數據揭示亞洲 Web3 市場潛力：加密用戶群體超過 3 億，穩定幣交易額飆升至近 80 億美元

作者：Tiger Research Reports

編譯：深潮TechFlow

要點總結：

• 亞洲市場複雜多樣，法規和文化各異。瞭解每個國家的特點是參與 Web3 行業的關鍵

• 亞洲擁有大量年輕的數字原住民，這使得它在 Web3 市場中具有巨大的引領潛力，尤其是在超級應用和消費者應用方面。

• 鏈上數據表明，亞洲的 Web3 市場正在增長，相關指標包括穩定幣使用情況、開發者活動、去中心化交易所的交易量以及 Web3 社交媒體的參與度。

1.亞洲市場的多樣性與複雜性

要理解亞洲市場，必須認識到其多樣性和複雜性。亞洲有超過2300種語言，分為東北亞、東南亞、西南亞和南亞等不同地區，並且有超過48種不同的監管框架。亞洲內部的文化差異常常大於西方國家之間的差異。

這種多樣性也影響著亞洲的Web3行業。在東北亞，每個國家都有其獨特的方法：中國實行嚴格的監管，韓國則結合監管與孵化，日本通過政府政策支持Web3。亞洲的這種獨特組合需要針對市場的具體策略和深入的理解才能取得成功。

2.亞洲的強勁增長基礎

儘管亞洲的多樣性帶來了挑戰，但其重要性不容忽視。亞洲是全球60%以上人口的居住地，貢獻了全球GDP的34%，其3.6%的增長率超過了北美和歐洲。

亞洲在 Web3 行業中處於領先地位，主要有三個原因。首先，亞洲擁有龐大的加密貨幣用戶群體，全球60%的加密用戶，即3.2億人，來自這一地區，這是因為這裡有大量年輕的數字原住民（Triple-A）。其次，亞洲的交易活動非常活躍：2024年初，韓國的韓元交易量超過了美元交易量，此外，最近 Binance 超過一半的網絡流量來自亞洲。最後，亞洲擁有強大的技術人才庫，擁有5000萬 GitHub 開發者和全球40%的 Web3 遊戲開發者。

3.亞洲 Web3 市場的優勢：消費者導向和超級應用

為了普及 Web3 行業，必須開發出普通大眾易於使用的消費者應用。單靠技術基礎設施的建設是不夠的。這與互聯網早期的發展類似，像電子郵件這樣的“殺手級應用”推動了互聯網的快速普及。同樣，Web3 也有望通過那些能自然融入人們日常生活的消費者應用而廣泛流行。

亞洲在兩個方面尤為突出。首先，它在消費者導向的創新方面處於領先地位。截至2024年10月，亞洲有42%的獨角獸企業是 B2C 公司，這一比例超過了北美和歐洲。這種優勢源於亞洲龐大的數字原住民人口和先進的移動支付系統。以消費者為中心的方法使得亞洲可能成為新興 Web3 應用的中心。

亞洲的第二個優勢在於其獨特的超級應用生態系統。微信、支付寶、Kakao、Line 和 Grab 等領先平臺最初只是提供單一服務的應用程序，如今已發展成全面的數字生態系統。這些超級應用已經成為數百萬用戶日常生活的一部分，提供涵蓋支付、商業、娛樂等多方面的服務。

TON 區塊鏈展示了 Web3 與超級應用結合的潛力。通過在廣受歡迎的通訊應用 Telegram中添加 Web3 功能，因其便利性而導致用戶數量激增。這些例子說明超級應用可以有效降低進入 Web3 的門檻。這種結合將在用戶熟悉的環境中引入新服務，推動Web3 的普及。

4.亞洲 Web3 市場的數據驅動分析

亞洲市場展現出強大的潛力。然而，僅僅依賴預期和指標可能過於表面化。通過鏈上數據分析真實用戶活動是獲取深刻洞察的關鍵。

日本的穩定幣政策正在不斷變化，這表明我們需要更深入地分析。雖然在2022年6月發佈了穩定幣指南，並且2023年的法律修訂允許發行穩定幣，但這些政策並未在區塊鏈上產生顯著影響。這主要是因為在公共區塊鏈上發行信託型穩定幣的應用場景有限，且存在監管障礙。為了縮小政策與實際應用之間的差距，我們需要進行更詳細的鏈上分析。

接下來，我們將通過分析鏈上數據來評估亞洲市場預期的增長是否正在實現。

4.1. 亞洲的穩定幣

亞洲市場對穩定幣的使用正在穩步增長。這一趨勢非常重要，因為穩定幣是Web3中最契合市場需求的產品之一。鏈上數據顯示，亞洲地區的穩定幣交易額已經飆升至近80億美元，並預計從2022年到2024年會繼續增長。

