5 fonds de capital-risque cryptographiques et leurs orientations en 2023 : les infrastructures, la DeFi et la GameFi restent les priorités
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
5 fonds de capital-risque cryptographiques et leurs orientations en 2023 : les infrastructures, la DeFi et la GameFi restent les priorités
La finance décentralisée (DeFi) arrive en tête, suivie de la finance des jeux (GameFi), puis de l'infrastructure blockchain, ces domaines dominant les catégories d'investissement des différentes sociétés de capital-risque.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : DefiNapkin
Traduction : TechFlow
Suivre les tendances et stratégies d'investissement des principaux fonds de capital-risque (l'« argent intelligent ») est une excellente méthode pour identifier de nouvelles narrations. Bien que le marché n'ait pas répondu aux attentes au premier trimestre 2023, les principaux fonds de capital-risque en cryptomonnaies continuent de se concentrer sur certains domaines clés. Dans cet article, le chercheur en cryptomonnaies DefiNapkin approfondit ces tendances, analyse les stratégies d'investissement des grands fonds de capital-risque et explique pourquoi ils ont choisi ces secteurs.
Voici les cinq principales tendances explorées par les plus grands fonds de capital-risque en cryptomonnaies en 2023 :
D'après le graphique ci-dessous, on constate qu'à l'exception du mois de mars, tout le premier trimestre 2023 a été marqué par un gel des financements.
Les levées de fonds par les VC spécialisés dans la crypto sont souvent corrélées aux cours. Le graphique suivant en est un bon exemple.
En y regardant de plus près, on peut observer que les financements interviennent généralement après une hausse des prix, avec un certain décalage temporel. C'est pourquoi je pense que les levées de fonds pourraient augmenter au deuxième trimestre.
L'année dernière, nous avons touché le fond du marché. Ce n'est qu'au premier trimestre 2023 que le prix du bitcoin a commencé à remonter légèrement. La logique veut donc que les investissements des fonds de capital-risque en cryptomonnaies reprennent également au deuxième trimestre 2023.
Malgré une baisse globale des montants investis, le nombre de transactions au premier trimestre 2023 a augmenté, atteignant 439 contre 366 au quatrième trimestre 2022 — ce qui s'explique principalement par un ralentissement des opérations de financement pré-seed durant ce dernier trimestre, avec seulement 42 transactions pré-seed réalisées.
Jetons maintenant un œil aux tours de table selon les investisseurs et les catégories.
Globalement, la finance décentralisée (DeFi) arrive en tête, suivie par le GameFi, puis par l'infrastructure blockchain. Ces domaines dominent les portefeuilles d'investissement des principaux fonds de capital-risque.
Examinons maintenant ces principaux VC :
-
Coinbase Ventures ;
-
Animoca Brands ;
-
Shima Capital ;
-
HashKey Capital ;
-
Big Brain Holdings.
Voyons ce qu'ils ont investi au premier trimestre 2023 ?
Coinbase Ventures
Investit principalement dans les services blockchain, puis dans la DeFi.
Animoca Brands
Investit principalement dans le GameFi, puis dans les NFT.
Shima Capital
Investit principalement dans le GameFi, puis dans la DeFi.
HashKey Capital
Investit principalement dans les services blockchain, puis dans la DeFi.
Big Brain Holdings
Investit principalement dans la DeFi, puis dans les services blockchain.
Tendances émergentes et segments
On peut constater que les plus grands fonds de capital-risque misent sur l'infrastructure blockchain, la DeFi et le GameFi.
Pourquoi les plus grands fonds de capital-risque investissent-ils dans les services blockchain, la DeFi et le GameFi ? Parce qu'ils se préparent à une adoption massive.
-
Les services blockchain constituent la colonne vertébrale de l'infrastructure DeFi. Ils génèrent souvent les revenus les plus élevés, car les applications décentralisées (dApps) en dépendent.
-
La DeFi est le berceau de l'innovation, où naissent de nouveaux produits et de nouvelles possibilités.
-
Le GameFi représente un immense marché inexploité sur le point d'exploser.
Le nombre d'investissements peut sembler en baisse ; c'est effectivement le cas si on le compare aux deux dernières années. Pourtant, vu sous un angle plus large, les activités des VC et les volumes d'investissement sont plusieurs fois supérieurs à ceux d'il y a quatre ans.
Nous pouvons supposer que cela dépend de l'évolution du prix du bitcoin et de la performance du marché crypto. Sur ce point, je suis optimiste quant à l'avenir. Cette perspective positive coïncide avec une régulation qui va inévitablement devenir plus claire — sans aucun doute, une réglementation plus précise est en chemin.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
DefiNapkin
