Làn sóng tăng giá tháng 7 càn quét chuỗi cung ứng chip toàn cầu, nhóm ngành bán dẫn trên thị trường chứng khoán Châu Á tiếp tục đà tăng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Làn sóng tăng giá tháng 7 càn quét chuỗi cung ứng chip toàn cầu, nhóm ngành bán dẫn trên thị trường chứng khoán Châu Á tiếp tục đà tăng
Hơn 10 ông lớn đồng loạt tăng giá trong tháng 7, nhu cầu AI chiếm dụng công suất toàn bộ chuỗi công nghiệp.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Claude, TechFlow
Hướng dẫn từ TechFlow: Bước vào tháng 7, chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu đón đợt tăng giá tập thể mới. Murata, Infineon, Texas Instruments và hơn 10 gã khổng lồ khác tuyên bố tăng giá sản phẩm từ ngày 1/7, mức tăng cao nhất đạt 40%. Tập đoàn Samsung cùng ngày công bố kế hoạch đầu tư trong nước Hàn Quốc 1000 nghìn tỷ won (khoảng 648 tỷ USD) cho 10 năm tới, trọng tâm là sản xuất chip. Phiên hôm nay,板块 bán dẫn A-share tiếp đà tăng, Yinhe Microelectronics tăng trần 20cm.
Nhu cầu sức mạnh tính toán AI đang viết lại quy tắc định giá của chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu.
Theo đưa tin của Securities Times, 21st Century Business Herald và nhiều media khác, từ ngày 1/7, Infineon, Texas Instruments (TI), Murata, Yangjie Technology và hơn 10 doanh nghiệp hàng đầu về bán dẫn và linh kiện điện tử sẽ đồng loạt thực hiện đợt tăng giá mới, bao phủ nhiều khâu then chốt từ gia công wafer thượng nguồn đến chip đầu cuối. Cùng lúc đó, Tập đoàn Samsung vào ngày 29/6 chính thức công bố bản đồ công nghiệp đầu tư 1000 nghìn tỷ won trong 10 năm tới tại Phủ Tổng thống Hàn Quốc Cheong Wa Dae, trong đó khoảng 300 nghìn tỷ won hướng vào sản xuất chip. Trên thị trường A-share, chuỗi cung ứng bán dẫn hôm nay tiếp đà tăng, Yinhe Microelectronics tăng trần 20cm, Yangjie Technology, Hongwei Technology etc. tăng hơn 5%.
Hơn 10 gã khổng lồ đồng loạt tăng giá tháng 7, nhu cầu AI chiếm dụng công suất toàn chuỗi
Động lực cốt lõi của đợt sóng tăng giá này không phải là chu kỳ tồn kho truyền thống, mà là sự chèn ép cấu trúc của nhu cầu sức mạnh tính toán AI đối với chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu.
Infineon đã gửi thông báo đến khách hàng, tăng giá một số sản phẩm từ ngày 1/7, đây là lần tăng giá thứ hai của công ty trong năm 2026. Theo Securities Times, CEO Infineon Jochen Hanebeck cho biết trong cuộc họp qua điện thoại về báo cáo tài chính đầu tháng 5 rằng nhu cầu giải pháp nguồn cho trung tâm dữ liệu AI cực kỳ mạnh mẽ. Doanh thu bộ phận Nguồn và Hệ thống Cảm biến của Infineon trong quý tài chính thứ hai tăng 26% so với cùng kỳ lên 1,26 tỷ euro, công ty đã nâng triển vọng bán hàng năm tài chính 2026 từ «tăng trưởng nhẹ» lên «tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ».
Texas Instruments cũng lên kế hoạch tăng giá báo giá các sản phẩm cốt lõi như IC quản lý nguồn từ ngày 1/7, đây là lần điều chỉnh giá thứ tư của công ty trong năm 2026. Theo China Business Journal, trong đợt tăng giá trước đó vào ngày 1/4 của Texas Instruments, các sản phẩm cốt lõi như IC quản lý nguồn tăng từ 15% đến 85%. Doanh thu trung tâm dữ liệu quý đầu tiên của TI tăng khoảng 90% so với cùng kỳ, cho thấy nhu cầu AI đang tăng tốc lan rộng từ GPU sang các lĩnh vực như quản lý nguồn, hệ thống cấp nguồn máy chủ và MOSFET cao áp.
Trong lĩnh vực linh kiện thụ động, nhà cung cấp MLCC lớn nhất toàn cầu Murata trước đó đã khởi động tăng giá toàn diện đối với MLCC cho máy chủ AI và cấp độ ô tô, mức tăng từ 15% đến 35%. Theo Shanghai Securities News, Murata chiếm khoảng 70% thị phần MLCC máy chủ AI toàn cầu, Chủ tịch Nakamura Norio công khai tuyên bố vào tháng 2 năm nay rằng khối lượng đơn đặt hàng của khách hàng gấp đôi công suất hiện có, «hoàn toàn không thể đáp ứng».
