撰寫：ZERO IKA 

編譯：深潮 TechFlow

現實世界資產代幣化正成為一個備受關注的領域。通過將實物轉化為數字代幣，現實世界資產可以在區塊鏈上變得可交易、可分割，併為更多人所持有。這一概念不僅可以提供更多的投資機會，還可以為傳統資產類別注入鉅額流動性。

本文將討論現實世界資產代幣化的優勢和缺陷，同時作者還介紹了一些他在該領域中關注的協議和項目，以及它們對於加密貨幣市場和全球金融市場的影響。

RWA 指的是現實世界資產（Real World Assets），簡單來說就是將任何實物資產數字化，然後將其拆分成更小的部分，並以代幣的形式存在，也就是所謂的代幣化。

想象一下，由於區塊鏈技術，您可以完全擁有實物資產的所有權，這就是 RWA 的意義。

所有類別的資產都可以被代幣化，這種可能性是無限的：

• 土地；

• 房地產；

• 汽車；

• 股票；

• 金屬；

• 藝術品；

• 奢侈品。

考慮到全球金融資產淨值，想象一下有多少資金可以流入區塊鏈領域。這是一個巨大的機遇。

看看最新的 BCG 報告。預計到 2030 年，代幣化資產的價值將達到 16 萬億美元，佔全球 GDP 的 10％，這是一個非常保守的估計。

上鍊的好處：

• 民主化 ~ 將現實世界資產去中心化，允許任何人都可以投資，無論其資本規模如何。

• 完全所有權 ~ 由於每筆交易都寫入區塊鏈，因此沒有人可以通過欺詐手段聲稱擁有資產。

• 提高行政效率 ~ 通過減少中介機構的需要，成本和時間都可以顯著降低。

• 增加流動性 ~ 通過向全球購買者開放市場，不太流通的資產可以通過增加參與者來實現流動性。

缺點：

• 黑客攻擊 ~ 智能合約中的潛在漏洞可能成為黑客的沃土。

• 許可 ~ 獲得資產代幣化的監管許可證可能是一個繁瑣的過程，加上未定義的稅收制度。

• KYC/AML ~ 代幣化涉及KYC和AML流程，這是許多加密貨幣參與者會反對的。

• 資產規模 ~ 政府可能會凍結現實世界資產。

• 清算問題 ~ 加密貨幣可以立即出售，而現實世界資產需要進行所有權變更才能實現清算。

眾所周知，在牛市中，由於流動性更為穩定且參與者的流動性增加，DeFi 的收益率會提高。但是在熊市中，由於價格暴跌，人們失去了興趣，導致 TVL（總價值鎖定）急劇下降。

RWA 資產可以幫助 DeFi 世界提供更可持續和可靠的收益，支持傳統資產類別，因此獨立於加密市場的波動。此外，提供更高的收益率非常重要，否則新資本將無法流入。

 

RWA 協議

實現 RWA 採用的道路是漫長而複雜的，但已經有一些在這個領域工作的協議在我們關注之列。

 

Sologenic

Sologenic 是建立在 XRP 賬本上的去中心化交易所，旨在提供股票、加密貨幣、ETF 和代幣化資產的訪問權限。

用戶可以將來自 30 個全球證券交易所的 40,000 多隻股票、ETF 和商品進行代幣化。

 

RealT

RealT 是由 AAVE 驅動的平臺，專注於房地產領域，允許人們在美國購買分數化物業。

正如之前提到的，您可以用 50 美元開始購買一處房產。

 

Landx

這是一個將農業帶入區塊鏈的協議，允許人們買賣農產品。

投資者可以從他們的作物中獲得實際收益，在資產與加密市場不相關的情況下實現投資組合多元化。

 

Galileo Protocol

Galileo Network 通過將真實產品與不可變的物理 NFT（pNFT）相結合，在區塊鏈上證明其所有權、條件和來源，從而幫助奢侈品牌打擊偽造。pNFT 代表物理 NFT。

其他值得關注的項目：

• GoldFinch ~ 無抵押貸款

• Securitize ~ 私募基金代幣化

• TrueFi ~ 無抵押借貸

• Liquefi ~ 數字證券區塊鏈提供商

• PaxGold ~ 黃金代幣化

雖然現實世界資產的代幣化是加密貨幣中最令人驚歎的概念之一，但人們保持懷疑態度，因為他們看不到具體的用例。

能夠看到現實世界資產被代幣化，應該會改變人們對“欺詐性”加密貨幣世界這一概念的整體看法。

好的事情需要時間。正如前所說，整個概念非常驚人。但我們仍處於實驗階段，需要時間才能達到全球採用級別，我們還沒有到那一步。在此之前，需要完成許多工作，尤其是在監管框架。

RWA 代幣大部分由於其敘事，而非因為具有可以證明價格上漲的大規模公用事業。這可以被視為監控這個新興且有趣的領域的巨大而早期的機會。這是一個可以徹底改變 DeFi 和 TradFi 的領域。