$BTC屬於機構，BRC 20屬於散戶

比特幣生態已成確定性的財富機會。隨著比特幣 ETF 獲批臨近，加上美元降息預期，比特幣減半預期，以及Brc20的風靡，還有加密社區對以太坊VC模式的厭倦，各種因素疊加，比特幣生態開始出現繁榮。機構預測比特幣下一輪牛市價格將升至100萬美元。所以毫無疑問的結論是，這一輪牛市就是比特幣生態。

$BTC屬於機構，$brc20屬於散戶。$BTC本身因為價格較高，難以吸引散戶參與，幾乎是機構的持倉標的。而brc20帶來的公平發射機制，以及萬倍的財富機會，給散戶參與比特幣生態帶來了巨大的契機。數以億計的散戶將湧入brc20市場，然而比特幣一層網絡無圖靈完備，不具備可編程技術特性，且tps過低，導致在brc20 銘刻和轉賬時，往往出現每筆超過200U的gas fee和長達24小時的堵塞。在這樣的背景下，超低gas fee的比特幣二層網絡，已成為絕對的投資機會和新增財富源泉。

被低估的比特幣二層：一個萬億美金的投資機會，而當下不到10億美金

比特幣二層網絡可以解決比特幣生態存在的所有問題，從銘刻到交易，均可在比特幣二層上完成。同時，比特幣二層的投資機會是非常確定的。

這一點我們可以從以太坊網絡二層的發展得出確定性的結論：

以太坊二層總市值峰值超過2000億美元，其二層領導者Arbitrum市值長期穩定在10B美元以上。然而以太坊的市值只有比特幣的四分之一，隨著市場的進一步升溫和比特幣價格的上漲，一個萬億美元的比特幣二層新增市場是所有人不容錯過的投資機會，不過目前所有比特幣二層概念的項目總市值被低估，總共疊加不到10億美元。那什麼是合格的比特幣二層網絡？

正統的二層網絡必須具備以下特點：

1. 二層網絡的安全性受比特幣網絡保護

否則，該網絡將成為一個平行網絡，而非二層網絡。MAP Protocol由ZK技術打造，將MAP上的交易hash，寫入比特幣區塊，由比特幣網絡礦工確保二層交易的安全性。

2. 可以將其他鏈的資產導入比特幣網絡，且依舊符合中本聰點對點共識

MAP Protocol是一個專注跨鏈互操作的比特幣二層，其生態應用 butterswap.io是基於MAP Protocol 打造的zk跨鏈聚合swap，採用MAP Protocol領先的ZK技術，具備點對點跨鏈特性，安全性符合中本聰共識精神。

3. 擁有完善的二層基礎設施

基礎設施諸如一層和二層之間的資產轉換通道。目前比特幣二層 MAP Protocol 生態內二層銘刻，二層銘文交易平臺等全部已上線，並且數據在不斷增長。

LessGas.xyz是一個部署在比特幣二層網絡上的銘刻平臺，平臺幣公平銘刻於L2 MAP Protocol，代號$LSGS，是全球前五大brc20持幣社區，持幣人數超過14k。satsat.exchange是一個銘文掛單交易平臺，代幣公平銘刻於比特幣一層網絡，代號$STST，上線一週日交易量已破20個比特幣。Hiveswap.io是一個基於流動性的swap平臺。

4. 可以將Bitcoin L1資產與L2自由轉賬

ROUP基於MAP Protocol brc201協議打造，實現了比特幣L1和比特幣L2 MAP Protocol之間自由rolling up brc20 資產。

比特幣二層網絡MAP Protocol 投資亮點

在上面講過，比特幣網絡確定性的牛市中，$btc屬於機構，brc20屬於散戶。brc20的熱潮只會因為三個原因停止：第一，比特幣牛市結束，而這是不可能的；第二，沒有合格的Layer2出現，gas fee不斷上漲和網絡堵塞，導致比特幣網絡重新迴歸$btc本身；第三，其他EVM鏈搶走銘文熱潮，這會發生，但肯定是短暫的。

對整個行業最急切的事，莫過於儘快出現一個合格的比特幣二層網絡。儘管宣稱做比特幣二層網絡的基礎設施很多，然而其上線日期大多都在2024年。stacks儘管是比特幣二層網絡，但其專注於方向為$btc提供L2的金融服務，也就是為機構服務。在快速而激烈的市場競爭中，MAP Protocol 首先定位為brc20 社區提供比特幣二層服務，並且在數月內快速打造了完善的相關配套基礎設施，這是唯一一個確定的、且合格的比特幣二層生態。

