Résumé des points clés de l'action en justice de la SEC américaine contre Binance : une colère explosive pour des raisons financières ?
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Résumé des points clés de l'action en justice de la SEC américaine contre Binance : une colère explosive pour des raisons financières ?
Selon de nombreux professionnels du secteur, l'objectif principal de la SEC cette fois-ci reste financier : « Il se pourrait bien que la SEC devienne le principal département lucratif du gouvernement américain. »
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLe 5 juin, selon Bloomberg, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intenté une action en justice contre BINANCE HOLDINGS LIMITED et son PDG Zhao Changpeng (CZ), ainsi que deux autres filiales : BAM Trading Services (« BAM Trading ») et BAM Management US Holdings Inc. (« BAM Management »). Après avoir fait lire par ChatGPT le document d'accusation de 130 pages, nous considérons qu'il existe plusieurs informations importantes à retenir.
1. Dans le dossier judiciaire visant Binance, la SEC américaine qualifie les cryptomonnaies SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS et COTI listées sur Binance.US d'« actifs de placement » (securities), bien que cette liste ne soit pas exhaustive. Précédemment, le président de la SEC Gary Gensler avait déclaré à plusieurs reprises publiquement que, selon la législation américaine, les jetons PoS utilisant un protocole de mise en jeu devraient être considérés comme des valeurs mobilières, ce qui inclut naturellement l’ETH. Toutefois, le président de la Commission du commerce des matières premières (CFTC), Rostin Behnam, s'oppose à cette position, affirmant que l'Ethereum est une matière première.
En raison de cette affirmation, le champ d'action de la SEC s'étend soudainement de Binance à l'ensemble de l'écosystème crypto. CZ a déclaré sur les réseaux sociaux : « Nous devons rester unis » (Strong together).
2. Il est intéressant de noter que lorsque Gary Gensler était professeur au MIT, il avait déclaré en cours que 75 % des cryptomonnaies n’étaient pas des titres mais des marchandises, affirmant notamment que « l’Ethereum était suffisamment décentralisé pour ne pas être un titre », tout en louant les performances technologiques d’Algorand.
Or, après sa nomination à la tête de la SEC, celle-ci a poursuivi Algorand en affirmant que son jeton natif $ALGO constituait une valeur mobilière non enregistrée.
Par ailleurs, Gary Gensler a été critiqué en raison de ses liens étroits avec des proches du fondateur de FTX, SBF.
3. Selon les documents judiciaires, Sigma Chain, principal market maker de Binance, est en réalité détenu par CZ lui-même et géré par plusieurs employés de Binance. Le directeur logistique de Binance exerce également la fonction de président de Sigma Chain.
Après le lancement de la plateforme Binance.US, Sigma Chain est devenu l'un de ses premiers market makers. Depuis que Binance.US propose à ses clients des services de trading OTC (over-the-counter), de conversion et d'achat/vente instantané (OCBS), Sigma Chain agit régulièrement, voire exclusivement, comme contrepartie aux transactions des utilisateurs de Binance.US.
La SEC affirme que de septembre 2019 à juin 2022, Sigma Chain a massivement pratiqué des transactions fictives, gonflant artificiellement le volume d'échanges sur Binance.US, avec un taux de wash trading compris entre 70 % et 99 %.
Le mystérieux market maker de Binance serait-il enfin démasqué ?
4. La SEC porte 13 accusations principales contre Binance et CZ, qui peuvent se résumer comme suit :
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Binance fournit illégalement trois fonctions fondamentales de marché boursier — exchange, courtage et compensation — activités qui, selon la loi américaine, nécessitent un enregistrement préalable. Or, Binance a choisi d'exercer sans s'enregistrer ni se soumettre à la réglementation.
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Binance a procédé illégalement à l'émission et à la vente non enregistrées de valeurs mobilières cryptographiques, notamment « BNB », « BUSD », « BNB Vault », « Simple Earn », ainsi que ses services de « Staking ».
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BAM Trading et BAM Management ont fait de fausses déclarations concernant Binance US, obtenant environ 200 millions de dollars d'investissements et des milliards de dollars de volume d'échanges.
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Binance et ses entités affiliées ont mélangé ou transféré des actifs clients et fait de fausses déclarations aux investisseurs.
5. Les demandes formulées par la SEC sont les suivantes :
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Interdiction permanente de toute nouvelle infraction
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Remise des profits illégaux ainsi que des intérêts préjudiciels
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Amendes civiles imposées aux défendeurs
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Indemnisation appropriée et nécessaire au bénéfice des investisseurs
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Interdiction pour CZ et les entités concernées d’utiliser les canaux interétatiques du commerce (c’est-à-dire le droit commercial) pour émettre, acheter, offrir ou vendre des titres (y compris des valeurs mobilières numériques), ainsi que pour fournir d'autres services financiers.
6. Il convient de noter que l'action en justice de la SEC contre Binance relève du civil et non du pénal. Comme indiqué ci-dessus, son objectif est d'empêcher les violations futures, et d'obliger Binance à verser des amendes et des indemnisations aux investisseurs.
Les poursuites pénales concernent quant à elles des infractions au code pénal, sont engagées par les autorités gouvernementales et peuvent entraîner des amendes, des peines d'emprisonnement ou d'autres sanctions pénales. Dans le domaine des lois sur les valeurs mobilières, les poursuites pénales sont généralement menées par le ministère de la Justice américain. Par exemple, l'arrestation des fondateurs de BitMEX résultait d'accusations pénales de blanchiment d'argent portées par le ministère de la Justice.
Ainsi, pour de nombreux professionnels du secteur, l'objectif principal de la SEC reste financier. Le conseiller juridique principal de Fenbushi Capital a déclaré sur les réseaux sociaux : « Il se pourrait bien que la SEC devienne le principal département lucratif du gouvernement américain. »
7. Organigramme de CZ et de Binance :
8. Dans le document d'accusation long de 136 pages, l'une des personnes les plus citées est le CCO de Binance.
Sa phrase la plus célèbre, datant de décembre 2018 : « Frère, nous sommes une putain d’exchange de valeurs mobilières non autorisée aux États-Unis. »
La SEC a même créé une image spéciale de cette phrase, qu’elle a publiée sur Twitter.
Ce CCO a également déclaré : « Nous ne voulons pas que [Binance].com soit régulé éternellement. » Dans une communication datant de 2020, il a ajouté : « Officiellement, nous n’avons pas d’utilisateurs américains, mais en réalité, nous devrions trouver des moyens créatifs de les attirer. »
Qui est donc ce CCO ? Actuellement, le Chief Communications Officer (CCO) public de Binance est Patrick Hillmann.
Ainsi, dans la vie professionnelle, mieux vaut éviter les déclarations provocantes.
9. Enfin, quelques mèmes :
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