撰文：J Hackworth

編譯：深潮TechFlow

在2022年末，加密貨幣行業面臨著FTX的崩潰，市場情緒極其低迷。如今，行業裡充滿了加密貨幣用戶和開發者的興奮和積極情緒。

那麼，從鏈上的數據看，2023年的情況是怎麼樣的？這篇文章中探索了以太坊的鏈上數據，以確定哪些活動和趨勢在2023年影響了以太坊。

直面熊市

由於我們在一年中的大部分時間都處於嚴峻的熊市，各種指標全線下跌並不意外。但並非全是壞消息。

消極的一面：2023年，所有主要指標都出現下降。值得注意的跌幅包括總Gas費（-26%）、NFT交易量（-59.9%）和DEX交易量（-35%）。

積極的一面：在2023年末，數據有所回升。2023年初至今，TVL增長了33%，這可能歸功於ETH和其他代幣價格的上漲。此外，儘管有一些指標表現不是很出色，但情況現在正在好轉，包括自10月以來200億美元的穩定幣流入，以及Gas的強勁上升趨勢。

進一步深入探討鏈上發生的事情，我們可以看到2023年塑造以太坊生態系統的三大趨勢：

• L2增長

• DeFi推動Gas需求，而NFT興趣下降

• ETH質押量增加

擁抱L2

儘管以太坊的活動減少，但L2的使用持續增長。2023年初，市場上總共有16個活躍的L2和49.5億美元的TVL。到2023年底，市場上有超過34個L2，TVL達到207.4億美元。

L2 採用的增加導致活動激增。 L2 上的活躍地址從不到 70,000 個地址增加到超過 400,000 個地址，甚至超過了以太坊的總地址。

雖然 L2 的活躍地址總體上超過了以太坊的，但仍然沒有一個L2能夠和以太坊相媲美：在2023年期間，僅有9天，單個L2的活躍地址超過了以太坊（zkSync，Arbitrum）。因此結論是：L2 仍需要進一步發展其生態系統和基礎設施，以與以太坊的活動相抗衡。

在2023年，L2通過吸引新的資本和用戶、為協議提供成本效益的特性以及允許創建在以太坊上不可行的獨特應用的，取得了重大進展。

深入探查DeFi數據

通過下面的圖表，你可以看到今年交易量最多的前十個應用和按Gas分類的類別。我們可以得到一個明確的結論：2023年以太坊主網活動主要集中在DeFi上。

你會立即注意到兩件事：

• USDC和Tether是交易量最高的兩個應用，佔Gas使用量的7%，突顯了以太坊上對穩定幣的需求

• 由Uniswap領銜的DeFi佔以太坊Gas使用量的41%，強調了DeFi和DEX在以太坊用例中的重要角色

DeFi 確實度過了相當不錯的一年。年初時，1 月份，DeFi 約佔以太坊總 Gas 的 31%，但到年底，它使用了以太坊近一半的 Gas。

儘管大部分Gas的使用是來自DEX的，但依舊有其他表現強勁的使用案例：

• Maker在總費用方面創下歷年新高，超過1.05億美元費用，並在今年達到了日收入的歷史最高點

• Curve和Aave推出了新的穩定幣，分別增長了超過1.03億和3400萬美元

• 代幣化國債是現實世界資產激增的一部分，在以太坊上一年內增長到超過 4.5 億美元

NFT 交易降溫

隨著DeFi開始佔據以太坊更多的活動，NFT交易活動下降。數據顯示，以太坊上的 NFT Gas 使用量從 1 月份的 32% 下降到 12 月份的 7%，表明人們對 NFT 的興趣正在減弱。

此外，2023年9月，NFT交易量達到了兩年來的最低點。不過，最近L2的上升和對NFT用例表明，沒有人能確定 NFT 未來會發生什麼。

質押數據

從數據看很難相信以太坊的權益證明系統才剛剛超過一年。

2023 年是 ETH 從信標鏈提現的元年，導致大量資金流入質押。 2023 年，質押的 ETH 供應量增加了 82.6%，現在約有 24% 的 ETH 供應量被質押。 2023 年是 ETH 質押數量增幅最大的一年。

隨著越來越多的 ETH 被質押，它正在成為以太坊下一階段應用程序和用例的關鍵部分：

• 在DeFi應用中使用LST作為抵押，甚至在L2（如Blast）上獲得收益

• 支持 Lybra、Prisma 和 Ethena 等新的穩定幣，這些穩定幣的總市值超過 3.45 億美元

• 通過 Eigenlayer 重新抵押 ETH，為其他應用程序提供以太坊的安全性

隨著質押和 LST 變得越來越普遍，ETH 將以各種方式使用，並且其用例數量將繼續增長。

總結

儘管面臨著許多困難，以太坊在2023年取得了許多進展。L2 的採用範圍擴大，DeFi 佔據了以太坊絕大部分的活動，ETH 質押增加。憑藉這些趨勢，以太坊正在為 2024 年的大幅增長奠定基礎。