比特幣L2 MAP Protocol擁有以下獨一無二的特點：

1. MAP Protocol是ZK技術打造的比特幣二層網絡。

其官網和技術文檔中，有豐富的技術棧，歷時4年打造。

2. MAP Protocol官網精神與維基百科相似，代表一種開放的社區協作精神

對比所有基礎設施的官網，MAP Protocol的官網從首頁滾動的、代表未來的圖騰，還是豐富的內容，以及任何人都可以通過github編輯官網內容這些功能，都可以看出MAP Protocol的品質和未來。官網鏈接： www.mapprotocol.io

3. 資產雖在二層，但安全性受比特幣保護

將L2 MAP Protocol的狀態銘刻到比特幣區塊中，以此來防禦的“長程攻擊”（long range attack）。在這種情況下，當啟動一個新的節點時，可以通過檢查存儲在比特幣區塊鏈上的數據來驗證其完整性和安全性。

4. MAP Protocol用戶擁有全球化的社區.

日本和韓國、法語市場是非常難以進入的市場，而 MAP Protocol 在這些地球擁有超高的支持度。當然在加密市場繁榮的語言地區，如英語和華語，MAP Protocol 也有相當基礎的熱度。

5. 歷時4年研發打造，2023年末上線

與很多短暫推出的比特幣二層網絡相比，MAP Protocol從2019年開始研發，2023年末才正式上線，其一直追求中本聰點對點共識技術，在技術選型上的挑戰是可想而知。研發歷時4年多。

6. 成熟的技術棧

MAP Protocol擁有非常成熟的技術棧。這可以從各個語言版本的白皮書看出來。開發者可以非常輕易的構建自己的應用。

• 白皮書地址：https://www.mapprotocol.io/article?id=whitepaper

• 技術文檔： https://mapo.gitbook.io/docs-en/

7. 完善的生態基礎設施

MAP Protocol 這一比特幣二層生態應用爆發的基礎設施，已經全部齊備：

• 比特幣L2 低gas 銘刻平臺LessGas（$LSGS)

• 比特幣L2 幾乎零gas交易平臺satsat.exchange($stst)

• 比特幣L1與L2之間的狀態通道 Rolluper(roup)

• 其他圖靈完備鏈到比特幣網絡MAP Protocol的 ZK 聚合兌換跨鏈 butterswap.io

• MAP Protocol 同鏈兌換hiveswap.io

主網代幣$MAP 低流通、團隊鎖倉超長，不僅為gas fee，而且是應用幣和通縮代幣。

1. $MAP和$MAPO

是同一個代幣，只是在各個鏈上的叫法不同，在某些中心化交易所中和其他圖靈完備鏈上上叫MAP，在MAP 主網上叫MAPO和某些中心化交易所叫MAPO。

2. 低流通，持續燃燒，持有分紅

$MAP初始發行100億 Token。流通盤歷時五年僅22%，並且在過去三天，成功回購/銷燬了超過5%的流通盤，當下實際流通盤僅為16%。根據其生態基礎設施 LessGas經濟模型，所有用戶銘刻代幣都使用主網幣，所有lessgas平臺獲得的主網幣，都將持續燃燒。且持有主網幣用戶將獲得LessGas收入的分紅。

3. 團隊代幣鎖倉時間從2019到2025年，共7年

這幾乎是整個加密行業最長的鎖倉時間，充分顯示了MAP 開發團隊對於長遠未來的心和責任。

4. 代幣市值和交易情況

截止2023年12月20日，$map 總流通市值僅為9000萬美元。主要交易量發生在去中心化交易市場uniswap（500萬美元）、跨鏈聚合butterswap.io（300萬美元），以及韓國頭部交易所Bithumb（700萬美元）。次要交易量則在kucoin和mexc。每日交易量為1700萬美元。

