CIG Labs | Syndicate : Comment innover dans Web3 et les DAO ?
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CIG Labs | Syndicate : Comment innover dans Web3 et les DAO ?
Synciate n'est pas un outil de financement participatif grand public, mais un outil d'investissement basé sur la confiance sociale.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Lao Duo Daniel, chercheur CIG (Twitter @LaoDuoEth)
Édition : Arain, membre principal de CIG (Twitter @arainqinqin)
Publié par CIG Labs
Autour du développement des communautés Web3 et des DAO, un écosystème riche d'outils et de protocoles s'est constitué. Parmi eux, le protocole Syndicate, financé par A16Z, a lancé le 8 septembre un nouveau produit social appelé « Collective », qui pourrait apporter une innovation transformatrice au développement des communautés Web3 et des DAO.
À cette occasion, Lao Duo Daniel a lancé et animé dans CIG DAO la série Twitter Space « Web3 Alpha », centrée sur le thème « Syndicate : comment innover dans Web3 et les DAO », en invitant notamment Ian Lee, cofondateur de Syndicate, Liu Feng, associé fondateur de Bold Ventures, et Bill, cofondateur de MCN Ventures.
La plupart perçoivent Syndicate comme un projet ayant levé 28 millions de dollars auprès d'investisseurs prestigieux tels qu'A16Z. Beaucoup connaissent Syndicate grâce à son premier produit : les Investment Clubs, un outil d'investissement social innovant utilisant les technologies Web3 et blockchain pour transformer le secteur de l'investissement. Grâce à cet outil, une communauté Web3, un fonds d'investissement ou simplement un groupe d'amis peuvent transformer un portefeuille Ethereum en un DAO d'investissement collaboratif en quelques minutes, avec des coûts minimes. Comparé aux clubs d'investissement traditionnels hors ligne, cela permet d'économiser considérablement temps et argent.
Il est important de noter que le 8 septembre, Syndicate a lancé son deuxième produit phare : Collective, un protocole social/de communauté.
- Collective est un protocole social basé sur Syndicate, permettant à quiconque de créer une communauté sur chaîne via des NFT ERC-721M. Étant donné que ERC-721M est une norme open source, Collective peut évoluer avec la communauté, s'interconnecter avec d'autres outils Web3, et servir à établir des liens autour des différents rôles communautaires.
- En outre, COLLECTIVE permet également de connecter des personnes partageant des centres d'intérêt ou expertises communs, formant ainsi un réseau communautaire pour découvrir et partager des opportunités.
Voici le compte rendu de cet entretien « Web3 Alpha » :
Syndicate n'est pas un outil de financement participatif grand public, mais un outil d'investissement basé sur la confiance sociale
Ian a expliqué les motivations initiales derrière la création de Syndicate. Ayant travaillé 8 ans dans le capital-risque, il juge ce secteur très inefficace. Aux États-Unis, la création d'un club d'investissement physique implique des procédures juridiques pouvant durer plusieurs mois et coûter jusqu'à 200 000 dollars.
Les Investment Clubs de Syndicate visent à démocratiser et décentraliser complètement l’investissement, afin qu’en quelques secondes seulement, pour un coût minimal de quelques cents (sur Polygon), un club d'investissement puisse être créé.
Cependant, le monde de l'investissement ne repose pas uniquement sur un réseau financier, mais aussi sur un réseau humain. Pour véritablement transformer ce secteur, il faut non seulement réinventer les protocoles financiers, mais aussi innover les protocoles sociaux — c’est pourquoi Syndicate a développé Collective, un produit communautaire. Grâce à ces deux couches fondamentales — protocole financier et protocole social — Syndicate peut développer des applications et amorcer une innovation révolutionnaire dans l’univers de l’investissement et des communautés Web3.
Liu Feng a partagé sa perception de Syndicate. Il connaissait déjà l’équipe depuis longtemps, notamment en raison de leur solide expérience sectorielle. Lors de l’été DeFi de l’année dernière, la question de la décentralisation de l’investissement avait été largement discutée. Plusieurs équipes ont alors commencé à expérimenter. Dans la réalité, que ce soit sur Discord ou dans des groupes WeChat, de nombreux petits groupes se rassemblent déjà pour chercher des informations exclusives (Alpha). De nombreux investisseurs ont donc voulu utiliser Syndicate pour tester la création de clubs d’investissement décentralisés.
