Influenceur crypto : Quels actifs détiens-je en période de marché baissier, et en qui ai-je confiance pour traverser cycles haussiers et baissiers ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Influenceur crypto : Quels actifs détiens-je en période de marché baissier, et en qui ai-je confiance pour traverser cycles haussiers et baissiers ?
Des actifs dans lesquels des influenceurs cryptos croient et qu'ils détiennent pendant le marché baissier.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Nat Eliason
Traduction : TechFlow intern
Avertissement préalable : cet article reflète uniquement l'opinion de l'auteur et ne constitue pas un conseil d'investissement.
Bienvenue dans la troisième partie de la série « La fête est momentanément terminée ». La première partie était « Mes erreurs », la deuxième « Mes bons choix ».
Peut-être que la situation va s'améliorer et que nous n'entrons pas réellement dans une grande récession économique, mais qui sait !? Quoi qu’il en soit, j’assume qu’il n’y aura pas de forte liquidité revenant vers l’écosystème avant que l'impression monétaire ne reprenne, que la prochaine halving n’ait lieu ou qu’un autre événement justifie des milliards de dollars de nouveaux intérêts. Et je ne pense pas que la fusion (The Merge) suffira à cela, mais c’est un sujet pour un futur article.
Mais en supposant que les prix des cryptomonnaies resteront relativement stables au cours des prochaines années, je me suis demandé ces dernières semaines : serais-je à l’aise si je ne pouvais pas toucher à mes actifs pendant plusieurs mois ? Et qu’est-ce que j’oublierais ?
J’ai donc établi une liste de critères pour choisir mes projets :
-
Forte conviction à long terme
-
Nécessite peu ou pas d’entretien
-
Crée de la valeur sans dépendre uniquement de l’émission de jetons
Ce sont les critères qui guident mes choix. Évidemment, ce n’est pas un conseil financier, je ne suis pas conseiller financier, je suis un ancien étudiant en philosophie au chômage qui pense que tenir un blog est un vrai travail...
ETH → stETH
Le principal jeton que je détienne est bien sûr l’ETH. Je suis très optimiste sur l’écosystème ETH, surtout durant ce cycle où nous avons vu les limites des autres L1 et leur fuite de liquidités. Tous les signes indiquent que la fusion progresse bien, il détient la majeure partie du TVL, c’est là que se produisent la plupart des innovations blockchain, il est difficile de nier qu’il s’agit actuellement de la plateforme de contrats intelligents la plus puissante. Cela ne signifie pas qu’il deviendra un jour l’IBM de la crypto, mais pour l’instant, c’est là que j’ai le plus confiance.
J’ai converti mon ETH en stETH car non seulement cela offre un rendement gratuit et quasi sans risque d’environ 4 %, mais aussi parce qu’il y a actuellement une grosse décote, ce qui revient presque à obtenir gratuitement un an de rendement.
Si vous avez 100 ETH, vous pouvez les échanger contre environ 103 stETH, percevoir des intérêts pendant environ un an et demi jusqu’à ce que vous puissiez les retirer, et finalement récupérer environ 109 ETH.
Récemment, certains FUD ont circulé autour du stETH car il n’est plus échangé 1:1 contre l’ETH classique. Mais il n’a jamais été censé être échangé 1:1, puisque vous sacrifiez une partie de la liquidité en échange d’un taux annuel de 4 %. Le stETH n’est pas une « stablecoin » indexée sur l’ETH, c’est un reçu de dépôt d’ETH que vous pourrez échanger contre de l’ETH après la fusion. Vous pourrez toujours le convertir en ETH à terme, vous devez simplement attendre. Ainsi, si vous faites beaucoup de transactions, ce n’est pas pertinent, mais si vous comptez conserver de l’ETH pendant plusieurs années, je pense qu’il est judicieux de détenir du stETH et de percevoir des intérêts.