與國家法定貨幣掛鉤的穩定幣正在為現實世界帶來更多應用場景。例如，新加坡的XSGD和印度尼西亞的XIDR等本地貨幣支持的穩定幣正在興起。XSGD與Grab等服務的結合，推動了其實際應用。這種本地化的方式和與實際服務的結合正在促進穩定幣交易的增加。持續的增長表明，亞洲市場正在發生結構性轉變，而不僅僅是短期現象。

4.2. 亞洲開發者的鏈上活動

亞洲開發者在智能合約開發中的參與度正在不斷增加。從以太坊主網和測試網（Goerli和Sepolia）的鏈上數據可以看到這一趨勢。

到2024年，亞洲開發者在這些測試網上創建了約170萬個合約，這一數字遠遠超過了北美和歐洲的活動水平。自2022年以來，增長迅速，以太坊主網上也有類似的趨勢。亞洲在合約創建中的份額從2020年的4%增加到了2024年的40%。

這一變化突顯出兩個趨勢：首先，亞洲開發者正成為區塊鏈創新的驅動力；其次，區塊鏈開發正在超越其西方起源。高測試網活動反映了積極的實驗，顯示出亞洲開發者是Web3未來的重要貢獻者。

4.3. 亞洲散戶投資者參與去中心化交易所（DEX）交易

Uniswap 交易數據顯示亞洲的強勁參與。從 2021 年到 2024 年，亞洲在總交易量中始終佔據重要份額。在此期間，交易活動穩步上升。

亞洲市場中，不同類型投資者的參與率變化尤其值得關注。我們發現，當將交易規模分為大額投資者（超過10萬美元）、中額投資者（1萬到10萬美元）和小額投資者（少於1萬美元）時，出現了顯著的變化。2021年，蝦型投資者在交易量中佔比很小。然而，到2024年，他們在交易數量和交易量中的比例穩步上升。這一變化是積極的信號，表明亞洲市場的用戶越來越多地使用 Web3 服務，他們不僅活躍於中心化交易所（CEX），也在去中心化交易所（DEX）中活躍。

4.4. 亞洲用戶在 Web3 社交網絡 Farcaster 上的活動

在 Web3 生態系統中，亞洲用戶在 Farcaster 上的活躍度引起了關注。日活躍用戶（DAU）分析顯示，亞洲用戶比北美和歐洲用戶更為活躍。儘管英語是 WWeb3的主要語言，但使用越南語、中文、日語和韓語等本地語言的帖子正在穩步增加。這表明，Web3 在亞洲的增長已經開始，而不僅僅是預測。亞洲在 Web3 的使用上走在前列。

5.結論

亞洲市場多元化，擁有獨特的法規、文化差異和各國不同的方法。這種複雜性既是挑戰，也是 Web3 的機會。理解每個國家的獨特角色至關重要。鏈上數據通過展示真實用戶行為揭示了亞洲 Web3 市場的潛力。

基於鏈上數據的區域分析對生態系統的增長至關重要。數字憑證和地域分析的進步將提高用戶行為洞察的準確性。這些工具有助於更清晰地瞭解亞洲 Web3 市場的區域背景和偏好。

附錄. 研究方法

按時間分析區塊鏈交易是個簡單的方法，可以清晰地將數據按一天中的時間進行劃分。然而，像一次性交易或不規則活動這樣的短期數據，可能無法準確反映整體的行為模式。 為了解決這個問題，我們更關注錢包的長期交易模式，而不是單個交易的時間。此外，為了確保數據的可靠性，我們需要排除掉與自動化機器人、項目團隊、交易所等可能影響數據準確性的來源相關的錢包地址。我們使用了加密名稱服務（CNS）和憑證等識別方法來區分真實用戶和機器人。同時，還利用 Dune Analytics 等平臺的標籤數據來排除項目相關的地址。 工作和睡眠時間定義如下：

• 美國：工作時間為上午8點到晚上8點 ET（13:00-01:00 UTC），睡眠時間為凌晨12點到上午6點 ET（05:00-11:00 UTC）

• 歐洲：工作時間為上午8點到晚上8點 CET（07:00-19:00 UTC），睡眠時間為凌晨12點到上午6點 CET（23:00-05:00 UTC）

• 亞洲：工作時間為上午8點到晚上8點 CST（00:00-12:00 UTC），睡眠時間為凌晨12點到上午6點 CST（16:00-22:00 UTC）

在我們的地理位置分析中，我們關注的是活動時間（上午8點到晚上8點）和睡眠時間（凌晨12點到上午6點）的模式，而不僅僅是一天中的時間。如果用戶在某地區的深夜活動較少，他們更可能來自該地區。我們將活動時間賦予0.3的權重，睡眠時間賦予0.7的權重。通過合作伙伴的網絡流量數據驗證，這種方法的誤差率比簡單的交易時間分析低五倍，平均誤差小於2%。 隨著認證和數字憑證服務的不斷髮展，我們將能夠進行更準確的區域分析。這將成為分析Web3生態系統的關鍵工具，因為需要理解當地的背景和用戶行為模式。