Các hãng trong nước đồng loạt theo sát. Ông lớn bán dẫn công suất Yangjie Technology tuyên bố tăng giá toàn bộ series sản phẩm từ 10% đến 15% từ ngày 1/7, nguyên nhân là do chip wafer thượng nguồn, kim loại số lượng lớn và nguyên liệu đóng gói liên tục tăng giá. Theo The Paper, đợt tăng giá này hầu như bao phủ tất cả doanh nghiệp thiết kế IC tại khu vực Đài Loan, Trung Quốc, nhiều hãng thiết kế IC Đài Loan như Novatek, Sitronix, Silergy đã lần lượt gửi thông báo tăng giá.
Bernstein chỉ ra trong báo cáo theo dõi mới nhất rằng, được thúc đẩy bởi ba yếu tố: nhu cầu công suất máy chủ AI chiếm dụng năng suất, nhà máy gia công wafer thượng nguồn tăng giá và địa chính trị đẩy chi phí nguyên liệu và năng lượng lên cao, đợt tăng giá này không phải là trường hợp cá biệt, mà là cộng hưởng chu kỳ của toàn ngành.
Samsung 648 tỷ USD «khoản đầu tư lớn nhất lịch sử», sản xuất chip chiếm vị trí cốt lõi
Ngay khi làn sóng tăng giá chuỗi cung ứng đang tăng tốc lan rộng, tập đoàn Samsung, nhà sản xuất chip bộ nhớ lớn nhất toàn cầu, vào ngày 29/6 đã chính thức công bố một kế hoạch đầu tư tạo lập kỷ lục lịch sử doanh nghiệp Hàn Quốc tại Cheong Wa Dae.
Theo Cailianshe dẫn lời «Hàn Quốc Daily Economic News», Tập đoàn Samsung sẽ đầu tư hơn 1000 nghìn tỷ won (khoảng 648 tỷ USD) vào trong nước Hàn Quốc trong 10 năm tới, tương đương một nửa GDP của Hàn Quốc. Tổng thống Hàn Quốc Lee Jae-myung chủ trì «Báo cáo hội nghị quốc dân về ba dự án siêu cấp Đại nhảy vọt Hàn Quốc» lần này, các quản lý cấp cao doanh nghiệp như Phó Chủ tịch Samsung Electronics Jun Young-hyun, CEO SK Hynix Kwak No-jeong đã tham dự.
Bản đồ đầu tư bao gồm bốn lĩnh vực lớn: chip bán dẫn, trung tâm dữ liệu AI, pin lưu trữ năng lượng và panel hiển thị cao cấp. Theo Investing.com, Samsung dự kiến đầu tư khoảng 300 nghìn tỷ won để xây mới nhà máy sản xuất chip lớn tại tỉnh Jeolla phía tây nam Hàn Quốc, ngoài ra sẽ đầu tư hơn 350 nghìn tỷ won vào dự án trung tâm dữ liệu AI. Địa điểm chọn tránh cụm công nghiệp vùng thủ đô, hưởng ứng chính sách phát triển cân bằng vùng của chính phủ Hàn Quốc.
Sức mạnh tài chính của Samsung hỗ trợ quy mô này. Theo East Money, lợi nhuận hoạt động quý đầu tiên năm 2026 của Samsung Electronics đạt 57,2 nghìn tỷ won, tăng mạnh 756% so với cùng kỳ. Các tổ chức dự đoán lợi nhuận hoạt động cả năm 2026 của họ sẽ tăng vọt lên 550 nghìn tỷ won, lợi nhuận hoạt động tích lũy trong chu kỳ thịnh vượng bán dẫn 2026 đến 2028 dự kiến vượt 1500 nghìn tỷ won.
SK Hynix cũng đang đồng loạt tăng cường. Công ty này tuần này tuyên bố kế hoạch phát hành Chứng khoán lưu ký Mỹ (ADR) trên Nasdaq vào ngày 10/7, huy động vốn tối đa 45,45 nghìn tỷ won (khoảng 200,1 tỷ nhân dân tệ), số vốn huy động sẽ dùng cho nhà máy wafer giai đoạn 1 cụm bán dẫn Yongin, xây dựng nhà máy đóng gói tiên tiến Cheongju và đầu tư thiết bị. Theo First Financial Daily, chính phủ Hàn Quốc cùng ngày tuyên bố sẽ xây dựng bốn nhà máy chip ở phía tây nam, đầu tư khoảng 800 nghìn tỷ won, dự kiến gấp đôi năng lực sản xuất DRAM trong vòng 5 năm.
Quy mô thị trường bán dẫn toàn cầu hướng tới nghìn tỷ USD, «lạm phát cấu trúc» thay thế phục hồi chu kỳ
Bối cảnh công nghiệp của làn sóng tăng giá này là thị trường bán dẫn toàn cầu đang trải qua sự mở rộng chưa từng có tiền lệ.