SOL → stSOL
Même si je suis très optimiste sur ETH, cela ne signifie pas qu’il va absorber tout le marché ou qu’aucun concurrent ne lui succédera à l’avenir. Les plateformes technologiques semblent pencher vers un duopole ou une petite oligarchie (Apple et Android pour les smartphones, Apple et Microsoft pour les ordinateurs de bureau, AWS et Azure pour le cloud, etc.), donc je ne vois pas pourquoi tout devrait exister uniquement sur ETH, même avec les L2 et les sidechains.
La question suivante est donc naturelle : qui sera Android face à l’iPhone ETH ? Ou inversement, si ETH est Android, qui sera Apple ? Quoi qu’il en soit, la réponse la plus claire aujourd’hui me semble être SOL. Des EVM L1 comme Avalanche n’ont aucune chance face aux L2 et à ETH lui-même à long terme, surtout quand des équipes comme Polygon construisent directement sur ETH des sous-réseaux pour les entreprises qui en ont besoin. BSC est dans le même cas.
Ce que j’apprécie chez Solana, c’est qu’ils construisent quelque chose de différent par rapport à Ethereum. Il est plus centralisé, axé sur l’expérience utilisateur, plus rapide, moins coûteux, et pourrait attirer beaucoup d’activités. La plupart des utilisateurs finals ne se soucient pas de la décentralisation, ils veulent une bonne expérience, et Solana a de bonnes chances d’y parvenir.
Pour toutes ces raisons, SOL est ma deuxième position principale. Comme pour l’ETH, je préfère le miser pour obtenir un taux annuel gratuit d’environ 7 %. Un avantage d’investir sur Solana, c’est que étant déjà en PoS, vous pouvez convertir vos stSOL en SOL à tout moment, donc pas de prime de liquidité, il peut toujours être racheté sans décote.
MATIC → stMATIC
Celui-ci est un peu particulier, car je pense que MATIC aura du mal à créer une valeur à long terme pour son jeton, ou du moins, cela a été difficile jusqu’à présent. Cependant, leur activité se développe très bien, et ils lancent continuellement de nouvelles technologies directement sur Ethereum. Ainsi, bien que je sois très optimiste sur les L2 comme Arbitrum et Optimism, ainsi que sur les L1 comme Solana, l’équipe Polygon possède quelque chose de spécial. Peut-être que ma position restera, ils semblent plus professionnels, plus orientés marketing, et techniquement solides que la plupart des équipes crypto. Par conséquent, j’ai inclus MATIC, que je mise via Lido pour générer des rendements.
Une chose que j’ai soudainement réalisée : je suis trop exposé à Lido… J’aimerais avoir davantage d’options de mise liquide intéressantes.
IMX
Ma raison de choisir IMX est similaire à celle de MATIC. Ils ont une excellente équipe commerciale, mettent constamment à jour leur technologie, disposent déjà d’une technologie robuste, et leur L2 centrée sur les NFT répond bien aux besoins des jeux et des médias sur Ethereum, ce qui me paraît logique. En outre, la vente de terrains d’Illuvium sur Immutable X s’est très bien passée à bas prix, ce qui m’enthousiasme encore plus pour cette chaîne.
J’aime aussi leur mécanisme de mise : en misant, vous percevez une part des frais de frappe et de transaction des NFT, pas seulement les frais de gaz. Cela signifie qu’il peut accumuler beaucoup de valeur, contrairement à ce que l’on attend généralement d’un jeton L2, dont les gaz devraient être bon marché, voire gratuits. Ce modèle augmente mes attentes vis-à-vis de leur jeton.
CVX → uCVX
Convex est la première application cryptographique non couche-chain que je considère digne d’être détenue. Si vous n’avez pas lu mon article « The Curve Wars », je vous recommande de le faire pour comprendre pourquoi CVX a tant de puissance. En bref, d'autres équipes paient continuellement les détenteurs de CVX pour obtenir davantage d'émissions de CRV, afin d'attirer plus de liquidités vers leurs paires d'échanges. En misant CVX, vous pouvez percevoir des intérêts surprenants, environ 30 %, en CVX et d'autres jetons. Et si vous utilisez Llama Airforce Union, vous pouvez regrouper tous vos revenus de pots-de-vin en un seul jeton, sans gaspiller de frais de gaz à force de multiples ventes.