詳情請見：https://www.mapprotocol.io/get-map

比特幣 L2 網絡MAP Protocol生態項目

比特幣二層 MAP Protocol 擁有面向brc20的 Layer2 最完善的基礎設施體系：

• Butterswap是一個基於ZK技術的跨鏈 swap，負責各個鏈上的資產導入比特幣生態；

• ROUP是一個比特幣一層與MAP Protocol L2之間的資產狀態互操作通道，負責brc20資產在一層和二層之間的互換；

• Hiveswap是一個基於流通性池的二層交易平臺；

• LessGas是一個基於二層的銘文公平發射平臺；

• Satsat.exchange是一個訂單薄 BRC20 二層交易平臺。

這些針對BRC20的二層基礎設施，構建了完整的銘文服務體系。為應用類和社區共識類銘文提供了強有力的低gas、高tps、可編程的金融體系。

（ 因篇幅有限，該文和示意圖只介紹MAP Protocol相關的基礎設施項目，應用類項目暫未介紹）

ROUP：Bitcoin L1和 L2 MAP Protocol之間的狀態通道

ROUP 全稱Rolluper，是比特幣一層與二層之間的通道，基於MAP Protocol 推出的brc201協議打造的L1和L2 roll up 通道。ROUP 支持任何brc20代幣在L1和L2之間的轉換。ROUP現已成功上線。試運行階段，已有數百萬美元價值的brc20資產通過ROUP，轉換到了Bitcoin L2 MAP Protocol上的brc20 訂單薄交易平臺 SATSAT.exchange上交易。

$Roup是在比特幣一層上公平銘刻的代幣，所有收入分配給社區，並且持續回購、燃燒Roup代幣，因此 $ROUP 是一個通縮代幣。值得提及的是，L2交易平臺satsat.exchange的部分收入，也將回購銷燬 $ROUP，而 Rolluper 的收入也拿出部分回購 brc20版本的$mapo，可以理解為早期的社區引流行為。截止2023年12月20日，$ROUP持幣人數超過4000人。

根據約定，ROUP社區開發者將獲得一定比例的手續費，支撐項目開發和雲服務器支付。項目本身無任何代幣預售收入，是第一個這樣操作的brc20應用型基礎設施代幣，符合中本聰精神。ROUP的持幣社區主要分佈在法國、韓國、大中華等地區。

• ROUP開發者推特賬號：https://twitter.com/Ed3n_btc

• ROUP 官網推特賬號：https://twitter.com/brc20roup

• ROUP 應用入口：www.rolluper.xyz

• Brc201協議介紹：https://www.mapprotocol.io/article?id=from-BRC-20-to-EVMs

Butterswap：將其他鏈資產導入比特幣網絡的跨鏈聚合Swap，基於 MAP Protocol ZK技術打造，暫未發行代幣

Butter 現已連通以太坊，BNB Chain，Polygon，Conflux，Klaytn，NEAR 等主要公鏈，並擁有充足的流動池。Butter 不是一個橋，而是跨鏈聚合swap，將各個鏈上的主要swap做了聚合，能夠讓任何鏈上的任何幣和比特幣網絡上的銘文資產實現兌換。值得一提的是，Butter是基於 MAP Protocol底層打造的 ZK 和 Light Client 跨鏈聚合swap，是全球唯一一個基於 ZK 技術打造的跨鏈聚合Swap，安全性與去中心化性完全符合中本聰共識。

數據情況：截止2024年12月20日，butterswap每日成交量約為300萬美元。LessGas 平臺幣$LSGS 公平銘刻當日，峰值交易量達到 5000萬美元。

代幣情況：butterswap 尚未發行代幣，官方表示將採用零預挖的方式進行代幣發行，並對參與過butter交互的地址進行追塊空投，會在1月5號之前公佈細節。

• 網址：www.butterswap.io

• 推特：https://twitter.com/ButterNetworkio

Satsat：比特幣L2 銘文掛單平臺，交易機制與okx 相似

SatSat 正在做大量的 BRC20 交易機制創新，包括拆單求購、掛單等。基於MAP Protocol 可編程特性，SatSat 的交易功能將越來越智能化，而 gas fee 幾乎為零的特性，可以進一步確保brc20資產在 SatSat 上交易的經濟、可持續性。與此同時 SatSat 已經在開發相關NFT市場，為元宇宙應用進行服務。$STST 是其在L1上公平銘刻的平臺，現持幣人數2400人， SatSat 交易平臺將 $STST 選為平臺幣，並將收入對 $STST 進行回購和銷燬。值得一提的是，SATSAT平臺的收入還將拿出一部分，對$ROUP 和brc20 $mapo 進行回購和銷燬。

* 數據：satsat在2023年12月24號之前為試運行階段，每日平均交易量為100萬美元左右。

• 網址： www.satsat.exchange

• 應用入口：https://app.satsat.exchange/

• 推特：https://twitter.com/satsatstst

• 開發者：https://twitter.com/Jacksatsat

HiveSwap： 比特幣 L2上的流動池交易平臺

Hiveswap是一個基於流動性池的交易平臺，當下TVL約為200萬美元。暫未發行代幣，不排除日後發行代幣的可能。MUBI通過evm鏈上的流通性池與brc20結合創造了巨大的財富機會，想必Hiveswap也將迎來增長，大有可為。

