HMX : DEX perpétuel prenant en charge les cryptomonnaies, le forex, les actions et les matières premières
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HMX : DEX perpétuel prenant en charge les cryptomonnaies, le forex, les actions et les matières premières
Alors que la demande croissante du marché pour les échanges décentralisés s'intensifie, HMX est bien positionné pour devenir un acteur majeur qui façonnera l'avenir du secteur.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Viktor Defi
Traduction : TechFlow
Entrer tôt sur un DEX de perpétuels (exchange décentralisé de contrats perpétuels) revient à utiliser un code triche. Il suffit de se souvenir des gains importants réalisés par les premiers utilisateurs ayant investi dans $GMS, $GNS, $LVL et $DYDX. Dans cet article, l'analyste crypto Viktor Defi présente un autre exchange de perpétuels émergent au potentiel considérable.
Récemment, en raison du durcissement réglementaire contre les CEX, le volume des échanges sur les DEX a bondi de 444 %. Alors que la SEC continue de poursuivre les exchanges centralisés, les utilisateurs vont progressivement migrer vers les DEX et les DEX de perpétuels pour leurs transactions. Cette tendance devrait transformer les plateformes innovantes de perpétuels en véritables gisements d’or au cours des prochains mois.
Présentons maintenant HMX, le DEX de perpétuels de nouvelle génération.
Anciennement connu sous le nom de Perp88, HMX entend dominer le marché des dérivés grâce à un système unique de marge croisée et de prise en charge multi-actifs en garantie, disponible sur Arbitrum.
Les utilisateurs peuvent trader :
• Des cryptomonnaies avec un effet de levier jusqu’à 100x,
• Des actions et des matières premières avec un effet de levier jusqu’à 50x,
• Des devises (forex) avec un effet de levier allant jusqu’à 1000x.
Plutôt impressionnant, n’est-ce pas ? Mais le meilleur reste à venir.
HMX dispose de deux fonctionnalités concurrentielles qui le distinguent clairement des autres plateformes.
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Le market-making à effet de levier (HLP Vault) ;
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La gestion de la marge croisée avec prise en charge multi-collatérale.
1. Market-making à effet de levier (HLP Vault)
Comme son nom l'indique, l'HLP Vault est un pool fournissant de la liquidité de marché aux traders. À l’instar des autres DEX basés sur des pools, les déposants perçoivent 65 % des frais du protocole en $USDC, ainsi que d'autres récompenses supplémentaires.
L'HLP Vault s'appuie sur le jeton GLP de GMX. Cela signifie que les déposants bénéficient d’un double avantage : ils reçoivent 100 % des revenus générés par GMX, ainsi que des revenus additionnels provenant de HMX. Les traders, quant à eux, ont accès à une profondeur de liquidité accrue.
Voici comment fonctionne HMX :
HMX réutilise la liquidité GLP mise en staking pour servir les traders sur HMX, générant des profits ou pertes via les frais et les positions inverses par rapport à l’USDC. En fin de compte, les frais collectés auprès des traders ainsi que les revenus de GMX sont redistribués aux utilisateurs, incluant des récompenses sous forme de jetons esHMX.
2. Gestion de marge croisée avec prise en charge multi-collatérale
HMX fait sensation en étant le seul DEX de perpétuels basé sur un pool à offrir une gestion de marge croisée. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de partager leur solde de garantie entre plusieurs positions, augmentant ainsi l’efficacité du capital.
Par ailleurs, la prise en charge multi-actifs en tant que collatéral permet aux utilisateurs d’utiliser divers actifs comme garantie. C’est particulièrement intéressant car cela leur évite de devoir convertir leurs actifs détenus en un actif spécifique avant de trader, leur permettant d’exécuter diverses stratégies à tout moment !
La plateforme exploite les sources de données inter-chaînes de Pyth pour implémenter efficacement les fonctions de marge croisée et de multi-collatéral, tout en réduisant la consommation de gaz jusqu’à 10 fois.
Abstraction de compte
HMX s’intègre facilement dans la narration autour de l’abstraction de compte (account abstraction), offrant des transactions en un clic via AA.
Grâce à cette fonctionnalité, les utilisateurs n’ont plus besoin d’approuver systématiquement chaque transaction sur leur wallet. Ils peuvent simplement exécuter des ordres en saisissant un code PIN à 4 chiffres.
Protection des LP
HMX met en œuvre plusieurs systèmes et stratégies afin de protéger les traders et les déposants (les fournisseurs de liquidité, ou LP).
La plupart de ces mesures visent à prévenir la perte de liquidité des LP et des traders, tout en protégeant la plateforme contre les défaillances techniques et erreurs.
Frais
En matière de frais, HMX affirme proposer les tarifs les plus bas du marché. Selon le graphique fourni, ses frais sont nettement inférieurs à ceux de GMX et de Gains Network.
Modèle économique des jetons
$HMX est le jeton de gouvernance du DEX de perpétuels HMX, avec une offre totale de 10 millions de jetons. Parmi ceux-ci, 40 % sont destinés aux incitations communautaires, 15 % à l’équipe, 6,4 % à la vente privée, etc.
Outre le jeton HMX, la plateforme dispose de plusieurs jetons utilitaires, notamment $esHMX, $HLP, $DP et $TLC. Tous ces jetons offrent aux utilisateurs différents niveaux d'utilité et des rendements accrus.
Dans l'ensemble, HMX, en tant que DEX de perpétuels de nouvelle génération, possède de nombreuses fonctionnalités innovantes et des avantages significatifs. Grâce au market-making à effet de levier, à la marge croisée avec multi-collatéral, et à son partenariat avec Pyth, il offre une expérience de trading hautement efficace.
L’abstraction de compte, la protection des LP et les faibles frais de transaction renforcent davantage l’attractivité de la plateforme. De plus, le jeton HMX ainsi que les autres jetons utilitaires offrent aux utilisateurs des mécanismes supplémentaires de récompense et de génération de revenus.
Alors que la demande pour les exchanges décentralisés ne cesse de croître, HMX pourrait bien devenir un acteur majeur et moteur du développement du secteur à l’avenir.
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Viktor DeFi
