隱私幣：加密行業主流化過程中的祭品

撰文：Jessy，金色財經記者

2024 年開年，隱私賽道就迎來了交易所的重錘。先是 OKX 下架了包括 XMR、 DASH 、ZEC 、ZEN 等代幣，隨後是幣安在 2 月 20 日下架了 XMR。

交易所官方給出的理由中，幣安說由於「要求門羅幣的存款來自一個公開透明的地址」，OKX 則是「觸及下線規則以及可能存在高風險類項目」。

而這些隱私代幣下線的真實原因是交易所出於「規避監管」的需要。

這不是交易所第一次對隱私代幣下架處理。幣安曾在部分地區下架過隱私代幣，交易所們在韓國集體下架過隱私代幣等等。

交易所下架隱私代幣，無疑會讓隱私代幣的流動性降低，可獲得性降低。隱私代幣被下架的這一境遇，更根本地反映是，加密行業是在祭出隱私幣作為向監管部門的投誠。

這一現象背後需要引起普通用戶所反思的則是，隱私需求是真需求麼？除了監管因素外隱私代幣是否已經被市場拋棄？及隱私代幣背後的隱私賽道的發展情況如何？

隱私需求是真需求

作為加密行業接受度最高的代幣比特幣，其實並不完全匿名。比特幣是一個公開的中心化賬本，用戶地址及餘額等在鏈上完全透明。也就是說當得知了一個用戶對應的比特幣地址，那麼在鏈上進行的所有交易都是可追蹤的。在行業內，通過跟蹤、監測比特幣鏈上交易數據來給用戶畫像以及監測資金的往來情況便是常規操作。

而 Crypto 創世期倡導的精神便有讓轉賬具備隱私性。

所以，針對這一加密精神，隱私代幣產生。如誕生於 2014 年的門羅幣，就是十分典型的滿足隱私需求的代幣。在一些極客和無政府主義者看來：面臨政治制裁時，資產的隱私十分重要，而門羅幣通過環簽名技術、隱地址、環機密交易等方式來實現隱私的保護，從而實現了完全隱私的交易。

不僅僅是隱私幣，類似的混幣器 Tornado Cash，被一些巨鯨所青睞，一些老練的巨鯨就會定期用它來隱藏自己的資產狀況。

根據 Rootdata 數據顯示，目前有 120 多個隱私技術相關的項目，涉及 Layer1、layer2、隱私幣、郵箱、Defi、混幣器、DID、VPN、社交、隱私地址錢包等等。

比如比較知名的如 Umbra 這樣的隱私地址工具， Secret、Aleo、Mina 這樣的隱私公鏈，Manta、Starknet 這樣的 Layer2 等等。

而且類似 LTC 這樣的主流代幣對於隱私技術也有所青睞，隱私技術這些年一直蓬勃發展，主流的 VC 對於隱私賽道也都足夠看好。在 VC 看來，隱私是厚積薄發的賽道，近年受到了 A16z、Binance Labs、Samsung Ventures、紅杉資本等 VC 的熱錢追捧，賽道估值高達數十億美元。

隱私賽道所面臨的監管困境

雖然在隱私賽道有著真實的應用，並且一直穩步發展，資本看好。但樹大招風，監管從未離場。

隱私幣首當其衝。因為隱私代幣的特性，常常會在暗網犯罪、洗錢、敲詐勒索等犯罪活動中見其身影。也正是因為這些黑灰產的應用，隱私代幣常常被被各國政府指認存在幫助違法犯罪的洗錢行為。而隱私代幣被中心化交易所下架，其實就是交易所遵循監管，又或者說是向監管投誠的一種舉動。

據 2020 年的報告顯示，澳大利亞監管機構和銀行鼓勵加密貨幣交易所將門羅幣下架，否則將面臨「斷開銀行服務」的風險。而迪拜也在數字資產監管框架下禁止使用門羅幣。在日本和韓國也禁止門羅幣進入交易所，為的是遏制洗錢和減少有組織犯罪。

日本在 2018 年 6 月就出臺了加密貨幣交易所協會自律方案規定禁止交易匿名貨幣。隨後在 2018 年 11 月，日本金融廳在出臺了針對加密貨幣交易所設立的新標準，其中對於具備高匿名性以及容易被用來洗錢的加密貨幣提出了明確禁止。韓國則比日本稍晚兩年，在 2021 年 11 月，發佈針對《特定金融信息法》立法修正案的實施條例立法預告。根據實施條例，虛擬資產服務提供商將禁止交易匿名幣，禁止處理具有洗錢風險的虛擬資產，這也意味著匿名幣資產全部退出韓國。

迫於各國的監管政策，早在這次的全面下架之前的 2023 年的 5 月 31 日，幣安就曾宣佈停止向向法國、意大利、波蘭和西班牙這四個歐盟成員國的用戶提供門羅幣、Zcash、Dash 等 12 種隱私幣。

不僅僅是隱私幣，隱私賽道的其它協議以及應用也未能逃脫。2022 年，隱私應用混幣協議 Tornado Cash 就被美國所制裁。被制裁的結果主要是以下幾點：Tornado Cash 被監管，創始人 Github 賬戶、項目代碼庫、網站域名、USDC 合約、RPC 服務 ( 原本由 Alchemy 和 Infura 提供）全面封禁。

可見的是隱私賽道所面臨的最大問題便是監管，而監管最直接的問題是讓這些隱私產品的可觸性變低了。不過，對於隱私產品的剛需用戶來說，他們仍然會通過其它渠道，來獲取該產品。但問題是，隱私幣的剛需用似乎並沒有那麼多。