• 網址：www.hiveswap.io

LessGas：Bitcoin L2上的brc20公平銘刻平臺

LessGas 是全球第一個比特幣 L2 公平銘刻平臺，平臺幣為 $LSGS，並對其賦能。$LSGS 是第一個在L2 銘刻平臺 LessGas 完成的公平銘刻項目，持幣用戶為14k，已成為全球第四大 brc20持幣社區。 LessGas 選用$map/mapo 代幣作為銘刻付費代幣，並將所有$map/$mapo 進行銷燬，以讓 MAP Protocol主網代幣持續通縮。在 $LSGS 代幣完成銘刻後，已收到的價值600萬美元$MAPO ，即佔流通盤的5%以上的MAP Protocol主網幣進行了燃燒銷燬。

與其他EVM鏈 brc 代幣的不同之處在於，LessGas上部署的銘文代幣，在比特幣一層部署有root token，這確保了銘文是存儲在L1，但是銘刻和交易行為發生在L2。對用戶而言，其銘刻成本只有比特幣一層網絡的0.5%-10%，由此不僅徹底解決比特幣擁堵的問題，也解決了用戶燃氣費高昂支出的問題。在用戶完成銘刻後，用戶可以選擇直接在L2 SatSat上交易，或者通過 ROUP跨回到一層，去okx 以極其高昂的gasfee進行交易。

值得一提的是，對於在 LessGas 部署銘文的創建者而言，他可以獲得版稅。例如，一個人在 LessGas 上創建了一個銘文，這個銘文在 LessGas 上被別人銘刻，這個創建者就可以獲得他人銘刻該代幣的數量的0.7%。

$LSGS的持幣人數廣泛，是萬人社區，同檔次人數社區如sats等都已突破十億美元市值。特別強調的是，在TOP4 brc20社區中 $LSGS 擁有最廣泛的社區，社區成員分佈在日本，韓國，法國，西班牙，大中華區等區域。鑑於 $LSGS 剛剛銘刻完成不到一週，現在還在洗盤階段。廣泛的持幣人數是大資金願意參與的保證，也是市值持續向上的保證。

* 詳細介紹可以閱讀 https://medium.com/@Less_Gas/why-you-should-get-involved-in-lessgas-1aa2d1d9464c

• 平臺幣名稱 $LSGS

• 持幣人數：14K(全球四三大社區）

• 市值（截止24日）1500萬美元

• 銘刻方式：公平銘刻

• 推特賬號https://twitter.com/Less_Gas/media

• 開發者推特：https://twitter.com/LessDev001

• LessGas網址：https://www.lessgas.xyz

其他生態項目因篇幅有限，暫不介紹。感興趣的朋友可以去MAP Protocol官方渠道進行調研。

總結：不可錯過，比特幣二層生態擁有萬億美元規模

$BTC 因單價已不適合散戶，所以已成為華爾街機構戰場。而BRC20作為小比特幣，價格低、上漲空間預期高，財富機會明顯。散戶規模龐大和brc20資產眾多，比特幣L1 網絡顯然無法承受這樣的壓力，而散戶也無法接受比特幣L1的高昂燃氣費。在這種情況下，比特幣二層的時機已經成熟。儘管有些EVM鏈也開始玩銘文，但這輪牛市是比特幣的牛市，並非銘文 (inscription) 的牛市。brc20屬於比特幣生態，而銘文 (inscription) 任何鏈都可以做。行業的核心邏輯是比特幣，並非銘文 (inscription) 本身。前面提到過，比特幣ETF獲批以及比特幣減半預期，這些都是比特幣牛市的發動機和燃料。

而在所有比特幣二層中，MAP Protocol 從無論技術機制，還是社區、生態而言，都具有更成熟健備的條件碾壓競爭對手，這與其長達4年的準備和積累息息相關。在以太坊生態的二層中，有五個二層市值超過100億美元，在比特幣生態中，則會有至少三個項目市值超過以太坊網絡L2們的最高市值。

以太坊市值只有比特幣的四分之一，但以太坊二層卻在峰值創造了2000億以上的市值規模。下一階段比特幣生態是更大的生態。按照過去以太坊二層 2000億美元的規模，這輪牛市比特幣生態二層起碼應該有1萬億美金的市值。而當下僅不到10億美金，因此還擁有1000倍的增長空間。