Union est donc assez bon. Si vous voulez maximiser sécurité et rendement, c’est un excellent choix. Mais je continue de transférer mes actifs vers uCVX de Redacted (bien que vous puissiez y accéder depuis le site d’Union), car ils utilisent tous vos gains de pots-de-vin pour acheter davantage de CVX, et votre CVX n’est pas verrouillé. Bien que je doute que le ratio 1:1 tienne indéfiniment sur le marché, vous pouvez toujours échanger uCVX contre CVX à 1:1 si vous attendez.
Quoi qu’il en soit, CVX semble être l’une des rares applications capables d’accumuler de la valeur, avec un potentiel de croissance jusqu’à la prochaine bulle, car tout le monde a besoin de liquidités. Je suis donc heureux de le conserver et de le voir grandir.
Cryptopunk
Je conserve les Cryptopunks à long terme car c’est le premier projet NFT PFP, et en tant qu’élément historique de l’écosystème Ethereum, cela revient un peu à parier sur l’écosystème Ethereum lui-même. S’il devait arriver que l’Ethereum devienne la blockchain dominante valorisée plusieurs milliers de milliards de dollars, et que les Cryptopunks ne figurent pas parmi les actifs NFT les plus précieux, cela me semblerait inconcevable. Je pense que les Apes, en cherchant constamment à ajouter de l’utilité aux NFT, nuisent en réalité à leur propre cause — bien que cela reste discutable. Les Apes sont certainement un bon choix de détention, mais j’y ressens une certaine insécurité. Le fait que les Cryptopunks ne vous offrent rien d’autre que la culture elle-même leur confère une persistance à long terme.
Positions mineures
Outre ces grandes positions principales, j’ai quelques petites positions car je pense qu’elles font des choses intéressantes et pourraient devenir de bons actifs.
RAIDER
J’ai collaboré avec l’équipe de Crypto Raiders pour concevoir leur économie de jeton, et je soutiens continuellement leur projet. Pendant ce marché baissier, ils se sont complètement recentrés sur le gameplay, minimisant l’accent mis sur l’économie et la crypto, ce que je considère comme une décision parfaitement juste. S’ils parviennent à construire un excellent jeu au cours des prochaines années, puis à renforcer leur lien avec la crypto lors du prochain marché haussier, cela pourrait s’avérer un excellent pari. Je suis donc content de continuer à détenir ces jetons.
ALCX → gALCX
Le jeton ALCX a perdu environ 98 % depuis son sommet, mais ils semblent avoir généré des revenus substantiels grâce à leur stratégie de trésorerie. Si les gens utilisent leur levier sécurisé en ETH et en stablecoins pendant le marché baissier, et qu’ils en tirent des revenus redistribués aux détenteurs de jetons, cela pourrait devenir un jeton générant du cash-flow. J’apprécie vraiment Alchemix.
DPX → veDPX
Comme ALCX, l’écosystème Dopex commence à générer de véritables flux de trésorerie, et dispose désormais d’un mécanisme de blocage de jetons permettant de partager les revenus, ce qui est fascinant, surtout à mesure qu’ils développent leurs stratégies d’options. S’ils réussissent à dominer la concurrence sur les plateformes d’options on-chain des L2, cela représentera d’immenses opportunités et profits.
Voilà les principaux. J’ai d’autres actifs comme GMX et LooksRare, que je trouve bon marché avec un fort potentiel de hausse, mais ceux que j’ai mentionnés ici sont ceux que je privilégie le plus.
Je suis curieux de savoir ce que d’autres personnes pensent qu’il faudra surveiller dans un à deux ans. Cette liste est courte, mais elle permet de garder un fardeau mental léger. En tout cas, relire cet article dans un ou deux ans devrait être intéressant.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