隱私代幣不是滿足隱私需求的唯一選擇

對於隱私幣來說，或許最大的威脅不是監管，而是賽道上的其它產品。

首先是主流代幣入局隱私賽道，賦予其代幣隱私功能。比如在 2022 年，萊特幣 MimbleWimble 實現，用戶可以選擇發送機密的萊特幣交易，其中發送的金額只有發送者和接收者知道，並且允許 MWEB 地址隱藏賬戶餘額。但是也正是這一功能的升級，也導致了萊特幣在韓國退市，原因是萊特幣的該功能不符合韓國反洗錢法規。

在 2022 年底 Vitalik 發表文章中，也提出了以太坊的隱私解決方案。並且提出了以太坊上的 EIP-5564 協議，也就是所謂的隱私地址提案。隱身地址是一種一次性的錢包地址，可以在不暴露用戶任何錢包地址和用戶身份的情況下，給予用戶資產的所有權歸屬。隱身地址也可使交易的接收者能夠保持匿名，進而防止發送者和接收者的身份之間產生任何公開在區塊鏈上的連接。

以太坊生態就一直在用 Zk 技術推進隱私保護，Vitalik 就曾強調，未來十年 ZK-SNARK 將與區塊鏈一樣重要，而依託 ZK 技術搭建期待的以太坊的 Layer2 在近兩年也相繼面世。

可以想象，主流代幣嵌入隱私功能，它們比隱私代幣有更廣泛的受眾。

隱私層面的技術一直是進步的，目前行業主流的隱私技術主要有四種，分別是零知識證明（ZK）、可信執行環境（TEE）、安全多方計算（MPC）、同態加密技術（HE）。一般的隱私公鏈都是基於以上的四種技術所實現。這四種技術中 ZK、MPC 和 HE 是基於密碼學的隱私技術，TEE 是基於硬件設計。

零知識證明，它提供了一種方法，在不透露一組信息或數據的具體細節內容的情況下，以加密的方式證明對這組特定信息或數據的瞭解。這項技術是通過以太坊的 ZK-rollup 被行業內普遍認知到。零知識證明目前有多種實現方式，如 ZK-SNARKS、ZK-STARKS、PLONK 以及 Bulletproofs。每種方式在證明大小、證明者時間以及驗證時間上都有自己的優缺點。比如隱私協議 Tornado Cash 就運用到了零知識證明。

可信執行環境能夠提供有一個與移動端的運行系統隔離的環境保護用戶的敏感信息，這也是現如今技術最成熟的，主要應用有 Secret Network 和 Oasis Network。

安全多方計算則是多方參與者在不洩露各自隱私數據情況下，利用隱私數據參與保密計算，共同完成某項計算任務。該技術能夠滿足人們利用隱私數據進行保密計算的續期，有效解決數據的「保密性」和「共享性」之間的矛盾。目前在 MPC 領域，主要用到的技術是秘密共享、不經意傳輸、混淆電路、同態加密、零知識證明等關鍵技術，目前在行業內，MPC 技術運用最廣泛的地方還是在錢包、資產託管上。

同態加密技術，關注的是數據處理安全，提供了一種對加密數據進行處理的功能。也就是說，其它人可以對加密數據進行處理，但是處理過程不會洩露任何原始內容。在一些公鏈上，會運用該技術，由同態加密驅動的機密區塊鏈 Fhenix 在去年獲得了 700 萬美元的種子輪融資。這是繼 ZK 熱之後，機構比較追捧的公鏈解決方法之一。

可以看見，隱私技術其實已經嵌入了加密生態的方方面面。而對於用戶來說，為了滿足其隱私需求，隱私代幣並不是唯一的選擇。

隱私幣的時代過去了，但隱私賽道沒有

隱私幣集中發展與 2014 年至 2017 年，項目和技術發展都已經成熟，基本已經沒啥技術壁壘，隱私幣之間的競爭激烈。

但對於普通用戶來說，其使用起來的技術門檻還是較高的，在加密用戶中的普及率較低。而且隱私需求並不被市場所買賬，再加上監管的圍剿，隱私代幣確實沒有那麼受歡迎了，它慢慢在成為一小撮極客的玩物。

門羅幣的核心技術開發者 Dr. Duncan S.Wong 就曾表示，絕對的隱私通證將不再受到歡迎，對公眾和個人做到完全隱私、對監管及審計機構做到可問責隱私的加密通證將逐漸走向主流。

就算是在暗網市場，最主流的交易貨幣還是比特幣。而在真實的應用上，人們其實還是更願意用類似 Tornado Cash 這樣的混幣器去藏匿自己的交易行為和錢包地址，因為這可以讓用戶使用其常用的主流貨幣去交易，而不是難用且流動性差的隱私幣。

而且持有隱私幣的用戶，大多數並不是為了用代幣滿足其隱私需求，而是看好其未來會有較高的上漲空間。而混幣器就不同了，使用者全為為了滿足隱私需求的用戶。

這樣看來，對於用戶來說，隱私幣並不是一種為了滿足隱私需求經濟實用的選擇，畢竟，是所有持幣用戶分攤了隱私幣滿足隱私需求的成本。

而隱私幣更在成為行業讓加密貨幣走向主流的一個犧牲品。面對加密貨幣的發展，監管不能毫無作為，加密行業祭出隱私幣。從中心化交易所紛紛下架隱私幣便能看出。

足夠極客的事物大眾接納度都不會高，不僅僅在加密貨幣領域，在現實世界的其它方面也如此。

隱私幣或許會成為加密行業邁向主流過程中的祭品，但是加密技術不會止步發展，它肯定會運用到加密項目之中。隱私賽道仍舊是行業的重要賽道之一。