Theo dữ liệu dẫn lời 21st Century Business Herald, doanh số bán dẫn toàn cầu quý đầu năm 2026 đạt 298,5 tỷ USD, tăng 79,2% so với cùng kỳ, cả năm有望 vượt nghìn tỷ USD. Dự báo mùa xuân mới nhất của Tổ chức Thống kê Thương mại Bán dẫn Thế giới (WSTS) đã nâng mạnh quy mô thị trường toàn cầu năm 2026 lên 1,51 nghìn tỷ USD, tăng gần 90% so với cùng kỳ. Báo cáo SEMI cho thấy, kim ngạch xuất hàng thiết bị bán dẫn toàn cầu quý đầu năm 2026 đạt 36,55 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ, tạo kỷ lục cao nhất lịch sử theo quý.
Nhiều người trong ngành khi trả lời phỏng vấn China Business Journal cho biết, hiện tại không phải là chu kỳ siêu cấp toàn diện do tiêu dùng điện tử bùng nổ toàn diện dẫn dắt như 2020 đến 2021, định nghĩa chính xác hơn là «lạm phát cấu trúc dưới sự dẫn dắt của AI». AI là động cơ nhu cầu mạnh nhất đã kéo cao trung tâm chi phí và ngưỡng tài nguyên của toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn, bộ nhớ, chip logic tăng giá vì AI, còn linh kiện thụ động, IC quản lý nguồn etc. thì tăng giá vì phải nhường đường cho AI hoặc bị chi phí ảnh hưởng.
Thống kê của TrendForce, tỷ lệ sử dụng công suất 8 inch trung bình của 10 nhà máy gia công wafer hàng đầu toàn cầu năm 2026 đã hồi phục lên gần 90%, cải thiện rõ rệt so với gần 80% của năm 2025. Căng thẳng công suất cũng đang lan truyền sang khâu đóng gói và kiểm tra,龙头 đóng gói kiểm tra ASE Technology Holding lên kế hoạch tăng giá gia công đóng gói kiểm tra wafer giai đoạn sau năm 2026, mức tăng dự kiến đạt 5% đến 20%.
Bán dẫn A-share tiếp đà tăng, quán quân tăng trưởng ETF trong năm tăng hơn 136%
Dưới sự xúc tác kép của làn sóng tăng giá chuỗi cung ứng và kế hoạch đầu tư khổng lồ của Samsung,板块 bán dẫn A-share hôm nay tiếp tục duy trì đà mạnh.
Theo Daily Economic News, ngày 29/6, chuỗi cung ứng bán dẫn tiếp đà tăng, Yinhe Microelectronics tăng trần 20cm, Shengong Shares tăng hơn 10%, Hongwei Technology, Yangjie Technology, Yoke Technology, Fulltech Microelectronics tăng hơn 5%. Một tuần trước đó, thông báo điều chỉnh tăng giá gia công wafer của TSMC đã kích động板块 bán dẫn đồng loạt tăng, JCET 4 ngày 3 trần liên tục tạo mức cao lịch sử mới.
Xét từ dòng vốn ETF, bán dẫn đã trở thành một trong những giao dịch chủ đề lớn nhất của thị trường A-share năm 2026. Theo Securities Times, trong 20 sản phẩm đứng đầu bảng tăng trưởng ETF toàn thị trường 4 tháng đầu năm 2026, sản phẩm chủ đề chip bán dẫn chiếm 12 chỉ, tỷ lệ hơn 60%. ETF Bán dẫn Trung-Hàn Huatai-PineBridge có mức tăng trong năm đạt 66,51%, dẫn đầu toàn thị trường; các ETF赛道 phụ như Thiết kế Chip STAR, Chip STAR, Thiết bị Bán dẫn STAR etc. cùng kỳ đều vượt mức tăng 30%.
Vốn liên tục đổ vào hướng bán dẫn. 5 ngày giao dịch qua, vốn流入 các ETF liên quan đến chỉ số thiết bị vật liệu bán dẫn vượt 7,1 tỷ nhân dân tệ. Quy mô lưu thông ETF Chip STAR Harvest đã tăng từ 38,6 tỷ nhân dân tệ cuối quý đầu năm 2026 lên khoảng 45,5 tỷ nhân dân tệ.
Rủi ro cần quan tâm nằm ở chỗ, Goldman Sachs đã cảnh báo «phần lớn lợi nhuận định giá của板块 bộ nhớ đã được tiêu hóa trước», Hong Hao của Lotus Asset Management cũng chỉ ra các龙头 bộ nhớ như SK Hynix «độ nhạy của giá cổ phiếu đối với tin xấu biên đã tăng đáng kể». Độ拥挤 giao dịch ETF bán dẫn A-share đang ở mức cao, kế hoạch mở rộng sản xuất quy mô lớn của Samsung và SK Hynix tuy ngắn hạn nâng đỡ tâm lý, nhưng trung kỳ có thể thay đổi câu chuyện cốt lõi «cung không đủ cầu».
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