Après le lancement des Investment Clubs, Liu Feng a testé le produit en créant un Club avec ses amis. Toutefois, il a remarqué que les investissements entre proches pouvaient facilement être gérés via des tableaux simples ou des outils Web2 comme WeChat, souvent plus pratiques et efficaces. Pour un produit natif Web3, est-il vraiment nécessaire d’utiliser des opérations complexes sur chaîne pour répondre à ce besoin ? Syndicate devrait identifier des cas d’usage plus pertinents et concrets.
Bill a découvert Syndicate en suivant attentivement les investissements d’A16Z, et a immédiatement testé l’Investment Club en invitant les membres de sa communauté à y contribuer chacun 10 USDT. Cependant, la règle limitant à 99 investisseurs posait problème, et rembourser les participants s’avérait très fastidieux, nécessitant des remboursements individuels. Selon lui, les Investment Clubs en sont encore à un stade préliminaire, et doivent améliorer de nombreuses fonctionnalités pour permettre une meilleure gouvernance aux investisseurs.
Lao Duo a également testé l’Investment Club. Il a constaté que lorsqu’un investisseur verse de l’argent sur le compte du club, celui-ci est directement transféré vers le portefeuille personnel (ou multi-signatures) du créateur du club, et non vers un portefeuille de dépôt sécurisé. Cela soulève une inquiétude : une fois investi, l’investisseur perd-il tout contrôle sur ses fonds ? En cas de fraude, l’investissement serait-il irrécupérable ?
Ian a répondu à ces interrogations :
- · La limite de 99 membres découle des exigences réglementaires : la SEC américaine impose clairement que les clubs d’investissement ne puissent pas dépasser 99 investisseurs ni lever des fonds publiquement.
- · Un Investment Club n’est pas un fonds d’investissement. Ce n’est pas un outil de financement ouvert au grand public, mais un produit permettant à un groupe d’amis proches de créer ensemble un club d’investissement. Par conséquent, Ian conseille vivement de ne pas déposer d’argent dans un club dont le créateur est inconnu, car ce produit repose avant tout sur la confiance sociale.
- · Sur le plan réglementaire, les règles du produit sont conçues pour respecter les normes américaines, et certains partenaires externes aident à assurer la conformité. Par ailleurs, face à la diversité des besoins des utilisateurs, l’équipe développeuse doit prioriser les fonctionnalités à intégrer progressivement, afin de répondre progressivement aux attentes des utilisateurs du monde entier.
- · Concernant les difficultés de retrait ou de remboursement, l’équipe développe actuellement de nouvelles fonctionnalités pour faciliter ces processus.
Construire des scénarios d'investissement fréquents à partir du réseau social
Comme mentionné précédemment, le milieu de l’investissement repose à la fois sur un réseau financier et un réseau humain. Par exemple, un fonds de capital-risque regroupe des fondateurs, des partenaires LP et d’autres experts. Or, certaines interactions ne sont pas uniquement financières. Quand un fonds investit dans une startup, celle-ci bénéficie non seulement de capitaux, mais aussi de soutiens non financiers, notamment en termes de ressources relationnelles.
Grâce à Collective, un fonds d’investissement ou une DAO d’investissement peut rapidement et à faible coût connecter son réseau social sur la blockchain. Une semaine après son lancement, Collective comptait déjà plusieurs centaines de clusters créés, avec plus de 40 000 participants. On observe même des connexions croisées entre communautés, menant à la formation de nouvelles DAO d’investissement. Ainsi, en commençant par la création d’une communauté, puis en définissant collectivement comment structurer une DAO d’investissement et organiser les flux financiers, on aboutit ensuite à la création d’un Investment Club correspondant. C’est là l’objectif stratégique de Syndicate concernant la combinaison de ses produits.
Liu Feng estime que l’Investment Club n’est pas un produit à usage fréquent, mais qu’il pourrait devenir plus utilisé grâce à une intégration avec des produits sociaux. Cependant, Collective en est encore aux balbutiements, et il est trop tôt pour en tirer des conclusions. Sur le marché, de nombreuses expériences existent déjà autour de l’utilisation de NFT comme accès à une communauté.
