Tăng trưởng 408% trong ba tháng qua – Liệu đà tăng của các token DeFi có thể duy trì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tăng trưởng 408% trong ba tháng qua – Liệu đà tăng của các token DeFi có thể duy trì?
Trong ba tháng qua, 10 loại token DeFi đã tăng mạnh hơn so với Bitcoin và thị trường tiền mã hóa nói chung, nhưng liệu điều này có bền vững không?
Chuyên sâu báo cáo Web3Trong ba tháng qua, giá trị của các token giao thức DeFi (tài chính phi tập trung) đã tăng vọt, vượt xa thị trường tiền mã hóa nói chung.
Hiện tại, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong các ứng dụng DeFi đã vượt quá 2 tỷ USD, trong đó 1 tỷ USD đổ vào chỉ trong vòng ba tuần vào tháng 6 năm nay! Quan trọng hơn, theo một báo cáo từMessari, các nền tảng DeFi hiện đang phát miễn phí tài sản trị giá 25 triệu USD mỗi tháng cho người dùng. Tất cả đều liên quan đến hiện tượng được gọi là “Yield Farming” (trồng lãi). Về cơ bản, khai thác thanh khoản bao gồm việc tận dụng tối đa các tài sản mã hóa như BAT và USDT để cho vay và đi vay.
Ảnh trên: Xu hướng tăng trưởng tổng giá trị tài sản bị khóa trong các giao thức DeFi. Nguồn ảnh: DeFipulse
Do đó, chỉ trong ba tháng qua, các token giao thức DeFi này đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ. Điều này có thể không giống thời kỳ hoàng kim năm 2017, nhưng đây là một ngành mới đầy sôi động.
Sự bùng nổ của token DeFi
Dữ liệu từ Messari cho thấy kể từ ngày 8 tháng 4, 10 loại token DeFi đã tăng từ 41% đến 804% (xem hình dưới). Trong khi đó, Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền mã hóa chỉ tăng 27% trong cùng thời gian.
Ảnh trên: 10 loại token giao thức DeFi tăng trưởng vượt xa thị trường mã hóa rộng lớn hơn trong ba tháng qua. Nguồn: Messari
Token nội địa LEND của giao thức cho vay Aave đã tăng tới 804% trong ba tháng qua. Theo dữ liệu từDeFi Pulse, Aave hiện là giao thức DeFi lớn thứ tư hiện có, với giá trị tài sản bị khóa vượt quá 150 triệu USD tại thời điểm viết bài, tương đương tổng số tiền cho vay trên nền tảng Aave.
Trong ba tháng kể từ ngày 8 tháng 4, giá token LEND đã tăng từ 0,022 USD lên 0,199 USD. Đợt tăng này chỉ là sự tiếp nối đà tăng gần đây của LEND, với mức tăng kỷ lục đạt 1127% kể từ đầu năm nay.
Ảnh trên: Giá LEND tăng 804% kể từ tháng 4, tăng 1.227% kể từ tháng 1. Nguồn: CoinMarketCap
Token DeFi xếp sau LEND về hiệu suất theo dữ liệu từ Messari là Bancor (BNT). Bancor là một giao thức sàn giao dịch dựa trên Ethereum, cho phép người dùng thực hiện giao dịch token không cần lưu ký thông qua việc sử dụng các nhóm thanh khoản. Kể từ ngày 8 tháng 4, giá BNT đã tăng vọt từ 0,191080 USD lên 1,65 USD, tăng trưởng đáng kinh ngạc 761%.
Bancor cung cấp lợi nhuận lãi suất cho những người đóng góp vào nhóm thanh khoản. Mặc dù Bancor có trang web và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) riêng, giao thức này cũng được nhiều sàn giao dịch khác sử dụng, ví dụ như sàn DEX 1inch.exchange.
Ren (REN) là token giao thức tiếp theo có hiệu suất mạnh mẽ, tăng 286% trong ba tháng qua. Ren là một giao thức mở, không cần giấy phép dành cho việc chuyển đổi tiền mã hóa giữa các chuỗi khối. Với mục tiêu tuyên bố đưa khả năng tương tác giữa các blockchain vào lĩnh vực DeFi, có lẽ sự tăng trưởng của REN là tín hiệu rõ ràng rằng các nhà đầu tư không chỉ đang nắm bắt các token DeFi mà còn cả những token hoạt động ở cấp độ kỹ thuật sâu hơn.
Ngoài ra, các token Synthetix (SNX), Kyber Network (KNC) và Loopring (LRC) cũng lập kỷ lục tăng từ 220% đến 280%.
Synthetix là giao thức phát hành tài sản tổng hợp (synthetic assets) dựa trên Ethereum, đồng thời cũng là nền tảng giao dịch tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp là mô phỏng của một tài sản thật (ví dụ USD, BTC, ETH, XAU...). Người dùng Synthetix thế chấp token giao thức nội địa SNX để phát hành tài sản tổng hợp (ví dụ sUSD, sBTC, sETH, sXAU...), cho phép họ giao dịch và chênh lệch giá mà không cần sở hữu tài sản thật (ví dụ BTC).
