68 million.
Le plus grand protocole de prêt natif précédent sur Base, Magnate Finance, a vu son déploieur de contrat associé à une escroquerie Solfire ; son compte Twitter est désormais désactivé. Les autres protocoles de prêt tels que Grannay Finance et UncleSam Protocol ont tous un TVL inférieur à 1 million de dollars. Comparés aux protocoles établis comme Compound ou Aave, ils ne présentent aucun avantage concurrentiel en matière de notoriété, de sécurité ou de liquidité.
Produits dérivés
EDEBASE met en œuvre un mécanisme de liquidité hybride permettant aux détenteurs d'ELP d'apporter de la liquidité via un routeur intelligent. 45 % des revenus du protocole sont distribués aux détenteurs du jeton ELP et aux parties prenantes. Son fonctionnement est similaire à GMX. Le TVL actuel est de 0,19 million de dollars.
Meridian Trade propose des prêts sans intérêt en stablecoins, des transactions à effet de levier et des échanges sans glissement. Les utilisateurs peuvent trader jusqu'à 50 fois avec des cryptomonnaies préapprouvées, ou obtenir des prêts excédentaires en ETH sans intérêt. Le TVL actuel est de 50 000 dollars.
Plateformes sociales
Friend.tech a suscité un engouement important et attiré de nombreux capitaux mi-août. Toutefois, depuis le 22 août, on observe un reflux des fonds et une baisse notable de l'activité transactionnelle.
Jeux
Parallel est un jeu de cartes à collectionner. En 2021, il avait levé 50 millions de dollars auprès de Paradigm, atteignant alors une valorisation de 500 millions. Fin juillet, sa version bêta a été lancée, plaçant ses NFT de cartes sur la chaîne Base pour la fabrication.
Conclusion
De nombreux projets natifs sur Base ont été impliqués dans des incidents de type « rug pull ». Sur le plan des performances prix, participer au marché secondaire comporte un risque élevé. Cependant, en ce qui concerne le développement de l'écosystème, des projets populaires comme Unibot continuent d'intégrer activement l'écosystème Base.
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