Les clusters et Investment Clubs de Syndicate adoptent une approche verticale, avec des intérêts ou objectifs très concentrés. Il reste à voir si cette approche verticale saura capter l’enthousiasme des utilisateurs pour la socialisation Web3. Par ailleurs, Syndicate mène actuellement une campagne de mise en activité des utilisateurs : un NFT fondateur peut être minté gratuitement pendant une durée limitée, permettant de devenir membre précoce de la communauté Syndicate Collective.
Bill imagine que bien que l’acte d’investir ne soit pas quotidien, il pourrait être ludifié et ancré dans un réseau social. Par exemple, Bill, Liu Feng et Lao Duo pourraient créer un Investment Club où leurs trois avatars prendraient la forme de losanges, liés à un même NFT sur Opensea, changeant dynamiquement chaque jour.
Grâce à la norme ERC721M de Collective, tous les membres du club pourraient utiliser ce NFT comme avatar. De plus, via une extension Chrome, en passant la souris sur l’avatar de Bill, on pourrait voir à quel club d’investissement il appartient, quels NFT il possède, etc. Ian confirme que Syndicate va précisément dans cette direction, et que certaines de ces fonctionnalités sont déjà disponibles.
Les attentes autour d’un airdrop persistent : l’un des protocoles d’infrastructure Web3 les plus prometteurs
Le 15 septembre à midi, Ethereum a réussi sa fusion (merge), une étape historique pour l’industrie Web3. Cette session Space ayant eu lieu ce jour-là, Lao Duo a interrogé Ian sur l’impact du merge. D’après Ian, cela n’affecte pas directement le projet, mais améliore l’efficacité technique de la couche de base, réduit la consommation énergétique, et à long terme stimulera l’adoption d’Ethereum, ce qui profitera à l’ensemble de son écosystème.
« À court et moyen terme, le merge n’affecte aucunement Syndicate. À long terme, il pourrait soulever des questions réglementaires, mais cela reste à observer. Syndicate envisage donc un développement multichaîne, en privilégiant d’abord les Layer 2 compatibles EVM, comme Arbitrum et Optimism », a indiqué Ian.
Parmi les protocoles d’infrastructure Web3 préférés de Lao Duo, on trouve Safe (portefeuille multi-signatures) et Syndicate. Safe a déjà distribué son airdrop ; quand Syndicate fera-t-il de même ?
Ian n’a pas répondu directement, affirmant que Syndicate est encore une entreprise en phase initiale, et que la question du jeton ou de l’airdrop n’est pas encore à l’ordre du jour.
Liu Feng pense que le produit et les fonctionnalités de Syndicate sont encore en cours d’amélioration, et qu’il n’est donc pas urgent de songer à un airdrop. De plus, aucune économie de jeton n’a encore été annoncée, donc parler d’airdrop est prématuré.
Toutefois, Bill estime que toute évolution d’un projet Web3 passe inévitablement par la décentralisation, et qu’à un moment donné, la gouvernance par jeton devient indispensable. Néanmoins, les comportements consistant à créer des dizaines ou centaines de portefeuilles pour exploiter un airdrop sont généralement contrés par les équipes projets, sauf si elles cherchent uniquement à montrer des volumes aux investisseurs.
Durant la session AMA, Feng Mi, KOL influent dans le domaine DeFi, est intervenu pour poser des questions sur les régulations selon les pays, ainsi que sur l’architecture et les perspectives de Syndicate DAO. Si vous êtes intéressé par ces sujets et souhaitez en savoir plus sur les détails du projet et sa feuille de route, n’hésitez pas à écouter l’enregistrement de ce Twitter Space, disponible sur le compte officiel @CIG_DAO ou via ce lien.
Lao Duo considère que les Investment Clubs de Syndicate, et surtout le nouveau produit social communautaire Collective, ont un potentiel d’innovation transformatrice pour le développement de Web3 et des DAO. Toutefois, le produit étant récent, il reste à voir si les fonctionnalités sociales et l’expérience utilisateur seront suffisamment renforcées dans les prochaines étapes.
Enfin, la série de webinaires à but non lucratif « Web3 Alpha » animée par Lao Duo aura lieu chaque jeudi. N'hésitez pas à suggérer vos sujets d’intérêt via son compte Twitter.
Avertissement : Tous les contenus de cette discussion sont strictement destinés à des fins académiques et ne constituent en aucun cas un conseil financier ou un encouragement à investir.
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