Kyber Network là giao thức sàn giao dịch thanh khoản phi tập trung trên chuỗi, xây dựng trên Ethereum. Theo dữ liệu từ Etherscan, đây là sàn DEX có khối lượng giao dịch lớn thứ ba hiện nay. Loopring cũng là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), gần đây thu hút sự chú ý nhờ thành công trong việc triển khai công nghệ mở rộng Ethereum hoàn toàn mới là ZK-rollups.
Đáng chú ý, Kyber Network đã ra mắt nâng cấp Katalyst và nền tảng quản trị KyberDAO vào thứ Ba tuần này, cho phép người nắm giữ token KNC đặt cược và bỏ phiếu quản trị để nhận thưởng bằng ETH.
Chỉ trong một ngày sau khi ra mắt Katalyst, gần 18 triệu USD giá trị token KNC đã được đặt cược vào KyberDAO, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của người dùng đối với sản phẩm DeFi này. Tại thời điểm viết bài, đã có 11.802.094 KNC được đặt cược, trị giá hơn 19,5 triệu USD, như hình dưới:
Nguồn:https://kyber.org/vote
Tính đến nay trong năm, giá token KNC đã tăng gần 800%, đạt mức cao kỷ lục 1,84 USD vào ngày 3 tháng 7. Tuy nhiên, khác với token quản trị COMP của nền tảng cho vay DeFi Compound hay token BAL của Balancer, giá trị token KNC chưa tăng vọt mạnh ngay sau khi ra mắt nâng cấp Katalyst và phần thưởng đặt cược KyberDAO.
Ngoài ra, trong vài tháng gần đây, các token DeFi khác vượt trội hơn thị trường chung bao gồm 0x (ZRX) và Augur (REP), lần lượt tăng 169% và 102%. Ngoài ra, MakerDAO (MKR) và token gốc của Ethereum (ETH) tăng trưởng thấp hơn, lần lượt 43% và 45%.
Vào giữa tháng 6, token quản trị COMP do nền tảng cho vay dựa trên Ethereum - Compound phát hành đã khuấy động làn sóng săn đón khai thác thanh khoản (liquidity mining) trong lĩnh vực mã hóa.
COMP đã đẩy định giá token của giao thức cho vay phi tập trung này lên vị trí hàng đầu trong DeFi chỉ trong chưa đầy một tuần sau khi ra mắt, đồng thời chiếm ưu thế về giá trị tài sản mã hóa bị khóa. Bản thân khái niệm khai thác thanh khoản không phải là mới, nhưng cơn sốt xung quanh COMP đã biến nó thành một trào lưu mang tên "yield farming".
Khi Compound ra mắt token quản trị nội địa COMP vào giữa tháng 6 năm nay, giá giao dịch khoảng 30 USD. Tuy nhiên, do sự hâm nóng của thị trường, đồng tiền này nhanh chóng tăng vọt 1000%, đạt mức cao kỷ lục 350 USD. Sau đó, token ERC20 này bắt đầu điều chỉnh mạnh. Theo dữ liệu từCoinMarketCap , tại thời điểm viết bài, giá tiền mã hóa này khoảng 180 USD. Đây là mức giảm khoảng 50% so với đỉnh lịch sử, và mức giảm này xảy ra chỉ trong hai tuần. Xem hình dưới:
Ảnh trên: Diễn biến giá token COMP kể từ khi ra mắt. Nguồn: CoinMarketCap
Phần lớn đà giảm của COMP xảy ra sau khi COMP được niêm yết trên sàn Coinbase. Các nhà phân tích cho biết vì Coinbase là một trong những sàn tiền mã hóa "chính thống" đầu tiên niêm yết COMP, nên đây là nơi lựa chọn hàng đầu để nhiều người nắm giữ COMP bán token của mình. Các nhà đầu tư tiền mã hóa này có thể sẽ chịu thêm tổn thất, khicác nhà phân tích cho rằng token DeFi này có thể đã bị định giá quá cao về bản chất. Tuy nhiên, tính đến nay, ngay cả sau khi giảm 50% từ mức đỉnh, COMP vẫn là một đồng tiền mã hóa có vốn hóa lớn.
Sự tăng vọt mạnh mẽ của các token nội địa DeFi và sự gia tăng các vị thế đòn bẩy đã thúc đẩy sự phát triển của DeFi, nhưng cần lưu ý rằng điều này cũng đồng nghĩa với việc lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ này đi kèm rủi ro ngày càng lớn.
Khi Compound, Balancer và Kyber Network đều bắt đầu vận hành thông qua quản trị phi tập trung, cuộc cạnh tranh đã bắt đầu. Liệu sự tăng trưởng của các token DeFi này có thể duy trì? Cộng đồng giao thức DeFi nào sẽ dẫn dắt nền tảng của mình vượt qua thế giới mã hóa đầy biến động để đạt được sự chấp nhận đại chúng? Chúng ta hãy cùng chờ xem.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
